Что такое Balancer Crypto: пулы с бесконечной гибкостью

Децентрализованные биржи (DEX) и поставщики ликвидности были в авангарде отрасли децентрализованных финансов (DeFi) и её внедрения криптовалютным мейнстримом. Наиболее стандартная модель для этих протоколов основана на пулах своп-пар с двумя токенами. Balancer (BAL) — это уникальный протокол, который перешел на инновационную модель криптовалютных свопов и пулов, разместив пулы с поддержкой нескольких токенов. В этой статье мы подробно рассмотрим этот ведущий протокол DeFi.

Что такое автоматизированный маркет-мейкер (AMM)?

Автоматизированный маркет-мейкер (AMM) — это модель торговли, используемая DEX, которая была признана более эффективной торговой системой, чем модель книги ордеров. Система торговли книгой ордеров сопоставляет покупателей и продавцов активов, в этом случае — криптовалюты. Если для ордера нет подходящего продавца или покупателя, возможно, вам придется подождать некоторое время. Это приводит к неэффективности всего торгового процесса.

В рамках модели AMM рыночные игроки, называемые поставщиками ликвидности, добавляют необходимые средства в пулы по своп-паре, что стимулируется долей дохода от торговых комиссий в пуле. Это гарантирует, что каждая пара свопов имеет достаточную ликвидность для удовлетворения потребностей трейдеров. Трейдеры, как продавцы, так и покупатели, затем совершают сделки с своп-пулом, а не с другим трейдером.

Торговая модель AMM значительно улучшила систему книг ордеров. Он подкрепил работу многих ведущих DEX, таких как Uniswap (UNI), Curve (CRV), SushiSwap (SUSHI), PancakeSwap (CAKE) и других. В стандартной форме модель AMM основана на пулах ликвидности, финансируемых парой криптовалют.