6 января 2025 г.: В рубрике «Еженедельные институциональные обзоры» рассматриваются последние события на рынке — динамика рынка, новости отрасли, размеры инвестиций в биржевые фонды (ETF), актуальные темы, предстоящие события и анлоки токенов, которые помогут вам вывести торговлю криптовалютами на новый уровень.

Знакомьтесь с нашими еженедельными обзорами рынка! 

Еженедельная промоакция — рынки добились пятидневного уровня убытков 

Инвесторы воспользовались возможностью купить падение американских акций после пятидневного падения рыночной стоимости, которое превысило $1 трлн. С апреля Уолл-стрит сломал свою самую длительную полосу с потерями, при этом в пятницу, 3 января, Nasdaq-100 вырос на 1,7%, а S&P 500 вырос на 1,3%. Эта прибыль немного компенсирует продажи недели, которые продолжались в новом году после сложного декабря.

Несмотря на опасения по поводу замедления роста прибыли среди таких технических гигантов, как Великолепная семья, трейдеры сохраняют оптимизм, особенно в отношении лидера в сфере ИИ NVIDIA Corporation. Рынок считает, что пока розничные инвесторы продолжают инвестировать в ИИ, ожидается, что соответствующий бум на фондовом рынке продолжится. 

После того как Майк Джонсон был переизбран в качестве спикера Палаты представителей США, акции достигли высоких показателей сессии, что указывает на потенциальную поддержку бизнес-плана. Между тем, доходность облигаций выросла, а 10-летний период достиг 4,6% после комментариев президента Ричмонда ФРС Тома Баркина о поддержании ограничительных ставок. На американском производстве отмечался умеренный рост, при этом с начала прошлого года количество новых ордеров было самым высоким, в то время как инвесторы оценили экономическую силу и возможность более медленного снижения процентной ставки.

Еженедельная промоакция «Крипто» — весна для ИИ-агентов

Многие инвесторы с нетерпением ждут альт-сезона — периода, когда стоимость альткоинов обычно увеличивается. Тем не менее, текущая динамика рынка позволяет предположить, что ралли альткоинов может не проходить широко. Огромное количество токенов в сочетании с ограниченной ликвидностью привело к тому, что альткоин распространился, поэтому крайне важно выбрать подходящие секторы и токены.

В настоящее время основное внимание 

, которые процветают даже по мере снижения рынка в целом. В этом развивающемся секторе происходят быстрые достижения, и связанные с ними токены сталкиваются с меньшим давлением со стороны разблокировки венчурного капитала. Многие из лучших протоколов не имеют централизованных биржевых листингов, что указывает на то, что на рынок может выходить больше покупателей.

Инвесторы, упустившие такие возможности, как DeFi лето 2020 года и сделка уровня 1 Alt, теперь имеют ещё один шанс. Лучшая стратегия риска/вознаграждения заключается в инвестировании в инфраструктурные игры, которые служат фундаментальными инструментами для этого сектора.

Ведущим игроком для ИИ-агентов является Virtuals Protocol — платформа для запуска токенизированных ИИ-агентов в базовой сети. Покупая такие токены, как Luna by Virtuals (LUNA) и VaderAI (VADER), пользователи получают права на управление конкретными агентами, что позволяет им влиять как на развитие, так и на долю прибыли. 

В последнее время в середине декабря 2024 года доход от суточных комиссий за протокол значительно снизился, поскольку в праздничные дни активность замедлилась. Однако по мере приближения нового года спекуляция на токены, связанные с агентом, резко выросла. В настоящее время Virtuals Protocol приносит более $1 млн в день, хотя это на 50% меньше, чем в начале декабря. Несмотря на эти трудности, стоимость токена VIRTUAL выросла более чем в два раза, достигнув рыночной капитализации в $4,6 млрд.

К другим выделенным возможностям относятся Zerebro, которая переходит на полностековый фреймворк для ИИ-агентов; ARC с фреймворком на основе Rust; и 

 (GRIFFAIN), онлайн-инструмент поиска естественного языка. Эти проекты хорошо подготовлены к будущему росту в развивающейся среде ИИ-технологий.

Другие токены с самым высоким уровнем эффективности

Следите за институциональными исследованиями этой недели

, чтобы изучить ведущие токены ИИ-агентов и рыночные движения прошлой недели.

Продвинутый

Еженедельные институциональные обзоры: Пятидневный убыток на рынке: весна для ИИ-агентов

Наш еженедельный отчёт по аналитике криптодеривативов подробно изучает макрособытия, текущее состояние криптовалют и торговые сигналы от торгового объёма на споте, а также фьючерсы, опционы и бессрочные контракты.

Наш еженедельный аналитический отчёт о криптодеривативах подробно описывает макрособытия, текущее состояние криптовалют и торговых сигналов от торгового объёма на споте, а также фьючерсы, опционы и бессрочные контракты.

Истечение срока действия опционов в декабре привело к неожиданному падению, поскольку реализованная волатильность упала до самых низких уровней месяца. Проценты по бессрочным свопам оставались стабильными, что указывает на то, что эти рынки не были в значительной степени использованы для хеджирования по опционам с истекшим сроком действия, что, вероятно, способствовало приглушенной волатильности. 

Хотя большинство открытых позиций в биткоинах (BTC) и Ethereum (ETH) не были реинвестированы, баланс коллов и путов остается неизменным. Примечательно, что опционы ETH имеют более высокую цену подразумеваемой волатильности по сравнению с BTC, особенно для более коротких сроков исполнения, что приводит к фиксированной структуре ETH, в то время как BTC предлагает более дешевые опционы.

На бессрочных рынках низкая волатильность и минимальные движения на споте привели к тому, что ставки финансирования почти для всех токенов отражали более широкие рыночные настроения в период праздников. С точки зрения опционов, структура термина BTC заметно ниже и крутее, чем у ETH, при этом реализованная волатильность теперь падает ниже подразумеваемых уровней волатильности, что подчеркивает интригующий сдвиг в динамике рынка.

Ознакомьтесь с основными моментами отчета.

Постоянные открытые проценты по истечении годового опциона

Хотя открытые проценты на бессрочные BTC и ETH свопы не вернулись к высоким значениям в начале декабря 2024 года, они оставались устойчивыми в течение значительного события истечения срока действия опционов в конце года. Это позволяет предположить, что эти рынки не были в значительной степени использованы для 

 истекающих опционных контрактов, что, вероятно, способствовало отсутствию волатильности, наблюдаемой в этот период. Вместо этого торговые объёмы заметно упали в период зимних праздников, что совпадало со падением реализованной волатильности вплоть до самых низких уровней декабря 2024 года.

Кривая опциона BTC остаётся нестабильной во время четности колл-пута

Истечение срока действия опционов на конец года не привело к ожидаемому росту волатильности; вместо этого реализованная волатильность снизилась до нижней границы недавнего диапазона. Подразумеваемая структура термина волатильности остается крутой по сравнению с его недавним поведением и ETH, при этом длительная подразумеваемая волатильность составляет около 57%, а 1 неделя торговли опционами «в деньгах» — на пять пунктов ниже. Большая часть открытых позиций ещё не перешла на новые позиции, что обеспечивает нейтральный баланс между путами и коллами. Следовательно, позиция BTC на рынке опционов относительно нейтральна и не имеет кредитного плеча в начале декабря 2024 года.

Огромный срок действия ETH-опциона не вызывает волатильности

Пик реализованной волатильности в конце декабря не пришёл к новому году, а спотовая цена ETH в настоящее время демонстрирует волатильность ниже, чем у краткосрочной подразумеваемой волатильности. Интересно, что в течение последней недели подразумеваемая структура термина волатильности претерпела укрепление и повторное сглаживание, в отличие от немного более крутого профиля BTC. Это указывает на то, что опционный рынок ETH ожидает более высокой краткосрочной волатильности в движении спотовой цены. 

Несмотря на значительный срок действия открытых опционов в конце декабря 2024 года, который не привел к переходу на более поздние сроки действия, колл-опционы продолжают доминировать на рынке и увеличились в начале 2025 года.

block-scholes-x-bybit-report.jpeg

Отчёт об аналитике криптодеривативов на Bybit X Block Scholes (2 января 2025 г.): Опционы BTC продолжают видеть паритет колл-путов, и ожидается низкая краткосрочная волатильность

Погрузитесь в децентрализованную платформу FLock, которая кардинально меняет способ разработки, обучения и развертывания ИИ-моделей.

Искусственный интеллект (ИИ) может преобразовать бесчисленные отрасли, но его разработка часто поднимает вопросы о конфиденциальности, контроле и инклюзивности. 

 — это уникальная децентрализованная платформа, которая демократизирует обучение ИИ, точную настройку и инференс. Благодаря инфраструктуре на основе блокчейна FLock обеспечивает прозрачность, безопасность и принятие решений на основе сообщества, прокладывая путь к моделям ИИ, которые соответствуют общепринятым социальным ценностям.

В этой статье мы рассмотрим, как FLock децентрализует обучение ИИ, его ключевые функции и потенциальное влияние на разработчиков, сообщества и пользователей.

 платформа, которая кардинально меняет способ разработки, обучения и развертывания ИИ-моделей. Используя технологию блокчейна и новый подход, называемый 

, FLock решает такие важные проблемы в разработке ИИ, как централизованный контроль, отсутствие прозрачности и проблемы конфиденциальности.

Миссия FLock — демократизировать ИИ, позволяя сообществам напрямую участвовать в создании и совершенствовании ИИ-моделей. Благодаря федеративному обучению FLock обучает модели ИИ на нескольких децентрализованных устройствах или серверах. Этот метод гарантирует, что данные остаются локальными, что устраняет необходимость в обмене необработанными данными и при этом обеспечивает надёжное обучение модели. Децентрализуя процесс обучения, FLock не только защищает личную конфиденциальность, но и способствует созданию более инклюзивной экосистемы, в которой могут участвовать различные участники.

Что отличает FLock от других — это интеграция 

. Это гарантирует, что все данные, вычислительная мощность или обратная связь будут прозрачно записаны и справедливо вознаграждены. Неизменный реестр технологии блокчейна повышает доверие участников и защищает процесс от манипуляций. Кроме того, ончейн-механизмы стимулирования платформы поощряют участие широкого круга участников, обеспечивая справедливое распределение наград.

В конечном итоге FLock позволяет сообществам разрабатывать индивидуальные модели ИИ, соответствующие их конкретным потребностям. Децентрализуя процесс и уделяя первостепенное внимание прозрачности и сотрудничеству, Флок разрушает монополию крупных корпораций, создавая экосистему ИИ, которая соответствует общественной этике и социальным ценностям.

FLock был основан выпускником 

 с богатым опытом работы с ИИ и технологиями блокчейна.

 Сун, который работает генеральным директором Флока, имеет впечатляющую карьеру, занимая должность директора по ИИ в Королевском банке Канады и научного сотрудника по ИИ в Имперском колледже Лондона. Его видение Флока основано на глубоком понимании технических и этических проблем развития ИИ.

Команда-учредитель также включает других выпускников Оксфорда, которые могут похвастаться более чем десятилетним опытом в исследованиях ИИ и криптовалютной индустрии. Эта команда объединяет в себе академические достижения и практический опыт, которые позволяют FLock возглавить децентрализованное движение ИИ.

FLock успешно привезла $11 млн в двух раундах, что отражает высокую уверенность инвесторов в своей миссии. В мае 2024 года Флок получил раунд на $6 миллионов в сопровождении Lightspeed Faction и Tagus Capital, а также дополнительную поддержку со стороны Digital Currency Group (DCG), Volt Capital, OKX Ventures и Inception Capital.

Позже, в декабре 2024 года, FLock объявила об успешном раунде финансирования на $3 миллиона под руководством DCG, а к нему присоединились такие известные компании, как Animoca Brands, Fenbushi Capital, GnosisVC и GSR. Эти инвестиции направлены на улучшение тестовой сети платформы и федеративного обучающего клиента, что ускоряет миссию FLock по обеспечению безопасной совместной разработки ИИ.

Благодаря этому финансированию и более 1500 нод, внесённых в такие платформы, как Numerai и Kaggle, FLock быстро расширяет свое влияние на децентрализованное обучение ИИ.

Ключевые характеристики FLock

Децентрализованное обучение

FLock AI кардинально меняет разработку ИИ благодаря децентрализованной платформе обучения. Такой подход позволяет участникам участвовать в обучении ИИ-моделям, никогда не предоставляя свои персональные данные. Вместо этого модели проходят обучение на разных устройствах с использованием федеративного обучения, что гарантирует, что данные остаются у владельцев, но при этом повышают точность модели в целом. 

Мотивированное участие

Система наград FLock предназначена для стимулирования активного участия. Участники, предоставляющие данные, вычислительную мощность и/или обратную связь, получают компенсацию в виде токенов FLOCK, что обеспечивает справедливое распределение наград. 

Управление сообществом

FLock расширяет возможности своего сообщества благодаря надёжной структуре управления. Решения о разработке, внедрении ИИ-моделей и этичных соображениях принимаются сообществом, что обеспечивает соответствие установленным социальным ценностям. Благодаря механизмам голосования на основе блокчейна авторы могут влиять на направление ИИ-проектов, повышая прозрачность и публичную ответственность. 

Разработка модульного ИИ

Модульная архитектура FLock позволяет авторам участвовать в определённых аспектах разработки ИИ-модели. Платформа обеспечивает совместный и масштабируемый процесс разработки, будь то предоставление необработанных данных или вычислительных возможностей или даже усовершенствование алгоритмов. 

Конфиденциальность и безопасность

В основе философии FLock лежит приверженность конфиденциальности и безопасности. Используя технологию блокчейна, платформа гарантирует, что ни одна организация не будет контролировать процесс разработки ИИ. Данные остаются локальными и защищены криптографическими мерами, в то время как неизменяемость блокчейна гарантирует прозрачность каждой транзакции и обновления модели. 

 начинается с блокчейна и уровня ИИ.

Слой блокчейна лежит в основе механизмов стимулирования и безопасности FLock.

ИИ-уровень упрощает обучение, усовершенствование и развертывание моделей, используя централизованные и федеративные подходы.

Утилита и токеномика FLOCK

Рассмотрим предложение и спрос на токен FLOCK.

FLock использует модель соотношения 1:2 между командой/инвесторами (33,3%) и сообществом (66,7%), уделяя первостепенное внимание росту и расширению экосистемы. Большинство токенов распределяются для стимулирования участия пользователей и долгосрочного успеха экосистемы.

График выпуска токенов

Будущие прогнозы для FLock

FLock стремится улучшить будущее развития ИИ, децентрализовав процесс обучения и обеспечив прозрачность, конфиденциальность и инклюзивность. Используя блокчейн и федеративное обучение, FLock позволяет сообществам вносить свой вклад в создание ИИ без ущерба для конфиденциальности. Её инновационная система вознаграждений и управление на основе сообщества способствуют созданию справедливой и совместной экосистемы. 

Благодаря значительной поддержке и растущей сети участников FLock позиционирует себя как лидера в области децентрализованного ИИ, предлагая более этичную и безопасную альтернативу традиционным моделям разработки ИИ. По мере роста FLock стремится изменить способ построения и развертывания ИИ-моделей.

Теперь пользователи Bybit могут 

 и получать часть из призового пула на 10 миллионов FLOCK. Для получения подробной информации перейдите на 

Средний

Флок-ИИ: Децентрализованное обучение ИИ

В этом руководстве мы рассмотрим, как выполнить ряд заданий в Network3 для эйрдроп-аркады Bybit Web3.

Задание 1. Зарегистрируйтесь в Network3 аккаунте и подключите Bybit Wallet 

. Перейдите на страницу кампании и нажмите «

Зарегистрироваться» для выполнения задания «Аккаунт Network3

 Нажмите на задание, и Galxe попросит вас перенаправить на страницу регистрации Network3.

. Зарегистрируйтесь в Network3, используя свой адрес электронной почты. Если у вас есть реферальный код, то вы можете указать 

. После входа нажмите Подключить 

, чтобы подключить свой кошелёк.

Задание №2: Загрузите приложение Network3 и запустите узел на один час

 и выберите операционную систему для загрузки приложения Network3.

» или «Питание», в зависимости от используемой операционной системы. Для удобства мы использовали macOS и iOS в качестве примеров ниже.

. Продолжайте работу узла до тех пор, пока таймер не достигнет 

Начинающий

Как выполнить задания Network3 для эйрдропа Bybit Web3 

Bybit Learn

Блокчейн

zkSync, решение для масштабирования Ethereum L2, использующее технологию ZK для снижения расхода газа и ускорения транзакций, запускает новое решение для масштабирования L3. Подробнее по этой ссылке.

 — это крупнейшая криптоэкосистема и основная платформа для большинства 

 (децентрализованных финансов) (децентрализованных приложений). Поскольку криптопротоколы часто сталкиваются с такими проблемами, как высокие 

 и перегрузка сети, многие проекты решили использовать масштабируемые решения второго уровня (L2) для решения этих проблем, чтобы они могли повысить производительность сети и активность пользователей.

В настоящее время такие масштабируемые решения Ethereum L2, как 

 предлагают транзакции, которые как минимум в 10 раз быстрее и дешевле, чем Ethereum. Популярность этих сетей растёт по сравнению с годом назад. Итак, каков следующий большой скачок в массовом внедрении Ethereum? 

 работающая на технологии ZK, запускает решение для масштабирования уровня 3 (L3) для масштабирования Ethereum на новый уровень. Команда разработчиков zkSync 

 также недавно собрала $200 миллионов в раунде Series C под руководством 

 известный как a16z, также внес свой вклад в финансирование вместе с партнёрами 

Узнайте больше о последних обновлениях zkSync. 

zkSync — это решение для масштабирования Ethereum L2, которое использует технологию ZK для снижения комиссий за газ и ускорения транзакций, чем другие L2s, без ущерба для безопасности.

Блокчейн zkSync был изначально создан Matter Labs с целью объединения технологии ZK-Rollup с совместимостью с 

. Его решение для масштабирования использует активы, хранящиеся в основной сети, в то время как расчёты и хранение выполняются вне сети. 

Это делает zkSync более надёжной и простой L2 в использовании, а также делает валидацию более быстрой и дешевой.

zkSync 2.0 — это совместимый с EVM 

 на базе zkEVM, который был запущен в Мейннете Ethereum 28 октября 2022 года. С момента успешной тестовой сети в феврале zkSync 2.0 также обновила архитектуру zkEVM, внедрила динамические комиссии и внедрила в экосистему ZK огромных партнёров.

Недавнее успешное обновление является самым важным обновлением, поскольку zkSync 2.0 представляет индивидуальную виртуальную машину и EVM-совместимый компилятор для достижения цели объединения обеих технологий. Это позволяет разворачивать любой протокол DeFi или NFT в блокчейне Ethereum на zkSync без каких-либо изменений в их исходном коде.

, который вызвал множество хайпов в сообществе. Согласно документации разработчика, компания планирует выпустить токен для своей сети zkSync, хотя детали или официальные планы не были опубликованы. 

Многие полагают, что токен zkSync может быть эйрдропом в качестве стимула для увеличения активности в сети, аналогично тому, как Optimism ранее вознаграждал пользователей экосистемы. Другие считают, что ранние пользователи тестовых сетей zkSync 1.0 и 2.0 могут получить эйрдроп в качестве награды за участие.

При этом давайте рассмотрим основные различия между zkSync 1.0 и 2.0.

zkSync версии 1.0 была выпущена в Мейннете Ethereum 15 июня 2020 года с низкой пропускной способностью до 300 

 (транзакции в секунду). С тех пор команда запустила zkSync 2.0 с пропускной способностью более 20 000 TPS, а также поддерживает функцию смарт-контрактов для языков программирования 

В zkSync 1.0 представлены только базовые функции, такие как перевод токенов между кошельками. Смарт-контракты не были включены, поэтому многие популярные DeFi-мероприятия, требующие смарт-контрактов, такие как предоставление ликвидности, займы и кредитование, стейкинг и многое другое, были недоступны. 

В настоящее время в zkSync 2.0 смарт-контракты поддерживаются с использованием собственной платформы виртуальных машин, известной как Zinc. Язык Zinc основан на 

, более безопасном и эффективном языке по сравнению с популярным языком Solidity, который используется на Ethereum.

Ещё одно более заметное обновление — это EVM-совместимый компилятор, известный как zkEVM, который потенциально может изменить процесс внедрения ZK в качестве первого нативного ZK-роллапа, совместимого с EVM.

Её внедрение позволило бы развернуть большинство существующих смарт-контрактов Solidity из текущих протоколов DeFi (включая NFT) на zkSync 2.0 без внесения многих изменений в кодовую базу. Это, в свою очередь, сэкономит большое количество времени и усилий со стороны разработчиков. 

Представляем решение zkSync для масштабирования уровня 3

zkSync скоро запустит совершенно новое решение для масштабирования L3, которое обеспечит потенциально безграничное масштабирование на Ethereum.

Команда zkSync создала набор инструментов для разработчиков, включая 

 и SDK, которые позволят другим пользователям выводить свой собственный L3 и взаимодействовать с ним. zkSync L3 будет построен поверх текущего L2. 

 Публичная тестовая сеть будет запущена в первом Q1 2023 года.

С момента запуска мейннета 

 команда планирует добавить разработчиков и DApp в блокчейн L2, а затем полностью запустить L2 для улучшения работы разработчиков и пользователей в будущем. После этого запустится 

 «конечного решения для масштабирования», известного как 

L3 Opportunity разрабатывается как 

 и настраиваемая блокчейн-экосистема на основе zkEVM и станет первым L3, в котором используется ZK-роллап, известный как «фракционная гиперчейн», с производительностью от 10x до 100x выше, чем у L2.

zkSync считает, что их L3-прототип будет иметь неизмеримый потенциал для значительного улучшения различных аспектов работы блокчейна, включая масштабирование, персонализацию и безопасность.

В будущем L3 будет представлять собой более быструю, менее дорогую и практичную платформу для разработчиков и пользователей.

Почему решение для масштабирования zkSync второго уровня станет лучше?

L2 zkSync внедрила нативную EVM общего назначения и совместимый с Solidity ZK-роллап для Ethereum без ущерба для безопасности или децентрализации, что соответствует идее Ethereum и по сути закладывает основу, необходимую для масштабирования Ethereum. 

Однако уровень 3 zkSync — это место массового внедрения из-за его обещания неограниченной масштабируемости. Она призвана создать экосистему модульных блокчейнов на основе zkEVM, которые не теряют доверия. Экосистема 

 принесёт множество преимуществ. 

L3 изменит лицо Ethereum по пяти ключевым направлениям:

Взаимодействия с HyperChains будут осуществляться через нативные мосты, что позволит создать гораздо более безопасную среду и снизить риск использования ненативных мостов, которые уже привели к потере миллиардов средств.

L2 привел к повышению производительности до 100X , но L3 может принести неограниченное повышение производительности.

Благодаря доказательствам ZK и выбору данных о решениях для доступности данных затраты могут быть значительно ниже. В конечном итоге это также помогает массовому внедрению.

5. Простота использования:

В SDK и CLI будет много улучшений, и даже в экосистеме будут внедрены решения с низким или нулевым кодом для различных сценариев использования. Эти улучшения позволят гораздо проще развертывать приложения, но при этом будут недорогими и безопасными.

5. Композиционируемость:

 zkSync L3 может поддерживать любой современный язык программирования — Rust, C++ и т. д. — в дополнение к Solidity Ethereum.

Депозит и вывод криптовалюты на Bybit с помощью zkSync

Благодаря совместимости с EVM и поддержке смарт-контрактов в zkSync 2.0 сеть теперь поддерживает более 60 типов токенов ERC-20, таких как 

, а также крупнейшие стейблкоины, такие как 

 на Bybit и совершайте сделки с нами, чтобы воспользоваться высокой безопасностью, быстрым выводом средств и низкими комиссиями zkSync. Получите максимальную отдачу от криптовалют с помощью zkSync на Bybit уже сегодня.

zkSync имеет большой потенциал для достижения поставленных целей по правильному решению проблем масштабируемости, при этом сохраняя уровни безопасности мейннета, конфиденциальность пользователей и полную децентрализацию платформы.

Хотя текущая версия zkSync хорошо работает с большинством DApp на Ethereum, zkSync L3 предоставит разработчикам возможность экспериментировать с DApp, которые в настоящее время недоступны на Ethereum. Кроме того, в ближайшее время планируется выпустить множество функций.

По мере того как команда zkSync экспериментирует с новейшим решением L3 для улучшения текущих уровней эффективности, zkSync продолжит уделять особое внимание пяти основным принципам и развивать свою инфраструктуру, чтобы она могла легко интегрировать разработчиков в свою экосистему.

zkSync L3: Масштабирование Ethereum на новый уровень

Получайте ежедневные обновления о криптовалютах и трейдинге

Получайте ежедневные обновления о криптовалютах и трейдинге