6 января 2025 г.: В рубрике «Еженедельные институциональные обзоры» рассматриваются последние события на рынке — динамика рынка, новости отрасли, размеры инвестиций в биржевые фонды (ETF), актуальные темы, предстоящие события и анлоки токенов, которые помогут вам вывести торговлю криптовалютами на новый уровень.

Знакомьтесь с нашими еженедельными обзорами рынка! 

Еженедельная промоакция — рынки добились пятидневного уровня убытков 

Инвесторы воспользовались возможностью купить падение американских акций после пятидневного падения рыночной стоимости, которое превысило $1 трлн. С апреля Уолл-стрит сломал свою самую длительную полосу с потерями, при этом в пятницу, 3 января, Nasdaq-100 вырос на 1,7%, а S&P 500 вырос на 1,3%. Эта прибыль немного компенсирует продажи недели, которые продолжались в новом году после сложного декабря.

Несмотря на опасения по поводу замедления роста прибыли среди таких технических гигантов, как Великолепная семья, трейдеры сохраняют оптимизм, особенно в отношении лидера в сфере ИИ NVIDIA Corporation. Рынок считает, что пока розничные инвесторы продолжают инвестировать в ИИ, ожидается, что соответствующий бум на фондовом рынке продолжится. 

После того как Майк Джонсон был переизбран в качестве спикера Палаты представителей США, акции достигли высоких показателей сессии, что указывает на потенциальную поддержку бизнес-плана. Между тем, доходность облигаций выросла, а 10-летний период достиг 4,6% после комментариев президента Ричмонда ФРС Тома Баркина о поддержании ограничительных ставок. На американском производстве отмечался умеренный рост, при этом с начала прошлого года количество новых ордеров было самым высоким, в то время как инвесторы оценили экономическую силу и возможность более медленного снижения процентной ставки.

Еженедельная промоакция «Крипто» — весна для ИИ-агентов

Многие инвесторы с нетерпением ждут альт-сезона — периода, когда стоимость альткоинов обычно увеличивается. Тем не менее, текущая динамика рынка позволяет предположить, что ралли альткоинов может не проходить широко. Огромное количество токенов в сочетании с ограниченной ликвидностью привело к тому, что альткоин распространился, поэтому крайне важно выбрать подходящие секторы и токены.

В настоящее время основное внимание 

, которые процветают даже по мере снижения рынка в целом. В этом развивающемся секторе происходят быстрые достижения, и связанные с ними токены сталкиваются с меньшим давлением со стороны разблокировки венчурного капитала. Многие из лучших протоколов не имеют централизованных биржевых листингов, что указывает на то, что на рынок может выходить больше покупателей.

Инвесторы, упустившие такие возможности, как DeFi лето 2020 года и сделка уровня 1 Alt, теперь имеют ещё один шанс. Лучшая стратегия риска/вознаграждения заключается в инвестировании в инфраструктурные игры, которые служат фундаментальными инструментами для этого сектора.

Ведущим игроком для ИИ-агентов является Virtuals Protocol — платформа для запуска токенизированных ИИ-агентов в базовой сети. Покупая такие токены, как Luna by Virtuals (LUNA) и VaderAI (VADER), пользователи получают права на управление конкретными агентами, что позволяет им влиять как на развитие, так и на долю прибыли. 

В последнее время в середине декабря 2024 года доход от суточных комиссий за протокол значительно снизился, поскольку в праздничные дни активность замедлилась. Однако по мере приближения нового года спекуляция на токены, связанные с агентом, резко выросла. В настоящее время Virtuals Protocol приносит более $1 млн в день, хотя это на 50% меньше, чем в начале декабря. Несмотря на эти трудности, стоимость токена VIRTUAL выросла более чем в два раза, достигнув рыночной капитализации в $4,6 млрд.

К другим выделенным возможностям относятся Zerebro, которая переходит на полностековый фреймворк для ИИ-агентов; ARC с фреймворком на основе Rust; и 

 (GRIFFAIN), онлайн-инструмент поиска естественного языка. Эти проекты хорошо подготовлены к будущему росту в развивающейся среде ИИ-технологий.

Другие токены с самым высоким уровнем эффективности

Следите за институциональными исследованиями этой недели

, чтобы изучить ведущие токены ИИ-агентов и рыночные движения прошлой недели.

Продвинутый

Еженедельные институциональные обзоры: Пятидневный убыток на рынке: весна для ИИ-агентов

Наш еженедельный отчёт по аналитике криптодеривативов подробно изучает макрособытия, текущее состояние криптовалют и торговые сигналы от торгового объёма на споте, а также фьючерсы, опционы и бессрочные контракты.

Наш еженедельный аналитический отчёт о криптодеривативах подробно описывает макрособытия, текущее состояние криптовалют и торговых сигналов от торгового объёма на споте, а также фьючерсы, опционы и бессрочные контракты.

Истечение срока действия опционов в декабре привело к неожиданному падению, поскольку реализованная волатильность упала до самых низких уровней месяца. Проценты по бессрочным свопам оставались стабильными, что указывает на то, что эти рынки не были в значительной степени использованы для хеджирования по опционам с истекшим сроком действия, что, вероятно, способствовало приглушенной волатильности. 

Хотя большинство открытых позиций в биткоинах (BTC) и Ethereum (ETH) не были реинвестированы, баланс коллов и путов остается неизменным. Примечательно, что опционы ETH имеют более высокую цену подразумеваемой волатильности по сравнению с BTC, особенно для более коротких сроков исполнения, что приводит к фиксированной структуре ETH, в то время как BTC предлагает более дешевые опционы.

На бессрочных рынках низкая волатильность и минимальные движения на споте привели к тому, что ставки финансирования почти для всех токенов отражали более широкие рыночные настроения в период праздников. С точки зрения опционов, структура термина BTC заметно ниже и крутее, чем у ETH, при этом реализованная волатильность теперь падает ниже подразумеваемых уровней волатильности, что подчеркивает интригующий сдвиг в динамике рынка.

Ознакомьтесь с основными моментами отчета.

Постоянные открытые проценты по истечении годового опциона

Хотя открытые проценты на бессрочные BTC и ETH свопы не вернулись к высоким значениям в начале декабря 2024 года, они оставались устойчивыми в течение значительного события истечения срока действия опционов в конце года. Это позволяет предположить, что эти рынки не были в значительной степени использованы для 

 истекающих опционных контрактов, что, вероятно, способствовало отсутствию волатильности, наблюдаемой в этот период. Вместо этого торговые объёмы заметно упали в период зимних праздников, что совпадало со падением реализованной волатильности вплоть до самых низких уровней декабря 2024 года.

Кривая опциона BTC остаётся нестабильной во время четности колл-пута

Истечение срока действия опционов на конец года не привело к ожидаемому росту волатильности; вместо этого реализованная волатильность снизилась до нижней границы недавнего диапазона. Подразумеваемая структура термина волатильности остается крутой по сравнению с его недавним поведением и ETH, при этом длительная подразумеваемая волатильность составляет около 57%, а 1 неделя торговли опционами «в деньгах» — на пять пунктов ниже. Большая часть открытых позиций ещё не перешла на новые позиции, что обеспечивает нейтральный баланс между путами и коллами. Следовательно, позиция BTC на рынке опционов относительно нейтральна и не имеет кредитного плеча в начале декабря 2024 года.

Огромный срок действия ETH-опциона не вызывает волатильности

Пик реализованной волатильности в конце декабря не пришёл к новому году, а спотовая цена ETH в настоящее время демонстрирует волатильность ниже, чем у краткосрочной подразумеваемой волатильности. Интересно, что в течение последней недели подразумеваемая структура термина волатильности претерпела укрепление и повторное сглаживание, в отличие от немного более крутого профиля BTC. Это указывает на то, что опционный рынок ETH ожидает более высокой краткосрочной волатильности в движении спотовой цены. 

Несмотря на значительный срок действия открытых опционов в конце декабря 2024 года, который не привел к переходу на более поздние сроки действия, колл-опционы продолжают доминировать на рынке и увеличились в начале 2025 года.

block-scholes-x-bybit-report.jpeg

Отчёт об аналитике криптодеривативов на Bybit X Block Scholes (2 января 2025 г.): Опционы BTC продолжают видеть паритет колл-путов, и ожидается низкая краткосрочная волатильность

Погрузитесь в децентрализованную платформу FLock, которая кардинально меняет способ разработки, обучения и развертывания ИИ-моделей.

Искусственный интеллект (ИИ) может преобразовать бесчисленные отрасли, но его разработка часто поднимает вопросы о конфиденциальности, контроле и инклюзивности. 

 — это уникальная децентрализованная платформа, которая демократизирует обучение ИИ, точную настройку и инференс. Благодаря инфраструктуре на основе блокчейна FLock обеспечивает прозрачность, безопасность и принятие решений на основе сообщества, прокладывая путь к моделям ИИ, которые соответствуют общепринятым социальным ценностям.

В этой статье мы рассмотрим, как FLock децентрализует обучение ИИ, его ключевые функции и потенциальное влияние на разработчиков, сообщества и пользователей.

 платформа, которая кардинально меняет способ разработки, обучения и развертывания ИИ-моделей. Используя технологию блокчейна и новый подход, называемый 

, FLock решает такие важные проблемы в разработке ИИ, как централизованный контроль, отсутствие прозрачности и проблемы конфиденциальности.

Миссия FLock — демократизировать ИИ, позволяя сообществам напрямую участвовать в создании и совершенствовании ИИ-моделей. Благодаря федеративному обучению FLock обучает модели ИИ на нескольких децентрализованных устройствах или серверах. Этот метод гарантирует, что данные остаются локальными, что устраняет необходимость в обмене необработанными данными и при этом обеспечивает надёжное обучение модели. Децентрализуя процесс обучения, FLock не только защищает личную конфиденциальность, но и способствует созданию более инклюзивной экосистемы, в которой могут участвовать различные участники.

Что отличает FLock от других — это интеграция 

. Это гарантирует, что все данные, вычислительная мощность или обратная связь будут прозрачно записаны и справедливо вознаграждены. Неизменный реестр технологии блокчейна повышает доверие участников и защищает процесс от манипуляций. Кроме того, ончейн-механизмы стимулирования платформы поощряют участие широкого круга участников, обеспечивая справедливое распределение наград.

В конечном итоге FLock позволяет сообществам разрабатывать индивидуальные модели ИИ, соответствующие их конкретным потребностям. Децентрализуя процесс и уделяя первостепенное внимание прозрачности и сотрудничеству, Флок разрушает монополию крупных корпораций, создавая экосистему ИИ, которая соответствует общественной этике и социальным ценностям.

FLock был основан выпускником 

 с богатым опытом работы с ИИ и технологиями блокчейна.

 Сун, который работает генеральным директором Флока, имеет впечатляющую карьеру, занимая должность директора по ИИ в Королевском банке Канады и научного сотрудника по ИИ в Имперском колледже Лондона. Его видение Флока основано на глубоком понимании технических и этических проблем развития ИИ.

Команда-учредитель также включает других выпускников Оксфорда, которые могут похвастаться более чем десятилетним опытом в исследованиях ИИ и криптовалютной индустрии. Эта команда объединяет в себе академические достижения и практический опыт, которые позволяют FLock возглавить децентрализованное движение ИИ.

FLock успешно привезла $11 млн в двух раундах, что отражает высокую уверенность инвесторов в своей миссии. В мае 2024 года Флок получил раунд на $6 миллионов в сопровождении Lightspeed Faction и Tagus Capital, а также дополнительную поддержку со стороны Digital Currency Group (DCG), Volt Capital, OKX Ventures и Inception Capital.

Позже, в декабре 2024 года, FLock объявила об успешном раунде финансирования на $3 миллиона под руководством DCG, а к нему присоединились такие известные компании, как Animoca Brands, Fenbushi Capital, GnosisVC и GSR. Эти инвестиции направлены на улучшение тестовой сети платформы и федеративного обучающего клиента, что ускоряет миссию FLock по обеспечению безопасной совместной разработки ИИ.

Благодаря этому финансированию и более 1500 нод, внесённых в такие платформы, как Numerai и Kaggle, FLock быстро расширяет свое влияние на децентрализованное обучение ИИ.

Ключевые характеристики FLock

Децентрализованное обучение

FLock AI кардинально меняет разработку ИИ благодаря децентрализованной платформе обучения. Такой подход позволяет участникам участвовать в обучении ИИ-моделям, никогда не предоставляя свои персональные данные. Вместо этого модели проходят обучение на разных устройствах с использованием федеративного обучения, что гарантирует, что данные остаются у владельцев, но при этом повышают точность модели в целом. 

Мотивированное участие

Система наград FLock предназначена для стимулирования активного участия. Участники, предоставляющие данные, вычислительную мощность и/или обратную связь, получают компенсацию в виде токенов FLOCK, что обеспечивает справедливое распределение наград. 

Управление сообществом

FLock расширяет возможности своего сообщества благодаря надёжной структуре управления. Решения о разработке, внедрении ИИ-моделей и этичных соображениях принимаются сообществом, что обеспечивает соответствие установленным социальным ценностям. Благодаря механизмам голосования на основе блокчейна авторы могут влиять на направление ИИ-проектов, повышая прозрачность и публичную ответственность. 

Разработка модульного ИИ

Модульная архитектура FLock позволяет авторам участвовать в определённых аспектах разработки ИИ-модели. Платформа обеспечивает совместный и масштабируемый процесс разработки, будь то предоставление необработанных данных или вычислительных возможностей или даже усовершенствование алгоритмов. 

Конфиденциальность и безопасность

В основе философии FLock лежит приверженность конфиденциальности и безопасности. Используя технологию блокчейна, платформа гарантирует, что ни одна организация не будет контролировать процесс разработки ИИ. Данные остаются локальными и защищены криптографическими мерами, в то время как неизменяемость блокчейна гарантирует прозрачность каждой транзакции и обновления модели. 

 начинается с блокчейна и уровня ИИ.

Слой блокчейна лежит в основе механизмов стимулирования и безопасности FLock.

ИИ-уровень упрощает обучение, усовершенствование и развертывание моделей, используя централизованные и федеративные подходы.

Утилита и токеномика FLOCK

Рассмотрим предложение и спрос на токен FLOCK.

FLock использует модель соотношения 1:2 между командой/инвесторами (33,3%) и сообществом (66,7%), уделяя первостепенное внимание росту и расширению экосистемы. Большинство токенов распределяются для стимулирования участия пользователей и долгосрочного успеха экосистемы.

График выпуска токенов

Будущие прогнозы для FLock

FLock стремится улучшить будущее развития ИИ, децентрализовав процесс обучения и обеспечив прозрачность, конфиденциальность и инклюзивность. Используя блокчейн и федеративное обучение, FLock позволяет сообществам вносить свой вклад в создание ИИ без ущерба для конфиденциальности. Её инновационная система вознаграждений и управление на основе сообщества способствуют созданию справедливой и совместной экосистемы. 

Благодаря значительной поддержке и растущей сети участников FLock позиционирует себя как лидера в области децентрализованного ИИ, предлагая более этичную и безопасную альтернативу традиционным моделям разработки ИИ. По мере роста FLock стремится изменить способ построения и развертывания ИИ-моделей.

Теперь пользователи Bybit могут 

 и получать часть из призового пула на 10 миллионов FLOCK. Для получения подробной информации перейдите на 

Средний

Флок-ИИ: Децентрализованное обучение ИИ

В этом руководстве мы рассмотрим, как выполнить ряд заданий в Network3 для эйрдроп-аркады Bybit Web3.

Задание 1. Зарегистрируйтесь в Network3 аккаунте и подключите Bybit Wallet 

. Перейдите на страницу кампании и нажмите «

Зарегистрироваться» для выполнения задания «Аккаунт Network3

 Нажмите на задание, и Galxe попросит вас перенаправить на страницу регистрации Network3.

. Зарегистрируйтесь в Network3, используя свой адрес электронной почты. Если у вас есть реферальный код, то вы можете указать 

. После входа нажмите Подключить 

, чтобы подключить свой кошелёк.

Задание №2: Загрузите приложение Network3 и запустите узел на один час

 и выберите операционную систему для загрузки приложения Network3.

» или «Питание», в зависимости от используемой операционной системы. Для удобства мы использовали macOS и iOS в качестве примеров ниже.

. Продолжайте работу узла до тех пор, пока таймер не достигнет 

Начинающий

Как выполнить задания Network3 для эйрдропа Bybit Web3 

DeFi

Альткоины

Balancer — это ведущее приложение DeFi, которое выступает в качестве платформы обмена токенами, источника майнинга ликвидности и эффективного протокола ликвидности для интеграции в другие протоколы DeFi.

 (DEX) и поставщики ликвидности были в авангарде 

 (DeFi) и его внедрения криптовалютным мейнстримом. Наиболее стандартная модель для этих протоколов основана на пулах своп-пар с двумя токенами. Balancer (BAL) — это уникальный протокол, который перешел на инновационную модель 

пулов, разместив пулы с поддержкой нескольких токенов. В этой статье мы подробно рассмотрим этот ведущий протокол DeFi.

Что такое автоматизированный маркет-мейкер (AMM)?

 (AMM) — это модель торговли, используемая DEX, которая считается более эффективной торговой системой, чем модель книги ордеров.

 сопоставляет покупателей и продавцов активов, в этом случае — криптовалют.

  Если для ордера нет подходящего продавца или покупателя, возможно, вам придется подождать некоторое время. Это вносит элемент неэффективности в весь процесс торговли.

В рамках модели AMM рыночные игроки, называемые

 добавляют необходимые средства в пулы по своп-паре, что стимулируется долей дохода от 

 в пуле. Это гарантирует, что каждая пара свопов имеет достаточную ликвидность для удовлетворения потребностей трейдеров. Трейдеры, как продавцы, так и покупатели, затем совершают сделки с своп-пулом, а не с другим трейдером.

Торговая модель AMM значительно улучшила систему книг ордеров. Он подкрепил работу многих ведущих DEX, таких как Uniswap (UNI), Curve (CRV), SushiSwap (SUSHI), PancakeSwap (CAKE) и других. В стандартной форме модель AMM основана на пулах ликвидности, финансируемых парой криптовалют.

 — это ведущее приложение DeFi, которое выступает в качестве платформы обмена токенами, источника майнинга 

 и эффективного протокола ликвидности для интеграции в другие протоколы DeFi. Балансировщик работает на Ethereum (ETH), Polygon (MATIC), Arbitrum, Fantom (FTM) и Optimism.

Балансировщик произвел революцию в DeFi, представив концепцию мультитокенных пулов. Помимо стандартной настройки с двумя токенами на пул, Balancer также предлагает пулы ликвидности на основе нескольких монет. Максимальное количество токенов на балансирный пул может составлять восемь в стандартных пулах и 50 в специальных пулах под названием Управляемые пулы. Настройка мультитокенного пула позволяет поставщикам ликвидности получать доход от пула, который напоминает продукт финансирования с несколькими активами, например, индексный фонд или взаимный фонд.

Балансировщик позволяет трейдерам использовать текущие свопы и пулы, а также создавать собственные пулы. Это даёт возможность создавать собственный криптоиндексный продукт.

Балансировщик использует алгоритмическое ребалансирование комиссий и ставок на основе торговой активности и состава пулов. Такие интеллектуальные пулы помогают платформе предлагать лучшие ставки и комиссии.

Как работает балансировщик

Как уже упоминалось, Balancer основан на трёх ключевых сервисах: обмен монет, майнинг пула ликвидности и разработка/интеграция DeFi. Одним из ключевых сервисов является обмен монет и токенов. Балансировщик предлагает широкий выбор пулов ликвидности, что делает своп-транзакции на платформе экономичными. Несмотря на то, что комиссии за своп для балансировщика зависят от конкретного пула и могут широко варьироваться, самая низкая комиссия за своп на платформе составляет всего 0,0001%. Этот курс, вероятно, является самым доступным в отрасли DeFi и по крайней мере одним из ведущих протоколов.

Второй ключевой сервис на Balancer — майнинг ликвидности. В этом отношении Balancer предлагает возможности, не сравнимые с другими протоколами DeFi. Большинство DeFi-платформ предлагают стандартные пулы с двумя токенами, а Balancer предоставляет возможности для фермирования на основе пулов с несколькими токенами. Также можно создать собственные пулы для создания пользовательских источников ликвидности. Когда трейдеры обменивают криптовалюты на активы вашего пула, вы можете получить часть комиссий.

Третья основная целевая группа Balancer — 

. Балансировщик благодаря многочисленным пулам ликвидности и низким комиссиям является отличным инструментом для интеграции с другими протоколами DeFi. Balancer предлагает разработчикам блокчейна возможность программно создавать токены, пулы ликвидности и оракулы данных для получения ставок по своп-парам.

Начальная версия балансира, V1, была запущена в начале 2020 года. В апреле 2021 года протокол был значительно обновлён, и была запущена V2. Вторая версия Balancer внесла несколько технических и функциональных улучшений, таких как система с одним хранилищем. 

, которые управляют криптоактивами в пулах балансировщиков. Хранилища имеют решающее значение для механизма работы балансировщика, который основан на динамическом ребалансировке хранилища для поддержания эффективности торговли и майнинга ликвидности. В версии 2 Balancer была представлена концепция единого хранилища для управления набором активов в пуле.

 — это источники ликвидности с несколькими активами, которые лежат в основе всех операций по обмену и предоставлению ликвидности/майнингу на платформе. Как упоминалось ранее, Balancer не является стандартным DEX с куки-коррекцией и всего двумя пулами токенов. На платформе представлено множество пулов. В настоящее время у Балансировщика есть следующие типы пулов ликвидности:

Взвешенные пулы — это самые простые и стандартные типы пулов на балансировщике. Они используют взвешенную математику балансировщика

 которая позволяет обменивать монеты между токенами, которые могут не иметь отношения к цене, например, DAI/WETH.

 Взвешенные пулы также позволяют пользователям настраивать пулы в соответствии со своими предпочтительными количествами и весами токенов — эта функция не предлагается в большинстве пулов.

Компонуемые стабильные пулы

Компонуемые стейбл-пулы используют 

— методологию на основе StableSwap от Curve, которая позволяет обменивать активы с одинаковой ценой (например, стейблкоины, такие как DAI/USDT/USDC) или высокой корреляцией (например, активы, которые привязаны к популярным криптовалютам, таким как WBTC или WETH).

Бутстрэп-пулы ликвидности

Бутстрэп-пулы ликвидности (LBP) помогают поддерживать стабильные цены и справедливый рынок с их динамическим взвешиванием токенов и временным изменением, которые вызваны взвешенным математическим уравнением балансировщика в сочетании с зависящим от времени весом.

Управляемые пулы — это нестандартные пулы, разработанные по индивидуальному заказу, которые обеспечивают максимальную гибкость с точки зрения состава, функций и управления пулом. Ранее мы отметили, что Balancer уникален тем, что предоставляет стандартные пулы с восемью криптоактивами на пул. Однако когда речь заходит о настроенных управляемых пулах, максимальное ограничение токена составляет 50. Правильно — в режиме управляемого пула балансировщик может обрабатывать до 50 криптоактивов на пул!

Управляемые пулы, основанные на взвешенной по времени формуле LBP, обычно предназначены для управляющих средствами, которым необходимо создавать сложные «финансоподобные» продукты из широкого спектра криптоактивов. 

Менеджеры активов помогают управлять балансом управляемых пулов и инвестировать активы в другие места, одновременно облегчая торговлю внутри пулов. Существуют варианты для пулов без функции Менеджеров активов в случае злонамеренных Менеджеров активов, которые могут привести к потере средств с плохими инвестициями.

Усиленные пулы — это инновационная функция Balancer V2, предназначенная для взаимодействия между пулами Balancer и внешними платформами ликвидности, чтобы создать более глубокую ликвидность и повысить эффективность капитала. Поскольку укрепленные пулы предназначены для взаимодействия с внешними источниками, они основаны на смарт-контрактах, которые не находятся под контролем балансировщика. Это необходимо для обеспечения целостности системы.

Самая известная система укрепленного пула Balancer была запущена

 (AAVE), одним из ведущих протоколов кредитования и займов в DeFi-индустрии. Диспетчер активов, связанный с Aave, позволяет пользователям Balancer получать доход от источников ликвидности на Aave. Партнёрство между Aave и Balancer началось в декабре 2021 года. Балансировщик объявил, что этот продукт для укрепленного пула — это только начало более широкой сети партнёрских отношений с внешними поставщиками ликвидности.

Смарт-маршрутизатор ордеров (SOR)

 (SOR) — это важная функция оптимизации торговли на балансировщике. Платформа гордится эффективным ребалансированием активов, что позволяет создать недорогую среду для торговли несколькими активами и майнинга ликвидности. SOR — это ключевой элемент оптимизации торговой среды. SOR оптимизирует торговые маршруты в различных пулах. Благодаря SOR трейдерам не нужно проходить через многочисленные пулы, чтобы найти оптимальные торговые возможности. Вместо этого SOR гарантирует, что лучшие ставки будут доставлены им через систему одного хранилища.

Когда вы предоставляете ликвидность в пулы балансировщика, вы можете зарабатывать награды в токенах BAL, нативной криптовалюте платформы. Токены можно получить в 

 Токены, помимо криптовалютных наград, также действуют как права голоса на платформе.

Балансировщик и Uniswap и кривая: чему отдать предпочтение

Балансировщик входит в число ведущих платформ DEX в отрасли и входит в десятку лучших DEX. Его часто сравнивают с другими ведущими DEX, особенно с первыми DEX на основе AMM

. В то время как Uniswap предлагает широкий выбор криптопар для обмена, Curve сосредоточена на парах стейблкоинов. В отличие от этих двух бирж, Balancer предлагает пулы с несколькими или даже несколькими криптовалютами.

В зависимости от пула комиссии за обмен на Balancer также могут быть лучше. Например, стандартная комиссия за обмен составляет 0,3% на Uniswap, 0,04% на Curve и может составлять всего 0,0001% на Balancer. Однако прежде чем использовать балансир для обмена, проверьте ставку обмена, применимую к каждой конкретной паре, поскольку комиссии могут сильно отличаться. Теоретически, в зависимости от торговой активности и алгоритма ребалансировки комиссия за обмен может достигать 10%.

Токен управления балансиром (BAL) и управление

 В соответствии с первоначальными правилами платформы в качестве токена управления использовался BAL. Держатели БАЛ также могут голосовать по ключевым вопросам, связанным с протоколом и его продуктами. БАЛ был заработан за предоставление ликвидности в пулы протокола.

Эти функции BAL теперь заменены новым токеном veBAL. Согласно анонсу балансировщика 

, токен veBAL теперь используется для майнинга ликвидности и участия в управлении на платформе. Чтобы заработать veBAL, необходимо предоставить ликвидность в основной пул балансировщика на 80/20 BAL/WETH.

Прогноз цены на криптовалюту балансировщика

БАЛ был впервые запущен в июне 2020 года примерно за $15. Наилучшая эффективность токена была зафиксирована в предыдущие месяцы 2021 года. В мае 2021 года BAL достиг рекордного максимума в $74,45. С тех пор токен в основном демонстрировал тенденцию к снижению, хотя в последние месяцы он в основном стабилизировался вокруг диапазона $5. На момент написания (18 января 2023 г.) торговля в Балансе торгуется по цене $6,76.

 достичь максимума в $20,54 к 2025 году и $42,84 к 2027 году. Еще один популярный портал прогнозирования криптовалют, Digitalcoinprice.com, оценивает более медленный рост, 

 что токен достигнет $20,08 к 2025 году и $25,75 к 2027 году.

Является ли балансировщик хорошей инвестицией?

Балансировщик — это криптовалюта с очень солидным потенциалом, которая представляет собой хорошую инвестицию. Существует несколько факторов, по которым мы верим в положительную прибыль от БАЛ в будущем:

GALA-токен можно купить непосредственно на его платформе и на ведущих централизованных биржах, таких как Bybit. На Bybit можно торговать с помощью BAL как бессрочными USDT контрактами (

Балансировщик не является стандартизированной платформой только для обмена монет. Он предлагает возможности майнинга ликвидности, которые похожи на возможности, используемые финансовыми продуктами в финансовой отрасли. Кроме того, алгоритмическое ребалансирование комиссий и ставок позволяет предлагать одни из самых конкурентоспособных комиссий среди DEX. Все эти преимущества платформы гарантируют, что в 2023 году и в дальнейшем Balancer останется одним из лучших DeFi-протоколов. Актуальность протокола также повысится спросом трейдеров, которые ищут ещё более сложные 

Что такое Balancer Crypto: Пулы с бесконечной гибкостью

Получайте ежедневные обновления о криптовалютах и трейдинге

Получайте ежедневные обновления о криптовалютах и трейдинге