Morpho (MORPHO) — это эффективный протокол на основе Ethereum, который кардинально меняет децентрализованное кредитование с помощью настраиваемых одноранговых и пуловых решений.

Пулы ликвидности произвели революцию в сфере децентрализованного кредитования и займов, предлагая широкий выбор опционов и значительных уровней ликвидности. В течение нескольких лет такие протоколы, 

 (COMP), были признаны настоящими новаторами, которые внедрили реальный революционный подход: кредитование и займы на основе пула. Однако более подробный взгляд показывает, что всё не так эффективно и гладко, как в мире криптокредитования. Проблема заключается в том, что кредитные пулы на децентрализованных протоколах часто имеют несоответствие между кредиторами и заёмщиками, а первый значительно превосходит второй. В результате займы получают только более мейджер 

, а заёмщики платят неограниченные комиссии за доступ к средствам через эти пулы.

 Ещё одной важной проблемой является отсутствие настраиваемости в кредитовании и займах, при этом многие протоколы используют универсальный подход.

Morpho (MORPHO) — это децентрализованный протокол на 

 (ETH), который направлен на повышение эффективности и гибкости криптокредитования и займов, предлагая уникальную модель, которая объединяет элементы 

 (P2P) и пулового сопоставления кредиторов и заёмщиков. Точно говоря, один из основных продуктов Morpho, Morpho Optimizers, уделяет особое внимание P2P-сопоставлению, а в качестве резервного варианта используется пуловое кредитование и займы. Morpho также предлагает пользователям отличный уровень настройки для создания новых рынков кредитования с помощью основного протокола.

Благодаря инновационному механизму сопоставления кредиторов и заёмщиков и гибким рынкам Morpho значительно повышает распределение капитала и эффективность транзакций в 

Что такое протокол Morpho?

 (MORPHO) — это децентрализованный протокол кредитования на основе Ethereum, который предлагает уникальный механизм сопоставления P2P-ордеров для повышения эффективности и доступности 

 Платформа также позволяет пользователям создавать эффективные кредитные рынки с настраиваемыми параметрами кредитования и займов. Кроме того, он предлагает продукт Morpho Vaults для тщательно подобранного кредитования с различными уровнями риска.

Протокол Morpho был разработан 

французской компанией-разработчиком программного обеспечения 

, основанной в 2021 году Merlin Egalité и Paul Frambot.

 Он также поддерживается некоммерческой 

В качестве первого крупного продукта в 2022 году проект запустил Morpho Optimizers на блокчейне Ethereum. Morpho Optimizers — это дополнительное решение для кредитования пулов на Aave и Compound, которое помогает сопоставляться с индивидуальными кредиторами и заёмщиками. Оперирующие стороны могут воспользоваться более эффективным процессом кредитования, чем в режиме пула по умолчанию.

В январе 2024 года проект запустил Morpho Blue, который позже был переименован в Morpho. Это решение помогает пользователям создавать очень гибкие рынки кредитования с пользовательскими параметрами и опционами. Morpho выступает в качестве основы экосистемы Morpho, и команда проекта уделяет особое внимание продвижению и дальнейшему развитию этого продукта. В то же время Morpho Optimizers остаются неотъемлемой частью основного предложения платформы, хотя и в менее приоритетном состоянии, чем Morpho.

Протокол Morpho состоит из трех основных продуктов — Morpho, Morpho Vaults (на основе базового протокола) и устаревших Morpho Optimizers. Morpho позволяет пользователям создавать отдельные рынки кредитования, указывая предпочтительные варианты для следующих ключевых атрибутов:

Все эти параметры легко настраиваются, при этом механизм управления Morpho мешает им. Некоторые параметры должны соответствовать определённым требованиям, например, IRM и LLTV должны быть из списка, одобренного руководством протокола.

Высокий уровень настраиваемости Morpho — это значительное отклонение от типичной модели, используемой на децентрализованных платформах кредитования и займов. В большинстве других протоколов существуют фиксированные параметры, регулирующие процесс займа и займа. Например, разрешены только определённые активы обеспечения, активы займа или ставки LLTV. В отличие от этого, Morpho позволяет настраивать все эти варианты, предоставляя создателям рынка займов непревзойденную степень свободы. Протокол предлагает следующие основные преимущества для пользователей, разработчиков и рыночных операторов:

Хотя Morpho в настоящее время является флагманским продуктом платформы, устаревшие Morpho Optimizers остаются ключевым предложением в линейке продуктов платформы. Morpho Optimizers — это дополнительные уровни в пулах кредитования Aave и Compound. Их можно использовать для проведения однорангового совпадения между кредиторами и заёмщиками. Поскольку типичные кредитные пулы, в том числе на таких платформах, как Aave и Compound, часто сильно искажаются с большим количеством кредиторов, чем заёмщики, обе стороны в конечном итоге платят чрезмерные комиссии. Заёмщикам приходится сталкиваться с высокими расходами из-за необходимости обслуживания множества кредиторов в пуле. Кредиторы, в свою очередь, борются за мейджеры, оставшиеся от недостаточного количества заёмщиков.

Используя механизм P2P-сопоставления, Morpho Optimizers эффективно отводит кредитора и заёмщика от взаимодействия на основе пула и устанавливает прямую связь между ними. Это позволяет пользователям занимать активы по более низким ставкам, а кредиторам — повышать APY. Если какая-либо из сторон выходит из отношений прямого займа, обе стороны могут использовать стандартные кредитные пулы на Aave и Compound в качестве резерва.

Третий основной продукт платформы — Morpho Vaults (подробнее см. ниже) — использует базовый протокол и предоставляет возможность кредитования с помощью тщательно подобранных рыночных опционов с различными профилями риска. Кредиторы, которые менее опытны в использовании полностью настроенных рынков, но по-прежнему предпочитают пользоваться кредитными возможностями, предлагаемыми Morpho.

Чтобы создать собственный рынок кредитования на Morpho, необходимо иметь некоторый технический опыт и, предпочтительно, знания о Solidity — языке программирования, который протокол использует для своих смарт-контрактов. Как отмечалось ранее, разработчики могут создать собственный рынок, предоставив пять базовых параметров: актив обеспечения, актив, предлагаемый для займа, оракул, предпочтительный IRM и LLTV. Для первых четырех из них обычно требуется указать адрес смарт-контракта Ethereum. Это адреса для контрактов на токены для обеспечения и займа. Выбранный оракл также обычно устанавливается с помощью указателя на адрес смарт-контракта, хотя приемлемы цены обеспечения и займа без оракла. Morpho также поддерживает адреса Ethereum для каждого IRM, указанного в вайтлисте управления протоколом; разработчики могут использовать их при выборе предпочтительного IRM.

Последняя стоимость, LLTV, — это хард-кодированная цифра, которая определяет порог, по истечении которого заём становится нездоровым из-за плохого 

 и, следовательно, обусловлена 

. Ликвидаторы на Morpho — это протокольные игроки, которые поощряют покрытие ненадёжных долгов в обмен на обеспечение, аналогично тому, как используется на многих других платформах кредитования. Им разрешается ликвидировать до 100% долга. Взамен ликвидаторы получают обеспечение долга, а также дополнительный стимул для их работы.

Поскольку Morpho — это независимый от оракла протокол без встроенного оракла, у каждого рынка может быть свой собственный оракль, который обеспечивает цены на обеспечение и кредитные активы из внешних источников. Разработчики абсолютно свободны в этом отношении и даже могут использовать хардкодированные цены активов для рынка, если они вообще не хотят использовать ценовой оракл. Естественно, для поддержания актуальной и динамической информации о ценах предпочтительнее оракла.

Используемый IRM является единственным базовым параметром, с помощью которого разработчики в некоторой степени ограничены в выборе, поскольку на рынке разрешены только IRM из вайтлиста. По состоянию на середину ноября 2024 года создатели рынка могут указать только один IRM в вайтлисте — 

. Эта модель динамически корректирует процентные ставки, чтобы поддерживать долю заёмных средств в поставляемых средствах на уровне около 90%.

Morpho Vaults — это токенизированный продукт, который предлагает тщательно подобранные возможности кредитования с различными заранее запрограммированными параметрами риска. Каждое хранилище связано с одним заёмным активом и может распределять депозиты на нескольких рынках Morpho, тем самым используя общую ликвидность, доступную в протоколе Morpho. Morpho Vaults подходят кредиторам, которые предпочитают предсказуемое управление рисками неопределенности полностью настраиваемых рынков. Каждый кредитор может заработать ставки APY, соразмерные выбранному 

Количество открытых на Morpho хранилищ не ограничено. Таким образом, можно даже распределять средства в различные хранилища с значительно отличающимися уровнями риска для диверсификации своего риска.

Подборка Morpho Vault устраняет необходимость тратить время на изучение и оценку уровней риска и возможностей получения прибыли на отдельных рынках, поскольку риск активно управляется хранилищем.

Поскольку хранилища подключены к базовому протоколу и получают ликвидность, они динамически ребалансируются, что помогает оптимизировать доходность. Благодаря своему безразрешному и неизменному характеру хранилища также абсолютно прозрачны. Кроме того, они некастодиальные и предоставляют пользователям полный контроль над внесёнными активами, которые можно вывести в любое время.

Кредитор вносит актив в Morpho Vault и получает часть из хранилища в качестве подтверждения своих инвестиций. Сами хранилища представляют собой токенизированные продукты, использующие стандарт ERC-4626 Ethereum

, которые представляют собой токенизированные хранилища для получения прибыли.

 Каждое хранилище может принадлежать 

 (DAO), отдельному DeFi-эксперту или алгоритму, поддерживаемому DeFi-платформой. Хранилище может принадлежать только одной организации. Владелец может указать дополнительные роли/организации для управления хранилищем. Эти роли могут включать одного куратора, одного опекуна и нескольких распределяющих лиц.

Куратор — это сторона, которая устанавливает определённые лимиты, правила и границы для хранилища, такие как указание ограничений на поставку активов и включение/выключение определённых рынков. Кураторы играют важную роль в поддержании соответствующих уровней риска для своих активов. Активы, которые кредиторы блокируют в хранилище, поступают на базовые рынки протокола на основе вайтлистов кураторов. В каждом хранилище может быть только один куратор.

Роль опекуна — это ключевая позиция в хранилище. Охранник защищает целостность и безопасность хранилища. Опекун может отозвать любое действие владельца хранилища (или других организаций), если считает, что это противоречит интересам кредиторов. В каждом хранилище может быть только один опекун, обычно DAO состоит из депозиторов.

Распределители — это протокольные игроки, задача которых заключается в ребалансировке ликвидности, используемой в Morpho Vaults для оптимизации процентных ставок и доступности ликвидности. Задачей распределятеля является ребалансировка и оптимизация общей ликвидности вручную или с помощью ботов, чтобы наилучшим образом соответствовать потребностям заёмщиков Morpho.

Операции Morpho Vault не регулируются механизмом управления протоколом. Каждый владелец хранилища отвечает за модель управления своим хранилищем. Особые роли, такие как куратор и опекун, предназначены для создания прозрачных и безопасных процедур управления для хранилища.

Что такое криптотокен Morpho (MORPHO)?

Нативная криптовалюта платформы, MORPHO, представлена в качестве 

. Держатели MORPHO имеют право участвовать в принятии решений о будущем направлении платформы, общих правилах, развертывании смарт-контрактов и распределении средств из казначейства. Несмотря на то, что Morpho продвигает рынки займов и займов, которые работают с минимальным вмешательством со стороны руководства протокола, существует несколько общих руководств и правил, с помощью которых сообщество должно установить определенные стандарты, минимальные требования или вайтлисты. Держатели токенов MORPHO играют важную роль в этом процессе.

Первоначальный токен MORHPO был запущен на Ethereum в июне 2022 года с капитализацией предложения в 1 млрд. Однако в первоначальном токенном контракте были ограничения, которые негативно повлияли на его функциональность. В частности, токен не был разработан для эффективного ончейн-голосования. В связи с этими ограничениями проект решил перезапустить токен, который теперь находится в обновленном контракте. Новая реинкарнация MORPHO предоставит лучшие функциональные возможности, включая более эффективные процессы ончейн-управления. 

На момент написания документа 17 ноября 2024 года проектная команда ещё не развернула новый токен. Новый MORPHO также будет представлять собой криптовалюту с ограничением предложения и максимальной и общей поставкой в 1 млрд. Распределительные акции токена показаны на графике ниже.

 предлагает возможность 

 до запуска на рынок. Дорыночная торговля Bybit — это безбиржевая (OTC) торговая платформа, которая предоставляет доступ к перспективным новым криптовалютам до их листинга на спотовом рынке. Ключевое преимущество платформы — возможность получать доступ к криптовалютам по желаемым ставкам до того, как крипторынок в целом повлияет на их цены.

Тщательно разработанный процесс подбора криптоактивов Bybit гарантирует, что только криптоактивы с солидным потенциалом и фундаментальными принципами будут внесены в вайтлист дорыночного трейдинга. Это экономит время, необходимое для изучения каждой криптовалюты, и снижает риск инвестирования в мошеннические проекты. Естественно, вам также рекомендуется провести 

 криптоактивов, которые можно будет приобрести через дорыночную торговлю Bybit.

Morpho — это уникальный и потенциально высокоэффективный подход к кредитованию и займам DeFi. Платформа поддерживает изолированные и настраиваемые рынки кредитования, что даёт пользователям DeFi непревзойдённую свободу выбора и разнообразия. Кроме того, пользователи, предпочитающие стабильность тщательно подобранных и четко определённых профилей риска, могут воспользоваться преимуществами Morpho Vaults для получения более предсказуемой доходности. Использование общей ликвидности базового протокола вместе с такими организациями, как  Распределение, делает Morpho Vault особенно эффективными для оптимизации расходов на кредитование и займы.

В настоящее время ключевым приоритетом Morpho являются рынки пользовательского кредитования, но устаревшие Morpho Optimizers также продолжают приносить прибыль. P2P-сопоставление кредиторов и заёмщиков в качестве дополнения к стандартному механизму на основе пула — это функция, которую многие пользователи DeFi найдут полезной. Morpho Optimizers могут предложить кредиторам и заёмщикам, активным в Aave и Compound, альтернативный и высокоэффективный способ осуществления своих операций.

Благодаря этому арсеналу инновационных и уникальных продуктов протокол Morpho быстро становится ведущей платформой в сфере кредитования DeFi.

Продвинутый

Morpho (MORPHO): Ведущее эффективное криптокредитование без разрешений

Puff — это мем-коина с драконовой темой. В ней для распределения используется игровой механик, основанный на блокчейне Ethereum. Узнайте подробнее по ссылке.

 предназначены исключительно для развлечений, поэтому они могут иметь множество необычных и креативных особенностей. Одним из интересных способов применения мем-коинов является Puff. Эта забавная монета призвана привлечь пользователей, добавив в дизайн элементы истории и геймификации. Если вы хотите узнать больше о Puff и узнать, почему он так популярен, ознакомьтесь с этим руководством.

 — это мем-коина с драконовой темой. В ней используется игровой механик, основанный на блокчейне 

. Он побуждает пользователей участвовать в экосистеме, следя за историей Puff the Dragon.

mETHLab — это протокол кредитования и займа на основе Ethereum. Это фиксированный срок и ставка без принудительной

  Пользователи могут предоставлять токены PUFF или mETH и занимать mETH или USDe в этих токенах.

 для протокола mETH. Пользователи, которые держат mETH или участвуют в определённых частях экосистемы Puff the Dragon, могут получать очки, которые будут конвертированы в COOK. Также можно приобрести COOK, сжигая PUFF.

Puff стремится привлечь пользователей новым подходом к мем-коинам и кредитованию. Её экосистема использует популярные 

 в играх и истории и применяет их к своим продуктам. Например, вместо простого займа в протоколе mETHLab пользователям рекомендуется «приготовить с Puff the Dragon в mETHLab». Создатели надеются, что это добавит немного удовольствия и удовольствия, что сделает людей более заинтересованными в работе со своей системой.

Как объясняет история происхождения дракона, Puff также пытается объединить в экосистему две противоположные точки зрения. Puff the Dragon — это «черный и золотой дракон», который является частью хаоса и законного ордера. Аналогичным образом экосистема Puff пытается объединить регулирование 

 с экспериментальным характером доходности

 В отличие от других экосистем, которые либо «играют в безопасность», либо сосредоточены на экспериментах, Puff надеется объединить эти две концепции в одну систему.

Puff работает как сеть Ethereum 

. Все его функции выполняются через систему Ethereum, поэтому проект является надёжным и безопасным. Однако его вторичный уровень работает параллельно основной сети, поэтому он более масштабируем и имеет более низкие комиссии, чем Ethereum. Вся экосистема доступна на веб-сайте проекта. Этот полезный интерфейс помогает людям в стейкинге, займах и кредитовании цифровых активов Puff в увлекательной и игровой манере. В отличие от традиционных бирж, видео, мультфильмы и развлекательные изображения используются для создания игрового и фантазийного настроения.

Проект Puff the Dragon предлагает не только одну торгуемую мем-коин. После участия в экосистеме вы сможете получить доступ ко всем этим потрясающим функциям.

Пентхаус Puff — это место, где фанаты Puff the Dragon могут взаимодействовать со всей экосистемой. Пользователи могут вносить в стейкинг и сжигать токены PUFF или отправлять токены в mETHLab через этот интерфейс. В ней представлено множество привлекательных и интригующих 3D-артов, которые добавляют в историю Puff.

 в экосистеме Puff the Dragon. Каждый NFT имеет индивидуальное отображение дракона проекта. В настоящее время в рейтинге по редкости находится 8888 NFT. Самый редкий уровень — легендарные Puff Dragons — имеет 388 различных вариантов.

Мистические зелья — это ещё один набор NFT в экосистеме. Они выделяются красным, зеленым, синим и другими цветами и могут использоваться для создания Puff NFT. 888 мистических зелий, каждый из которых является 

. Только первоначальные пользователи экосистемы могут получить мистическое зелье, но при желании они могут конвертировать его в Puff NFT и продать его.

PUFF — это основной токен экосистемы Puff the Dragon. Помимо торговли как стандартной мем-коины, его также можно использовать для стейкинга и кредитования. PUFF имеет в общей сложности 888.888888 миллионов токенов, 

 заблокированы на неопределенный срок. Токены будут распределяться следующим образом:

С момента выпуска токен PUFF сильно колебался. Вскоре после запуска в апреле 2024 года монета выросла до 

. Однако по мере снижения процентных ставок цена упала до ATL $0,03 в сентябре 2024 года. Тем не менее, торговля токеном по-прежнему интересна. По состоянию на 18 ноября 2024 года его цена возвращается до $0,0947, и многие трейдеры являются бычьими.

Анализ рыночных условий DigitalCoinPrice предполагает несколько другую историю: небольшое снижение цены примерно на 2–5% в предстоящие недели, а затем рост стоимости по мере приближения 2025 года. По данным DigitalCoinPrice, к 2025 году Puff 

, а к 2030 году токен может стоить до $0,54.

Хотите торговать токенами Puff? Теперь Bybit предлагает спотовую торговую пару PUFF/USDT. Чтобы начать, сначала необходимо создать аккаунт Bybit, затем профинансировать его криптовалютой и перейти на 

Является ли PUFF хорошей инвестицией?

PUFF — это захватывающий проект, который заинтересовал вас в последнее время. Благодаря своей очаровательной истории и сочетанию полезных функций PUFF проделала огромную работу по поддержанию взаимодействия с пользователями. Торговый объём монеты также довольно стабилен. Это токен, в который стоит инвестировать, если вам нравится искать недооцененные, но перспективные мем-коины.

Однако фанаты мем-монеты 

 дизайн Puff the Dragon. Некоторые считают, что токеномика и общая структура монеты не позволяют ей быть настоящей мем-коиномой. Вместо этого они предполагают, что монета работает больше, чем система Web3-повышения доходности, но использует метку мем-коина для устранения слабых требований и неточной дорожной карты. Это не обязательно означает, что монета обречена на провал, но это означает, что вы можете смотреть на нее более критически, чем на другие мем-коины. Поскольку волатильность неизбежна, перед покупкой PUFF важно использовать 

, такие как продажа портфеля.

Puff (PUFF) — это интригующая модель мем-монеты, которая использует функции помимо мемов для привлечения пользователей. Создавая игровой механизм стейкинга и кредитования, Puff надеется привлечь внимание пользователей и привлечь их к истории в драконе. Хотя этот проект по-прежнему должен доказать, что он может привлечь больше фанатов, он на пути к созданию значительного уровня интереса. 

Средний

Puff (PUFF): Волшебное царство Puff the Dragon

По мере доминирования биткоина растущая ясность в законодательстве может вызвать возрождение альткоинов, особенно для таких платформ, как Ethereum и Solana, которые, как ожидается, получат выгоду от прокриптосреды.

Президент по криптовалютам

: Избрание Дональда Трампа сигнализирует о поворотном изменении в криптовалютной политике, переходя от скептицизма к пропаганде, которая может изменить нормативный ландшафт.

: Результат избрания вызвал немедленные и значительные реакции на криптовалютных рынках, особенно очевидную в условиях резкого роста цены биткоина, что отражает повышенный оптимизм инвесторов.

: Конгресс, контролируемый республиканцами, может привести к созданию более чётких и благоприятных правил для цифровых активов, что способствует инновациям и инвестициям в этот сектор.

: По мере доминирования биткоина растущая ясность в законодательстве может вызвать возрождение альткоинов, особенно на таких платформах, как Ethereum и Solana, которые могут извлечь выгоду из прокриптосреды.

Читайте дальше, чтобы узнать больше.

Трамп: «Криптопрезидент»

Возникновение Дональда Трампа в качестве «президента криптовалюты» представляет собой кардинальное изменение в его отношениях с криптовалютным сектором. Когда-то в рамках кампании 2024 года он был голосовым критиком, и он позиционировал биткоин как центр своей экономической стратегии. Эта трансформация может быть связана с существенными финансовыми взносами от криптовалютных компаний, которые сыграли решающую роль в его кампании, подчёркивая растущее политическое влияние отрасли. Стремясь сделать Америку «криптовалютной капиталом планеты», Трамп не только обращается к растущей базе избирателей, инвестированных в цифровые активы, но и соответствует интересам сильных заинтересованных лиц в криптовалюте. Этот сдвиг может фундаментально изменить нормативно-правовую базу, управляющую криптовалютами, потенциально снимая ограничения и способствуя созданию среды, более благоприятной для инноваций.

Рыночная реакция на выборы

Непосредственный последующий эффект победы Трампа был охарактеризован значительной волатильностью на криптовалютных рынках, особенно с резкой ралли биткоина (BTC) от $70 000 до почти $90 000. Это движение было не просто спекулятивным, оно отражало более широкое соответствие рыночных настроений политическим результатам. Использование ончейн-рынков прогнозирования, таких как Polymarket, проиллюстрировало, как трейдеры изменяли свои позиции в режиме реального времени на основе событий, связанных с выборами. Поскольку вероятность победы Трампа выросла, корреляция BTC с этими рынками прогнозирования усилилась, что указывает на прямую связь между политическими событиями и оценками криптовалют. Такая отзывчивость подчеркивает растущее взаимодействие традиционных финансовых рынков с криптовалютой, поскольку инвесторы стремятся использовать политические идеи для формирования своих торговых стратегий.

Прогноз регулирования и влияние Конгресса

Поскольку большинство республиканцев находится в обеих палатах Конгресса США, потенциал значительных реформ в сфере криптовалют растёт. Исторический контекст показывает, что предыдущие усилия, такие как закон FIT21, направлены на разграничение регуляторного органа над цифровыми активами, хотя он столкнулся с проблемами в законодательном пассе. Однако текущая политическая обстановка в сочетании со значительной финансовой поддержкой со стороны удобных для криптовалют Супер-PACs закладывает основу для более благоприятной нормативной среды. Цикл выборов продемонстрировал эффективность целевых политических расходов в изменении законодательных приоритетов, особенно в ключевых гонках Сената. 

По мере того, как новые избранные официальные лица занимают позицию, их позиции в сфере криптовалют могут привести к ускоренным обсуждениям и потенциальному переходу к важным нормативным базам, тем самым уменьшая двусмысленность и способствуя более устойчивому инвестиционному климату.

Несмотря на то, что биткоин продолжает доминировать на рынке, потенциал альткоинов для получения тракции является значительным, особенно в свете поддерживающей нормативной среды. Исторические закономерности позволяют предположить, что доминирование биткоина часто достигает пика на бычьем рынке, после чего происходит вращение капитала в альткоины, поскольку инвесторы стремятся получить более высокую прибыль. Недавний рост цены биткоина переоценил альткоины, и тем не менее, позиция входящего управления в сфере прокрипто может привести к возобновлению интереса к таким платформам, как Ethereum и Solana. Эти сети, которые упрощают работу со смарт-контрактами и децентрализованными приложениями финансирования (DeFi), получают выгоду от увеличения инвестиций по мере появления ясности в законодательстве. Приток капитала на рынки альткоинов может быть ускорен ожидаемой законодательной ориентацией на развитие инноваций в криптовалютном секторе, что указывает на потенциальный сдвиг в динамике рынка, поскольку инвесторы диверсифицируют свои портфели за пределами биткоина.

В заключение следует отметить, что председательство Трампа объявляет о периоде трансформации криптовалютного ландшафта, который характеризуется потенциальной ясностью в законодательстве и повышенным участием на рынке. По мере сближения политических и финансовых сфер заинтересованные стороны в криптоэкосистеме должны оставаться привязанными к развивающемуся ландшафту и готовы адаптироваться к новым возможностям и проблемам, возникающим в этой динамичной среде.

Отчёт учреждения Bybit x Block Scholes: Выводы из выборов в США и на что обратить внимание

Nansen сотрудничает с TRON DAO и интегрирует сеть TRON в Nansen V2, усовершенствуя ончейн-аналитику экосистемы TRON. 

Самый популярный трейдер за день — протокол Virtuals Protocol (VIRTUAL)

S&P 500 выросла на 0,4%, что обусловлено почти 5%-ным ростом акций Nvidia до ожидаемого отчёта о прибыли, который поднял рыночные настроения, несмотря на текущие геополитические проблемы.  Индексы Coindesk, индекс, измеряющий более широкую эффективность рынка криптовалют, выросли на 0,15%, а биткоин вырос на 1,13%, а эфир упал на 1,62% за последние 24 часа.

Самый высокий результат на сегодняшний день — это VIRTUAL, который вырос на 5,2% после запуска Agentstarter, что даёт возможность основателям создавать успешных ИИ-агентов с помощью протокола Virtuals Protocol.

Протокол Virtuals Protocol (VIRTUAL), основанный в 2021 году, позволяет пользователям инвестировать и совместно владеть виртуальными активами на основе ИИ, такими как компаньоны и инфлюенсеры. Её модель способствует формированию сообщества, превращая ИИ-агентов в прибыльные активы на таких платформах, как Roblox и TikTok. Платформа привлекает участников из ИИ и игр для внедрения инноваций в виртуальной экономике. Virtuals Protocol представляет 

, платформу запуска ИИ-агентов, которая предлагает финансирование, поддержку в разработке и распределение для создателей контента. Он помогает основателям создавать успешных ИИ-агентов в процветающей экосистеме и долгосрочной структуре стимулирования.

Ознакомьтесь с актуальными ценами, графиками и данными 

 бессрочных и спотовых 

 и интегрирует сеть TRON в Nansen V2, улучшая ончейн-аналитику экосистемы TRON. Это сотрудничество направлено на предоставление разработчикам, пользователям и проектам ценных данных для стимулирования роста и инноваций. Интеграция будет включать такие продвинутые функции, как режим бога токена, обработчик кошелька и смарт-оповещения, что поможет оптимизировать децентрализованные приложения (DApp) и повысить прозрачность сообщества. Высокоскоростная и недорогая блокчейн-инфраструктура TRON получит выгоду от этой расширенной аналитики, чтобы расширить экосистему.

Ознакомьтесь с актуальными ценами, графиками и данными бессрочных 

Потоки ETF на споте биткоина

Вчера общий приток в спотовые ETF BTC составил $600,3 миллиона, при этом $16,2 миллиона поступили из GBTC и $584,1 миллиона — из источников, не относящихся к GBTC.

Ознакомьтесь с актуальными ценами, графиками и данными бессрочных и спотовых 

 позволяет пользователям зарабатывать XP за транзакции, квесты, комиссии за газ и рефералов в кошельке. XP, будучи вне сети, привязан к адресам кошельков и используется для повышения уровня и получения эксклюзивных наград. Ключевые функции включают бесплатные транзакции в сети ZER, ежедневные квесты и ретроактивный XP для активных кошельков до середины октября. Награды улучшают взаимодействие с ончейном, но не могут быть переданы другим лицам. Программа поощряет переход активов на ZER и активное участие для максимального увеличения XP и наград.

Начинающий

Nansen сотрудничает с TRON DAO для улучшения анализа сети в экосистеме TRON

P2P-платформы

Трейдинг

Криптовалюта — это активно развивающийся актив с примерно 300 миллионами пользователей по всему миру. Самая популярная криптовалюта, биткоин, была создана для анонимного и прямого обмена активами между пользователями с помощью одноранговых (P2P) транзакций, которые осуществляются без централизованных посредников, таких как банки и брокеры. Эта модель одноранговых транзакций заложила основу для технологии одноранговых блокчейн-сетей, которые проводят операции с биткоином и всеми другими криптовалютами.

В этой статье объясняется механизм действия одноранговых сетей, их включение в операции криптовалютных бирж и технологию одноранговых блокчейн-сетей, которая произвела революцию в мире криптовалют.

Что такое одноранговая или P2P-сеть?

Термин P2P относится к децентрализованным компьютерным системам, которые подключены друг к другу через пиры или ноды. Все ноды в сети выполняют одинаковые функции, а обмен данными происходит без центрального сервера, т.е. каждый компьютер или нода может действовать и как файловый сервер, и как клиент. Например, когда нода выступает в качестве клиента, она загружает данные от других участников, а когда она выступает в качестве сервера, она может быть источником для загрузки данных.

Проще говоря, пиры или задействованные компьютерные системы могут одновременно потреблять и предоставлять ресурсы в одной и той же сети. Это могут быть файлы, хранилище, доступ к сканеру или принтеру или вычислительные мощности. В таких сетях нет централизованного органа и единственного уязвимого звена. Все взаимосвязанные ноды могут участвовать в хранении, дистрибуции и загрузке файлов. Транзакции являются одноранговыми, и это означает, что они происходят непосредственно между двумя сторонами, 

Каждая нода в сети делится файлами со всеми другими нодами без обращения к централизованному органу или администратору. Как уже упоминалось, ноды играют в сети двойную роль — клиента и сервера. P2P-сети отличаются от традиционных клиентских/серверных сетей, в которых клиенты запрашивают определённые ресурсы у центральных серверов. 

В чём отличие клиент-серверной сети от Peer-To-Peer сети

В 1979 году студенты университета Дьюка Джим Эллис и Том Траскотт создали Usenet — самый ранний вариант P2P-сети. Usenet — это система связи, которая позволяет пользователям делиться между собой сообщениями и новостями без центрального сервера или администратора. Она была разработана в качестве альтернативы американской военной сети ARPANET, самой ранней версии интернета в сегодняшнем виде. Сетью в основном пользовались представители академического сообщества и любители компьютеров.

P2P-сети стали популярными только в 1999 году, когда Шон Фэннинг создал Napster. Napster — это одноранговая сеть, в которой пользователи могли обмениваться музыкальными файлами и загружать их. Услуга стала чрезвычайно популярной и буквально взяла штурмом индустрию развлечений. К 2000 году в сети было зарегистрировано более 20 миллионов пользователей.

Однако музыкальная индустрия отрицательно отнеслась к модели Napster, которая лишала её лицензионных отчислений. Это привело к серии судебных исков и кампаний, в результате которых регулирующие органы закрыли сеть в 2001 году. Тем не менее, сеть Napster открыла дверь для аналогичных P2P-сетей, таких как LimeWire, Kazaa, Morpheus Gnutella и BitTorrent, которые процветали в 2000-х годах.

Из файлообменных сетей модель P2P превратилась в революционное приложение для обмена активами с использованием технологии одноранговых блокчейн-сетей. В 2009 году человеком или группой людей под псевдонимом Сатоши Накамото был придуман и запущен биткоин, что ознаменовало новую эру криптовалют. Биткоин стал выдающимся примером новых сценариев использования P2P.

В отличие от других P2P-систем, не приоритезирующих неизменность, Сатоши хотел представить систему нод, в которой будет храниться связанная и постоянно растущая история транзакций, которую нельзя изменить или пересмотреть. P2P-сети — это фундаментальная основа технологии одноранговых блокчейн-сетей, которая делает возможным существование криптовалют. Их децентрализованная архитектура является безопасной и устраняет необходимость в сторонних посредниках.

Существует три типа P2P-сетей, которые различаются по своей архитектуре: неструктурированные, структурированные и гибридные P2P-сети.

Структурированные сети

Структурированные P2P-сети организованы таким образом, что каждая нода может искать и находить ресурсы, даже самые редкие файлы. В основном они используют распределённую хэш-таблицу, которая связывает каждый файл с конкретным пиром. Это позволяет нодам легко извлекать значения, присвоенные ключу.

Однако такая эффективность стоит дорого. Структурированные сети требуют, чтобы ноды запоминали список соседей, которые соответствуют определённым критериям. Такой недостаток гибкости делает их менее эффективными в сетях с высоким коэффициентом оттока.

Неструктурированные сети

Неструктурированная сеть — это самый простой в настройке тип P2P-сети, который встречается гораздо чаще. Ноды в неструктурированной сети подключаются случайным образом, без какой-либо структуры. Это делает возможной локальную оптимизацию. Поскольку все ноды выполняют одну и ту же функцию, неструктурированные сети являются надёжными и могут выдерживать высокие коэффициенты оттока — высокую частоту входа пиров в сеть и выхода пиров из сети.

С другой стороны, неструктурированный характер таких сетей затрудняет поиск и извлечение менее распространённых файлов. Запрашивающий пир должен наводнить сеть поисковым запросом, чтобы найти как можно больше пиров, у которых есть нужный файл. Такая лавинная рассылка потребляет много памяти, а поскольку каждому пиру не назначается определённый контент, нет гарантии, что нужный файл будет найден.

Гибридные модели P2P-сетей сочетают в себе черты традиционной модели «клиент/сервер» и модели одноранговой сети. Как правило, гибридная модель состоит из центрального сервера, который обеспечивает централизованную структурированную функциональность сети «клиент/сервер», такую как помощь нодам в поиске друг друга, и децентрализованное агрегирование, обеспечиваемое равенством нод и свойствами неструктурированной Peer-To-Peer сети.

Гибридные модели P2P-сетей обычно работают лучше, поскольку они объединяют в себе всё самое лучшее из структурированных и неструктурированных Peer-To-Peer сетей.

Будучи фундаментальным элементом технологии блокчейна, архитектура P2P управляет транзакциями с криптовалютами. Криптовалюты используют возможности технологии одноранговых блокчейн-сетей, поскольку таким образом их можно обменивать или передавать без помощи какого-либо центрального органа.

Цепочка блоков представляет собой технологию распределённого реестра, которая позволяет публично и постоянно хранить все транзакции. Новые «блоки», содержащие данные транзакций, прикрепляются к уже существующим блокам и образуют цепочку блоков данных — т.е. блокчейн. Блокчейн постоянно записывает транзакции в цифровые блоки, которые содержат информацию об отправителях и получателях с отметками времени. Поскольку нет центрального органа, который бы управлял сетью, проверять транзакции друг друга могут только участвующие ноды.

Когда в 2008 году некий человек (или группа лиц), известный как Сатоши Накамото, разрабатывал биткоин, он предполагал создать такую «одноранговую электронную денежную систему» (см. 

 оригинального информационного документа), которая бы работала без посредника. P2P-сети являются ключевым компонентом технологии блокчейна, поскольку они поддерживают децентрализованный реестр транзакций. 

И здесь вступает в силу базовая концепция децентрализованной структуры однорангового блокчейна. Эти цепочки не хранятся в централизованном месте или на едином сервере — вместо этого они рассредоточены по всем нодам, присутствующим в сети (даже по всему миру). В результате каждая нода хранит копию цепочки блоков (и информацию о транзакции), тем самым защищая и проверяя подлинность данных, хранящихся в сети.

Особенности блокчейна

Может возникнуть вопрос, как настроить ноду для участия в процессе. По сути, любой может принять участие в процедуре проверки, установив ноду. Тем не менее, необходимо выполнить несколько требований. В случае с биткоином можно настроить ноду, установив программное обеспечение Bitcoin Core и загрузив все данные блокчейна.

Это делает блокчейн прозрачным, эгалитарным и демократичным. Это также гарантирует, что ни одно физическое или юридическое лицо не может контролировать блокчейн. В этом отличие от традиционных централизованных баз данных, в которых одна организация контролирует все данные — например, Google, Visa или правительственный орган. Таким образом, технология блокчейна способна радикальным образом изменить то, как мы ведём бизнес и как взаимодействуем друг с другом.

Важно отметить, что майнеры — ноды, которые проверяют транзакции с биткоинами, — получают вознаграждение за помощь в поддержании криптоэкосистемы. Эти ноды играют очень важную роль, поскольку они подтверждают легитимность распределённого реестра и обеспечивают безопасность сети.

Технология одноранговых блокчейн-сетей привела к созданию нескольких инструментов, в частности криптовалют, самой популярной из которых стал биткоин. Блокчейн также поддерживает финансовые, игровые, невзаимозаменяемые токены и приложения для передачи данных. Несмотря на то что технология блокчейна всё ещё развивается, компании изучают способы, с помощью которых децентрализованная и общедоступная система реестров может улучшить их операции.

Преимущества и недостатки P2P-сетей 

P2P-сети изменили службы обмена файлами и данными, обеспечив повышенную устойчивость к цензуре и эффективные транзакции. В отличие от сетей типа клиент/сервер, где клиенты запрашивают информацию с централизованных серверов, P2P-сети позволяют нодам напрямую общаться друг с другом. Такая децентрализованная конструкция обеспечивает ряд преимуществ, включая повышение эффективности сети, устойчивость к сбоям и конфиденциальность. Однако P2P-сети также имеют несколько недостатков, которые необходимо учитывать при их проектировании или использовании.

При изучении преимуществ и недостатков P2P-сетей важно учитывать конкретный вариант их использования, т.е. для чего будет использоваться сеть. P2P-сети могут быть полезными инструментами для повышения эффективности сети, устойчивости к сбоям и масштабируемости, но в некоторых случаях централизованные сети предлагают более весомые преимущества.

Что такое одноранговые криптовалютные биржи?

Одноранговые криптовалютные биржи — это децентрализованные платформы, которые позволяют продавцам и покупателям криптовалют осуществлять торговлю без привлечения третьих лиц. В отличие от «книг ордеров», используемых на обычных криптовалютных биржах, для выполнения прямых транзакций между покупателями и продавцами одноранговые биржи используют хорошо зарекомендовавшее себя программное обеспечение.

На одноранговых криптовалютных биржах размещаются различные предложения о покупке и продаже, опубликованные соответствующими сторонами. Покупатель может выбрать продавца с условиями, которые соответствуют требованиям покупателя. Обычно продавцы предлагают различные минимальные/максимальные суммы транзакций, способы оплаты и курсы валют. На таких децентрализованных биржах пользователи сами отвечают за свои операции и могут совершать сделки с покупателями и продавцами без участия каких-либо центральных органов. Поэтому здесь крайне важны функции, связанные с безопасностью.

На большинстве одноранговых криптовалютных бирж внедрена система эскроу-платежей, гарантирующая безопасность средств. Кроме того, следует помнить о верификации KYC, которая предотвращает мошенничество или мошеннические действия на криптовалютных биржах. Использование дополнительных функций, например 2FA-аутентификация и протоколы SSL, также указывает на жизнеспособность платформы.

Зачем нужны одноранговые криптовалютные биржи?

Одноранговые криптовалютные биржи имеют несколько основных преимуществ. Например, они представляют собой обновлённую версию традиционных торговых площадок и работают без какого-либо вмешательства со стороны посредника. В свою очередь, участники могут иметь больше полномочий в отношении своих сделок купли-продажи и самостоятельно выбирать сторону для совершения сделки.

Торговля на одноранговых криптовалютных биржах обычно менее затратная, чем на централизованных платформах. Основной причиной является децентрализованная структура P2P-сетей, которая не требует выполнения каких-либо платежей в пользу депозитариев или третьих лиц.

Кроме того, P2P-платформы не хранят средства пользователей для проведения транзакций, что обеспечивает более безопасную торговую среду. Использование эскроу-соглашений для хранения средств до выполнения определённых условий даёт дополнительную защиту от мошеннических действий.

Ещё один важный фактор – одноранговые криптовалютные биржи являются открытыми платформами, в которые не вмешивается государство и регулирующие органы. В странах, где действуют ограничения на криптовалюты, в качестве решения можно использовать одноранговые криптовалютные биржи.

Однако P2P-трейдеры могут столкнуться с некоторыми проблемами, включая неопределённость в проведении сделок и проблемы с ликвидностью. Покупатель или продавец может передумать во время сделки, создав ненужные проблемы. Низкая ликвидность на некоторых биржах может приводить к значительным задержкам в транзакциях. При этом некоторые P2P-платформы даже не взимают комиссии за транзакции.

 — это как раз такая платформа. На ней ни взимаются биржевые сборы и нет скрытых комиссий. На платформе действует более 80 способов оплаты, что удобно для большинства людей. На P2P-платформе на Bybit также внедряется система эскроу-платежей, которая обеспечит безопасное завершение операций.

P2P-платформы по сравнению с внебиржевым рынком

Торговля криптовалютами на внебиржевом рынке — это покупка и продажа криптовалют не на стандартных биржевых платформах. Она выполняется с участием централизованного брокера-дилера, который ведёт переговоры между покупателями и продавцами.

Как правило, торговля на внебиржевом рынке используется для значительно более крупных сделок, чтобы избежать проскальзывания, когда цена исполнения отличается от ожидаемой. Проскальзывание часто происходит в торговле волатильными криптовалютами. Ещё одна причина для использования внебиржевой торговли — это конфиденциальность и анонимность, которые она предоставляет. Брокер устраняет необходимость прямого взаимодействия между сторонами сделки, что может им помочь сохранить анонимность. Однако это может привести к другим проблемам, таким как снижение прозрачности и несоблюдение нормативных требований. 

Напротив, P2P-платформы обеспечивают быстрый прямой обмен между покупателями и продавцами. Сделки в одноранговой блокчейн-сети проводятся без участия брокеров и длительных переговоров, как в торговле на внебиржевом рынке. 

Кроме того, одноранговые блокчейн-сети дают трейдерам возможность напрямую контролировать свои транзакции и самостоятельно выбирать продавцов или покупателей в соответствии с их предпочтениями. Кроме того, сделки завершаются быстро и с более низкой комиссией за транзакции, чем на внебиржевом рынке. 

Криптовалюты приобрели огромную популярность в финансовом мире благодаря своим транзакционным возможностям, и в том числе благодаря одноранговым блокчейн-сетям. Идея «распределения и децентрализации», лежащая в основе P2P-сетей, стала движущей силой развития криптовалют и децентрализованных бирж (DEX). 

Основная цель состояла в том, чтобы исключить любую зависимость от централизованных властей и создать прозрачную сеть с реестрами с открытым исходным кодом. Кроме того, криптовалютные сети обладают повышенной безопасностью и устойчивостью к вредоносным атакам. Наконец, P2P-платформам не нужны посредники, услугами которых пользуются клиенты на внебиржевом рынке.

Благодаря своей надёжной, децентрализованной и безопасной структуре P2P стала базовой технологией для многих сервисов и приложений. В настоящее время P2P-сети используются в файлообменных приложениях, на торговых интернет-площадках и в программном обеспечении с открытым исходным кодом. 

Криптовалюты и их технология распределённого служат эталонным примером использования модели P2P, обеспечивающей невероятную безопасность и повышенную прозрачность в финансовой сфере. Эти разработки перешли на новый этап с появлением одноранговых криптовалютных бирж, которые действительно превратили криптопространство в децентрализованную сеть, используя для этого технологию одноранговых блокчейн-сетей.

Одноранговые блокчейн-сети: рост одноранговых (P2P) криптовалютных бирж

Получайте ежедневные обновления о криптовалютах и трейдинге

Получайте ежедневные обновления о криптовалютах и трейдинге