Краткий пересказ
Еще
Узнавайте содержание статьи и оценивайте рыночные настроения всего за 30 секунд!
Инвестиции в финансовые рынки могут быть высокостейкинговой игрой с тонкой границей между успехом и неудачей. Трейдеры должны быть стратегическими, гибкими и умными в управлении своими позициями, особенно при торговле на марже. Именно в этом и заключается маржа портфеля.
Используя комплексный подход к маржинальным требованиям, трейдеры могут потенциально снизить свои маржинальные требования, увеличить покупательную способность, снизить расходы и повысить гибкость своих торговых стратегий.
В этой статье мы расскажем, как маржа портфеля может принести пользу криптотрейдерам и помочь им быть впереди.
Иногда трейдерам приходится занимать средства у своих брокеров для торговли ценными бумагами или криптоактивами — это называется торговлей маржой или маржинальной торговлей. «Маржа» также означает разницу между стоимостью инвестиции и суммой займа. Маржинальные требования — это минимальная сумма средств, которую трейдеры должны внести брокеру в качестве обеспечения для открытия маржинального аккаунта и торговли на марже.
Концепция маржи тесно связана с кредитным плечом, которое заключается в использовании заёмного капитала для увеличения рентабельности инвестиций (ROI). При маржинальной торговле для увеличения покупательной способности и увеличения кредитного плеча используются средства, заёмные у брокера.
Однако маржинальная торговля также сопряжена с дополнительными рисками. Если рынок против вас, это может привести к маржинальному коллу, и вам потребуется внести дополнительные средства, чтобы соответствовать маржинальным требованиям. Если вы не восполнили недостачу маржи, брокер может ликвидировать вашу позицию для покрытия непогашенного долга.
Маржинальные требования могут варьироваться в зависимости от типа актива, рыночных условий и политики брокера. Для успешной маржинальной торговли важно понимать требования к марже и сценарии, которые могут вызвать маржинальный колл.
Маржа портфеля — это способ расчёта маржинальных требований. Он учитывает общий риск портфеля, а не каждой отдельной позиции. Анализируя риски на уровне портфеля, брокеры или биржи могут потенциально снизить свои маржинальные требования, что приводит к повышению покупательной способности и гибкости торговли.
Маржа портфеля приносит пользу трейдерам, позволяя им торговать более крупными позициями с меньшей необходимой маржой. Это может увеличить покупательную способность и эффективность капитала, что потенциально откроет двери для новых торговых возможностей.
Многие инвесторы могут использовать правила маржи Reg T, которые регулируют сумму, которую могут предложить кредитные брокеры-дилеры для покупки традиционных ценных бумаг. В рамках Reg T каждая позиция оценивается отдельно, а маржа для каждой позиции зависит от индивидуального риска. Это создает ситуацию, которая может привести к более высоким требованиям к марже для трейдеров с диверсифицированными портфелем, даже если их общий риск портфеля относительно низкий.
Однако при расчёте маржинальных требований учитывается общий риск портфеля трейдера. Кредитор получает прибыль от нереализованной прибыли по лонг- и шорт-позициям, удерживаемым в разных активах друг против друга. Как правило, диверсифицированный портфель обеспечивает более низкие требования к марже, поскольку чистый риск портфеля ниже суммы рисков по отдельным позициям.
Маржа портфеля часто доступна трейдерам, которые соответствуют определённым критериям, например имеют минимальный баланс аккаунта и соответствуют определённым требованиям к опыту. Трейдеры, имеющие право на маржу портфеля, должны тщательно обдумать, соответствует ли она их стилю торговли и допустимым рискам. Необходимо быть готовым к управлению потенциальными рисками, связанными с увеличением кредитного плеча.
Режим маржи портфеля Bybit ЕТА (Единый торговый аккаунт) — это основанная на оценке рисков политика маржи, которая помогает снизить требования к марже сбалансированного портфеля. Она обеспечивает повышенную эффективность капитала и кредитное плечо.
В активном режиме маржи портфеля используются финансовые модели для получения общего риска портфеля деривативов USDC за счёт компенсации длинных и шорт-позиций по бессрочным и опционным контрактам. Он оценивает диапазон, изменения цены маркировки и волатильность рынка базового актива.
Как режим маржи ЕТА на Bybit может помочь трейдерам поддерживать сбалансированный портфель:
После включения режима маржи портфеля ЕТА квалифицированные пользователи Bybit могут получить более высокую эффективность капитала и потенциально высокую прибыль.
Маржа портфеля рассчитывает требования к марже на основе общего риска всего портфеля инвестора, а не отдельных позиций. Этот подход предлагает несколько преимуществ.
Повышенная покупательная способность: Маржа портфеля позволяет трейдерам увеличить покупательную способность на кредитное плечо до 6,6 к 1. Благодаря повышенной покупательной способности трейдеры могут занимать более крупные позиции, спотововать и использовать потенциальные возможности, а также получать больше прибыли от сделок. Трейдеры также могут использовать эту дополнительную покупательную способность для использования более сложных торговых стратегий.
Повышенная гибкость: Ещё одно преимущество использования маржи портфеля заключается в том, что она может обеспечить большую гибкость при выборе позиций для открытия или закрытия, поскольку требования к марже рассчитываются на основе общего риска портфеля, а не отдельных позиций.
Накопления: Снижая требования к марже, необходимые для открытия и поддержания позиции, использование маржи портфеля может привести к экономии средств для трейдеров. Это связано с тем, что в маржинальных аккаунтах портфеля используется подход, основанный на оценке рисков, который учитывает общий риск портфеля трейдера, а не использует фиксированные проценты маржинальных требований для каждой ценной бумаги. В результате трейдеры могут сократить сумму маржи, необходимую для сохранения позиции, что сэкономит расходы на займы.
Например, предположим, что трейдер имеет диверсифицированный портфель акций, опционов и фьючерсных контрактов. Маржинальный аккаунт портфеля позволяет удерживать позиции с меньшими требованиями к марже, чем стандартный маржинальный аккаунт, что приводит к снижению расходов на поддержание позиций. Для стандартного маржинального аккаунта, напротив, могут потребоваться более высокие маржинальные требования, что делает хранение одних и тех же позиций более дорогостоящим.
Помните, что маржа портфеля сопряжена с уникальными и значительными рисками, включая повышенное кредитное плечо, которое увеличивает потенциальные убытки. Также могут быть более строгие сроки для выполнения требований к марже, что повышает риск принудительной ликвидации.
Bybit — это ведущая криптовалютная биржа, которая предлагает пользователям режим маржи портфеля, чтобы они могли получить более высокую эффективность капитала и прибыль. Любой пользователь с аккаунтом Bybit может иметь право на маржу портфеля.
Чтобы начать работу в режиме маржи портфеля, пользователи должны сначала соответствовать следующим критериям:
Минимальный чистый капитал в размере 1000 USDC
Нет открытых позиций на деривативном USDC аккаунте
На деривативном USDC аккаунте нет активных ордеров или условий
Обратите внимание, что Bybit имеет две системы маржи: Изолированная маржа и кросс-маржа. По умолчанию кросс-маржа — это режим, используемый на Bybit, который использует доступный баланс трейдера для предотвращения ликвидации. Однако если капитал торговой пары ниже поддерживающей маржи, позиция будет ликвидирована.
Трейдеры, использующие маржу портфеля, должны знать о рисках и потенциальной пользе. Они также должны внимательно следить за своими позициями и при необходимости быть готовы выполнить маржинальные требования.
Вот несколько ключевых моментов:
Требования к низкой марже: Ключевое преимущество маржи портфеля заключается в том, что она может снизить ваши маржинальные требования по сравнению с традиционными маржинальными аккаунтами. Однако это также означает, что вы можете брать на себя больше кредитного плеча и рисков.
В целом, маржа портфеля может быть полезна трейдерам, которые хотят увеличить покупательную способность, использовать больше гибкости в своих торговых стратегиях и потенциально сэкономить на маржинальных расходах. Однако трейдеры также должны знать о рисках и внимательно следить за своими позициями. Убедитесь, что вы хорошо понимаете требования к марже портфеля и имеете чёткий план управления рисками.
Маржа портфеля может не подходить для всех аккаунтов или торговых стилей. Например, трейдеры, у которых имеется значительный нехеджированный риск, например высококонцентрированная позиция в один актив, могут не получить такой большой выгоды от маржи портфеля. Однако маржа портфеля обеспечивает большую гибкость при добавлении большего количества позиций.
Как и в случае с любой торговой стратегией, проведите собственное исследование, обратитесь за советом к опытным трейдерам или финансовым специалистам и тщательно изучите допустимые риски и финансовые цели, прежде чем использовать маржу портфеля.
#Bybit #TheCryptoArk
Никакого спама. Только куча интересного контента и обновлений индустрии криптовалют.