6 января 2025 г.: В рубрике «Еженедельные институциональные обзоры» рассматриваются последние события на рынке — динамика рынка, новости отрасли, размеры инвестиций в биржевые фонды (ETF), актуальные темы, предстоящие события и анлоки токенов, которые помогут вам вывести торговлю криптовалютами на новый уровень.

Знакомьтесь с нашими еженедельными обзорами рынка! 

Еженедельная промоакция — рынки добились пятидневного уровня убытков 

Инвесторы воспользовались возможностью купить падение американских акций после пятидневного падения рыночной стоимости, которое превысило $1 трлн. С апреля Уолл-стрит сломал свою самую длительную полосу с потерями, при этом в пятницу, 3 января, Nasdaq-100 вырос на 1,7%, а S&P 500 вырос на 1,3%. Эта прибыль немного компенсирует продажи недели, которые продолжались в новом году после сложного декабря.

Несмотря на опасения по поводу замедления роста прибыли среди таких технических гигантов, как Великолепная семья, трейдеры сохраняют оптимизм, особенно в отношении лидера в сфере ИИ NVIDIA Corporation. Рынок считает, что пока розничные инвесторы продолжают инвестировать в ИИ, ожидается, что соответствующий бум на фондовом рынке продолжится. 

После того как Майк Джонсон был переизбран в качестве спикера Палаты представителей США, акции достигли высоких показателей сессии, что указывает на потенциальную поддержку бизнес-плана. Между тем, доходность облигаций выросла, а 10-летний период достиг 4,6% после комментариев президента Ричмонда ФРС Тома Баркина о поддержании ограничительных ставок. На американском производстве отмечался умеренный рост, при этом с начала прошлого года количество новых ордеров было самым высоким, в то время как инвесторы оценили экономическую силу и возможность более медленного снижения процентной ставки.

Еженедельная промоакция «Крипто» — весна для ИИ-агентов

Многие инвесторы с нетерпением ждут альт-сезона — периода, когда стоимость альткоинов обычно увеличивается. Тем не менее, текущая динамика рынка позволяет предположить, что ралли альткоинов может не проходить широко. Огромное количество токенов в сочетании с ограниченной ликвидностью привело к тому, что альткоин распространился, поэтому крайне важно выбрать подходящие секторы и токены.

В настоящее время основное внимание 

, которые процветают даже по мере снижения рынка в целом. В этом развивающемся секторе происходят быстрые достижения, и связанные с ними токены сталкиваются с меньшим давлением со стороны разблокировки венчурного капитала. Многие из лучших протоколов не имеют централизованных биржевых листингов, что указывает на то, что на рынок может выходить больше покупателей.

Инвесторы, упустившие такие возможности, как DeFi лето 2020 года и сделка уровня 1 Alt, теперь имеют ещё один шанс. Лучшая стратегия риска/вознаграждения заключается в инвестировании в инфраструктурные игры, которые служат фундаментальными инструментами для этого сектора.

Ведущим игроком для ИИ-агентов является Virtuals Protocol — платформа для запуска токенизированных ИИ-агентов в базовой сети. Покупая такие токены, как Luna by Virtuals (LUNA) и VaderAI (VADER), пользователи получают права на управление конкретными агентами, что позволяет им влиять как на развитие, так и на долю прибыли. 

В последнее время в середине декабря 2024 года доход от суточных комиссий за протокол значительно снизился, поскольку в праздничные дни активность замедлилась. Однако по мере приближения нового года спекуляция на токены, связанные с агентом, резко выросла. В настоящее время Virtuals Protocol приносит более $1 млн в день, хотя это на 50% меньше, чем в начале декабря. Несмотря на эти трудности, стоимость токена VIRTUAL выросла более чем в два раза, достигнув рыночной капитализации в $4,6 млрд.

К другим выделенным возможностям относятся Zerebro, которая переходит на полностековый фреймворк для ИИ-агентов; ARC с фреймворком на основе Rust; и 

 (GRIFFAIN), онлайн-инструмент поиска естественного языка. Эти проекты хорошо подготовлены к будущему росту в развивающейся среде ИИ-технологий.

Другие токены с самым высоким уровнем эффективности

Следите за институциональными исследованиями этой недели

, чтобы изучить ведущие токены ИИ-агентов и рыночные движения прошлой недели.

Продвинутый

Еженедельные институциональные обзоры: Пятидневный убыток на рынке: весна для ИИ-агентов

Наш еженедельный отчёт по аналитике криптодеривативов подробно изучает макрособытия, текущее состояние криптовалют и торговые сигналы от торгового объёма на споте, а также фьючерсы, опционы и бессрочные контракты.

Наш еженедельный аналитический отчёт о криптодеривативах подробно описывает макрособытия, текущее состояние криптовалют и торговых сигналов от торгового объёма на споте, а также фьючерсы, опционы и бессрочные контракты.

Истечение срока действия опционов в декабре привело к неожиданному падению, поскольку реализованная волатильность упала до самых низких уровней месяца. Проценты по бессрочным свопам оставались стабильными, что указывает на то, что эти рынки не были в значительной степени использованы для хеджирования по опционам с истекшим сроком действия, что, вероятно, способствовало приглушенной волатильности. 

Хотя большинство открытых позиций в биткоинах (BTC) и Ethereum (ETH) не были реинвестированы, баланс коллов и путов остается неизменным. Примечательно, что опционы ETH имеют более высокую цену подразумеваемой волатильности по сравнению с BTC, особенно для более коротких сроков исполнения, что приводит к фиксированной структуре ETH, в то время как BTC предлагает более дешевые опционы.

На бессрочных рынках низкая волатильность и минимальные движения на споте привели к тому, что ставки финансирования почти для всех токенов отражали более широкие рыночные настроения в период праздников. С точки зрения опционов, структура термина BTC заметно ниже и крутее, чем у ETH, при этом реализованная волатильность теперь падает ниже подразумеваемых уровней волатильности, что подчеркивает интригующий сдвиг в динамике рынка.

Ознакомьтесь с основными моментами отчета.

Постоянные открытые проценты по истечении годового опциона

Хотя открытые проценты на бессрочные BTC и ETH свопы не вернулись к высоким значениям в начале декабря 2024 года, они оставались устойчивыми в течение значительного события истечения срока действия опционов в конце года. Это позволяет предположить, что эти рынки не были в значительной степени использованы для 

 истекающих опционных контрактов, что, вероятно, способствовало отсутствию волатильности, наблюдаемой в этот период. Вместо этого торговые объёмы заметно упали в период зимних праздников, что совпадало со падением реализованной волатильности вплоть до самых низких уровней декабря 2024 года.

Кривая опциона BTC остаётся нестабильной во время четности колл-пута

Истечение срока действия опционов на конец года не привело к ожидаемому росту волатильности; вместо этого реализованная волатильность снизилась до нижней границы недавнего диапазона. Подразумеваемая структура термина волатильности остается крутой по сравнению с его недавним поведением и ETH, при этом длительная подразумеваемая волатильность составляет около 57%, а 1 неделя торговли опционами «в деньгах» — на пять пунктов ниже. Большая часть открытых позиций ещё не перешла на новые позиции, что обеспечивает нейтральный баланс между путами и коллами. Следовательно, позиция BTC на рынке опционов относительно нейтральна и не имеет кредитного плеча в начале декабря 2024 года.

Огромный срок действия ETH-опциона не вызывает волатильности

Пик реализованной волатильности в конце декабря не пришёл к новому году, а спотовая цена ETH в настоящее время демонстрирует волатильность ниже, чем у краткосрочной подразумеваемой волатильности. Интересно, что в течение последней недели подразумеваемая структура термина волатильности претерпела укрепление и повторное сглаживание, в отличие от немного более крутого профиля BTC. Это указывает на то, что опционный рынок ETH ожидает более высокой краткосрочной волатильности в движении спотовой цены. 

Несмотря на значительный срок действия открытых опционов в конце декабря 2024 года, который не привел к переходу на более поздние сроки действия, колл-опционы продолжают доминировать на рынке и увеличились в начале 2025 года.

block-scholes-x-bybit-report.jpeg

Отчёт об аналитике криптодеривативов на Bybit X Block Scholes (2 января 2025 г.): Опционы BTC продолжают видеть паритет колл-путов, и ожидается низкая краткосрочная волатильность

Погрузитесь в децентрализованную платформу FLock, которая кардинально меняет способ разработки, обучения и развертывания ИИ-моделей.

Искусственный интеллект (ИИ) может преобразовать бесчисленные отрасли, но его разработка часто поднимает вопросы о конфиденциальности, контроле и инклюзивности. 

 — это уникальная децентрализованная платформа, которая демократизирует обучение ИИ, точную настройку и инференс. Благодаря инфраструктуре на основе блокчейна FLock обеспечивает прозрачность, безопасность и принятие решений на основе сообщества, прокладывая путь к моделям ИИ, которые соответствуют общепринятым социальным ценностям.

В этой статье мы рассмотрим, как FLock децентрализует обучение ИИ, его ключевые функции и потенциальное влияние на разработчиков, сообщества и пользователей.

 платформа, которая кардинально меняет способ разработки, обучения и развертывания ИИ-моделей. Используя технологию блокчейна и новый подход, называемый 

, FLock решает такие важные проблемы в разработке ИИ, как централизованный контроль, отсутствие прозрачности и проблемы конфиденциальности.

Миссия FLock — демократизировать ИИ, позволяя сообществам напрямую участвовать в создании и совершенствовании ИИ-моделей. Благодаря федеративному обучению FLock обучает модели ИИ на нескольких децентрализованных устройствах или серверах. Этот метод гарантирует, что данные остаются локальными, что устраняет необходимость в обмене необработанными данными и при этом обеспечивает надёжное обучение модели. Децентрализуя процесс обучения, FLock не только защищает личную конфиденциальность, но и способствует созданию более инклюзивной экосистемы, в которой могут участвовать различные участники.

Что отличает FLock от других — это интеграция 

. Это гарантирует, что все данные, вычислительная мощность или обратная связь будут прозрачно записаны и справедливо вознаграждены. Неизменный реестр технологии блокчейна повышает доверие участников и защищает процесс от манипуляций. Кроме того, ончейн-механизмы стимулирования платформы поощряют участие широкого круга участников, обеспечивая справедливое распределение наград.

В конечном итоге FLock позволяет сообществам разрабатывать индивидуальные модели ИИ, соответствующие их конкретным потребностям. Децентрализуя процесс и уделяя первостепенное внимание прозрачности и сотрудничеству, Флок разрушает монополию крупных корпораций, создавая экосистему ИИ, которая соответствует общественной этике и социальным ценностям.

FLock был основан выпускником 

 с богатым опытом работы с ИИ и технологиями блокчейна.

 Сун, который работает генеральным директором Флока, имеет впечатляющую карьеру, занимая должность директора по ИИ в Королевском банке Канады и научного сотрудника по ИИ в Имперском колледже Лондона. Его видение Флока основано на глубоком понимании технических и этических проблем развития ИИ.

Команда-учредитель также включает других выпускников Оксфорда, которые могут похвастаться более чем десятилетним опытом в исследованиях ИИ и криптовалютной индустрии. Эта команда объединяет в себе академические достижения и практический опыт, которые позволяют FLock возглавить децентрализованное движение ИИ.

FLock успешно привезла $11 млн в двух раундах, что отражает высокую уверенность инвесторов в своей миссии. В мае 2024 года Флок получил раунд на $6 миллионов в сопровождении Lightspeed Faction и Tagus Capital, а также дополнительную поддержку со стороны Digital Currency Group (DCG), Volt Capital, OKX Ventures и Inception Capital.

Позже, в декабре 2024 года, FLock объявила об успешном раунде финансирования на $3 миллиона под руководством DCG, а к нему присоединились такие известные компании, как Animoca Brands, Fenbushi Capital, GnosisVC и GSR. Эти инвестиции направлены на улучшение тестовой сети платформы и федеративного обучающего клиента, что ускоряет миссию FLock по обеспечению безопасной совместной разработки ИИ.

Благодаря этому финансированию и более 1500 нод, внесённых в такие платформы, как Numerai и Kaggle, FLock быстро расширяет свое влияние на децентрализованное обучение ИИ.

Ключевые характеристики FLock

Децентрализованное обучение

FLock AI кардинально меняет разработку ИИ благодаря децентрализованной платформе обучения. Такой подход позволяет участникам участвовать в обучении ИИ-моделям, никогда не предоставляя свои персональные данные. Вместо этого модели проходят обучение на разных устройствах с использованием федеративного обучения, что гарантирует, что данные остаются у владельцев, но при этом повышают точность модели в целом. 

Мотивированное участие

Система наград FLock предназначена для стимулирования активного участия. Участники, предоставляющие данные, вычислительную мощность и/или обратную связь, получают компенсацию в виде токенов FLOCK, что обеспечивает справедливое распределение наград. 

Управление сообществом

FLock расширяет возможности своего сообщества благодаря надёжной структуре управления. Решения о разработке, внедрении ИИ-моделей и этичных соображениях принимаются сообществом, что обеспечивает соответствие установленным социальным ценностям. Благодаря механизмам голосования на основе блокчейна авторы могут влиять на направление ИИ-проектов, повышая прозрачность и публичную ответственность. 

Разработка модульного ИИ

Модульная архитектура FLock позволяет авторам участвовать в определённых аспектах разработки ИИ-модели. Платформа обеспечивает совместный и масштабируемый процесс разработки, будь то предоставление необработанных данных или вычислительных возможностей или даже усовершенствование алгоритмов. 

Конфиденциальность и безопасность

В основе философии FLock лежит приверженность конфиденциальности и безопасности. Используя технологию блокчейна, платформа гарантирует, что ни одна организация не будет контролировать процесс разработки ИИ. Данные остаются локальными и защищены криптографическими мерами, в то время как неизменяемость блокчейна гарантирует прозрачность каждой транзакции и обновления модели. 

 начинается с блокчейна и уровня ИИ.

Слой блокчейна лежит в основе механизмов стимулирования и безопасности FLock.

ИИ-уровень упрощает обучение, усовершенствование и развертывание моделей, используя централизованные и федеративные подходы.

Утилита и токеномика FLOCK

Рассмотрим предложение и спрос на токен FLOCK.

FLock использует модель соотношения 1:2 между командой/инвесторами (33,3%) и сообществом (66,7%), уделяя первостепенное внимание росту и расширению экосистемы. Большинство токенов распределяются для стимулирования участия пользователей и долгосрочного успеха экосистемы.

График выпуска токенов

Будущие прогнозы для FLock

FLock стремится улучшить будущее развития ИИ, децентрализовав процесс обучения и обеспечив прозрачность, конфиденциальность и инклюзивность. Используя блокчейн и федеративное обучение, FLock позволяет сообществам вносить свой вклад в создание ИИ без ущерба для конфиденциальности. Её инновационная система вознаграждений и управление на основе сообщества способствуют созданию справедливой и совместной экосистемы. 

Благодаря значительной поддержке и растущей сети участников FLock позиционирует себя как лидера в области децентрализованного ИИ, предлагая более этичную и безопасную альтернативу традиционным моделям разработки ИИ. По мере роста FLock стремится изменить способ построения и развертывания ИИ-моделей.

Теперь пользователи Bybit могут 

 и получать часть из призового пула на 10 миллионов FLOCK. Для получения подробной информации перейдите на 

Средний

Флок-ИИ: Децентрализованное обучение ИИ

В этом руководстве мы рассмотрим, как выполнить ряд заданий в Network3 для эйрдроп-аркады Bybit Web3.

Задание 1. Зарегистрируйтесь в Network3 аккаунте и подключите Bybit Wallet 

. Перейдите на страницу кампании и нажмите «

Зарегистрироваться» для выполнения задания «Аккаунт Network3

 Нажмите на задание, и Galxe попросит вас перенаправить на страницу регистрации Network3.

. Зарегистрируйтесь в Network3, используя свой адрес электронной почты. Если у вас есть реферальный код, то вы можете указать 

. После входа нажмите Подключить 

, чтобы подключить свой кошелёк.

Задание №2: Загрузите приложение Network3 и запустите узел на один час

 и выберите операционную систему для загрузки приложения Network3.

» или «Питание», в зависимости от используемой операционной системы. Для удобства мы использовали macOS и iOS в качестве примеров ниже.

. Продолжайте работу узла до тех пор, пока таймер не достигнет 

Начинающий

Как выполнить задания Network3 для эйрдропа Bybit Web3 

Крипто

Бумажный кошелёк — это физическая распечатка с приватными и открытыми ключами, которые используются для совершения криптотранзакций.

Обеспечение безопасности криптовалюты является приоритетом, особенно в связи с ростом 

 и угроз кибербезопасности. Самокастодиальное хранение с помощью аппаратных кошельков стало нормой в криптоиндустрии благодаря их автономному хранению активов. 

При этом бумажные кошельки, хотя и менее популярны в настоящее время, также являются аналоговым способом обеспечения безопасности криптовалюты. 

Бумажные кошельки когда-то были золотым стандартом для офлайн-хранения криптовалют, но альтернативные некастодиальные методы холодного хранения преодолели их. Тем не менее, некоторые криптоэнтузиасты не будут хранить свои цифровые активы каким-либо другим способом!

Что такое бумажные кошельки? Следует ли использовать их? Давайте узнаем больше.

Что такое бумажный кошелёк?

Бумажный кошелёк — это физическая распечатка с приватными и открытыми ключами, которые используются для совершения криптотранзакций. На распечатанной бумаге находятся две буквенно-цифровые строки из символов и два кода быстрого ответа (QR), которые случайным образом генерируются с помощью генератора ключей.

Обычно криптотранзакция включает шифрование и расшифровку с использованием криптографических ключей. Для доступа к этим ключам необходим 

, который поможет вам совершать транзакции и отслеживать активы. В случае с бумажным кошельком у вас есть полное хранение этих ключей без доступа в Интернет.

Существует два способа создания бумажного кошелька. Можно полностью оффлайн, где используется выбор аналоговых случайных чисел (для выбора чисел используйте кубиковый ролл). Однако такой процесс утомителен и занимает много времени. Самой простой альтернативой является использование генератора закрытых ключей, предпочтительно не на основе веб-технологий.

Популярность бумажных кошельков достигла максимума в конце 2010 года, когда крупные биржи позволяли пользователям печатать бумагу непосредственно со своих аккаунтов. Однако их популярность начала снижаться в 2016 году, когда на рынок попали более простые и удобные способы хранения криптовалют.

Зачем нужен бумажный кошелёк?

По мере развития технологии блокчейна растут и возможности работы с криптовалютами. Как правило, существует три способа хранения криптоактивов: Онлайн, офлайн или и то, и другое.

Для хранения криптовалюты в сети нужен горячий кошелёк, который всегда подключен к Интернету. Недостатком такого кошелька является высокая уязвимость к 

, таким как хакерство и 

Альтернативой, которая помогает 

является хранение активов в автономном режиме с помощью холодного кошелька, такого как бумажный или аппаратный кошелёк. Тем не менее, можно выбрать комбинацию 

, если хотите получить лучшее из обоих миров.

Вот несколько причин, по которым вы используете бумажный кошелёк:

Бумажный кошелёк устраняет элемент доступности Интернета. Таким образом, хакеры и другие злоумышленники не смогут использовать ваши криптоактивы. Почти невозможно украсть активы, хранящиеся в бумажном кошельке, если только человек не получит физическую бумагу, которую вы распечатали при создании кошелька.

Для создания бумажного кошелька требуется только ручка и бумага (или доступ к генератору ключей, а затем распечатанные адреса).

Создание бумажного кошелька — это простой процесс, если используется генератор ключей. Просто войдите в безопасный генератор ключей кошелька и создайте закрытый ключ, который состоит из случайно выбранных буквенно-цифровых символов. После создания распечатайте бумажный кошелёк и храните его в безопасности. 

Безопасен ли бумажный кошелёк?

Изначально бумажные кошельки считались самым безопасным вариантом хранения криптовалют. Однако описание изменилось, и использование бумажного кошелька не рекомендуется, особенно при хранении большого количества криптоактивов.

В конце концов, бумажный кошелёк по-прежнему является бумажным. Она хрупкая и подвержена износу, возгоранию, повреждению водой и экологическим факторам, которые могут её разрушить. Можно ламинировать бумажный кошелёк, но это необходимо делать дома из соображений безопасности.

Однако бумажный кошелёк является аналоговым. Для холодного хранения приватных ключей лучшим вариантом являются 

. С такими кошельками вы по-прежнему сможете безопасно хранить свои криптоактивы в автономном режиме и легко подключаться к Интернету, когда вам необходимо совершить транзакцию. 

Аппаратные кошельки довольно дорогие по сравнению с бумажными, но их простота использования, безопасность и удобство делают их предпочтительными некастодиальными кошельками для холодного хранения.

Помимо аппаратных кошельков, если у вас есть бизнес, 

 могут оказаться полезными. Они обеспечивают дополнительную безопасность, поскольку ключи от одного кошелька используются несколькими людьми, поэтому один человек не сможет монополизировать доступ ко всем криптовалютным средствам. Однако для создания мультизиг-кошельков необходимы технические знания.

Проблемы с использованием бумажного кошелька

Одной из причин, по которой криптоэнтузиасты, особенно трейдеры, предпочитают горячие кошельки, такие как 

, является простота и скорость транзакций. Однако если платформа не защищена, эти кошельки могут стать жертвой хакеров. Именно здесь бумажные кошельки могут обеспечить более безопасное хранение криптовалюты. 

Однако при создании и использовании бумажного кошелька могут возникнуть следующие проблемы.

Безопасность устройства

Прежде чем использовать устройство для создания ключей, необходимо запустить его с помощью сканирования программного обеспечения безопасности. Любое устройство, используемое для печати, подвержено вредоносным программам, ошибкам и вирусам. Вы ещё более уязвимы, если печатаете с общедоступного компьютера, на котором могут быть лишены мер безопасности.

Киберпреступности становятся всё более изощренными, и существуют даже программы, предназначенные для мониторинга использования криптовалюты, с помощью которых хакеры могут просматривать ваши действия в режиме реального времени при создании криптоключей. Если вы используете мобильное устройство для генерации ключей, обязательно переключите его в режим самолета, чтобы свести к минимуму риск онлайн-угроз.

Важной частью создания бумажного кошелька является печать. Принтеры подвержены бумажным замятиям, пятнам и другим сбоям, которые могут помешать окончательному этапу создания кошелька.

Иногда программное обеспечение позволяет печатать ключи с устройства. Однако поскольку ключи удаляются сразу после создания для дополнительной безопасности, если принтер окажется неисправным, вы можете потерять ключи даже до их создания. 

Кроме того, важно качество бумаги, которую вы используете для печати! Некоторые печатные бумаги и чернила имеют низкое качество, что со временем может привести к выцветанию. Также существует вероятность того, что складки или разрывы могут со временем ухудшить вашу способность правильно читать каждую цифру и букву, что имеет решающее значение.

После создания бумажного кошелька важно выбрать безопасное место, где нет таких угроз окружающей среде, как пожар и суровая погода. Помните, что если вы 

 сможете восстановить свои средства.

Возвращение изменений

При совершении транзакций с определёнными криптовалютами существует потенциальная потеря средств от изменения после транзакции. Криптовалюты, использующие модель вывода неиспользуемых транзакций (

), такие как биткоин и догекоин, имеют изменения в процессе транзакций. Это означает, что вы не можете просто отправить часть средств получателю и ожидаете, что изменение автоматически вернётся на ваш баланс. 

Существует два способа вернуть изменения. Во-первых, можно настроить адрес изменения в бумажном кошельке, для чего требуются технические знания. Если она не была настроена до транзакции, то ваши изменения будут переданы майнеру. Второй — и простой — способ — просто отправить весь баланс на программный кошелёк, а затем отправить необходимые средства получателю транзакции.

Чтобы защитить криптовалютные средства, всё важнее хранить криптовалютные ключи в 

 Тем не менее, несколько лет назад бумажные кошельки стали жизнеспособным вариантом холодного хранения. Однако по мере развития криптоиндустрии аппаратные кошельки оказались отличной альтернативой бумажным кошелькам. 

Это довольно риск, связанный с хранением всего криптовалютного капитала на листе бумаги, который может быть легко поврежден или утерян. Несомненно, со временем популярность бумажных кошельков снизилась. Поэтому важно идти в ногу со временем, используя кошельки, которые сочетают в себе функциональность и безопасность для эффективного управления криптоактивами.

Бумажный кошелёк: Криптовалютный реликвий или всё ещё «важно»?

Получайте ежедневные обновления о криптовалютах и трейдинге

Получайте ежедневные обновления о криптовалютах и трейдинге