Наш еженедельный аналитический отчёт о криптодеривативах подробно описывает макрособытия, текущее состояние криптовалют и торговых сигналов от торгового объёма на споте, а также фьючерсы, опционы и бессрочные контракты.

Наш еженедельный аналитический отчёт о криптодеривативах подробно описывает макрособытия, текущее состояние криптовалют и торговые сигналы от торгового объёма на споте, а также фьючерсы, опционы и бессрочные контракты.

ETH превзошла ожидания, подкрепленные анонсом председателя SEC Гэри Генслера об отъезде 20 января 2025 года, и предложила увеличить открытый интерес к бессрочным ETH контрактам. Этот положительный импульс распространяется на несколько альткоинов с большой капитализацией, которые ранее были тщательно изучены SEC, о чем свидетельствуют бычьи ставки финансирования для лонг-позиций.

Ознакомьтесь с основными моментами отчета.

Открытые проценты ETH растут по мере снижения BTC

ETH превосходит BTC после объявления об уходе председателя SEC Гэри Генслера, что подтверждается на бессрочных свопах. Количество открытых позиций по BTC снизилось по сравнению с высокими показателями прошлой недели, в то время как ETH контракты выросли. Кроме того, торговые объёмы ETH составляют большую долю от ежедневной торговли по сравнению с большей частью за последние шесть месяцев, несмотря на общее падение торговых объёмов на этой неделе. Постепенное снижение открытых позиций BTC без резкого роста торговой активности указывает на стратегическое изменение позиции, а не на волну ликвидации.

Инверсия кривой BTC по мере изменения цены

Отвод цены BTC на споте от целевой суммы в $100 000 привел к ровной структуре периода волатильности банкомата, при этом краткосрочные тенорные опционы упали ниже 60%. 

Эта тенденция продолжает корреляцию между инверсией структуры термина и доходностью спотовой цены BTC, наблюдаемой с момента выборов в США 5 ноября 2024 года

. Снижение волатильности во фронтальной зоне соответствует более низким уровням реализованной волатильности. Несмотря на то, что спрос на опционы с шорт-тенором снизился, не было заметного изменения открытых позиций для коллов или путов. Вместо этого их рост застопорился в начале недели.

Опционы ETH более бычьи, чем BTC

Сентимент на опционных рынках ETH кажется несколько более бычьим, чем на BTC, во время недавнего падения импульса после выборов. Опционы на колл приводят как к торговым объёмам, так и к открытым процентам. 

Продвинутый

block-scholes-x-bybit-report.jpeg

Отчёт об аналитике криптодеривативов на Bybit X Block Scholes (27 ноября 2024 г.): Сигнал об эффективности ETH по сравнению с BTC на долгосрочных контрактах

Настраиваемая блокчейн-инфраструктура NULS привлекает разработчиков такими функциями, как модульная архитектура и кроссчейн-технологии.

Каждый раз, когда запускается новый 

-проект, один из первых вопросов, который он должен задать себе: «На какую цепочку стоит задуматься?» Конкретная базовая технология блокчейна, поддерживающая 

, значительно влияет на скорость, надёжность и гибкость системы. Хотя блокчейн Ethereum является популярным выбором для разработчиков, есть и небольшие сети, которые обеспечивают ещё более удобную среду для разработчиков. NULS создала удобный и бесконечно настраиваемый блокчейн, разработанный с учётом потребностей разработчиков. Вот что нужно знать о NULS и токене NULS.

 — это настраиваемая инфраструктура блокчейна. Он подходит для разработчиков, предлагая такие функции, как модульная архитектура, кроссчейн-технологии и высокая скорость. Чтобы максимально упростить разработку NULS, блокчейн предлагает полезный интерфейс и множество инструментов.

Концепция NULS была впервые создана 

, которая ранее работала с обучающим каналом Чунцин ТВ и науки. Чтобы воплотить свою мечту в реальность, Ван сотрудничала с Джейсоном Чжан, разработчиком программного обеспечения с опытом работы в банковском программном обеспечении, и Рипер Раном, энтузиастом блокчейна.

Эта команда официально основала свою компанию в 2017 году. После создания технологии, лежащей в основе системы, команда NULS решила нанять Лизу Хуан в качестве генерального директора. В 2018 году был запущен мейннет и токен NULS, поскольку Huang занималась бизнес-ценой. 

Миссия NULS — создать блокчейн как для разработчиков, так и для них. По мере роста Web3-индустрии команда NULS заметила, что многие блокчейны были разработаны для инвестиций, а не для развития. Они хотели создать систему, которая была прежде всего предназначена для работы с другими проектами. В конечном итоге NULS стремится стать экосистемой блокчейна, к которой компании обращаются, когда хотят создать Web3-проекты, такие как системы вознаграждений с поддержкой блокчейна или игры на основе блокчейна. Для достижения этой цели NULS предоставляет множество удобных для разработчиков функций, которые не используются в других сетях, включая следующие:

Блокчейн NULS основан на 

). PoC работает аналогично доказательству 

, но вместо того, чтобы требовать от пользователей 

определённой суммы за верификацию, консенсус PoC использует большую единовременную сумму. Валидаторы должны внести в стейкинг большой пул токенов NULS, которые они получают обратно в конце периода проверки, если система работает правильно. Однако валидаторы получают желтые и/или красные карты, если совершают ошибки или у них заканчивается вычислительная мощность. У тех, кто получит слишком много карт, активы будут заморожены.

Затем NULS использует эту базовую систему для разработки сложного набора модулей. Экосистема работает как несколько сетей, каждая из которых обслуживает свои собственные услуги. NULS включает виртуальную машину для смарт-контрактов, кроссчейн-цепочку, модуль консенсуса и многое другое. Эта модульная конструкция позволяет разработчикам использовать и платить только за те услуги, которые им действительно нужны. 

Платформа NULS имеет множество функций, которые помогают разработчикам разрабатывать интересные проекты. Ниже приведены некоторые ключевые инструменты, с которыми вы столкнетесь при работе с NULS. 

NULS ChainBox — это основной интерфейс разработки экосистемы. Он включает шесть отдельных модулей для реестра, аккаунтов, транзакций, блоков, консенсуса и сети. Поскольку простой интерфейс помогает пользователям выполнять каждый шаг и предоставляет готовые скрипты для запуска программ, разработчикам не нужно работать с блокчейном ChainBox.

Платформа SCO позволяет участникам сообщества NULS легко поддерживать проекты на основе NULS. Любой, кто развивается в сети NULS, может настроить свою систему для стейкинга. Стейкеры зарабатывают награды в виде токена проекта, а команда разработчиков также зарабатывает NULS за помощь в запуске проекта NULS.

параллельная сеть, совместимая с 

, которая расширяет сеть с более высокой производительностью и низкими комиссиями за газ.

  Из ENULS разработчики NULS могут подключаться к нескольким блокчейн-сетям и переводить цифровые активы между Ethereum, BNB Chain, Optimism и другими блокчейнами.

Для удобства пользователей NULS предлагает несколько 

  Они предлагают как настольный кошелёк, который подключается напрямую к NULS, так и мультичейн-кошелёк. Платформа также совместима со многими сторонними кошельками и даже гарантировала, что пользователи могут вносить NULS в стейкинг через них.

Если вы хотите поддержать блокчейн NULS и помочь ему стать важной частью блокчейна, стейкинг — отличная идея. Временное блокирование токенов помогает запустить механизм консенсуса NULS, а также позволяет зарабатывать награды за стейкинг. Это простой способ получить пассивный доход от токенов NULS.

Последние семь лет NULS совершенствует и совершенствует свои технологии, чтобы соответствовать рыночным трендам. Компания начала с простого блокчейна, но медленно добавила больше функций, таких как 

  Планы NULS на 2024 год в первую очередь направлены на оптимизацию. Например, компания надеется точно настроить и улучшить свой API для публичного обслуживания, автоматизированный протокол маркет-мейкера и процесс документирования.

 также включает планы по дальнейшему развитию сообщества NULS. Каждый квартал компания надеется поддержать разработку 10 новых проектов, которые могут быть запущены на NULS. К 2025 году NULS надеется включить различные 

 (DeFi) и GameFi приложения, которые полагаются на блокчейн NULS.

NULS — это нативный токен всей экосистемы NULS. Помимо использования в управлении механизмом консенсуса сети, NULS также используется для управления сообществом и оплаты комиссий за транзакции. Каждый токен NULS можно разбить на 100 миллионов небольших токенов, называемых NA. Первоначальная поставка токенов NULS на 100 миллионов токенов была распределена в четыре отдельные группы следующим образом:

Как и многие другие криптостартапы, токен NULS пережил огромный скачок цены вскоре после эйрдропа. В 2018 году монета достигла максимального максимума в $8,53, а с тех пор постепенно упала ниже $1. В марте 2024 года цена NULS выросла с $0,20 до $0,89, а затем снизилась до $0,30. Текущая цена составляет $0,38 (по состоянию на 28 ноября 2024 года). Большинство людей считают, что в конце 2024 года для токена NULS возможен умеренный положительный рост.

CoinMarketCap не только прогнозирует 

 для NULS, но и поддерживает этот прогноз. Анализ CoinCodex показывает, что к концу 2025 года цена NULS вырастет как минимум до 

5. Цены токенов NULS часто тесно связаны с новостями экосистемы NULS, поэтому каждый новый проект, запускаемый на NULS, и каждая новая функция, выпущенная на блокчейне NULS, могут способствовать росту цены.

Хотите торговать токенами NULS? Bybit предлагает бессрочные NULSUSDT контракты. Чтобы начать, сначала необходимо создать аккаунт Bybit, затем профинансировать его криптовалютой и перейти на 

Является ли NULS хорошей инвестицией?

NULS предоставляет инвесторам множество уникальных возможностей. Токен — это отличный выбор для тех, кто любит держать монеты в течение многих лет и продавать их при внезапном улучшении рыночных условий. Помимо долгосрочного роста, эта монета также испытывает краткосрочные колебания, которые могут принести прибыль, если держатели NULS смогут правильно отложить рынок.

Просто помните, что NULS отличается большей волатильностью, чем токены с 

 такие как биткоин или Ethereum. Возможно, это недостаточно надёжный выбор, чтобы стать основным токеном в вашем портфеле, и рыночные условия значительно изменят вашу потенциальную прибыль. Прежде чем принять окончательное решение, необходимо провести много 

 и следовать стандартным рекомендациям по управлению рисками.

Блокчейн NULS — это отличный пример того, как специализированная сеть может улучшить пространство Web3. Сосредоточив внимание на блокчейнах для разработчиков, NULS поддерживает разработку новых DApp и других Web3-проектов. На протяжении многих лет этот блокчейн также отлично следил за рыночными трендами и предоставлял непрерывное обслуживание своим пользователям. Если вы ищете надёжную криптокомпанию, 

 Foundation — это интересный вариант.

Средний

NULS (NULS): Эффективные блокчейн-решения для разработчиков

SOS Ltd. объявила о планах инвестировать до $50 миллионов в биткоин (BTC), подчеркнув свою приверженность расширению своих инвестиций в блокчейн и криптовалюту.

Самый популярный трейдер за день — сервис Ethereum Name Service (ENS)

S&P 500 упал на 0,4% по мере получения прибыли инвесторами. Технические акции привели к падению, а данные об инфляции продемонстрировали ограниченный прогресс в достижении целевой суммы ФРС. Теперь на рынках шансы на отсутствие повышения ставки ФРС в декабре составляют 34%. Индексы Coindesk, показывающие более широкую эффективность рынка криптовалют, выросли на 5,46%, а биткоин и эфир выросли на 6,20% и 9,42% соответственно за последние 24 часа.

Самым успешным сегодня является ENS, которая выросла на 45,0% после объявления о миссии Namechain — упрощенной безгазовой регистрации и более быстрых транзакций.

Служба Ethereum Name Service (ENS), запущенная в мае 2017 года, — это доменная система на основе блокчейна на Ethereum, которая превращает сложные адреса в простые названия, похожие на DNS. Он безопасен, децентрализован и управляется держателями токенов. 

 в упрощении процесса регистрации с ключевыми целями: регистрация имен с любого L2 подключения к Namechain, безгазовые платежи ETH, регистрация в одной транзакции и сокращение времени ожидания с 60 секунд до 10 секунд.

Ознакомьтесь с актуальными ценами, графиками и данными бессрочных 

 планах инвестировать до $50 миллионов в биткоин (BTC), подчеркнув свою приверженность расширению своих инвестиций в блокчейн и криптовалюту. Решение принимается по мере того, как цена биткоина достигает исторического максимума, и SOS стремится использовать благоприятные рыночные условия, включая улучшенные правила США и растущий институциональный интерес. Для управления этими инвестициями и оптимизации прибыли компания будет использовать различные количественные торговые стратегии. SOS считает, что биткоин будет играть значительную роль в качестве глобального стратегического резервного актива, повышая его долгосрочную конкурентоспособность и прибыльность в секторе цифровых активов.

Вчера данные спотового ETF BTC показали общий приток $103 млн, при этом $0 от GBTC и $103 млн от источников, не относящихся к GBTC.

Испытательная сеть Hemi Network 

 2000 очков для проверки вашей уникальности, отсканировав лицо и создав его в тестовой сети. При необходимости используйте код 6de1553d. Выполнение этого задания подтверждает, что вы не являетесь sybil. Новые пользователи могут подписаться на подробное руководство со скриншотами 

Начинающий

SOS Ltd. Объявляет об инвестициях в биткоин на $50 миллионов для расширения стратегии цифровых активов

Изучите эту статью и узнайте, как принять участие в стейкинге Bybit Web3.

Погружение в сферу стейкинга криптовалют 

 может быть одновременно увлекательным и выгодным.

 Если вы не знаете, с чего начать, чтобы 

, рассмотрите возможность использования Bybit Web3 Staking. Это относительно новое дополнение к Bybit Web3 представляет собой удобную и удобную платформу для тех, кто хочет приступить к этому путешествию.

В этой статье мы расскажем о том, как можно начать пользоваться платформой Bybit Web3 Staking и оптимально подготовиться к инвестированию в криптовалюты.

 — это платформа, которая предлагает удобный способ стейкинга токенов и получения прибыли без необходимости перехода между различными протоколами или выполнения многочисленных транзакций.

Почему вам следует попробовать Bybit Web3 Staking?

Bybit Web3 Staking — это не просто ещё одна платформа для стейкинга, а комплексная экосистема, предназначенная для повышения удобства пользователей, принимающих участие в стейкинге криптовалют. Вот чем она отличается от других платформ.

По сути, Bybit Web3 Staking предлагает комплекс ориентированных на пользователя функций, первоклассную безопасность и удобство, что делает его привлекательным выбором для тех, кто хочет максимально увеличить доход от криптовалюты.

Начало работы с Web3-стейкингом на Bybit

Теперь, когда вы узнали о том, что такое платформа Bybit Web3 Staking, и почему стоит проверить её в работе, ознакомьтесь с этим пошаговым руководством. 

, что прежде чем продолжить работу со стейкингом на Bybit Web3, необходимо 

 на Bybit. Web3  Если вам требуется помощь в создании аккаунта, ознакомьтесь с нашим подробным

на панели навигации в верхнем левом углу главной страницы Bybit.

 После входа на портал Bybit Web3 наведите курсор на 

на панели навигации в верхней части страницы и нажмите 

в правом верхнем углу страницы стейкинга Bybit 

. Появится всплывающее окно. Можно выбрать кошелёк, к которому хотите подключиться (

рядом с вашим кошельком. В этой статье в качестве примера мы используем 

. Чтобы подключиться к ней, нажмите на 

» рядом с ней и введите данные своего аккаунта.

 После подключения кошелька можно внести средства, наведя курсор на 

можно просмотреть все доступные пулы стейкинга.

, чтобы изменить отображение. Можно организовать пулы в соответствии 

 и просмотреть пулы стейкинга по сети.

. Нажмите на предпочтительный стейкинг-пул, чтобы найти дополнительную информацию, такую как:

. Укажите сумму, которую хотите внести в стейкинг, и нажмите Стейкинг

. Во всплывающем окне проверьте детали ордера на стейкинг. Обратите внимание на проскальзывание и расчётную стоимость и нажмите 

. Появится всплывающее окно, указывающее, что транзакция обрабатывается. После завершения транзакции можно просмотреть транзакцию, нажав «

Просмотреть транзакцию

После успешного внесения в стейкинг детали транзакции будут отображаться в

Информация об инвестициях, включая общую накопленную доходность, также представлена на странице соответствующего стейкинга.

Помимо базовой доходности, некоторые проекты выдают дополнительные награды. Дополнительные доходы можно посмотреть ниже.

Общая стоимость инвестиций из всех стейкинг-пулов также будет отображаться на панели инструментов на 

. Если вы хотите вывести свои активы из стейкинга и получить награды, перейдите на 

Инвестиционные данные

 Выберите пул, который хотите получить, и нажмите «

. Можно выбрать получение 

только подтвердите правильность ваших данных.

. Подтвердите детали погашения и нажмите 

, что процесс погашения может занять некоторое время, а детали транзакции будут доступны в 

Bybit Web3 Staking — это комплексная и интуитивно понятная платформа для стейкинга. Её удобный интерфейс понятен даже новичкам — с помощью этой платформы они могут уверенно участвовать в стейкинге и приумножать свои инвестиции. Bybit Web3 Staking предлагает надёжную и эффективную платформу для стейкинга как опытным, так и начинающим инвестором.

Как начать пользоваться платформой Bybit Web3 Staking (пошаговая инструкция)

Крипто

DeFi

web3

Curve Finance — это DEX, предназначенный для обмена токенов на стейблкоины. Пользователи также могут предоставлять ликвидность для получения комиссий. Узнайте, как это работает.

) приводит к росту таких 

 как Curve Finance и Uniswap. В первую очередь Curve Finance является децентрализованным агрегатором ликвидности и позволяет обменивать токены на стейблкоины, предоставлять ликвидность в пулы ликвидности и зарабатывать комиссии.

В отличие от Uniswap, Curve Finance стремится предоставить пользователям альтернативу быстрой, прямой и более низкой ставке обмена токенов. Вместо обмена токена A на ETH, а затем ETH на токен B, использование Curve Finance устраняет огромные комиссии за транзакции и упрощает обмен токена A на B непосредственно в одной транзакции.

 — это децентрализованная биржа на базе автоматизированного маркет-мейкера (AMM) (

. Он ориентирован на обмен между различными стейблкоинами и отличается низкими комиссиями и минимальным проскальзыванием. Поскольку AMM работают с ценовым алгоритмом, а не книгой ордеров, Curve Finance также полезна для обмена токенами, которые остаются в аналогичном ценовом диапазоне, например, различными токенизированными версиями биткоина, такими как 

По состоянию на июнь 2021 года на платформе доступно 39 активных пулов для обмена стейблкоинов и активов. Однако эти пулы могут изменяться в зависимости от спроса на рынке. Некоторые из доступных стейблкоинов включают USDT, USDC, DAI, BUSD, TUSD и sUSD. Одним из известных пулов стейблкоинов является 3CRV, который состоит из DAI, USDT 

Curve Finance также поддерживает токены с высокой доходностью, как и 

, с пулами yUSD, состоящими из yDAI, yUSDT, yUSDC и yTUSD. Пользователи, которые участвуют в этом пуле, получают комиссии за обмен/газ, генерируемые пулом Curve, а также доход от базовых токенов, приносящих прибыль. 

На платформе есть пулы, в которых поставщики ликвидности получают процент от биржевых комиссий, а также есть кредитные пулы, которые включают отдельные протоколы DeFi, которые предлагают более высокую процентную ставку для поставщиков. Curve движется в направлении децентрализованного управления, запустив децентрализованную автономную организацию (

), в которой DAO Curve контролируется токеном CRV для получения прав голоса.

Что такое автоматизированный маркет-мейкер?

 (AMM) — это тип протокола децентрализованной биржи (DEX), который зависит от математической формулы для ценообразования активов. Вместо того чтобы использовать книгу ордеров, стоимость активов рассчитывается в соответствии с алгоритмом ценообразования. Это позволяет торговать цифровыми активами с использованием пулов ликвидности, а не покупателей и продавцов.

AMM считаются одноранговыми (P2C) контрактами, поскольку нет необходимости в контрагентах, поскольку сделки совершаются между пользователями и контрактами. Пулы ликвидности — это фактические общие средства, сделанные из цифровых токенов, которые заблокированы в смарт-контрактах. Пользователи предоставляют пулы ликвидности с токенами, а цены токенов в пуле определяются по формуле. Таким образом, пулы ликвидности оптимизируются за счёт изменения формулы.

становится поставщиком ликвидности, предоставляя токены в пул ликвидности AMM. Поставщики ликвидности получают комиссию за предоставление токенов в пул. Эта комиссия оплачивается трейдерами при взаимодействии с пулом ликвидности.

Цены активов рассчитываются по формуле, которая предназначена для свопов в аналогичном диапазоне. Предположим, что 10 USDT должны быть равны 10 USDC, что равно 10 BUSD. Если конвертировать USDT на сумму 5 миллионов долларов в USDC, а затем конвертировать их в BUSD, это может привести к проскальзыванию. Однако формула Curve направлена на минимизацию этого проскальзывания, даже при конвертации больших сумм. 

Кроме того, пулы ликвидности помогают гарантировать минимальное проскальзывание при обмене цифровых валют. Сосредоточив внимание на 

, Curve гарантирует, что протокол кредитования менее волатильный, при этом по-прежнему придаёт высокий интерес к предоставленной ликвидности.

Пулы контролируются AMM, который ребалансирует пулы после совершения биржи. Например, предположим, что пул содержит USDC и TUSD. Трейдер Curve Finance хочет продать USDC и использует этот пул ликвидности. Пул становится несбалансированным из-за увеличения USDC. Чтобы восстановить баланс, цена USDC упадёт, и трейдеры смогут купить USDC с помощью TUSD. Затем трейдеры покупают TUSD за USDC. Таким образом, пул ликвидности восстанавливает соотношение USDC и TUSD. Ценовой стимул поддерживает баланс пулов ликвидности.

Стабильные пулы ликвидности

Curve известна как биржа AMM с низкими комиссиями для трейдеров, а также предоставляет эффективные фиатные сберегательные аккаунты для поставщиков ликвидности. Сосредоточив внимание на стейблкоинах, Curve позволяет инвесторам избегать волатильности криптоактивов, при этом по-прежнему зарабатывая высокие процентные ставки по протоколам кредитования. В то же время его модель считается консервативной, поскольку она избегает волатильности и спекуляций в пользу стабильности. Пулы ликвидности Curve постоянно пытаются покупать по низкой цене и продавать по высокой. 

 или Balancer пулы ликвидности состоят из любого токена, а волатильность высокая. Ограничивая пулы и типы активов в каждом пуле, Curve сводит к минимуму непостоянные убытки. Это происходит, когда поставщики ликвидности испытывают снижение стоимости токена по сравнению с рыночной стоимостью этого токена из-за волатильности в пуле ликвидности.

Curve привлекает провайдеров ликвидности, использующих так называемую компонуемость DeFi. Это означает, что вы можете использовать то, что инвестировали на платформу Curve, чтобы зарабатывать награды в других местах экосистемы DeFi. Пулы ликвидности Curve также содержат токенизированные версии биткоина, такие как wBTC и renBTC, которые могут находиться в одном пуле, в то время как wBTC и USDC не могут работать вместе.

Стимулирование поставщиков ликвидности 

Поскольку торговые комиссии на Curve ниже, чем на Uniswap, вы также можете зарабатывать награды за пределами Curve с помощью так называемых совместимых токенов. Предположим, что DAI предоставляется в кредит на 

, а затем обменивается на токен ликвидности под названием cDAI. Пользователи Curve могут использовать cDAI в своих пулах ликвидности, тем самым достигая нового уровня полезности и потенциальной прибыли.

Возможность использования c-токенов Compound в Curve Finance демонстрирует преимущества компонуемости в экосистеме DeFi. Как упоминалось ранее, Curve также интегрирована с Yearn и

 для максимального увеличения стимулов для поставщиков ликвидности (LP). Curve уникальна для торговли стейблкоинами, поскольку её ликвидность и уникальный автоматизированный маркет-мейкер привлекают большой торговый объём. За каждую сделку взимается комиссия в размере 0,04%. Однако существуют и другие способы (ниже) получения прибыли от предоставления ликвидности Curve.

Каждая сделка, проводимая через пулы, где вы являетесь LP, приносит прибыль, пропорциональную вашей доле в пуле. 

Внесённые в неиспользуемые пулы ликвидности депозиты вносятся в другие протоколы DeFi для получения дополнительного дохода.

Высокая годовая процентная доходность (APY):

 для депозитов в стейблкоинах на Curve высока, поскольку Curve также предоставляет фермы с объединенными активами. 

блокировка токенов CRV преобразует их в veCRV, который используется для повышения APY депозита. 

Для дополнительной ликвидности некоторые пулы предлагают такие поощрения, как высокая доходность для LP. Curve Finance известна 

стейблкоинами. Как поставщик ликвидности, вы можете сочетать и сопоставлять любой из указанных выше потоков дохода, чтобы максимально увеличить доходность. 

CRV — это нативный токен Curve Finance. В основном он используется для управления, получения наград LP, повышения доходности (например, veCRV) и сжигания токенов. Поскольку Curve управляется сообществом, её решения принимаются держателями CRV, которые блокируют свои токены и конвертируют их в veCRV. Кстати, veCRV — это 

 был заблокирован в протоколе Curve в течение определённого времени. Чем дольше вы блокируете CRV, тем больше veCRV получаете.

Имейте в виду, что держатели veCRV получают прибыль от обменных комиссий. Протокол Curve может быть сложным. Следовательно, внедрение veCRV является низким, но растёт по мере того, как фермеры начинают понимать его потенциал. 

Награды и поощрения за пул ликвидности выплачиваются в CRV LP в зависимости от размера их части пула. Поскольку не все торговые комиссии перенаправляются на LP, небольшая часть собирается и используется для покупки и сжигания CRV, что снижает предложение CRV.

Токен CRV можно купить, а также заработать с помощью доходного ферминга, когда вы вносите активы в пул ликвидности и зарабатываете токены в качестве награды. Предоставляя DAI в определённый пул ликвидности Curve, можно также зарабатывать токены CRV в дополнение к комиссиям и процентам. Доходность от фермерства токена CRV повышает мотивацию стать поставщиком ликвидности Curve, поскольку вы получаете финансовый актив и владеете DeFi-протоколом.

Любой пользователь с токенами CRV может предложить обновления протокола Curve Finance. Эти обновления включают изменение комиссий, изменение места назначения комиссий, создание новых пулов ликвидности или корректировку наград за доходность. Держатели голосуют за предложения, блокируя токены CRV. Таким образом, чем дольше токен CRV блокируется, тем больше у вас полномочий на голосование. Если вы хотите внести в стейкинг долгосрочный иск по комиссиям Curve DAO, 

, что позволяет внести депозит на veCRV для получения пожизненного требования к годовой комиссии Curve. 

Сравнение Curve Finance и Uniswap: Различия 

Основное различие между ними заключается в том, что на Uniswap можно обменять любой токен ERC-20, в то время как Curve предназначена специально для торговли стейблкоинами на Ethereum. Curve — это AMM-платформа со многим сходством с Uniswap. Тем не менее, Curve отличается тем, что поддерживает только пулы ликвидности, состоящие из активов аналогичного поведения. Это могут быть стейблкоины или обернутые версии аналогичных активов, таких как wBTC и tBTC. Это позволяет Curve использовать эффективные алгоритмы и отображать самые низкие уровни комиссий, проскальзывания и непостоянных убытков любой децентрализованной биржи (DEX) на Ethereum.

Uniswap занимает место ниже Curve Finance с точки зрения TVL (общая стоимость заблокирована), что является оценкой потенциала платформы доходности DeFi. Этот индикатор показывает заблокированную цифровую валюту и служит мерой для здоровья экосистем DeFi и рынка доходности.

 в Curve заблокирована ликвидность на сумму почти $7,5 млрд, а в Uniswap — всего $6 млрд. Причина, по которой Curve продолжает добавлять TVL, заключается в том, что она сосредоточена на обмене стейблкоинов — ниши с меньшим количеством состязания. Являясь специализированным рынком, Curve предлагает преимущества как трейдерам, так и поставщикам ликвидности:

Минимизация проскальзывания:

Китовские трейдеры и крупные торговые пары могут проскальзывать, но аналогичные пулы активов Curve сводят к минимуму это проскальзывание. 

Без непостоянных убытков:

 поставщики ликвидности на Curve поставляют пары стейблкоинов, которые почти устраняют непостоянные убытки.

Uniswap торгует с ETH. Чтобы как можно больше управлять сделкой, необходимо либо торговать с использованием ETH, либо торговать с использованием ETH. Если вы торгуете из USDT в USDC, Uniswap превращает USDT в ETH, а затем торгует ETH за USDC. Затем для обмена требуется две сделки, что делает их более дорогими. Очевидно, что торговля стейблкоинами на Curve дешевле, поскольку Curve не требует использования ETH в качестве базовой пары для сделок. 

Когда рынок криптовалют падает, Curve сохраняет TVL, в то время как другие биржи теряют свои позиции. Это связано с тем, что Curve защищает поставщиков ликвидности от непостоянных убытков. Непостоянные убытки — это прибыль НД, утраченная, когда волатильность цены криптовалюты неблагоприятно ребалансирует активы пары. Поскольку все пулы ликвидности требуют внесения пары активов, риск увеличивается, когда один из них поднимается или падает быстрее другого. В идеале необходимо поддерживать баланс между объединенными активами на уровне 50/50.

Curve использует стабильные пулы для решения проблемы непостоянных убытков. Все пулы Curve представляют собой либо пулы стейблкоинов в соотношении 1:1 (т. е. USDT/DAI), либо пулы синтетических токенов/токенов в соотношении 1:1 (т. е. sETH/ETH). При ограничении пар пулов ликвидности активами, которые отражают друг друга по стоимости, непостоянный убыток не является проблемой. Это делает Curve безопасным местом для поставщиков ликвидности.

В целом Curve лучше Uniswap для торговли стейблкоинами, а также является более безопасным местом для размещения стейблкоинов, ETH и обернутых биткоинов для получения стабильного дохода.

Ограничения и риски Curve Finance 

Следует отметить, что Curve Finance и другие протоколы DeFi в настоящее время находятся в стадии эксперимента и, таким образом, работают. Средства, внесённые в Curve Finance или другие протоколы DeFi, подвергаются риску уязвимостей смарт-контрактов, вредоносных разработчиков и взломов. Риски всегда существуют в цифровых валютах. Оцените эти риски, прежде чем входить в новый протокол или покупать любую криптовалюту. Как всегда, инвестируйте только то, что готовы потерять. Несмотря на то, что Curve Finance 

 протокол не освобождается от риска или неудачи.

Curve Finance в основном построена на пулах стейблкоинов, а стейблкоины привязаны к базовому активу. Если стейблкоин не получает награду, что приводит к падению цен, поставщики ликвидности этого пула будут хранить только непривязанные стейблкоины. Curve предоставляет ликвидность другим партнёрам, таким как yearn.finance и Compound.

Эта практика, известная как компонуемость, обеспечивает более высокую прибыль для поставщиков ликвидности. Однако при этом взаимодействии возникает риск краха сети. Любая проблема с подключенным DeFi-протоколом или партнёром может привести к повреждению Curve Finance.

Curve является одной из самых популярных платформ DeFi, поскольку она поддерживает стабильность и компонуемость, а не волатильность и спекуляции. Однако лучшая причина остаться — нет другого протокола DeFi, который был бы настолько тесно связан со всей экосистемой DeFi, как Curve. DeFi-приложения и протоколы на основе Ethereum, которые могут подключаться и играть друг с другом, называются легонами денег. Как и эти леготипы денег, Curve и другие протоколы DeFi подключаются друг к другу для построения финансовых структур, чтобы всё было больше суммы его частей. 

В таких DeFi-приложениях, как Yearn, Compound,

, используются пулы Curve. Объём ликвидности, поступающий в Curve из этих источников, определяет общий TVL Curve и оказывает давление на 

Например, в рамках своей автоматизированной стратегии фермерства компания Yearn предлагает стейблкоины с высоким APY, которые вносят токены в пулы CRV. Для увеличения прибыли держателей хранилища Yearn покупает CRV и автоматически закрывает его на veCRV на срок до четырех лет, чтобы получить повышение APY. По-видимому, токеномика CRV была создана с более высоким уровнем совершенства. Пул стейблкоинов превращает такие протоколы, как Synthetix, в держателей CRV, а розничные фермеры ищут наилучшую прибыль для депозитов в стейблкоин.

Что такое Curve Finance и пул ликвидности в DeFi?

Получайте ежедневные обновления о криптовалютах и трейдинге

Получайте ежедневные обновления о криптовалютах и трейдинге