6 января 2025 г.: В рубрике «Еженедельные институциональные обзоры» рассматриваются последние события на рынке — динамика рынка, новости отрасли, размеры инвестиций в биржевые фонды (ETF), актуальные темы, предстоящие события и анлоки токенов, которые помогут вам вывести торговлю криптовалютами на новый уровень.

Знакомьтесь с нашими еженедельными обзорами рынка! 

Еженедельная промоакция — рынки добились пятидневного уровня убытков 

Инвесторы воспользовались возможностью купить падение американских акций после пятидневного падения рыночной стоимости, которое превысило $1 трлн. С апреля Уолл-стрит сломал свою самую длительную полосу с потерями, при этом в пятницу, 3 января, Nasdaq-100 вырос на 1,7%, а S&P 500 вырос на 1,3%. Эта прибыль немного компенсирует продажи недели, которые продолжались в новом году после сложного декабря.

Несмотря на опасения по поводу замедления роста прибыли среди таких технических гигантов, как Великолепная семья, трейдеры сохраняют оптимизм, особенно в отношении лидера в сфере ИИ NVIDIA Corporation. Рынок считает, что пока розничные инвесторы продолжают инвестировать в ИИ, ожидается, что соответствующий бум на фондовом рынке продолжится. 

После того как Майк Джонсон был переизбран в качестве спикера Палаты представителей США, акции достигли высоких показателей сессии, что указывает на потенциальную поддержку бизнес-плана. Между тем, доходность облигаций выросла, а 10-летний период достиг 4,6% после комментариев президента Ричмонда ФРС Тома Баркина о поддержании ограничительных ставок. На американском производстве отмечался умеренный рост, при этом с начала прошлого года количество новых ордеров было самым высоким, в то время как инвесторы оценили экономическую силу и возможность более медленного снижения процентной ставки.

Еженедельная промоакция «Крипто» — весна для ИИ-агентов

Многие инвесторы с нетерпением ждут альт-сезона — периода, когда стоимость альткоинов обычно увеличивается. Тем не менее, текущая динамика рынка позволяет предположить, что ралли альткоинов может не проходить широко. Огромное количество токенов в сочетании с ограниченной ликвидностью привело к тому, что альткоин распространился, поэтому крайне важно выбрать подходящие секторы и токены.

В настоящее время основное внимание 

, которые процветают даже по мере снижения рынка в целом. В этом развивающемся секторе происходят быстрые достижения, и связанные с ними токены сталкиваются с меньшим давлением со стороны разблокировки венчурного капитала. Многие из лучших протоколов не имеют централизованных биржевых листингов, что указывает на то, что на рынок может выходить больше покупателей.

Инвесторы, упустившие такие возможности, как DeFi лето 2020 года и сделка уровня 1 Alt, теперь имеют ещё один шанс. Лучшая стратегия риска/вознаграждения заключается в инвестировании в инфраструктурные игры, которые служат фундаментальными инструментами для этого сектора.

Ведущим игроком для ИИ-агентов является Virtuals Protocol — платформа для запуска токенизированных ИИ-агентов в базовой сети. Покупая такие токены, как Luna by Virtuals (LUNA) и VaderAI (VADER), пользователи получают права на управление конкретными агентами, что позволяет им влиять как на развитие, так и на долю прибыли. 

В последнее время в середине декабря 2024 года доход от суточных комиссий за протокол значительно снизился, поскольку в праздничные дни активность замедлилась. Однако по мере приближения нового года спекуляция на токены, связанные с агентом, резко выросла. В настоящее время Virtuals Protocol приносит более $1 млн в день, хотя это на 50% меньше, чем в начале декабря. Несмотря на эти трудности, стоимость токена VIRTUAL выросла более чем в два раза, достигнув рыночной капитализации в $4,6 млрд.

К другим выделенным возможностям относятся Zerebro, которая переходит на полностековый фреймворк для ИИ-агентов; ARC с фреймворком на основе Rust; и 

 (GRIFFAIN), онлайн-инструмент поиска естественного языка. Эти проекты хорошо подготовлены к будущему росту в развивающейся среде ИИ-технологий.

Другие токены с самым высоким уровнем эффективности

Следите за институциональными исследованиями этой недели

, чтобы изучить ведущие токены ИИ-агентов и рыночные движения прошлой недели.

Продвинутый

Еженедельные институциональные обзоры: Пятидневный убыток на рынке: весна для ИИ-агентов

Наш еженедельный отчёт по аналитике криптодеривативов подробно изучает макрособытия, текущее состояние криптовалют и торговые сигналы от торгового объёма на споте, а также фьючерсы, опционы и бессрочные контракты.

Наш еженедельный аналитический отчёт о криптодеривативах подробно описывает макрособытия, текущее состояние криптовалют и торговых сигналов от торгового объёма на споте, а также фьючерсы, опционы и бессрочные контракты.

Истечение срока действия опционов в декабре привело к неожиданному падению, поскольку реализованная волатильность упала до самых низких уровней месяца. Проценты по бессрочным свопам оставались стабильными, что указывает на то, что эти рынки не были в значительной степени использованы для хеджирования по опционам с истекшим сроком действия, что, вероятно, способствовало приглушенной волатильности. 

Хотя большинство открытых позиций в биткоинах (BTC) и Ethereum (ETH) не были реинвестированы, баланс коллов и путов остается неизменным. Примечательно, что опционы ETH имеют более высокую цену подразумеваемой волатильности по сравнению с BTC, особенно для более коротких сроков исполнения, что приводит к фиксированной структуре ETH, в то время как BTC предлагает более дешевые опционы.

На бессрочных рынках низкая волатильность и минимальные движения на споте привели к тому, что ставки финансирования почти для всех токенов отражали более широкие рыночные настроения в период праздников. С точки зрения опционов, структура термина BTC заметно ниже и крутее, чем у ETH, при этом реализованная волатильность теперь падает ниже подразумеваемых уровней волатильности, что подчеркивает интригующий сдвиг в динамике рынка.

Ознакомьтесь с основными моментами отчета.

Постоянные открытые проценты по истечении годового опциона

Хотя открытые проценты на бессрочные BTC и ETH свопы не вернулись к высоким значениям в начале декабря 2024 года, они оставались устойчивыми в течение значительного события истечения срока действия опционов в конце года. Это позволяет предположить, что эти рынки не были в значительной степени использованы для 

 истекающих опционных контрактов, что, вероятно, способствовало отсутствию волатильности, наблюдаемой в этот период. Вместо этого торговые объёмы заметно упали в период зимних праздников, что совпадало со падением реализованной волатильности вплоть до самых низких уровней декабря 2024 года.

Кривая опциона BTC остаётся нестабильной во время четности колл-пута

Истечение срока действия опционов на конец года не привело к ожидаемому росту волатильности; вместо этого реализованная волатильность снизилась до нижней границы недавнего диапазона. Подразумеваемая структура термина волатильности остается крутой по сравнению с его недавним поведением и ETH, при этом длительная подразумеваемая волатильность составляет около 57%, а 1 неделя торговли опционами «в деньгах» — на пять пунктов ниже. Большая часть открытых позиций ещё не перешла на новые позиции, что обеспечивает нейтральный баланс между путами и коллами. Следовательно, позиция BTC на рынке опционов относительно нейтральна и не имеет кредитного плеча в начале декабря 2024 года.

Огромный срок действия ETH-опциона не вызывает волатильности

Пик реализованной волатильности в конце декабря не пришёл к новому году, а спотовая цена ETH в настоящее время демонстрирует волатильность ниже, чем у краткосрочной подразумеваемой волатильности. Интересно, что в течение последней недели подразумеваемая структура термина волатильности претерпела укрепление и повторное сглаживание, в отличие от немного более крутого профиля BTC. Это указывает на то, что опционный рынок ETH ожидает более высокой краткосрочной волатильности в движении спотовой цены. 

Несмотря на значительный срок действия открытых опционов в конце декабря 2024 года, который не привел к переходу на более поздние сроки действия, колл-опционы продолжают доминировать на рынке и увеличились в начале 2025 года.

block-scholes-x-bybit-report.jpeg

Отчёт об аналитике криптодеривативов на Bybit X Block Scholes (2 января 2025 г.): Опционы BTC продолжают видеть паритет колл-путов, и ожидается низкая краткосрочная волатильность

Погрузитесь в децентрализованную платформу FLock, которая кардинально меняет способ разработки, обучения и развертывания ИИ-моделей.

Искусственный интеллект (ИИ) может преобразовать бесчисленные отрасли, но его разработка часто поднимает вопросы о конфиденциальности, контроле и инклюзивности. 

 — это уникальная децентрализованная платформа, которая демократизирует обучение ИИ, точную настройку и инференс. Благодаря инфраструктуре на основе блокчейна FLock обеспечивает прозрачность, безопасность и принятие решений на основе сообщества, прокладывая путь к моделям ИИ, которые соответствуют общепринятым социальным ценностям.

В этой статье мы рассмотрим, как FLock децентрализует обучение ИИ, его ключевые функции и потенциальное влияние на разработчиков, сообщества и пользователей.

 платформа, которая кардинально меняет способ разработки, обучения и развертывания ИИ-моделей. Используя технологию блокчейна и новый подход, называемый 

, FLock решает такие важные проблемы в разработке ИИ, как централизованный контроль, отсутствие прозрачности и проблемы конфиденциальности.

Миссия FLock — демократизировать ИИ, позволяя сообществам напрямую участвовать в создании и совершенствовании ИИ-моделей. Благодаря федеративному обучению FLock обучает модели ИИ на нескольких децентрализованных устройствах или серверах. Этот метод гарантирует, что данные остаются локальными, что устраняет необходимость в обмене необработанными данными и при этом обеспечивает надёжное обучение модели. Децентрализуя процесс обучения, FLock не только защищает личную конфиденциальность, но и способствует созданию более инклюзивной экосистемы, в которой могут участвовать различные участники.

Что отличает FLock от других — это интеграция 

. Это гарантирует, что все данные, вычислительная мощность или обратная связь будут прозрачно записаны и справедливо вознаграждены. Неизменный реестр технологии блокчейна повышает доверие участников и защищает процесс от манипуляций. Кроме того, ончейн-механизмы стимулирования платформы поощряют участие широкого круга участников, обеспечивая справедливое распределение наград.

В конечном итоге FLock позволяет сообществам разрабатывать индивидуальные модели ИИ, соответствующие их конкретным потребностям. Децентрализуя процесс и уделяя первостепенное внимание прозрачности и сотрудничеству, Флок разрушает монополию крупных корпораций, создавая экосистему ИИ, которая соответствует общественной этике и социальным ценностям.

FLock был основан выпускником 

 с богатым опытом работы с ИИ и технологиями блокчейна.

 Сун, который работает генеральным директором Флока, имеет впечатляющую карьеру, занимая должность директора по ИИ в Королевском банке Канады и научного сотрудника по ИИ в Имперском колледже Лондона. Его видение Флока основано на глубоком понимании технических и этических проблем развития ИИ.

Команда-учредитель также включает других выпускников Оксфорда, которые могут похвастаться более чем десятилетним опытом в исследованиях ИИ и криптовалютной индустрии. Эта команда объединяет в себе академические достижения и практический опыт, которые позволяют FLock возглавить децентрализованное движение ИИ.

FLock успешно привезла $11 млн в двух раундах, что отражает высокую уверенность инвесторов в своей миссии. В мае 2024 года Флок получил раунд на $6 миллионов в сопровождении Lightspeed Faction и Tagus Capital, а также дополнительную поддержку со стороны Digital Currency Group (DCG), Volt Capital, OKX Ventures и Inception Capital.

Позже, в декабре 2024 года, FLock объявила об успешном раунде финансирования на $3 миллиона под руководством DCG, а к нему присоединились такие известные компании, как Animoca Brands, Fenbushi Capital, GnosisVC и GSR. Эти инвестиции направлены на улучшение тестовой сети платформы и федеративного обучающего клиента, что ускоряет миссию FLock по обеспечению безопасной совместной разработки ИИ.

Благодаря этому финансированию и более 1500 нод, внесённых в такие платформы, как Numerai и Kaggle, FLock быстро расширяет свое влияние на децентрализованное обучение ИИ.

Ключевые характеристики FLock

Децентрализованное обучение

FLock AI кардинально меняет разработку ИИ благодаря децентрализованной платформе обучения. Такой подход позволяет участникам участвовать в обучении ИИ-моделям, никогда не предоставляя свои персональные данные. Вместо этого модели проходят обучение на разных устройствах с использованием федеративного обучения, что гарантирует, что данные остаются у владельцев, но при этом повышают точность модели в целом. 

Мотивированное участие

Система наград FLock предназначена для стимулирования активного участия. Участники, предоставляющие данные, вычислительную мощность и/или обратную связь, получают компенсацию в виде токенов FLOCK, что обеспечивает справедливое распределение наград. 

Управление сообществом

FLock расширяет возможности своего сообщества благодаря надёжной структуре управления. Решения о разработке, внедрении ИИ-моделей и этичных соображениях принимаются сообществом, что обеспечивает соответствие установленным социальным ценностям. Благодаря механизмам голосования на основе блокчейна авторы могут влиять на направление ИИ-проектов, повышая прозрачность и публичную ответственность. 

Разработка модульного ИИ

Модульная архитектура FLock позволяет авторам участвовать в определённых аспектах разработки ИИ-модели. Платформа обеспечивает совместный и масштабируемый процесс разработки, будь то предоставление необработанных данных или вычислительных возможностей или даже усовершенствование алгоритмов. 

Конфиденциальность и безопасность

В основе философии FLock лежит приверженность конфиденциальности и безопасности. Используя технологию блокчейна, платформа гарантирует, что ни одна организация не будет контролировать процесс разработки ИИ. Данные остаются локальными и защищены криптографическими мерами, в то время как неизменяемость блокчейна гарантирует прозрачность каждой транзакции и обновления модели. 

 начинается с блокчейна и уровня ИИ.

Слой блокчейна лежит в основе механизмов стимулирования и безопасности FLock.

ИИ-уровень упрощает обучение, усовершенствование и развертывание моделей, используя централизованные и федеративные подходы.

Утилита и токеномика FLOCK

Рассмотрим предложение и спрос на токен FLOCK.

FLock использует модель соотношения 1:2 между командой/инвесторами (33,3%) и сообществом (66,7%), уделяя первостепенное внимание росту и расширению экосистемы. Большинство токенов распределяются для стимулирования участия пользователей и долгосрочного успеха экосистемы.

График выпуска токенов

Будущие прогнозы для FLock

FLock стремится улучшить будущее развития ИИ, децентрализовав процесс обучения и обеспечив прозрачность, конфиденциальность и инклюзивность. Используя блокчейн и федеративное обучение, FLock позволяет сообществам вносить свой вклад в создание ИИ без ущерба для конфиденциальности. Её инновационная система вознаграждений и управление на основе сообщества способствуют созданию справедливой и совместной экосистемы. 

Благодаря значительной поддержке и растущей сети участников FLock позиционирует себя как лидера в области децентрализованного ИИ, предлагая более этичную и безопасную альтернативу традиционным моделям разработки ИИ. По мере роста FLock стремится изменить способ построения и развертывания ИИ-моделей.

Теперь пользователи Bybit могут 

 и получать часть из призового пула на 10 миллионов FLOCK. Для получения подробной информации перейдите на 

Средний

Флок-ИИ: Децентрализованное обучение ИИ

В этом руководстве мы рассмотрим, как выполнить ряд заданий в Network3 для эйрдроп-аркады Bybit Web3.

Задание 1. Зарегистрируйтесь в Network3 аккаунте и подключите Bybit Wallet 

. Перейдите на страницу кампании и нажмите «

Зарегистрироваться» для выполнения задания «Аккаунт Network3

 Нажмите на задание, и Galxe попросит вас перенаправить на страницу регистрации Network3.

. Зарегистрируйтесь в Network3, используя свой адрес электронной почты. Если у вас есть реферальный код, то вы можете указать 

. После входа нажмите Подключить 

, чтобы подключить свой кошелёк.

Задание №2: Загрузите приложение Network3 и запустите узел на один час

 и выберите операционную систему для загрузки приложения Network3.

» или «Питание», в зависимости от используемой операционной системы. Для удобства мы использовали macOS и iOS в качестве примеров ниже.

. Продолжайте работу узла до тех пор, пока таймер не достигнет 

Начинающий

Как выполнить задания Network3 для эйрдропа Bybit Web3 

Альткоины

Крипто

Частные, децентрализованные партнёрские отношения, поэтому стоит обратить внимание на Dusk Network и его токен DUSK.

 представил первую децентрализованную валюту более десяти лет назад, его основной целью было создать цифровую финансовую систему, которая могла бы стоять самостоятельно, независимо от любого человека, правительства или организации. Накамото в определённой степени добился успеха. Сегодня 

 достигла своей цели, и ожидается, что окружающая её гипировка продолжится в обозримом будущем. Однако биткоин далеко не идеально подходит.

Появление биткоина связано с фруктами под названием 

, или децентрализованной финансовой системой. Она способствовала созданию множества других платформ, таких 

. Только в 2021 году нативный токен Dusk Network, DUSK, принес своим пользователям потрясающую прибыль на инвестиции в размере 1300%. В этой статье подробно рассматривается механика Dusk Network и DUSK.

 создали Dusk Network с целью предоставления конфиденциальных нативных смарт-контрактов и конфиденциальности для финансовых услуг. Сумерки — это частный блокчейн, основная функция которого заключается в обеспечении токенизации безопасности в соответствии с нормативными требованиями. Сеть Dusk Network уделяет особое внимание конфиденциальности и является платформой для финансовых приложений.

Dusk Network использует передовые технологии для предоставления полезных финансовых услуг, используя потенциал роста и разнообразие финансовых приложений, таких как 

 Сеть также стремится стать протоколом блокчейна, созданным для развертывания программируемых децентрализованных приложений с нулевым уровнем знаний (

 которые служат основой для открытой, децентрализованной и глобальной экосистемы DApp, ориентированной на конфиденциальность.

Сеть Dusk Network стремится автоматизировать 

 и при этом защищать конфиденциальность пользователей. В связи с этим в протоколе используется уникальный алгоритм консенсуса под названием 

 (SBA). Чтобы обеспечить надёжность механизма отказоустойчивости, необходимо обновить распределённую вычислительную систему. Протокол византийского соглашения, или BA, основанный на известной 

, требует согласия всех безошибочных процессоров на одно значение, даже если некоторые компоненты неисправны.

, Dust Network позволяет использовать нативные конфиденциальные 

. Она также обеспечивает устойчивую открытую экосистему, которая соответствует спросу на бизнес-ориентированные финансовые приложения. Несмотря на то, что она открыта для публичного использования, она специально разработана как частная сеть, которая обеспечивает масштабируемость, функциональность и мгновенную завершенность.

DUSK является нативным токеном Сеть сумерков. Он может использоваться в качестве 

 для финансирования развития DUSK и торговли токенами из двух различных блокчейнов (

, используемый для разработки смарт-контрактов. DUSK можно вносить в стейкинг в консенсус и обменивать на деноминированную DUSK стоимость. 

Для чего используется DUSK?

Токен DUSK имеет несколько вариантов использования в экосистеме Dusk, и некоторые из них перечислены ниже.

Уникальное функционирование сумерковой сети основано на работе протокола консенсуса 

. Вместо использования вычислительной мощности валидаторы в сумерках блокируют токены DUSK. В свою очередь, им предоставляется возможность голосовать за блоки, которые можно добавить в блокчейн и разделить на три этапа: Создание блоков, сокращение блоков и соглашение о блокировке. 

Вместо типичного распределения блоков в блокчейне после каждой транзакции (как и в биткоине) валидаторы сумерковой сети работают вместе, чтобы попытаться согласовать конкретный блок, для которого они могут создать сертификат, который доказывает, что блок не нарушает никаких правил.

SBA — это переход на механизм 

 Он сочетает в себе различные децентрализованные функции, такие как отдельные суммы стейкинга, случайная криптографическая сортировка и модуль истории, который повышает вероятность выбора честных 

Особенно стоит отметить, что после создания сертификата его нельзя отменить. Это связано с тем, что право голоса постоянно проходит через всех валидаторов в Сеть сумерков, обеспечивая быстрое завершение транзакции (в течение 10 секунд).

Кроме того, сумерки обеспечивают конфиденциальность и децентрализацию с помощью нативных конфиденциальных смарт-контрактов в системе. Это основано на доказательствах 

отсутствия знаний и контролируется революционной частной методологией консенсуса PoS.

 Она реализована с помощью браузерных нод, которые обеспечивают верификацию без знаний и архитектуру виртуальной машины.

Ключевые характеристики сумерковой сети

Избегание концентрации ресурсов в стейкинг-пулах побуждает небольших игроков участвовать в консенсусе.

Использование изолированной византийской сети и консенсусного протокола сумерковой сети, оба из которых основаны на 

 режима, позволяет блочным генераторам анонимно вносить токены в стейкинг.

Поскольку право голоса постоянно меняется случайным образом среди всех валидаторов в Сеть сумерков, каждый участник сети может стать участником консенсуса.

Транзакции совершаются быстро из-за характера протокола консенсуса в дуск-сети.

Примечание. Приведенные ниже цифры являются точными на момент написания этого документа и приблизительны к двум десятичным знакам.

 (39% от общей суммы предложения)

Рыночная капитализация — 

Торговый объём за 24 часа — 

Плюсы и минусы сумерковой сети

Является ли Dusk Network (DUSK) хорошей инвестицией? 

Недавно Dusk Network приобрела несколько партнёрств, 

. Она также сотрудничает с 

). В ближайшие месяцы и годы мы можем ожидать более масштабных и интересных дополнений в этой линейке. Криптовалюту DUSK также можно использовать во многих финансовых приложениях. 

В последние недели 2021 года цена DUSK выросла до многообещающей $1 за токен. По данным платформы прогнозирования цен на криптовалюту

, токен готов к достойному росту в ближайшие годы, а алгоритмы прогнозируют рост стоимости DUSK на 77% в предстоящем году. Долгосрочные прогнозы WalletInvestor показывают, что токен может достичь $2,30 через пять лет.

Токены DUSK можно торговать в качестве класса деривативных активов на популярных биржах, включая Bybit.

 — это контракты, в которых вы делаете ставки на будущую цену актива, а не на его текущую цену. Bybit легко торгует деривативами, а 

Все бессрочные USDT контракты на Bybit рассчитываются в USDT, а 

 аккаунта и маржа контракта также рассчитываются в USDT. Ниже перечислены шаги по торговле бессрочным контрактом DUSK/USDT на Bybit.

Чтобы начать торговать активами на бирже, необходимо быть зарегистрированным пользователем Bybit. Регистрация аккаунта занимает всего несколько минут. Перейдите на веб-сайт Bybit и нажмите 

. Предоставьте запрашиваемую информацию о верификации 

и выполните короткий процесс проверки.

 в баннере в верхней части главной страницы биржи. Как показано на скриншоте ниже, вы будете перенаправлены в торговый терминал.

Чтобы начать торговать DUSK/USDT, сначала необходимо внести USDT. Можно вносить USDT с других кошельков, 

 через фиатные шлюзы или легко торговать другими криптотокенами за USDT. 

Для торговли парой DUSK/USDT можно использовать лимитный, рыночный или условный ордер. Чтобы уменьшить проскальзывание и торговать классом активов по желаемой цене, мы рекомендуем разместить лимитный ордер, а не рыночный ордер. 

Укажите цену, по которой вы хотите купить токен DUSK, а также количество токенов DUSK, по которым хотите купить токен. (Примечание для редактора: прежде чем совершать сделку, убедитесь, что вы хорошо осведомлены о рисках 

В целом криптовалютные рынки крайне волатильны. Поэтому при торговле любым классом криптоактивов крайне важно управлять рисками. На Bybit можно легко размещать ордера на тейк-

, и мы рекомендуем использовать их при размещении сделок. 

На основе вашего суждения можно открывать лонг- или шорт-сделки одним кликом. Отслеживайте транзакции в разделе «

», который расположен в нижней части торгового терминала.

Сеть Dusk Network является одним из ведущих поставщиков корпоративных финансовых услуг и предоставляет инфраструктуру распределённого финансового рынка с высоким уровнем анонимности. Учитывая его возможности, DUSK также может служить трамплином для компаний, которые могут внедрять финансовые услуги на основе блокчейна. 

Сеть Dusk Network почти моментально завершает работу и предлагает множество услуг и функций, которые могут оказать значительное влияние на распределённый финансовый сектор. Увеличение полезности услуг, предлагаемых по дускскому протоколу, несомненно, внесёт значительный вклад в стоимость токена DUSK, что делает его жизнеспособной инвестицией в целом.

Что такое Dusk Network (DUSK)?

Получайте ежедневные обновления о криптовалютах и трейдинге

Получайте ежедневные обновления о криптовалютах и трейдинге