6 января 2025 г.: В рубрике «Еженедельные институциональные обзоры» рассматриваются последние события на рынке — динамика рынка, новости отрасли, размеры инвестиций в биржевые фонды (ETF), актуальные темы, предстоящие события и анлоки токенов, которые помогут вам вывести торговлю криптовалютами на новый уровень.

Знакомьтесь с нашими еженедельными обзорами рынка! 

Еженедельная промоакция — рынки добились пятидневного уровня убытков 

Инвесторы воспользовались возможностью купить падение американских акций после пятидневного падения рыночной стоимости, которое превысило $1 трлн. С апреля Уолл-стрит сломал свою самую длительную полосу с потерями, при этом в пятницу, 3 января, Nasdaq-100 вырос на 1,7%, а S&P 500 вырос на 1,3%. Эта прибыль немного компенсирует продажи недели, которые продолжались в новом году после сложного декабря.

Несмотря на опасения по поводу замедления роста прибыли среди таких технических гигантов, как Великолепная семья, трейдеры сохраняют оптимизм, особенно в отношении лидера в сфере ИИ NVIDIA Corporation. Рынок считает, что пока розничные инвесторы продолжают инвестировать в ИИ, ожидается, что соответствующий бум на фондовом рынке продолжится. 

После того как Майк Джонсон был переизбран в качестве спикера Палаты представителей США, акции достигли высоких показателей сессии, что указывает на потенциальную поддержку бизнес-плана. Между тем, доходность облигаций выросла, а 10-летний период достиг 4,6% после комментариев президента Ричмонда ФРС Тома Баркина о поддержании ограничительных ставок. На американском производстве отмечался умеренный рост, при этом с начала прошлого года количество новых ордеров было самым высоким, в то время как инвесторы оценили экономическую силу и возможность более медленного снижения процентной ставки.

Еженедельная промоакция «Крипто» — весна для ИИ-агентов

Многие инвесторы с нетерпением ждут альт-сезона — периода, когда стоимость альткоинов обычно увеличивается. Тем не менее, текущая динамика рынка позволяет предположить, что ралли альткоинов может не проходить широко. Огромное количество токенов в сочетании с ограниченной ликвидностью привело к тому, что альткоин распространился, поэтому крайне важно выбрать подходящие секторы и токены.

В настоящее время основное внимание 

, которые процветают даже по мере снижения рынка в целом. В этом развивающемся секторе происходят быстрые достижения, и связанные с ними токены сталкиваются с меньшим давлением со стороны разблокировки венчурного капитала. Многие из лучших протоколов не имеют централизованных биржевых листингов, что указывает на то, что на рынок может выходить больше покупателей.

Инвесторы, упустившие такие возможности, как DeFi лето 2020 года и сделка уровня 1 Alt, теперь имеют ещё один шанс. Лучшая стратегия риска/вознаграждения заключается в инвестировании в инфраструктурные игры, которые служат фундаментальными инструментами для этого сектора.

Ведущим игроком для ИИ-агентов является Virtuals Protocol — платформа для запуска токенизированных ИИ-агентов в базовой сети. Покупая такие токены, как Luna by Virtuals (LUNA) и VaderAI (VADER), пользователи получают права на управление конкретными агентами, что позволяет им влиять как на развитие, так и на долю прибыли. 

В последнее время в середине декабря 2024 года доход от суточных комиссий за протокол значительно снизился, поскольку в праздничные дни активность замедлилась. Однако по мере приближения нового года спекуляция на токены, связанные с агентом, резко выросла. В настоящее время Virtuals Protocol приносит более $1 млн в день, хотя это на 50% меньше, чем в начале декабря. Несмотря на эти трудности, стоимость токена VIRTUAL выросла более чем в два раза, достигнув рыночной капитализации в $4,6 млрд.

К другим выделенным возможностям относятся Zerebro, которая переходит на полностековый фреймворк для ИИ-агентов; ARC с фреймворком на основе Rust; и 

 (GRIFFAIN), онлайн-инструмент поиска естественного языка. Эти проекты хорошо подготовлены к будущему росту в развивающейся среде ИИ-технологий.

Другие токены с самым высоким уровнем эффективности

Следите за институциональными исследованиями этой недели

, чтобы изучить ведущие токены ИИ-агентов и рыночные движения прошлой недели.

Продвинутый

Еженедельные институциональные обзоры: Пятидневный убыток на рынке: весна для ИИ-агентов

Наш еженедельный отчёт по аналитике криптодеривативов подробно изучает макрособытия, текущее состояние криптовалют и торговые сигналы от торгового объёма на споте, а также фьючерсы, опционы и бессрочные контракты.

Наш еженедельный аналитический отчёт о криптодеривативах подробно описывает макрособытия, текущее состояние криптовалют и торговых сигналов от торгового объёма на споте, а также фьючерсы, опционы и бессрочные контракты.

Истечение срока действия опционов в декабре привело к неожиданному падению, поскольку реализованная волатильность упала до самых низких уровней месяца. Проценты по бессрочным свопам оставались стабильными, что указывает на то, что эти рынки не были в значительной степени использованы для хеджирования по опционам с истекшим сроком действия, что, вероятно, способствовало приглушенной волатильности. 

Хотя большинство открытых позиций в биткоинах (BTC) и Ethereum (ETH) не были реинвестированы, баланс коллов и путов остается неизменным. Примечательно, что опционы ETH имеют более высокую цену подразумеваемой волатильности по сравнению с BTC, особенно для более коротких сроков исполнения, что приводит к фиксированной структуре ETH, в то время как BTC предлагает более дешевые опционы.

На бессрочных рынках низкая волатильность и минимальные движения на споте привели к тому, что ставки финансирования почти для всех токенов отражали более широкие рыночные настроения в период праздников. С точки зрения опционов, структура термина BTC заметно ниже и крутее, чем у ETH, при этом реализованная волатильность теперь падает ниже подразумеваемых уровней волатильности, что подчеркивает интригующий сдвиг в динамике рынка.

Ознакомьтесь с основными моментами отчета.

Постоянные открытые проценты по истечении годового опциона

Хотя открытые проценты на бессрочные BTC и ETH свопы не вернулись к высоким значениям в начале декабря 2024 года, они оставались устойчивыми в течение значительного события истечения срока действия опционов в конце года. Это позволяет предположить, что эти рынки не были в значительной степени использованы для 

 истекающих опционных контрактов, что, вероятно, способствовало отсутствию волатильности, наблюдаемой в этот период. Вместо этого торговые объёмы заметно упали в период зимних праздников, что совпадало со падением реализованной волатильности вплоть до самых низких уровней декабря 2024 года.

Кривая опциона BTC остаётся нестабильной во время четности колл-пута

Истечение срока действия опционов на конец года не привело к ожидаемому росту волатильности; вместо этого реализованная волатильность снизилась до нижней границы недавнего диапазона. Подразумеваемая структура термина волатильности остается крутой по сравнению с его недавним поведением и ETH, при этом длительная подразумеваемая волатильность составляет около 57%, а 1 неделя торговли опционами «в деньгах» — на пять пунктов ниже. Большая часть открытых позиций ещё не перешла на новые позиции, что обеспечивает нейтральный баланс между путами и коллами. Следовательно, позиция BTC на рынке опционов относительно нейтральна и не имеет кредитного плеча в начале декабря 2024 года.

Огромный срок действия ETH-опциона не вызывает волатильности

Пик реализованной волатильности в конце декабря не пришёл к новому году, а спотовая цена ETH в настоящее время демонстрирует волатильность ниже, чем у краткосрочной подразумеваемой волатильности. Интересно, что в течение последней недели подразумеваемая структура термина волатильности претерпела укрепление и повторное сглаживание, в отличие от немного более крутого профиля BTC. Это указывает на то, что опционный рынок ETH ожидает более высокой краткосрочной волатильности в движении спотовой цены. 

Несмотря на значительный срок действия открытых опционов в конце декабря 2024 года, который не привел к переходу на более поздние сроки действия, колл-опционы продолжают доминировать на рынке и увеличились в начале 2025 года.

block-scholes-x-bybit-report.jpeg

Отчёт об аналитике криптодеривативов на Bybit X Block Scholes (2 января 2025 г.): Опционы BTC продолжают видеть паритет колл-путов, и ожидается низкая краткосрочная волатильность

Погрузитесь в децентрализованную платформу FLock, которая кардинально меняет способ разработки, обучения и развертывания ИИ-моделей.

Искусственный интеллект (ИИ) может преобразовать бесчисленные отрасли, но его разработка часто поднимает вопросы о конфиденциальности, контроле и инклюзивности. 

 — это уникальная децентрализованная платформа, которая демократизирует обучение ИИ, точную настройку и инференс. Благодаря инфраструктуре на основе блокчейна FLock обеспечивает прозрачность, безопасность и принятие решений на основе сообщества, прокладывая путь к моделям ИИ, которые соответствуют общепринятым социальным ценностям.

В этой статье мы рассмотрим, как FLock децентрализует обучение ИИ, его ключевые функции и потенциальное влияние на разработчиков, сообщества и пользователей.

 платформа, которая кардинально меняет способ разработки, обучения и развертывания ИИ-моделей. Используя технологию блокчейна и новый подход, называемый 

, FLock решает такие важные проблемы в разработке ИИ, как централизованный контроль, отсутствие прозрачности и проблемы конфиденциальности.

Миссия FLock — демократизировать ИИ, позволяя сообществам напрямую участвовать в создании и совершенствовании ИИ-моделей. Благодаря федеративному обучению FLock обучает модели ИИ на нескольких децентрализованных устройствах или серверах. Этот метод гарантирует, что данные остаются локальными, что устраняет необходимость в обмене необработанными данными и при этом обеспечивает надёжное обучение модели. Децентрализуя процесс обучения, FLock не только защищает личную конфиденциальность, но и способствует созданию более инклюзивной экосистемы, в которой могут участвовать различные участники.

Что отличает FLock от других — это интеграция 

. Это гарантирует, что все данные, вычислительная мощность или обратная связь будут прозрачно записаны и справедливо вознаграждены. Неизменный реестр технологии блокчейна повышает доверие участников и защищает процесс от манипуляций. Кроме того, ончейн-механизмы стимулирования платформы поощряют участие широкого круга участников, обеспечивая справедливое распределение наград.

В конечном итоге FLock позволяет сообществам разрабатывать индивидуальные модели ИИ, соответствующие их конкретным потребностям. Децентрализуя процесс и уделяя первостепенное внимание прозрачности и сотрудничеству, Флок разрушает монополию крупных корпораций, создавая экосистему ИИ, которая соответствует общественной этике и социальным ценностям.

FLock был основан выпускником 

 с богатым опытом работы с ИИ и технологиями блокчейна.

 Сун, который работает генеральным директором Флока, имеет впечатляющую карьеру, занимая должность директора по ИИ в Королевском банке Канады и научного сотрудника по ИИ в Имперском колледже Лондона. Его видение Флока основано на глубоком понимании технических и этических проблем развития ИИ.

Команда-учредитель также включает других выпускников Оксфорда, которые могут похвастаться более чем десятилетним опытом в исследованиях ИИ и криптовалютной индустрии. Эта команда объединяет в себе академические достижения и практический опыт, которые позволяют FLock возглавить децентрализованное движение ИИ.

FLock успешно привезла $11 млн в двух раундах, что отражает высокую уверенность инвесторов в своей миссии. В мае 2024 года Флок получил раунд на $6 миллионов в сопровождении Lightspeed Faction и Tagus Capital, а также дополнительную поддержку со стороны Digital Currency Group (DCG), Volt Capital, OKX Ventures и Inception Capital.

Позже, в декабре 2024 года, FLock объявила об успешном раунде финансирования на $3 миллиона под руководством DCG, а к нему присоединились такие известные компании, как Animoca Brands, Fenbushi Capital, GnosisVC и GSR. Эти инвестиции направлены на улучшение тестовой сети платформы и федеративного обучающего клиента, что ускоряет миссию FLock по обеспечению безопасной совместной разработки ИИ.

Благодаря этому финансированию и более 1500 нод, внесённых в такие платформы, как Numerai и Kaggle, FLock быстро расширяет свое влияние на децентрализованное обучение ИИ.

Ключевые характеристики FLock

Децентрализованное обучение

FLock AI кардинально меняет разработку ИИ благодаря децентрализованной платформе обучения. Такой подход позволяет участникам участвовать в обучении ИИ-моделям, никогда не предоставляя свои персональные данные. Вместо этого модели проходят обучение на разных устройствах с использованием федеративного обучения, что гарантирует, что данные остаются у владельцев, но при этом повышают точность модели в целом. 

Мотивированное участие

Система наград FLock предназначена для стимулирования активного участия. Участники, предоставляющие данные, вычислительную мощность и/или обратную связь, получают компенсацию в виде токенов FLOCK, что обеспечивает справедливое распределение наград. 

Управление сообществом

FLock расширяет возможности своего сообщества благодаря надёжной структуре управления. Решения о разработке, внедрении ИИ-моделей и этичных соображениях принимаются сообществом, что обеспечивает соответствие установленным социальным ценностям. Благодаря механизмам голосования на основе блокчейна авторы могут влиять на направление ИИ-проектов, повышая прозрачность и публичную ответственность. 

Разработка модульного ИИ

Модульная архитектура FLock позволяет авторам участвовать в определённых аспектах разработки ИИ-модели. Платформа обеспечивает совместный и масштабируемый процесс разработки, будь то предоставление необработанных данных или вычислительных возможностей или даже усовершенствование алгоритмов. 

Конфиденциальность и безопасность

В основе философии FLock лежит приверженность конфиденциальности и безопасности. Используя технологию блокчейна, платформа гарантирует, что ни одна организация не будет контролировать процесс разработки ИИ. Данные остаются локальными и защищены криптографическими мерами, в то время как неизменяемость блокчейна гарантирует прозрачность каждой транзакции и обновления модели. 

 начинается с блокчейна и уровня ИИ.

Слой блокчейна лежит в основе механизмов стимулирования и безопасности FLock.

ИИ-уровень упрощает обучение, усовершенствование и развертывание моделей, используя централизованные и федеративные подходы.

Утилита и токеномика FLOCK

Рассмотрим предложение и спрос на токен FLOCK.

FLock использует модель соотношения 1:2 между командой/инвесторами (33,3%) и сообществом (66,7%), уделяя первостепенное внимание росту и расширению экосистемы. Большинство токенов распределяются для стимулирования участия пользователей и долгосрочного успеха экосистемы.

График выпуска токенов

Будущие прогнозы для FLock

FLock стремится улучшить будущее развития ИИ, децентрализовав процесс обучения и обеспечив прозрачность, конфиденциальность и инклюзивность. Используя блокчейн и федеративное обучение, FLock позволяет сообществам вносить свой вклад в создание ИИ без ущерба для конфиденциальности. Её инновационная система вознаграждений и управление на основе сообщества способствуют созданию справедливой и совместной экосистемы. 

Благодаря значительной поддержке и растущей сети участников FLock позиционирует себя как лидера в области децентрализованного ИИ, предлагая более этичную и безопасную альтернативу традиционным моделям разработки ИИ. По мере роста FLock стремится изменить способ построения и развертывания ИИ-моделей.

Теперь пользователи Bybit могут 

 и получать часть из призового пула на 10 миллионов FLOCK. Для получения подробной информации перейдите на 

Средний

Флок-ИИ: Децентрализованное обучение ИИ

В этом руководстве мы рассмотрим, как выполнить ряд заданий в Network3 для эйрдроп-аркады Bybit Web3.

Задание 1. Зарегистрируйтесь в Network3 аккаунте и подключите Bybit Wallet 

. Перейдите на страницу кампании и нажмите «

Зарегистрироваться» для выполнения задания «Аккаунт Network3

 Нажмите на задание, и Galxe попросит вас перенаправить на страницу регистрации Network3.

. Зарегистрируйтесь в Network3, используя свой адрес электронной почты. Если у вас есть реферальный код, то вы можете указать 

. После входа нажмите Подключить 

, чтобы подключить свой кошелёк.

Задание №2: Загрузите приложение Network3 и запустите узел на один час

 и выберите операционную систему для загрузки приложения Network3.

» или «Питание», в зависимости от используемой операционной системы. Для удобства мы использовали macOS и iOS в качестве примеров ниже.

. Продолжайте работу узла до тех пор, пока таймер не достигнет 

Начинающий

Как выполнить задания Network3 для эйрдропа Bybit Web3 

DeFi

Альткоины

Amp-токен (AMP) — это цифровой токен обеспечения, который обеспечивает мгновенный и безопасный перевод криптовалюты в реальных случаях использования.

В традиционных платежных сетях транзакции могут быть медленными и небезопасными, особенно поскольку мы доверяем их посредникам. Даже после внедрения 

безопасность и скорость не могут поддерживаться одновременно. Всегда будет жертвовать одним, чтобы достичь другого. 

 предназначен для решения проблемы один раз и для всех с помощью инновационного децентрализованного решения, которое гарантирует как скорость, так и безопасность.

Сеть Flexa и рождение токена Amp

Чтобы понять работу AMP, важно знать о платформе платежей в криптовалютах —

. Flexa — это открытая сеть, основанная в 2018 году Тайлером Спелдингом, Тревором Фильтром, Закари Килгором и Даниэлем С. МакКейбом, которая упрощает мгновенную оплату криптовалюты как онлайн, так и в торговых магазинах. 

 — это приложение, разработанное по протоколу оплаты, с помощью которого пользователи могут совершать криптоплатежи в 

биткоинах (BTC), эфирах (ETH), литкоинах (LTC) и других

 валютах более чем в 40 000 торговых точках в США и Канаде. FlexaCoin (FXC) был нативным токеном сети Flexa.

8 сентября 2020 года Flexa Network объявила о переходе 

. Почему именно AMP? Одной из основных проблем является криптобезопасность для продавцов во время транзакции. Продавцы захотят узнать, подтвержден ли полученный криптовалютный платёж. В настоящее время 

 (PoW) блокчейна может занять до нескольких часов.

 (PoS) время завершения транзакции может быть быстрее, но сети более уязвимы к атакам.

Проект Amp направлен на решение проблем со скоростью и безопасностью с помощью нативного токена AMP, который используется для обеспечения перевода активов. Как это делается? Давайте обсудим. 

Amp-токен (AMP) — это цифровой токен обеспечения, который эффективно упрощает мгновенные и безопасные переводы криптовалюты для таких реальных случаев использования, как платежи продавцам, платежи физическим лицам и 

, который универсально совместим с внешними протоколами транзакций.

Сеть Flexa создала токен Amp, чтобы преодолеть множество недостатков смарт-контрактов FXC, поскольку его инфраструктуру нельзя обновить для поддержки многих передовых функций. В сентябре 2020 года держателям FXC были предложены токены Amp по курсу 1:1. 

AMP имеет фиксированный максимальный объем 

 что защищает его стоимость от инфляции. Когда новая компания использует токен Amp, существующие пользователи этого токена получают преимущество по мере увеличения ликвидности.

Токен Amp имеет открытый источник. Любой продавец или компания, желающая использовать криптовалютный платёжный шлюз для своих ежедневных операций, может использовать AMP. Фундаментальная цель AMP заключается в том, чтобы служить обеспечением для криптотранзакций, совершённых с помощью таких приложений, как SPEDN, которые используют платежный протокол Flexa. 

Пользователи вносят в стейкинг AMP, чтобы балансировать пулы обеспечения и поддерживать целостность обеспечения. Стейкинг AMP позволяет гарантировать обмен любыми средствами — от цифровых платежей до распределения займов и продажи недвижимости. 

Сумма потраченного AMP не может превышать общую сумму AMP, внесённую в стейкинг в пул обеспечения Amp. Однако по мере того, как сумма потраченного AMP приближается к сумме AMP, внесённой в стейкинг в пул обеспечения, награды резко вырастут. Каждое приложение, используемое для стейкинга AMP, имеет собственный пул обеспечения. Таким образом, по мере привлечения пользователей в различные пулы обеспечения для получения большего количества наград пулы будут естественным образом сбалансированы, что позволит достичь здорового баланса.

AMP имеет две основные функции: 

диспетчер обеспечения

Любой, кто использует AMP в качестве обеспечения, сможет создать менеджера по обеспечению, который будет действовать как эскроу-аккаунт, который может быть настроен в соответствии с конкретными правилами. Существуют разделы токенов с токенным контрактом Amp, который позволяет нескольким менеджерам по обеспечению применять различные правила в отдельных областях, связанных с одним и тем же цифровым адресом. С помощью разделов токенов можно вносить AMP в стейкинг без необходимости переводить его на другой смарт-контракт. 

Для чего используется AMP?

Мы уже обсудили два основных варианта использования токенов Amp в сети Flexa — обеспечение для криптотранзакций и 

. Пользователи могут внести токены Amp в стейкинг и получить вознаграждение за покупку AMP. Стейкинг AMP не имеет периодов блокировки.

Пользователи AMP также могут использовать токен Amp для управления. Голосование осуществляется вне сети с помощью 

, платформы для голосования криптосообществ без газа. Пользователи AMP могут проголосовать за все предложения сообщества, чтобы иметь право на будущее направление протокола Amp.

Как внести AMP в стейкинг

Основной платформой для стейкинга AMP является 

, но вы по-прежнему можете вносить AMP в стейкинг на других поддерживаемых DeFi платформах, таких как 

и кошельках, таких как 

Вот как можно легко внести AMP в стейкинг в приложении Flexa Capacity всего за несколько шагов:

Чтобы вывести AMP из стейкинга, выполните следующие действия:

AMP был запущен 9 сентября 2020 года по цене $0,009 и оставался стабильным в течение нескольких месяцев до конца января 2021 года, когда он начал быстро расти, достигнув максимума в $0,036 14 февраля 2021 года. Она немного выросла, а затем достигла местного максимума в $0,06 19 апреля и $0,07 9 мая. Однако к 24 мая цена AMP упала до уровня поддержки $0,03.

В начале июня 2021 года AMP попал в листинг на Coinbase, и вскоре после 16 июня 2021 года его цена выросла до 

 в $0,12. Высокая цена не могла быть устойчивой и быстро снизилась до уровня поддержки $0,04 к 21 июля.

В 2021 году AMP продолжал испытывать несколько местных пиков. Однако с января 2022 года цена AMP снизилась до уровня поддержки и прошла лонг-понижение, стабилизируясь примерно до $0,003 к концу 2022 года. В середине января 2023 года AMP снова начал демонстрировать признаки роста и в настоящее время торгует по цене $0,005 (на 25 января 2022 года). 

, стоимость токена AMP может вырасти до $0,017 в 2025 году и превысить $0,20 к 2030 году. Несмотря на то, что DigitalCoinPrice также имеет такой же прогноз цены на 2025 год, ожидается более умеренный рост в долгосрочной перспективе, что прогнозирует рост цены AMP только до 

Является ли AMP хорошей инвестицией? 

Токен Amp разрабатывается и поддерживается командой Flexa, которая имеет достойное присутствие на рынке. Они работают с 2018 года и имеют опыт обслуживания миллионов клиентов по всему миру. Все смарт-контракты токена проходят тщательную проверку и аудит со стороны таких известных организаций, как 

Токен Amp также был принят многими блокчейнами и гигантами отрасли DeFi. Такие проекты, как Uniswap, 

 сотрудничают с протоколом Amp для улучшения их функций. Поскольку Flexa Network масштабируется и AMP все чаще используется различными протоколами, это приводит к повышению ликвидности и децентрализации, тем самым повышая качество обеспечения AMP.

Безопасность токенов Amp и прочные партнёрские отношения гарантируют, что AMP и Flexa Network будут работать в течение длительного времени. Таким образом, мы уверены, что AMP увидит устойчивый рост стоимости по мере роста безопасности. Однако наши взгляды не следует рассматривать как финансовые рекомендации, поскольку 

 особенно склонны к волатильности на рынке. Поэтому перед инвестированием в альткоины всегда рекомендуется провести собственное исследование.

Уникальный сервис токенов обеспечения для безопасных транзакций, протокол Amp не только умно интегрируется с существующим протоколом платежей Flexa, но и решает проблему масштабируемости, безопасности и децентрализации всего 

. Поскольку в ближайшие годы массовое внедрение криптовалют ускорится, мы можем увидеть реальную необходимость в процессе обеспечения Amp.

Что такое Amp Crypto и как внести в стейкинг AMP?

Получайте ежедневные обновления о криптовалютах и трейдинге

Получайте ежедневные обновления о криптовалютах и трейдинге