Краткий пересказ
Еще
Узнавайте содержание статьи и оценивайте рыночные настроения всего за 30 секунд!
Децентрализованные биржи (DEX) и поставщики ликвидности были в авангарде отрасли децентрализованных финансов (DeFi) и её внедрения криптовалютным мейнстримом. Наиболее стандартная модель для этих протоколов основана на пулах своп-пар с двумя токенами. Balancer (BAL) — это уникальный протокол, который перешел на инновационную модель криптовалютных свопов и пулов, разместив пулы с поддержкой нескольких токенов. В этой статье мы подробно рассмотрим этот ведущий протокол DeFi.
Автоматизированный маркет-мейкер (AMM) — это модель торговли, используемая DEX, которая была признана более эффективной торговой системой, чем модель книги ордеров. Система торговли книгой ордеров сопоставляет покупателей и продавцов активов, в этом случае — криптовалюты. Если для ордера нет подходящего продавца или покупателя, возможно, вам придется подождать некоторое время. Это приводит к неэффективности всего торгового процесса.
В рамках модели AMM рыночные игроки, называемые поставщиками ликвидности, добавляют необходимые средства в пулы по своп-паре, что стимулируется долей дохода от торговых комиссий в пуле. Это гарантирует, что каждая пара свопов имеет достаточную ликвидность для удовлетворения потребностей трейдеров. Трейдеры, как продавцы, так и покупатели, затем совершают сделки с своп-пулом, а не с другим трейдером.
Торговая модель AMM значительно улучшила систему книг ордеров. Он подкрепил работу многих ведущих DEX, таких как Uniswap (UNI), Curve (CRV), SushiSwap (SUSHI), PancakeSwap (CAKE) и других. В стандартной форме модель AMM основана на пулах ликвидности, финансируемых парой криптовалют.
Balancer — это ведущее приложение DeFi, которое выступает в качестве платформы обмена токенами, источника майнинга ликвидности и эффективного протокола ликвидности для интеграции в другие протоколы DeFi. Балансировщик работает на Ethereum (ETH), Polygon (MATIC), Arbitrum, Fantom (FTM) и Optimism.
Балансировщик произвел революцию в DeFi, представив концепцию мультитокенных пулов. Помимо стандартной настройки с двумя токенами на пул, Balancer также предлагает пулы ликвидности на основе нескольких монет. Максимальное количество токенов на пул балансировщика может составлять восемь в стандартных пулах и 50 в особых пулах под названием «Управляемые пулы». Настройка мультитокенного пула позволяет поставщикам ликвидности получать доход от пула, который напоминает продукт финансирования с несколькими активами, например, индексный фонд или взаимный фонд.
Балансировщик позволяет трейдерам использовать текущие свопы и пулы, а также создавать собственные пулы. Это даёт возможность создавать собственный криптоиндексный продукт.
Балансировщик использует алгоритмическое ребалансирование комиссий и ставок на основе торговой активности и состава пулов. Такие смарт-пулы помогают платформе предлагать лучшие ставки и комиссии.
Как уже упоминалось, Balancer основан на трёх ключевых сервисах: обмен монет, майнинг пула ликвидности и разработка/интеграция DeFi. Одним из ключевых сервисов является обмен монет и токенов. Балансировщик предлагает широкий выбор пулов ликвидности, что делает своп-транзакции на платформе экономичными. Несмотря на то, что комиссии за своп для балансировщика зависят от конкретного пула и могут варьироваться в широком диапазоне, самая низкая комиссия за своп на платформе составляет всего 0,0001%. Эта ставка, вероятно, самая доступная в отрасли DeFi, по крайней мере, среди ведущих протоколов.
Вторая ключевая услуга на Balancer — майнинг ликвидности. В этом отношении Balancer предлагает возможности, не сравнимые с другими протоколами DeFi. Большинство DeFi-платформ предлагают стандартные пулы с двумя токенами, а Balancer предоставляет возможности для фермирования на основе пулов с несколькими токенами. Также можно создать собственные пулы для создания пользовательских источников ликвидности. Когда трейдеры обменивают криптовалюты с активами вашего пула, вы можете заработать часть комиссий.
Третья основная целевая группа Balancer — это разработчики DeFi. Балансировщик благодаря многочисленным пулам ликвидности и низким комиссиям является отличным инструментом для интеграции с другими протоколами DeFi. Балансировщик предлагает разработчикам блокчейна возможность программно создавать токены, пулы ликвидности и оракулы данных для получения ставок обмена пар.
Начальная версия балансира, V1, была запущена в начале 2020 года. В апреле 2021 года протокол был значительно обновлён, и была запущена V2. Вторая версия Balancer внесла несколько технических и функциональных улучшений, таких как система из одного хранилища.
Хранилища — это смарт-контракты, которые управляют криптоактивами в пулах балансировщиков. Хранилища имеют решающее значение для механизма работы балансировщика, который основан на динамичном ребалансировке хранилища для поддержания эффективности торговли и майнинга ликвидности. В 2-й версии Balancer была представлена концепция единого хранилища для управления набором активов в пуле.
Балансировочные пулы — это источники ликвидности с несколькими активами, которые лежат в основе всех операций по обмену и предоставлению ликвидности/майнингу на платформе. Как упоминалось ранее, Balancer не является стандартным DEX с куки-коррекцией и всего двумя пулами токенов. На платформе представлено множество пулов. В настоящее время у балансировщика есть следующие типы пулов ликвидности:
Взвешенные пулы — это самые простые и стандартные типы пулов на балансировщике. Они используют взвешенную математику балансировщика, которая позволяет обменивать монеты между токенами, которые могут не иметь отношения к цене, например, DAI/WETH. Взвешенные пулы также позволяют пользователям настраивать пулы в соответствии со своими предпочтительными количествами и весами токенов — функция, не предлагаемая в большинстве пулов.
Компонуемые стабильные пулы используют методологию Stable Math, основанную на технологии StableSwap от Curve, которая позволяет обменивать активы с одинаковой ценой (например, стейблкоины, такие как DAI/USDT/USDC) или высокой корреляцией (например, активы, которые привязаны к популярным криптовалютам, таким как WBTC или WETH).
Бутстрэп-пулы ликвидности (LBP) помогают поддерживать стабильные цены и справедливый рынок с их динамическим взвешиванием токенов и изменением времени, которые вызваны взвешенным математическим уравнением балансировщика в сочетании с зависящим от времени весом.
Управляемые пулы — это нестандартные пулы, разработанные по индивидуальному заказу и предоставляющие пользователям максимальную гибкость с точки зрения состава, функций и управления пулом. Ранее мы отметили, что Balancer уникален тем, что предоставляет стандартные пулы с восемью криптоактивами на пул. Однако когда речь заходит о настроенных управляемых пулах, максимальное ограничение токена составляет 50. Правильно — в режиме управляемого пула балансировщик может обрабатывать до 50 криптоактивов на пул!
Управляемые пулы, основанные на взвешенной по времени формуле LBP, обычно предназначены для управляющих фондами, которым необходимо создавать сложные «финансоподобные» продукты из широкого спектра криптоактивов.
Менеджеры активов помогают управлять балансом управляемых пулов и инвестировать активы в другие места, одновременно облегчая торговлю внутри пулов. Существуют варианты для пулов без функции управляющих активами в случае злонамеренных управляющих активами, которые могут привести к потере средств при ненадлежащих инвестициях.
Усиленные пулы — это инновационная функция Balancer V2, предназначенная для взаимодействия между пулами балансировщиков и внешними платформами ликвидности, что обеспечивает более глубокую ликвидность и повышенную эффективность капитала. Поскольку укрепленные пулы предназначены для взаимодействия с внешними источниками, они основаны на смарт-контрактах, которые находятся вне контроля балансировщика. Это необходимо для обеспечения целостности системы.
Самая популярная система бустированных пулов Balancer была запущена в партнёрстве с Aave (AAVE), одним из ведущих протоколов кредитования и займов в DeFi-индустрии. Диспетчер активов, привязанный к Aave, позволяет пользователям Balancer получать доход от источников ликвидности на Aave. Партнёрство между Aave и Balancer началось в декабре 2021 года. Балансировщик объявил, что этот продукт для укрепленного пула — это только начало более широкой сети партнёрских отношений с внешними поставщиками ликвидности.
Смарт-маршрутизатор ордеров (SOR) — это важная функция оптимизации торговли на балансировщике. Платформа гордится эффективным ребалансированием активов, чтобы создать недорогую среду для торговли несколькими активами и майнинга ликвидности. SOR — это ключевой элемент оптимизации торговой среды. SOR оптимизирует торговые маршруты в различных пулах. Благодаря SOR трейдерам не нужно проходить через многочисленные пулы, чтобы найти оптимальные торговые возможности. Вместо этого SOR гарантирует, что лучшие ставки будут доставлены им через систему из одного хранилища.
При предоставлении ликвидности в пулы балансира можно зарабатывать награды в токенах BAL — нативной криптовалюте платформы. Токены можно получить в разделе заявок в приложении Balancer. Токены, кроме криптовознаграждений, также действуют как права голоса на платформе.
Балансировщик входит в десятку ведущих DEX-платформ в отрасли. Его часто сравнивают с другими ведущими DEX, особенно с первыми DEX на основе AMM, Uniswap и Curve Finance. В то время как Uniswap предлагает широкий выбор криптопар для обмена, Curve сосредоточена на парах стейблкоинов. В отличие от этих двух бирж, Balancer предлагает пулы с несколькими или даже многими криптовалютами в случае управляемых пулов.
В зависимости от пула комиссии за обмен на балансире также могут быть лучше. Например, стандартная комиссия за обмен составляет 0,3% на Uniswap, 0,04% на Curve и может составлять всего 0,0001% на Balancer. Однако перед использованием балансира для обмена проверьте ставку обмена, применимую к каждой конкретной паре, поскольку комиссии могут сильно отличаться. Теоретически, в зависимости от торговой активности и алгоритма ребалансировки, комиссия за обмен может достигать 10%.
BAL — это стандартный токен ERC-20 на Ethereum. В первоначальных правилах платформы в качестве токена управления использовался BAL. Держатели БАЛ также могут голосовать по ключевым вопросам, связанным с протоколом и его продуктами. БАЛ был заработан за предоставление ликвидности в пулы протокола.
Эти функции BAL теперь заменены новым токеном veBAL. Согласно анонсу балансировщика в марте 2022 года, токен veBAL теперь используется для майнинга ликвидности и участия в управлении на платформе. Чтобы заработать veBAL, необходимо предоставить ликвидность в основной пул балансировщика на 80/20 BAL/WETH.
БАЛ был впервые запущен в июне 2020 года примерно за $15. Наилучшая эффективность токена была зафиксирована в предыдущие месяцы 2021 года. В мае 2021 года BAL достиг рекордного максимума в $74,45. С тех пор токен в основном демонстрировал тенденцию к снижению, хотя в последние месяцы он в основном стабилизировался вокруг диапазона $5. На момент написания (18 января 2023 г.) торговля по цене 6,76 $.
Портал PricePrediction.net планирует достичь максимума в $20,54 к 2025 году и $42,84 к 2027 году. Еще один популярный портал прогнозирования криптовалют, Digitalcoinprice.com, оценивает более медленный рост, прогнозируя, что токен достигнет $20,08 к 2025 году и $25,75 к 2027 году.
Балансировщик — это криптовалюта с очень солидным потенциалом, которая представляет собой хорошую инвестицию. Существует несколько факторов, по которым мы верим в положительную прибыль от БАЛ в будущем:
Как указано в разделе выше, ключевые порталы прогнозирования цен оценивают, что цена токена продолжит расти.
Платформа Balancer постоянно входит в десятку лучших DEX.
Балансировщик предлагает уникальную криптовалютную услугу, где можно зарабатывать награды за ликвидность в мультитокенных пулах. По мере развития DeFi-индустрии и усложнения продуктов трейдеры будут искать возможности для получения дохода от более сложных продуктов. Балансировщик с его мультитокенными пулами, особенно управляемыми пулами, хорошо разбирается в этом спросе.
GALA-токен можно купить непосредственно на его платформе и на ведущих централизованных биржах, таких как Bybit. На Bybit вы можете торговать BAL как бессрочными USDT контрактами (BALUSDT).
Balancer не является стандартизированной платформой только для обмена монет. Она предлагает возможности майнинга ликвидности, которые похожи на возможности, используемые финансовыми продуктами в финансовой отрасли. Кроме того, алгоритмическое ребалансирование комиссий и ставок позволяет предложить одни из самых конкурентоспособных комиссий среди DEX. Все эти преимущества платформы гарантируют, что Balancer останется в числе лучших DeFi-протоколов в 2023 году и в дальнейшем. Актуальность протокола также повысится спросом трейдеров, которые ищут ещё более сложные возможности для получения прибыли.
Никакого спама. Только куча интересного контента и обновлений индустрии криптовалют.