BarnBridge (BOND): токенизация управления рисками в DeFi

Децентрализованные финансы (DeFi) стремительно растут в мировой популярности, а миллиарды долларов заблокированы в различных протоколах в этой сфере. Используя технологию блокчейна, многие финансовые продукты DeFi могут обеспечивать более высокую годовую процентную доходность (APY), чем в традиционных финансах (TradFi), поскольку они не привлекают трудоемкие и дорогостоящие процессы, такие как расчёты и эскроу-сервисы.

В основе DeFi лежат смарт-контракты и децентрализованные автономные организации (DAO), которые делают нишу прозрачной, безопасной и высокоэффективной по сравнению с TradFi.

Однако, несмотря на гибкость и различные возможности доходности, предоставленные DeFi, большинство игроков TradFi по-прежнему считают финансовые инструменты в секторе DeFi сложными и высокорисковыми, что делает их более неохотно изучать их.

В этой статье мы рассмотрим, как BarnBridge работает над внедрением традиционных инвесторов в DeFi, предоставляя привлекательные и гибкие в отношении риска финансовые инструменты. Расскажем подробнее.

Ключевые выводы:

• BarnBridge — это протокол с токенизированными рисками, предназначенный для интеграции инвесторов TradFi и организаций, не занимающихся рисками, в DeFi с помощью деривативов на основе займов с гибкими рисками.

• Несмотря на выход некоторых соучредителей в 2022 году, проект стратегируется и снова становится сильнее с обновленной DAO и инновационным BarnBridge v2.

• Недавно проектная команда сообщила, что они находятся под следствием SEC, которая призвала к остановке своих пулов ликвидности.

Что такое BarnBridge?

BarnBridge — это независимый от платформы DeFi-протокол управления рисками, предназначенный для токенизации риска за счёт предоставления продуктов с гибкими рисками, которые можно настроить для удовлетворения риска инвестора.

Проект, принадлежащий сообществу, направлен на предоставление инвесторам без риска прозрачных и эффективных деривативов на основе доходности по мере перехода капитала с централизованных систем на более децентрализованные протоколы, уделяя особое внимание их амортизации от колебаний доходности и цен, типичных для DeFi.

Проект был задуман в 2019 году и запущен в 2020 году после успешного финансирования семян. Её соучредителями являются Тайлер Уорд, Трой Мюррей, Милад Мостави, Драгос Ризску и Богдан Герге, все опытные энтузиасты блокчейна с большим опытом работы в DeFi-проектах.

Однако некоторые из этих первоначальных учредителей покинули проект в начале 2022 года из-за философских различий. Несмотря на отход, BarnBridge запустила Smart Yield v2, а также перезапустила DAO на Arbitrum.

BOND, нативный токен на BarnBridge, используется для упрощения управления через стейкинг и получения прав голоса в системе DAO проекта.

Как работает BarnBridge?

Основная цель BarnBridge — хеджировать инвесторов от риска рыночных колебаний и чувствительности к доходности, что удерживает многих потенциальных пользователей от DeFi. Для достижения этой цели BarnBridge разработал идею токенизации риска и объединения его по нескольким протоколам DeFi, что сводит к минимуму кривую риска.

Эти деривативы на основе токенов становятся возможными благодаря протоколу деривативов с колебаниями, который предназначен для размещения ещё более консервативных инвесторов.

Протокол деривативных флуктуаций в BarnBridge

В TradFi может быть сложно без доверия и эффективного деления и отслеживания доходности от различных колебаний. В то же время ликвидность на DeFi-платформах может быть недостаточной из-за отсутствия широкого внедрения, что затрудняет запуск привлекательных DeFi-продуктов с фиксированным доходом. Таким образом, BarnBridge создал первый в своём роде новый протокол кроссчейн-флуктуаций деривативами для хеджирования в отношении таких рисков, как волатильные процентные ставки, колебания цен и другие рыночные неопределенности.

Протокол защищает инвесторов от колебаний цены, разбивая приносящие доход цифровые активы на небольшие, по сути бесконечные куски (транши) и создавая деривативы на их основе, которые инвесторы могут забрать на основе своей готовности к риску.

BarnBridge применяет многоуровневую модель управления рисками, предназначенную для снижения рисков, позволяя инвесторам повышать или снижать чувствительность к доходности. В отличие от других DeFi-протоколов, которые предоставляют средства непосредственно с их платформ, BarnBridge объединяет прибыльные активы по различным протоколам на основе совокупной структуры доходности. Это делает Barnbridge очень ликвидной платформой и не зависящим от активов протоколом.

Ключевые продукты BarnBridge

Основными продуктами, предлагаемыми инвесторам от BarnBridge, являются продукты Smart (структурированные рыночные транши риска), состоящие из смарт-аккаунтов и смарт-альфа-облигаций или пулов. Рассмотрим эти продукты подробнее.

BarnBridge v2 (смарт-доход v2)

Флагманский продукт для BarnBridge был известен как Smart Yield — протокол с фиксированным доходом, запущенный в марте 2021 года, который помогает пользователям снизить риски с кросс-платформенными деривативами на основе долгов. Однако в октябре 2022 года проектная команда обновила этот продукт и запустила его в виде BarnBridge v2, который позволяет получать фиксированную доходность от депозитов в пул эпохи.

Переход на BarnBridge v2 был не только выполнен на прикладном уровне Smart Yield, но и предусматривал миграцию DAO протокола (из Ethereum в Optimism и Arbitrum), чтобы инвесторы могли совершать более дешевые и быстрые транзакции.

Хотя концепция фиксированных доходов не является новой для DeFi, она столкнулась с проблемами длительных периодов блокировки, вторичных неликвидных рынков и сложных методов оценки предлагаемых продуктов.

Для решения этих проблем BarnBridge v2 интегрировался с Aave, чтобы инвесторы могли вносить активы в пул эпохи с фиксированными процентами и выводить фиксированную доходность после завершения периода эпохи (обычно через 30 дней). Фиксированная доходность гарантируется, поскольку она включает суммарные проценты, полученные от прибыли за предыдущий период. После внесения депозита вы приобретёте токены ликвидности BarnBridge v2, которые можно продать на вторичных рынках до истечения срока погашения пула.

Каждый период состоит из трех этапов: депозит, вывод средств и период исполнения. Некоторые дополнительные преимущества включают возможность увеличить кредитное плечо по доходности в четыре раза, а также возможность разблокировать ликвидность до окончания периода времени.

Несмотря на то, что эта структура устраняет риск переменной APY в зависимости от рыночных условий, определённая степень риска остается для консервативного инвестора. Основная проблема заключается в потенциальном взломе или неплатежеспособности BarnBridge или Aave. Однако оба протокола прошли тщательный аудит безопасности, чтобы гарантировать их надёжность и надёжность.

Альфа-пулы SMART

Ещё одним инновационным продуктом от BarnBridge является пул Smart Alpha, который предлагает траншированные деривативы на основе волатильности для снижения риска ценового воздействия на рынке. В пулах SMART Alpha используются смарт-контракты для создания и распределения траншей, состоящих из младших и старших депозиторов. Эти транши подвергают инвесторов различным уровням убытков или прибыли в зависимости от движения цены.

Допустим, цена ETH составляет $2000. Если она снизится до $1900, первый транш, который считается самым рискованным, будет иметь более высокий убыток, и наоборот. Чем ниже уровень транша, тем ниже риск убытков и тем ниже доход в случае благоприятного движения цены.

BarnBridge объявила о стратегическом партнёрстве с Optimism для добавления пулов SMART Alpha для активов Synthetix (SNX/USD) и Chainlink (LINK/USD) в существующие цифровые активы Bitcoin и Ethereum. Пулы имеют период времени в один день или одну неделю.

Упрощение управления с помощью BarnBridge DAO

С момента своего запуска BarnBridge всегда использовал концепцию DAO в блокчейне. В ноябре 2022 года протокол обновил свой BarnBridge DAO и перенес его в быстрорастущую экосистему Arbitrum, чтобы пользователи могли платить более низкие комиссии при голосовании за предложения.

Основная цель обновления — облегчить держателям токенов BOND активную роль в управлении BarnBridge, например, голосование по предложениям по управлению казначейством и партнёрству с другими протоколами. Чтобы принять участие в DAO от BarnBridge, пользователям необходимо внести в стейкинг токены BOND, чтобы получить токены xBOND, которые затем можно использовать для голосования. Любой пользователь BarnBridge, владеющий 1,5% от общего количества токенов xBOND, также может создавать предложения, блокируя 1,5% или 5000 токенов xBOND (в зависимости от того, какая сумма больше) в течение 16 недель.

Кроме того, ориентированный на пользователя BarnBridge DAO также обеспечивает ликвидность BarnBridge v2 в процессе BONDing, который распределяет стейблкоины (DAI) из казначейства в пулы ликвидности. Будучи поставщиком ликвидности, пулы могут привлекать больше инвесторов в продукт с фиксированной доходностью, поскольку объявленная APY будет выше.

Токен BOND от BarnBridge

BOND — это токен управления для протокола BarnBridge. Это токен ERC-20, используемый для питания экосистемы протокола через BarnBridge DAO. Чтобы принять участие в DAO от BarnBridge, необходимо внести токены BOND в стейкинг и получить xBOND. В контракте на стейкинг предусмотрен период разогрева 7 дней для стейкинга и период охлаждения 7 дней для вывода токенов BOND из стейкинга (хотя вы можете удалить токены BOND в любое время).

После стейкинга BOND вы получите право голоса, которое поможет повлиять на различные решения, такие как распределение дохода и казначейского капитала.

BOND имеет ограниченное общее предложение из десяти миллионов токенов, а текущая циркуляционная эмиссия составляет 9,3 миллиона (по состоянию на 29 августа 2023 года). Его распределение токенов показано ниже:

Прогноз цены на BarnBridge (BOND)

По состоянию на 29 августа 2023 года стоимость BOND составляет $2,12, что на 98,86% ниже ATH в размере $185,69 27 октября 2020 года и на 4,16% выше ATL в размере $2,04 28 августа 2023 года. 

Несмотря на низкую цену, ценовые эксперты довольно оптимистичны в отношении будущей цены BOND. Согласно прогнозу цены, в 2025 году токен может достичь $8,69 и вырасти до $59,25 к 2030 году. Цифровая цена CoinPrice также является бычьей на BarnBridge и считает, что цена BOND может достичь $7,72 в 2025 году и подняться до $22,05 к 2030 году.

Может ли BarnBridge достичь $100? Это могло бы — поскольку она превысила этот показатель в октябре 2020 года, когда достигла ATH в $185,69. Однако эта возможность во многом зависит от определения текущего расследования SEC в отношении DeFi-продуктов с фиксированным доходом, предлагаемого протоколом. Отрицательный результат может разрушить цену BOND и дестабилизировать проект.

Является ли BarnBridge (BOND) хорошей инвестицией?

Подход BarnBridge к внедрению многомиллиардного рынка TradFi с помощью продуктов, снижающих риски, является инновационным и своевременным в волатильном пространстве DeFi. Его смарт-продукты привлекательны даже для консервативных инвесторов, обеспечивая фиксированную процентную ставку по привлекательной APY.

Кроме того, несмотря на турбулентный 2022 год для проекта в сочетании с текущими медвежьими рыночными условиями, протоколу удалось перейти на BarnBridge v2, обновить свою DAO для BarnBridge и стать партнёром с ведущими блокчейнами, чтобы повысить ценность для пользователей.

Однако несмотря на солидную команду и инновационный подход к DeFi, проект выявил продолжающееся закрытое расследование Комиссии по ценным бумагам и биржам (SEC) на BarnBridge. Кроме того, соучредители отказались комментировать открытие, что сделало детали этого вопроса скрикингом.

Несмотря на то, что BarnBridge — это не единственный протокол, который стал жертвой последнего налета на криптовалютных биржах со стороны SEC, расследование является серьезным ударом по проекту, поскольку он пытается восстановиться после ухода некоторых соучредителей в 2022 году.

При этом указанная выше информация не является финансовым советом и не гарантирует будущую цену BarnBridge. Перед инвестированием в BarnBridge или любые другие альткоины мы настоятельно рекомендуем провести собственное исследование.

Заключение

Несмотря на то, что пространство DeFi достаточно насыщено, BarnBridge выделяется, особенно среди игроков TradFi, которые хотят открыть криптовалюту. Он предоставляет эффективный, прозрачный и экономичный способ зарабатывать на деривативах на основе доходности в DeFi на основе готовности к риску.

Несмотря на продолжающееся расследование проекта SEC, BarnBridge поддерживается сильной командой основателей и разработчиков, а также надёжным сообществом, которое помогает поддерживать работу проекта и стать сильнее в благоприятных рыночных условиях. 

#Bybit #TheCryptoArk