Краткий пересказ
Еще
Узнавайте содержание статьи и оценивайте рыночные настроения всего за 30 секунд!
Gold и серебро, два основных физических драгоценных металла в мире, всегда пользуются популярностью среди инвесторов, особенно в периоды волатильности или спада на рынке. Тем не менее, они часто объединяются в активы с безопасным владением и имеют значительные различия. Gold считается абсолютно безопасным убежищем с гораздо меньшей волатильностью, более глубокой ликвидностью и большим институциональным охватом. С другой стороны, серебро часто является дерзким инструментом инвесторов, которые любят балансировать защиту стоимости с краткосрочным потенциалом роста.
В условиях высокой страсти или неопределенности драгоценные металлы являются одними из наиболее тщательно анализируемых активов для потенциальных инвестиций. Имеет ли большое значение инвестирование в любой металл? Какие рыночные условия и цели соответствуют каждому из них? И в чём разница между золотом и серебром для инвесторов? В этой статье мы рассмотрим вечно важнейшую тему золота и серебра и дадим ответы на эти вопросы.
Главное:
Две из популярных драгоценных металлов в мире — золото и серебро — часто объединяются вместе, но имеют значительные различия в отношении волатильности и инвестиционного фокуса.
Gold является высокоэффективным активом для безопасного использования в качестве хеджирования на медвежьих рынках или в условиях неопределенности, в то время как серебро больше подходит для стратегий, ориентированных на рост, из-за его высокой волатильности и восприимчивости к промышленным циклам спроса.
Gold уже много веков считается отличным хранилищем стоимости и активом с безопасным владением. На современных финансовых рынках желтый металл является сильным борцом за титул безопасного короля. Gold, как правило, отличается высокой стабильностью цены: он обычно рассматривается как актив с низкой волатильностью по сравнению с другими популярными инвестиционными инструментами, такими как акции, криптовалюта, форекс или другие товары. Она особенно эффективна, когда классы активов, ориентированные на рост, снижаются или наблюдается высокая неопределенность на рынке.
Однако популярность драгоценного металла не ограничивается периодами паники или спада. Центральные банки по всему миру покупают золото на регулярной или структурированной основе, чтобы увеличить свои национальные ресурсы, часто независимо от рыночных циклов. Этот спрос на центральные банки помогает поддерживать цену золота, даже если финансовые рынки оптимистичны, хотя менее позитивный рынок — это точный сценарий, при котором золото выделяется больше всего.
Silver является самым известным компаньоном золота в наборе драгоценных физических металлов. (Да, есть и другие, такие как платина и палладий.) Как и в случае с золотом, серебро рассматривается как ценное хранилище и потенциальное хеджирование на медвежьем рынке, хотя и в значительно меньшей степени.
Silver отличается более высокой волатильностью, чем золото, что делает его менее привлекательным, чем настоящий безопасный рай. Однако такая же высокая волатильность также означает, что серебро имеет более высокий потенциал роста, чем золото, что делает его хорошим выбором для трейдеров, которые хотят объединить хеджирование с спекуляцией.
Помимо того, что серебро является драгоценным металлом, оно также является важным промышленным товаром. Серебро широко используется в различных отраслях и производственных нишах, включая технологические и экологические энергетические секторы. Этот индустриальный спрос значительно влияет на колебания предложения универсального металла по всему миру.
Поскольку золото является основным активом безопасности на рынке, широко используемым центральными банками и институциональными инвесторами, крупные макроэкономические данные оказывают ключевое влияние на его цену. Инфляция и процентные ставки в крупных странах, особенно в США, значительно влияют на цену золота. Когда уровень инфляции вырос, многие инвесторы беспокоятся о сохранении реальной покупательной способности своих активов, что приводит к стремительному росту цен на золото.
Более высокие процентные ставки, с другой стороны, могут привести к падению или умеренному росту цен на золото. По мере роста процентных ставок другие классы активов с низким риском, такие как наличные и государственные казны, становятся более привлекательными для инвесторов, создавая менее благоприятную среду для золота.
Геополитические проблемы, такие как торговые войны, крупные вооруженные конфликты и другие международные политические события, также могут иметь большое влияние на цены золота. В целом, чем больше перспектив для мировой экономики и финансовых рынков, тем более привлекательным становится желтый металл для инвесторов по всему правлению.
Довольно часто цена на серебро также выигрывает от экономических или финансовых спадов, хотя и в менее надёжном или выраженном масштабе, чем цена золота. На самом деле, значительные падения или рыночные паники могут повлиять на цену Silver, если инвесторы сделают особенно большие шаги в сторону самых безопасных активов: золота, облигаций и наличных.
Так же, как цена золота сильно зависит от макроданных и глобальной неопределенности, спрос на серебро сильно зависит от спроса со стороны различных отраслей. Список индустриальных ниш, влияющих на цену на серебро, поразителен, включая электронику, солнечные панели, электромобили, аккумуляторы, фотографии и очистку воды.
Растущее промышленное производство приводит к повышению цен на серебро, в то время как падение производства ослабляет позицию серебра. Это едва удивляет, поскольку по оценкам, на промышленный спрос приходится как минимум половина годового использования драгоценных металлов.
В отличие от серебра, на золото значительно меньше влияют промышленные циклы, при этом почти 10% его поставок приходится на фактическое использование в производстве. Можно с уверенностью сказать, что спрос на промышленные товары является крайне умеренным, если не незначительным, и может меняться в зависимости от цены золота.
Как уже упоминалось ранее, цена серебра значительно более волатильна, чем цена золота. Знаменитая стабильность цены Gold выступает в качестве основного преимущества и привлекает большое количество небезопасных инвесторов. Напротив, восприимчивость серебра к промышленным циклам, а также его более высокая популярность среди инвесторов, ориентированных на спекуляции, приводит к значительно более выраженным взлетам и падениям на графике цен.
Было обнаружено, что цена серебра может быть в два-три раза выше, чем цена золота. На самом деле, большая разница в уровнях волатильности часто заставляет некоторых аналитиков сомневаться, стоит ли Silver даже занимать место за столом активов с безопасными активами. Такой анализ показывает, что стоимость серебра для инвесторов в первую очередь ограничена спекулятивным потенциалом металла.
И золото, и серебро инвестируют связаны с рыночным риском, хотя риск выше для последнего из-за его волатильности. На цену Silver также может сильно влиять несоответствие или перебои в спросе и предложениях. Его цена также намного менее ликвидна, чем цена золота, хотя рынки обоих металлов в целом имеют высокий уровень ликвидности.
В то же время волатильный характер серебра делает его более подходящим для краткосрочных стратегий роста с высоким риском. Трейдеры, заинтересованные в краткосрочной прибыли, могут использовать волатильность актива, особенно когда рынок драгоценных металлов характеризуется сильными восходящими трендами (для лонг-позиций) или нисходящими трендами (для шорт-позиций).
В отличие от этого, долгосрочные стратегии, особенно те, которые направлены на снижение риска или сохранение стоимости, предпочитают золото. Основной риск долгосрочных инвестиций в золото заключается в стоимости возможностей, если рынки станут положительными, а другие активы принесут большую прибыль, при этом капитал будет припаркован в желтом металле.
Если вы — консервативный инвестор, ориентированный на долгосрочную перспективу, золото может стать отличным дополнением к вашему портфелю. Это особенно актуально, если вы считаете, что финансовые рынки, вероятно, останутся приглушенными в течение всего времени инвестиций. Gold помогает сохранить капитал, как и другие популярные активы. Он часто продолжает расти или двигаться вбок, когда активы, ориентированные на рост, молотаются.
Во время сильного обвала на рынке цена золота также может несколько упасть, если инвесторы решат перевести капитал в краткосрочные казначейства, фиатную валюту и эквиваленты наличными. Однако даже в таком сценарии цена золота, вероятно, упадёт значительно менее резко, чем у более ориентированных на риск классов активов, таких как акции или другие товары.
Кроме того, золото является широко используемым диверсификатором в консервативном портфеле, часто наряду с взаимными инвестициями, акциями и облигациями.
Для инвесторов, ориентированных на рост, серебро может быть лучшим выбором. Он обладает более высоким потенциалом и может резко расти в переработке товаров. В отличие от золота, серебро часто используется для более тактических краткосрочных стратегий получения прибыли от волатильных циклов.
Основываясь на исторических трендах, серебро часто реагирует более положительно, чем золото, на бычьих рынках. Именно поэтому эти два металла часто находятся в одном портфеле: золото для падающего рынка и серебро для плавучего.
Некоторые инвесторы предпочитают напрямую владеть физическим золотом или серебром. Обычно это в форме золотого и серебряного бычьего пула, например, батончиков и монет. Стандартизированный золотой бык часто представлен в виде 400-унционных батончиков, в то время как похожие серебряные батончики варьируются по весу от небольших розничных размеров до 1000-унционных батончиков. Если вы покупаете физическое золото или серебро, вы можете хранить и обрабатывать его самостоятельно или использовать услуги лицензированных и регулируемых компаний, которые предоставляют хранение и, по запросу, физическую доставку активов.
Использование этих провайдеров хранения пользуется популярностью из-за соображений безопасности. Как правило, авторитетные компании по хранению хранят ваши физические активы в высокобезопасных хранилищах, защищая их страхованием, камерами видеонаблюдения и вооруженным персоналом.
Вместо физической бульдии можно инвестировать в ряд регулируемых золотым и серебряным контрактом финансовых продуктов. Это гораздо более распространенный способ инвестиций в золото и серебро, чем физическое владение. Среди популярных продуктов в этой области — биржевые фонды (ETF), контракты на раздачу (CFD) и фьючерсные контракты, которые отслеживают цены на золото и серебро.
По сравнению с физическим владением эти продукты предлагают гораздо большую гибкость, универсальность и ликвидность. Например, CFD и фьючерсы позволяют отслеживать спотовые цены на эти металлы без необходимости их покупки. Тем не менее, строго регулируемый характер CFD создает нетривиальные барьеры для входа для многих розничных инвесторов. Пример:
CFD обычно недоступны для розничных инвесторов в США.
Фьючерсы имеют значительные минимальные требования к капиталу.
Как фьючерсы, так и ETF в США требуют от резидентов других стран открытия международного брокерского аккаунта, который часто включает несколько уровней комиссий.
В то же время платформа TradFi от Bybit предоставляет гораздо более доступную и гибкую альтернативу для инвестиций в золото и серебро для розничных трейдеров по всему миру. Bybit TradFi позволяет торговать традиционными классами активов, такими как драгоценные металлы, другие товары, акции, рыночные индексы и форекс-пары, используя в качестве обеспечения средства Tether (USDT). И золото, и серебро доступны на Bybit TradFi в виде CFD и основаны на таких популярных валютах, как доллар США и австралийский доллар.
При принятии инвестиционного решения не нужно выбирать между золотом и серебром. Два металла имеют свои уникальные характеристики, которые хорошо дополняют друг друга. Gold служит отличным хеджированием на медвежьих рынках, в то время как серебро может принести высокую прибыль, когда преобладает позитивное настроение. Таким образом, вместо того, чтобы класть все яйца в одну корзину, выбирая один из металлов, имеет смысл диверсифицировать их, инвестируя в оба продукта.
Популярной стратегией является использование 70% от распределения драгоценных металлов для золота в качестве основного актива и сохранение 30% для серебра в качестве спутника для потенциала роста.
Эти драгоценные металлы могут принести большую пользу для диверсификации портфеля с другими классами активов. Например, акции и золото часто имеют низкую или отрицательную корреляцию. А в условиях высокой инфляции, когда облигации обычно продаются, золото и серебро могут работать очень хорошо.
Взаимосвязь двух драгоценных металлов с криптовалютой менее однозначна. Поскольку криптовалюта является отличным активом с высоким ростом, многие инвесторы используют её вместе с золотом для балансировки своего портфеля.
Перед распределением денег на золото или серебро важно избежать некоторых распространенных ошибок. Во-первых, не рассматривайте серебро как «дешевое золото». История финансовых рынков ясно показывает, что серебро не только более волатильно, но также может двигаться значительно иначе, чем золото, особенно в условиях промышленного спроса и циклов предложения.
Значительно более высокая волатильность Silver также является одним из ключевых факторов, которые следует учитывать. Некоторые инвесторы могут воспользоваться серебром в периоды хайп-циклов, но только для того, чтобы пережить сильный обвал.
Gold и серебро, два исторически популярных драгоценных металла, имеют значительные различия. Gold — это классический актив с безопасным хранением, который может помочь защитить ваше капитал в периоды неопределенности или спада, в то время как серебро больше подходит для стратегий роста. На каком из них следует обратить больше внимания в портфеле в конечном итоге зависит от индивидуальных целей инвестирования и допустимых рисков. Как всегда, важно проводить собственные исследования, понимать риски и определять, как серебро может вписаться в вашу более широкую торговую стратегию.
#LearnWithBybit
Никакого спама. Только куча интересного контента и обновлений индустрии криптовалют.