Chill Guy — это изображение вирусного мемов, которое вызвало бурю в социальных сетях, прежде чем криптопроект использовал этот мем для запуска токена на основе Solana. Узнайте подробнее по ссылке.

То, что началось в качестве простой иллюстрации непринужденной собаки, стало глобальным ощущением мемов, при этом персонаж мультфильма, известный как Chill Guy, доминирует как в социальных сетях, так и на криптовалютных рынках. Этот простой персонаж, созданный художником Филиппом Банком в октябре 2023 года, вызвал вирусное движение, которое привлекло крупные бренды по всему миру.

В этой статье Чилл Гай рассказывается о том, как он превратился из социальной сети в криптовалютный актив. Мы изучим его вирусные начинания, рост сообщества, влияние на рынок и потенциальные инвесторы, которых они могут ожидать от CHILLGUY в будущем.

 — это вирусная иллюстрация мемов художника Филиппа Банка, на которой изображена непринужденная собака в повседневной одежде, чье легкое отношение вызвало бурю в социальных сетях, прежде чем криптопроект использовал этот мем для запуска Just a Chill Guy в качестве токена на основе Solana.

Чего хочет просто парень?

Цель мем-коины CHILLGUY — раздать «Почему стоит беспокоиться?» философии на криптовалютных рынках, используя расслабленный и беззаботный подход, который сделал оригинальный мем вирусным. Проект превращает эту простую атмосферу в токен, управляемый сообществом, где скромность — это не просто фраза, а общее мышление держателей.

Сообщество CHILLGUY воплощает эту философию в жизнь, делясь бесконечными вариациями мемов CHILLGUY в социальных сетях. Благодаря колебаниям рынка и вирусным трендам CHILLGUY сохраняет свою легендарную позицию: руки в карманах, тонкий шмик, бессрочный расслабленный образ.

Как работает просто парень холла?

В блокчейне Solana используется токен только Chill Guy (CHILLGUY) — библиотека программ Solana (SPL), 

 который использует сверхбыстрые скорости сети и низкие расходы для обеспечения бесперебойной торговли.

 Токен был создан с помощью Pump.fun, специализированной платформы, которая позволяет пользователям запускать токены на основе Solana без каких-либо комиссий, устраняя традиционные барьеры для создания токенов.

CHILLGUY — это торговля сообществом (CTO), что означает, что она полностью принадлежит и управляется владельцами токенов без контроля центральной команды. Эта децентрализованная структура гарантирует, что проект останется верным своей природе, ориентированной на сообщество, а его держатели совместно определяют его будущее, воплощая непринужденную атмосферу оригинального мемов.

Токен CHILLGUY запустился с максимальным предложением в 1 миллиард токенов, из которых в настоящее время в обращении находится 999 965 435 токенов. Такое почти полное распределение токенов на рынке способствует активной торговле и участию в сообществе.

Особенно примечательна токеномика CHILLGUY, которая распространилась среди более чем 142 000 уникальных держателей (по состоянию на 27 ноября 2024 года), которая была достигнута всего за 12 дней. Такое быстрое расширение базы держателей демонстрирует активное принятие сообщества и соответствует децентрализованным принципам проекта, основанным на сообществе.

CHILLGUY взорвалась в социальных сетях, особенно в TikTok, где мем получил сотни миллионов просмотров. Его непринужденные персонажи находят отклик у пользователей по всему миру и вдохновляют на многочисленные творческие адаптации.

Крупные бренды по всему миру приняли участие в маркетинговых кампаниях CHILLGUY. От Sprite Europe до NFL на CBS, этот персонаж нашел отклик в массовых СМИ и даже привлек внимание таких глобальных деятелей, как президент Сальвадора Найиб Букел.

Влияние мемов «Чилла-Гай» охватывает несколько социальных сетей, а число подписчиков растёт: 96,6 тыс. в X (

). С другой стороны, сам мем-токен также имеет обширное сообщество: 39,9 000 на X (

) и активный канал Telegram, в котором участвует более 15 000 участников. Эти цифры отражают способность мема привлекать аудиторию на разных платформах.

Популярность токена на криптовалютных рынках соответствует его успеху в социальных сетях, при этом CHILLGUY поддерживает значительный 24-часовой торговый объём более $330,03 млн по состоянию на 27 ноября 2024 года. Эта высокая торговая активность демонстрирует высокий рыночный интерес к CHILLGUY помимо статуса мемов.

Хотите торговать токенами Chill Guy? Теперь Bybit предлагает спотовую торговую пару CHILLGUY/USDT и бессрочный контракт CHILLGUYUSDT. Чтобы начать, сначала необходимо создать аккаунт Bybit, затем профинансировать его криптовалютой и перейти на 

Является ли CHILLGUY хорошей инвестицией?

Несмотря на то, что CHILLGUY поддерживает высокие торговые объёмы и продолжает привлекать основное внимание благодаря своему вирусному присутствию в социальных сетях, инвесторы должны тщательно взвесить свои сильные стороны и факторы риска, прежде чем принимать инвестиционные решения.

Благодаря широкому использованию бренда, устойчивой торговой активности и быстрому росту сообщества более чем 142 000 держателей CHILLGUY демонстрирует значительный рыночный потенциал. Однако мем-коины по своей природе волатильны. Потенциальные инвесторы должны 

 и инвестировать не более средств, которые они могут себе позволить.

CHILLGUY — это новейшее вирусное ощущение, которое позволяет использовать возможности экономики внимания для преобразования движения в социальных сетях в успех на криптовалютном рынке. Хотя CHILLGUY уже продемонстрировала свою способность привлекать внимание, его позиция в качестве ведущего токена мемов будет зависеть от того, насколько эффективно CHILLGUY поддерживает свою культурную актуальность и вовлеченность в общественность на этом быстро меняющемся рынке.

Средний

Просто парень (CHILLGUY): Искусство нехаланса

Zircuit (ZRC) сочетает оптимистичные роллапы и ZK с безопасностью на основе ИИ, предлагая быстрые и недорогие решения Ethereum второго уровня. 

В последние годы процветает ниша платформ блокчейна второго уровня, обслуживающих 

, в основном из-за продолжающегося перегружения сети, высоких комиссий и низкой масштабируемости последней.

  Многие из этих платформ используют технологию роллапов, в рамках которой группы из нескольких транзакций, обработанных вне сети, объединяются и размещаются массово на базовом Уровне 1. Роллапы, связанные с Ethereum, в основном представлены в двух вариантах 

 (ZK). Несмотря на то, что оптимистичные роллапы имеют более низкие вычислительные расходы, разнообразие ZK этих сетей отличается более высокой степенью безопасности.

Zircuit (ZRC) — это сеть второго уровня, которая использует гибридный подход, объединяющий элементы оптимизма и 

. Благодаря этому платформа предлагает преимущества в эффективности оптимистичных технологий, а также безопасность доказательств достоверности ZK. Для дальнейшего повышения общей безопасности Zircuit использует уникальную 

систему мониторинга вредоносных транзакций на основе 

 (ZRC) — это гибридный блокчейн второго уровня, который объединяет функции оптимистичных и ZK роллапов и использует ИИ-мониторинг для потенциально опасных транзакций. 

Платформа основана на 

технологии разработки 

, популярной платформе для построения оптимистичных сетей.

  Кроме того, в ней используются доказательства отсутствия знаний, которые позволяют платформе предлагать лучшее из обоих миров 

 преимущества оптимистичных роллапов и безопасность технологии ZK. Zircuit 

Проект Zircuit очень серьезно относится к безопасности и внедрил уникальную систему защиты от вредоносных транзакций на уровне узла секвендера. Использование доказательств ZK и системы защиты на основе ИИ делает Zircuit одной из самых безопасных платформ в конкурентном мире сетей Ethereum второго уровня.

Помимо превосходных преимуществ безопасности Zircuit также может похвастаться низкими затратами, быстрыми транзакциями, превосходной масштабируемостью и 2-секундными интервалами производства блоков. Все эти функции делают его идеальной средой для 

 (DApp) в различных нишах, особенно 

 (DeFi). На самом деле, ведущие протоколы экосистемы Zircuit посвящены финансовой нише, а стейкинг Zircuit является крупнейшим приложением TVL.

Zircuit стремится стать ведущим центром ликвидности для различных типов токенов в секторе, включая 

 Эти активы можно вносить в стейкинг через программу стейкинга Zircuit при поддержке центра ликвидности платформы, чтобы зарабатывать APR стейкинга, награды в виде эйрдропов и очки на основе программы Zircuit Point (подробнее в нашей статье).

Платформа также использует безопасное нативное мостовое решение 

, которое помогает пользователям переводить активы между сетью второго уровня и Ethereum первого уровня.

Компания Zircuit Ltd. была основана в 2021 году в Канаде доктором Мартином Деркой, Яном Горцким и Анхелем Сюй. Тест-сеть Zircuit была запущена в ноябре 2023 года, но попала в заголовки в апреле 2024 года, когда проект сообщил, что его 

 (TVL) выросла до $2 млрд. Хотя TVL в тестовой сети — это больше показатель будущего потенциала блокчейна, чем индикатор его существующей стоимости, новости привлекли внимание отраслевых наблюдателей к платформе. В августе 2024 года Zircuit запустила первый этап своей основной сети, после чего получила широкое распространение. После этого в ноябре 2024 года был запущен нативный токен платформы — ZRC.

Как типичный роллап, Zircuit использует автономный узел секвенирования для пакетирования и организации транзакций второго уровня для последующей публикации на базовый Ethereum Уровень 1. К этим партиям прилагаются доказательства ZK-действительности, которые сигнализируют валидаторам Уровня 1 о том, что они свободны от мошеннических транзакций. Архитектура Zircuit также включает поверочные ноды, чья задача — предоставить эти доказательства достоверности.

Однако, в отличие от других роллапов, использующих доказательства ZK (также известные как доказательства достоверности), Zircuit не генерирует доказательства достоверности для каждого блока транзакций. Вместо этого некоторые блоки имеют готовые доказательства шаблонов, а другие проходят процесс создания специального доказательства достоверности. После нескольких блоков с доказательствами достоверности есть ещё несколько, которые используют доказательства шаблонов. На рисунке ниже показан этот подход.

Основная причина, по которой Zircuit внедрила эту форму доказывания, заключается в том, что процесс создания доказательств ZK является вычислительно интенсивным. Используя шаблонные доказательства для некоторых блоков в последовательности, Zircuit может снизить общие вычислительные расходы. Тем не менее, команда проекта заявила, что модель проверки шаблонов является временной и будет отключена в будущем. На этом этапе платформа перейдёт к созданию доказательств ZK для каждого блока.

Zircuit имеет очень модульную конструкцию, благодаря которой проверочные устройства, ответственные за создание доказательств достоверности на платформе, можно легко подключить или удалить из сети. Этот модульный подход отличается от стандартной конструкции ZK роллапа, в которой поверочные устройства более тесно и менее гибко интегрированы в общую архитектуру.

Безопасность уровня секвенсора (SLS)

Как уже упоминалось ранее, Zircuit использует специальный секвенсер для организации и пакетной обработки транзакций в блоки. Платформа также применяет мониторинг на основе ИИ на уровне секвенсера (уровень безопасности секвендера, или SLS) для обнаружения и исключения мошеннических транзакций до их завершения на уровне 2.

Когда транзакции впервые размещаются в Zircuit, они попадают в 

 — временную зону, из которой секвендер выбирает и организует отдельные транзакции в блоки. Мемпул постоянно отслеживается с помощью алгоритмов ИИ для выявления подозрительных транзакций. Если транзакция в мемпуле поднимает флаг, она помещается в карантин и проверяется на действительность, прежде чем секвендер сможет включить её в блок. На рисунке ниже показано, как работает этот процесс.

Основные характеристики Zircuit

Гибридная архитектура

Одной из отличительных особенностей Zircuit является его гибридная архитектура, которая сочетает в себе характеристики оптимистичных и ZK роллапов. На базовом уровне Zircuit построен на платформе разработки Bedrock от Optimism — технологии, популярной для оптимистичных сетей роллапов. Однако использование ZK-доказательств, или, точнее, комбинации доказательств достоверности и шаблонов, гарантирует, что Zircuit получает уровень безопасности, который обычно не соответствует стандартному оптимистическому роллапу.

Безопасность с поддержкой ИИ

Использование SLS на основе ИИ обеспечивает надёжную безопасность Zircuit, дополняя и без того очень безопасную систему защиты ZK. Очень немногие сети второго уровня в отрасли в настоящее время имеют что-то похожее, что делает платформу настоящим первопроходцем в сфере ИИ для операций на уровне секвендеров.

Как и любой роллап на платформе Optimism Bedrock, Zircuit совместим с EVM. Это обеспечивает беспрепятственную совместимость с базовым Ethereum Уровень 1. Совместимость с EVM также позволяет разработчикам, знакомым со средой Ethereum, разрабатывать DApp на основе Zircuit или переносить существующие приложения Ethereum на платформу. Разработчики могут использовать технологии, обычно используемые для создания приложений и смарт-контрактов Ethereum (например, язык программирования Solidity и структура разработки Hardhat).

Безопасный нативный мост

Zircuit Bridge — это нативное мостовое решение, предназначенное для удобного перевода токенов между Ethereum и Zircuit. Он отличается высокой безопасностью, низкими комиссиями за транзакции и быстрыми переводами и позволяет пользователям перемещать различные криптовалюты между Ethereum и Zircuit, включая ETH, 

, ZRC, токены с оберткой, такие как 

, LST, такие как Mantle Staked Ether (

), и LRT, такие как Super Symbiotic LRT (weETH). По состоянию на конец ноября 2024 года общее количество криптовалют, поддерживаемых мостом, близко к 30.

Компания Zircuit запустила бонусную программу под названием Zircuit Points. Пользователи могут зарабатывать эти очки, внося в стейкинг поддерживаемые активы и участвуя в инициативе «Создать и заработать» (подробнее ниже). Накопленные очки будут конвертированы в токены ZRC в будущем. Кроме того, очки позволяют получить право на эйрдропы токенов.

Основной способ заработать очки Zircuit для большинства пользователей — это 

. Программа Zircuit Staking позволяет вносить в стейкинг LST, LRT, популярные стейблкоины, некоторые обернутые токены и Ether (ETH) и зарабатывать очки. Используя LST и LRT, можно зарабатывать доходы (наряду с нативными APR и баллами Zircuit) с соответствующих платформ стейкинга и рестейкинга, которые выдают эти активы.

Очки Zircuit, полученные за стейкинг, имеют разные коэффициенты в зависимости от актива. Например, Ether имеет множитель 0,5, в то время как LST, LRT и стейблкоины имеют множитель 1. Множители для различных активов LST и LRT могут изменяться в будущем.

Постройте и зарабатывайте

Постройте и зарабатывайте — это ещё один способ получить очки Zircuit. Эта программа позволяет разработчикам вносить свой вклад в экосистему Zircuit и зарабатывать очки различными способами, включая:

Что такое токен Zircuit (ZRC)?

ZRC — это нативная криптовалюта платформы, запущенная в ноябре 2024 года. Это актив 

, используемый как на Zircuit, так и на Ethereum Уровень 1. ZRC в основном используется для распределения наград и участия в эйрдропах токенов в DApp экосистемы. В настоящее время комиссии за транзакции в сети оплачиваются в Ether. Возможно, что в будущем ZRC может быть использован для оплаты комиссий за транзакции.

ZRC также используется для получения наград в рамках программы скидок на газ. По мере того как пользователи совершают транзакции на платформе, они 

. Программа скидок на газ от Zircuit предоставляет скидки для покрытия некоторых понесенных комиссий. Сумма ZRC, полученная в качестве скидки, пропорциональна сумме, потраченной на газ в ETH; в документации проекта указано, что за каждый ETH, потраченный на газ, пользователь зарабатывает 125% в ZRC. Скидка распространяется на все виды платежей за комиссию за газ, включая перевод обычных активов и транзакции, связанные с взаимодействием с DApp Zircuit.

ZRC — это токен с ограничением предложения, максимальный и общий объём предложения составляет 10 млрд. Распределение токенов осуществляется следующим образом:

Где купить токен Zircuit (ZRC)

Токен ZRC доступен на спотовом рынке Bybit в виде своп-пары с USDT (

). Вы также можете воспользоваться промоакцией 

 чтобы получить часть из призового пула на 5 миллионов ZRC. Новые пользователи, зарегистрировавшиеся на Bybit и прошедшие верификацию личности, могут заработать награды ZRC, накопив депозитный объём от 2000 ZRC или внеся депозит на сумму 100 USDT и торгуя ZRC на сумму 100 USDT через первую сделку с Bybit.

В то же время существующие пользователи могут получить награды ZRC, торгуя на спотовом рынке Bybit на сумму от 500 USDT и зарабатывая до 10 000 ZRC на основе торгового объёма. Промоакция

 будет проходить до 08:59 UTC 10 декабря 2024 года.

Zircuit является одной из передовых платформ второго уровня, которая внедрила гибридный дизайн для роллапной сети. Благодаря архитектуре платформы пользователи могут воспользоваться низкими затратами на транзакции, быстрыми переводами и высокой масштабируемостью, а также преимуществами высокой безопасности, обеспечиваемой доказательствами ZK и мониторингом мемпулов на основе ИИ. Мониторинг мошеннических транзакций на основе ИИ — это особенно примечательная особенность платформы и, несомненно, одна из самых передовых технологий в блокчейне.

Безопасность пользователей в сочетании с быстрыми и более дешевыми транзакциями в сети Ethereum — всё в одном пакете — теперь возможна благодаря инновационной технологии и уникальному подходу Zircuit!

Продвинутый

Что такое Zircuit (ZRC): Где производительность соответствует передовой безопасности

Bybit отмечает шестую годовщину события #Super6Bybit, предлагая призовой пул на $1,2 миллиона и уделяя особое внимание токену bbSOL.

Самый популярный трейдер за день — протокол Virtuals Protocol (VIRTUAL)

В среду S&P 500 упал на 0,38%, поскольку технические акции упали, а данные об инфляции укрепили хакишный прогноз ФРС. Индексы Coindesk: индекс, измеряющий более широкую эффективность криптовалютного рынка, снизился на 0,40%, а биткоин и эфир упали на 1,86% и 1,79% соответственно за последние 24 часа.

Самым популярным игроком сегодня является VIRTUAL, который вырос на 53,6% после запуска токена $MUSIC от Agentstarter, в котором представлены музыкальные видео на основе ИИ и токеномика, ориентированная на сообщество.

Протокол Virtuals Protocol (VIRTUAL), основанный в 2021 году, позволяет пользователям инвестировать и совместно владеть виртуальными активами на основе ИИ, такими как компаньоны и инфлюенсеры. Её модель способствует владению сообществом, превращая ИИ-агентов в прибыльные активы на таких платформах, как Roblox и TikTok. Платформа привлекает участников из ИИ и игр для внедрения инноваций в виртуальной экономике. 

, используя ИИ для создания музыкальных видео и предлагая такие функции, как анимированные видео, голосовая мимика и караоке-треки. Токеномика распределяет 60% для эйрдропов, 20% для ликвидности и по 10% для команды разработчиков и протокола Virtuals.

Ознакомьтесь с актуальными ценами, графиками и данными бессрочных 

USDTспотовых контрактов!

Bybit отмечает шестую годовщину 

, предлагая призовой пул на $1,2 миллиона и уделяя особое внимание токену bbSOL. BbSOL, запущенный в сентябре 2024 года, является первым токеном для ликвидного стейкинга на Solana, обеспечивающим ликвидность и награды за стейкинг. В рамках кампании с 28 ноября 2024 года по 6 января 2025 года участники могут создавать, трансформировать и улучшать свой bbSOL с помощью заданий, лидербордов и этапов сообщества, увеличивая награды. В событии сочетаются игровая механика, участие сообщества и возможности выиграть призы, а также инновации и рост криптопространства.

Ознакомьтесь с актуальными ценами, графиками и данными 

Потоки спотового ETF биткоина

Вчера в спотовых ETF BTC не было потоков, включая категории GBTC и не-GBTC.

Ознакомьтесь с актуальными ценами, графиками и данными бессрочных и спотовых 

. Внесите BNB в стейкинг на портале Lista, чтобы получить slisBNB, а затем внесите его в Astherus и получите эйрдропы с множителями (3X для Lista, 1,15X для Astherus). Блокировка не требуется, а slisBNB является наиболее эффективным вариантом.

Начинающий

Bybit отмечает 6-летие с призовым пулом на $1,2 млн и кампанией «Суперзарядка bbSOL»

Наш еженедельный аналитический отчёт о криптодеривативах подробно описывает макрособытия, текущее состояние криптовалют и торговых сигналов от торгового объёма на споте, а также фьючерсы, опционы и бессрочные контракты.

Наш еженедельный аналитический отчёт о криптодеривативах подробно описывает макрособытия, текущее состояние криптовалют и торговые сигналы от торгового объёма на споте, а также фьючерсы, опционы и бессрочные контракты.

ETH превзошла ожидания, подкрепленные анонсом председателя SEC Гэри Генслера об отъезде 20 января 2025 года, и предложила увеличить открытый интерес к бессрочным ETH контрактам. Этот положительный импульс распространяется на несколько альткоинов с большой капитализацией, которые ранее были тщательно изучены SEC, о чем свидетельствуют бычьи ставки финансирования для лонг-позиций.

Ознакомьтесь с основными моментами отчета.

Открытые проценты ETH растут по мере снижения BTC

ETH превосходит BTC после объявления об уходе председателя SEC Гэри Генслера, что подтверждается на бессрочных свопах. Количество открытых позиций по BTC снизилось по сравнению с высокими показателями прошлой недели, в то время как ETH контракты выросли. Кроме того, торговые объёмы ETH составляют большую долю от ежедневной торговли по сравнению с большей частью за последние шесть месяцев, несмотря на общее падение торговых объёмов на этой неделе. Постепенное снижение открытых позиций BTC без резкого роста торговой активности указывает на стратегическое изменение позиции, а не на волну ликвидации.

Инверсия кривой BTC по мере изменения цены

Отвод цены BTC на споте от целевой суммы в $100 000 привел к ровной структуре периода волатильности банкомата, при этом краткосрочные тенорные опционы упали ниже 60%. 

Эта тенденция продолжает корреляцию между инверсией структуры термина и доходностью спотовой цены BTC, наблюдаемой с момента выборов в США 5 ноября 2024 года

. Снижение волатильности во фронтальной зоне соответствует более низким уровням реализованной волатильности. Несмотря на то, что спрос на опционы с шорт-тенором снизился, не было заметного изменения открытых позиций для коллов или путов. Вместо этого их рост застопорился в начале недели.

Опционы ETH более бычьи, чем BTC

Сентимент на опционных рынках ETH кажется несколько более бычьим, чем на BTC, во время недавнего падения импульса после выборов. Опционы на колл приводят как к торговым объёмам, так и к открытым процентам. 

block-scholes-x-bybit-report.jpeg

Отчёт об аналитике криптодеривативов на Bybit X Block Scholes (27 ноября 2024 г.): Сигнал об эффективности ETH по сравнению с BTC на долгосрочных контрактах

Bybit Learn

Биткоин

Инвестиции в криптовалюты являются одними из самых разнообразных видов инвестирования. Помимо владения биткоинами, инвесторы могут покупать различные производные финансовые инструменты, которые позволяют им зарабатывать на движениях цен на биткоин, не совершая операций с самим биткоином. Хотя термин ETF, который означает торгуемый на бирже фонд (от англ. Exchange Traded Fund или сокращённо ETF), может казаться немного сложным, пользоваться этим финансовым инструментом довольно просто. Понимание того, как работают различные типы ETF, открывает множество фантастических инвестиционных возможностей. В этом руководстве мы рассмотрим спотовые и фьючерсные биткоин-ETF, а также покажем, как их использовать в реализации конкретной инвестиционной стратегии.

 — это фонд, торгуемый на бирже. Это инвестиционный фонд, который объединяет несколько активов в единый пакет. Затем пакет активов покупается и продаётся на бирже так же, как криптовалюты или токены.

ETF бывают разных форм и размеров. В них могут входить акции, криптовалюты, облигации и другие активы. Независимо от того, чем владеет ETF, его стоимость изменяется в соответствии со стоимостью базового актива (или активов). В отличие от некоторых других инвестиционных фондов, ETF торгуются на фондовых биржах и могут покупаться и продаваться в течение всего торгового дня, а их цены могут расти и снижаться по мере изменения рыночных условий.

 — это торгуемый на бирже фонд, который владеет различными цифровыми активами, связанными с биткоином.В зависимости от типа фонда он может владеть такими активами, как биткоины, фьючерсы на биткоин и доли в компаниях, связанных с биткоином. Стоимость фонда растёт или снижается в соответствии с текущей ценой биткоина.

Используя ETF, можно инвестировать в биткоины, фактически не владея этой криптовалютой. Например, вместо того, чтобы покупать биткоины и хранить их в своём криптовалютном кошельке, можно приобрести ETF на биткоин. Сделать это можно через брокера.  

Концепция фонда биткоин-ETF существует уже давно, хотя фактически эти фонды появились только в последнее время. 

Что такое спотовый биткоин-ETF?

Спотовый биткоин-ETF — это фонд, который непосредственно владеет биткоинами в качестве базового цифрового актива. Цены на спотовый биткоин-ETF напрямую зависят от цены биткоина, поэтому владение акцией спотового биткоин-ETF аналогично владению реальным биткоином.

Например, возьмём биткоин-ETF, который владеет 10 000 биткоинов. Если такой фонд выпускает 10 000 акций, каждая акция будет равна 1 BTC. Цена биткоина может расти или снижаться, но пользователь, владеющий акцией, обнаружит, что стоимость акции всегда остаётся равной рыночной цене биткоина.

Как работает спотовый биткоин-ETF?

Создание спотового биткоин-ETF начинается с того, что некая группа лиц решает создать фонд, торгуемый на бирже. Они покупают биткоины и затем передают их спонсору ETF. Спонсор биткоин-ETF передаёт токены в фонд, разделяет фонд на заранее определённое количество акций, а затем возвращает фонд группе, чтобы вывести его на биржу. Поскольку спотовый биткоин-ETF является одним из видов открытого фонда, он может выпускать новые акции и добавлять в фонд больше криптовалюты по мере увеличения спроса.

Когда инвестор покупает одну из акций фонда, он, по сути, покупает часть биткоинов спотового биткоин-ETF. Тем не менее, если покупатель владеет акциями ETF, биткоинами он при этом не владеет. Покупку акции ETF можно представить следующим образом: оплата кому-то $1 за хранение доллара в его кошельке.

Стоимость акций спотового биткоин-ETF напрямую зависит от текущей цены биткоина. Стоимость фонда и его акций напрямую связана с биткоином в соотношении один к одному. Иногда цена спотовых ETF может немного отличаться от стоимости биткоина. Когда это происходит, инвесторы могут воспользоваться ценовой разницей для получения прибыли. Этот механизм побуждает ETF регулировать цену и поддерживать тесную корреляцию с ценами на биткоин.

Преимущества спотовых биткоин-ETF

Существует несколько причин, по которым инвесторам интересна идея спотовых биткоин-ETF.

Сходство с традиционными инвестициями

Для новичков в мире биткоинов, которые при этом уже какое-то время инвестируют на фондовой бирже, спотовый биткоин-ETF — это отличная возможность поэкспериментировать с криптовалютой. Вместо того, чтобы учиться покупать биткоины, трейдеры могут выполнить хорошо известные шаги по покупке ETF. Для тех, кто боится работать с криптокошельками и биржами, спотовый биткоин-ETF может стать отличным способом заработать деньги на повышении цены биткоина без получения знаний об этой криптовалюте. Это открывает возможности для инвестиций в криптовалюту для новой аудитории и помогает повысить интерес к биткоину.

Ещё одним важным преимуществом ETF является отсутствие необходимости сталкиваться с проблемами, связанными с владением биткоином, кроме случая выкупа акций. ETF будет управлять всеми токенами, а инвестор будет получать прибыль от роста цены. При инвестировании в спотовый биткоин-ETF не нужно беспокоиться о таких деталях, как надёжное хранение закрытого криптоключа. Кроме того, спотовые ETF строго регулируются и управляются авторитетными компаниями, которые решают проблемы, связанные с безопасностью.

Недостатки спотовых биткоин-ETF

Несмотря на то, что у спотовых биткоин-ETF есть некоторые преимущества, они подходят не для всех трейдеров. Перечислим некоторые потенциальные проблемы, о которых следует знать.

При использовании спотовых биткоин-ETF проскальзывания цены будут неизбежными. Несмотря на то, что цены ETF точно следуют за ценой биткоина, случаются моменты, когда стоимость ETF не успевает за рыночной ценой биткоина. Некоторые инвесторы пытаются извлечь из этого выгоду и занимаются арбитражем. Однако арбитраж довольно сложная вещь, а волатильность биткоина может в конечном итоге привести к убыткам по арбитражным операциям. Некоторые считают, что проще просто купить биткоин и избежать риска проскальзывания.

В операциях с ETF часто приходится платить более высокие торговые комиссии по сравнению с торговлей криптовалютами на бирже. В обмен на дополнительное удобство и безопасность при покупке акции придётся заплатить за операции с ETF немного больше. Это может сделать операции с ETF особенно дорогими для дневных трейдеров, которые часто совершают сделки.

Отсутствие одобрения со стороны SEC

Другая серьёзная проблема, связанная со спотовыми биткоин-ETF, заключается в том, что они пока не одобрены Комиссией по ценным бумагам и биржам США. Инвестиционные фирмы ранее пытались получить одобрение для своих ETF, но до сих пор ни одна из них не получила его от контрольно-надзорных органов. Эксперты полагают, что первый спотовый биткоин-ETF будет одобрен как минимум в 2024 году. Без этого одобрения любому спотовому биткоин-ETF будет трудно привлечь тех, кто обычно торгует на фондовой бирже.

Что такое фьючерсный биткоин-ETF?

Фьючерсный биткоин-ETF — это фонд, который владеет фьючерсными контрактами на биткоин. Используя эти контракты, ETF могут покупать или продавать биткоины по установленной цене в будущем. Цена акции фонда изменяется в зависимости от того, как изменяется цена на биткоин, и делает ли она прибыльным фьючерсный контракт.

При покупке акции фьючерсного биткоин-ETF инвестор, по сути, спекулирует на росте или снижении биткоина. Например, рассмотрим фьючерсный биткоин-ETF, который имеет контракт на покупку 2 BTC по цене $30 000 через три месяца. Если текущая цена биткоина упадёт до $20 000, стоимость ETF снизится. Однако, если текущая цена вырастет до $40 000, стоимость ETF увеличится. Стоимость акции меняется в зависимости от того, какую прибыль может получить ETF.

Как работает фьючерсный биткоин-ETF?

Создание фьючерсного биткоин-ETF достаточно похоже на создание спотового биткоин-ETF. Уполномоченные участники, являющиеся зарегистрированными в США брокерами-дилерами, приобретают ряд фьючерсных контрактов на биткоин. В этих контрактах указано, что точное количество биткоинов будет продано по заранее установленной цене в согласованную дату. Уполномоченные участники отправляют эти фьючерсные контракты спонсору фьючерсного ETF, который может создать фонд и разделить его на надлежащее количество акций. Уполномоченные участники затем размещают акции фонда для продажи на рынке.

Как только ETF попадает на открытый рынок, механизм немного усложняется. Фьючерсные биткоин-ETF, по сути, функционируют как заранее подготовленный мини-портфель. Некоторые ETF рассчитывают на снижение цены биткоина, в то время как другие — на её повышение или на то, что она останется стабильной. 

На рыночную цену фьючерсных биткоин-ETF влияет широкий спектр факторов, включая рыночные тренды, оптимизм инвесторов и специфика фьючерсных контрактов. Спрос и предложение на конкретный фьючерсный биткоин-ETF повлияет на его стоимость больше, чем текущие рыночные условия.

Преимущества фьючерсных биткоин-ETF

Использование фьючерсных биткоин-ETF даёт множество преимуществ.

Ими просто пользоваться

Одна из основных причин, по которой людям нравится использовать фьючерсный биткоин-ETF, заключается в том, что он позволяет очень просто и понятно получать прибыль от изменения цены биткоина. Если возможно точно определить, будет ли цена биткоина расти или снижаться, обычно можно заработать с помощью фьючерсного биткоин-ETF. Создатель ETF занимается покупкой фактического контракта и выбором цены на биткоин, а инвестору просто нужно подумать о том, будет ли цена расти или снижаться.

Высокий уровень регулирования

При инвестировании во фьючерсный биткоин-ETF можно быть уверенным, что он был создан законными финансовыми организациями, работающими в соответствии с действующим законодательством. Уже есть некоторые фьючерсные биткоин-ETF, которые были одобрены SEC, поэтому их деятельность на криптовалютном рынке являются совершенно законной. Не нужно беспокоиться о том, что новые правила сделают их деятельность незаконной, и также можно быть уверенным, что ETF управляется авторитетной группой, которая будет соблюдать права участников.

Недостатки фьючерсных биткоин-ETF

Хотя фьючерсные биткоин-ETF пользуются популярностью, у них есть некоторые недостатки, о которых необходимо знать.

Отсутствие прямого доступа к биткоину

Фьючерсные биткоин-ETF не имеют прямого доступа к биткоину. Поскольку речь идёт о фьючерсных контрактах, инвесторы фактически не владеют товаром, обеспеченным биткоином. Результаты фонда не всегда напрямую связаны с рынком, поэтому цена акции может изменяться не совсем понятным образом. Поскольку цена биткоина напрямую не связана со стоимостью фьючерсного биткоин-ETF, на потенциальную прибыль могут повлиять другие рыночные факторы.

Спотовый и фьючерсный биткоин-ETF: в чём разница?

Получайте ежедневные обновления о криптовалютах и трейдинге

Получайте ежедневные обновления о криптовалютах и трейдинге