Краткий пересказ
Еще
Узнавайте содержание статьи и оценивайте рыночные настроения всего за 30 секунд!
Рынок всё ещё переживает крах экосистемы Terra в мае 2022 года. Проблема началась, когда алгоритмический стейблкоин UST Terra потерял привязку к доллару, отправив сестринский токен LUNA в гиперинфляционную спираль смерти. В течение недели эти два токена, ранее вошедшие в десятку лучших криптовалютных токенов, стали почти бесполезными, удаляя более $40 млрд средств инвесторов.
Do Kwon, основатель Terraform Labs (разработчик блокчейна Terra), предложил хардфорк в попытке возродить проект. Твердая реализация форка привела к созданию новой сети с нативным токеном под названием Luna (LUNA), а нативный токен оригинального блокчейна Terra был переименован в Luna Classic (LUNC).
Поскольку рынок ещё не восстановился, Терра снова снова в курсе новостей. На этот раз LUNC, нативный токен оригинального блокчейна Terra (Terra Classic), за месяц заработал впечатляющие 400%, запустив его в 30 лучших криптовалют по рыночной капитализации.
Настало время вернуться в Terra? Во-первых, давайте проанализируем недавний рост цен на LUNA и LUNC и их значение для инвесторов.
Terra — это платёжная платформа на базе блокчейна Cosmos, созданная для поддержки алгоритмических стейблкоинов (криптовалютных активов, которые автоматически отслеживают цену фиатных валют или других активов). Блокчейн Terra пытается использовать комбинацию стабильности цены фиатных валют и устойчивости к цензуре децентрализованных сетей, чтобы пользователи могли моментально и доступно обмениваться, платить и расчёты.
Terra, блокчейн уровня 1, был создан на основе LUNA, нативного токена, используемого для управления и стейкинга, и UST, основного стейблкоина. Два токена имели инновационные симбиотические отношения, которые включали модель баланса цены. Используя смарт-контракты, Terra стимулирует пользователей с помощью арбитражной модели, которая стремится поддерживать предложение UST в постоянном равновесии с спросом, тем самым поддерживая привязку в соотношении 1:1 USD.
В 2018 году соучредителями Terraform Labs стали До Квон и Даниэль Шин. Команда Terraform начала разработку проекта в том же году и официально запустила мейннет в апреле 2019 года.
До Квона, который занял должность CEO, ранее основал Anyfi, блокчейн-стартап, который предоставляет децентрализованные решения для беспроводных сетей связи. Он также был инженером-программистом в Microsoft и Apple.
К 2021 году сеть Terra запустила различные стейблкоины, привязанные к различным фиатным валютам, включая TerraUSD (UST), TerraCNY, TerraGBP, TerraJPY, TerraKRW, TerraEUR и TerraSDR (привязанные к SDR Международного валютного фонда). Стейблкоины Terra способствовали трансграничным платежам и мгновенным свопам с незначительными комиссиями.
Эта надёжная реальная коммунальная сеть сделала Terra ведущей платёжной системой стейблкоина, а Terra UST быстро стала третьим по рыночной капитализации стейблкоином. Экосистема Terra расширилась в пространстве DeFi и состояла из более чем 100 проектов, в частности Anchor Protocol, LoTerra, Chia, Vega Protocol, Mirror Protocol и Talis Protocol, которые предлагают различные решения для миллионов пользователей по всему миру.
8 мая 2022 года TerraUSD (UST) ненадолго потерял привязку к доллару, сдвинув с $1 до $0,985. Несмотря на то, что она вернула свои позиции, событие ставит под сомнение устойчивость проекта. После этого инвесторы спешили ликвидировать свои UST-активы.
Чтобы понять распад Terra, нам необходимо понять фундаментальный механизм симбиотических отношений LUNA-UST.
Пользователи могут обменять 1 UST на $1 LUNA на кошельке Terra Station. Это означает, что если UST опустится ниже своего привязки $1, например, до $0,90, пользователи могут обменять его на LUNA $1, а затем продать его за $1, получив прибыль от транзакции в размере $0,10. По мере того как пользователи используют арбитраж для быстрого получения прибыли, предложение UST сократится, а спрос на токен вырастет. Такое давление на покупку приведёт к тому, что цена UST вернётся к привязке к $1.
На следующий день, 9 мая, UST снова потерял свой колеблющийся пул — на этот раз упал до $0,35. В связи с депегментацией UST и растущей озабоченностью по поводу жизнеспособности алгоритмической модели стейблкоина, организации, известной как Luna Foundation Guard (LFG), удалось собрать и развернуть такие активы на $3 млрд, как BTC и AVAX, чтобы избежать дальнейшего проскальзывания UST в сторону привязки к доллару. Do Kwon и команда Terra создали LFG в январе для повышения стабильности UST и поддержки роста экосистемы Terra.
Однако эти усилия были слишком поздно, и разрушительные ликвидации продолжились. В течение нескольких дней цена UST упала с $1 до $0,044. LUNA не была убрана. По мере того, как инвесторы сбросили UST, механизм «мята и сжигание», который должен был стабилизировать UST, гарантировал экспоненциальный рост циркулирующего предложения LUNA, что привело к падению цены с $80 до менее $0,10.
Механизм арбитража не удался, и обмен 1 UST на $1 LUNA стал невозможным по мере того, как проскальзывание — котируемая цена по сравнению с фактической ценой на бирже — резко выросло.
В течение нескольких дней после краха экосистемы Terra её контагиозный эффект привел к тому, что несколько ведущих криптокомпаний, связанных с Terra, были переплетены с займами. Ведущий криптохедж-фонд Three Arrows Capital (3AC), Voyager Digital и Celsius Network были неожиданными домино, которые подали заявку на банкротство в рамках Главы 11 и обрушились в послешоке. Несколько DeFi-протоколов и стейблкоинов, таких как USDX, частично обеспеченные UST, также снизились. Шок-волна прошла через криптовалюту, испугала инвесторов и угнетала уже медвежий рынок. Биткоин упал до $26 000, самой низкой цены за 16 месяцев.
После фиаско на Terra стало известно, что Do Kwon ликвидировал Terraform Labs Korea незадолго до резкого цикла событий. Также утверждалось, что он участвовал в проекте Basis Cash — ещё одном алгоритмическом стейблкоине, который не удался вскоре после запуска.
В попытке спасти ситуацию Do Kwon предложил план восстановления экосистемы Terra 2. Его предложение сообществу разработчиков Terra заключается в создании нового блокчейна через хардфорк (крупное разделение в блокчейне, обычно для устранения различий, возникающих в сообществе). Нативный токен новой сети будет распределяться между участниками сообщества пропорционально их активам UST и LUNA.
Большинство валидаторов (кастодиалов сети, которые держат её в рабочем состоянии, проверяя транзакции) проголосовали за предложение о возобновлении.
В связи с этим был запущен новый блокчейн Terra (Terra 2.0) 28 мая 2022 года. Его нативный токен унаследовал название LUNA. Оригинальный блокчейн, который в настоящее время называется Terra Classic, оставался активным, но с малой видимой активностью по развитию. Его токен был переименован в Luna Classic (LUNC).
Трудно различить их, поскольку у них обоих есть Terra на их имя и они работают параллельно друг другу? Не переживайте, сравнение LUNA и LUNC поможет легко устранить любую путаницу. Хотя эти два токена имеют одно происхождение, они отличаются несколькими фундаментальными способами.
По сути, Terra Classic (LUNC) — это новое название оригинального токена Luna от Terra, связанного со купольным стейблкоином TerraUSD (UST), который был запущен в 2018 году. LUNC (ещё LUNA) резко упал, когда UST потерял привязку к доллару, поскольку алгоритм стремился стабилизировать триллионы токенов, что привело к потере почти 100% стоимости в процессе.
Luna (LUNA) — это название нативного токена нового блокчейна, запущенного 28 мая 2022 года. Владельцы старых UST и LUNC получили совершенно новые токены LUNA в эйрдропе в первых раундах распределения токенов.
LUNA сократила свои связи со стейблкоином UST после форка, в то время как LUNC сохранила его под новым названием TerraClassicUSD (USTC). Это может быть расценено как стратегическое решение о том, чтобы уйти на стражу Палаты представителей, поскольку они составляют новый законопроект США о стейблкоинах, который будет запрещать алгоритмические стейблкоины в течение следующих двух лет.
Недавно Terra Classic стала в курсе новостей благодаря принятой политике сжигания налогов. Эдвард Ким, член сообщества, предложил сжечь 1,2% налога 1 сентября. Как известно, в рамках предложения No 3568 взимается комиссия в размере 1,2% за все ончейн-транзакции USTC и LUNC в различных кошельках и смарт-контрактах. Цель предложения — сделать LUNC дефляционным токеном. Это означает сжигание налога (или полное удаление из циркулирующей поставки) путем отправки его на мертвый адрес. Налоговый сжигание будет продолжаться до тех пор, пока общая эмиссия LUNC не снизится до 10 млрд, где она останется без изменений.
Шум вокруг предложения до его запуска 20 сентября привел к росту LUNC более чем на 250% до $0,000594 к 8 сентября 2022 года. Это желание было вызвано решением Binance принять участие в предложении и внедрить механизм сжигания на спотовых и маржинальных торговых парах LUNC.
По данным CoinGecko, цена LUNA на 29 сентября 2022 года за последние 24 часа составила $2,49. Суточный торговый объём LUNA составляет $168 176 481, а текущая рыночная капитализация — $411 316 857, а общее количество циркулирующих токенов LUNA — 165 041 684.
Цена Terra Classic (LUNC) по состоянию на 29 сентября 2022 года составила $0,00028034 за предыдущие 24 часа, а торговый объём за 24 часа составил $676 746 092. Рыночная капитализация токена составляла $1 956 290 506, а количество циркулирующих токенов LUNC — 6 900 774 631 923.
Понятно, что FUD (страх, неопределенность и сомнения) вокруг LUNA и LUNC можно пальпировать. Учитывая слухи До Квона и команды Terraform Labs, инвесторам может потребоваться некоторое время, чтобы восстановить доверие к токенам, особенно LUNC.
Однако LUNA имеет сравнительно больше перспектив бычьего будущего, поскольку разорвала связи со старым терральным блокчейном и его проблематичным стейблкоином. Разработка оригинального террального блокчейна прошла успешно, поскольку разработчики практически не побуждают разработчиков создавать новые проекты в сети.
Таким образом, LUNA лучше покупать, если его каменистые предшественники вас не пугают. Тем не менее, LUNA может увидеть устойчивый рост. Новый блокчейн должен побудить несколько команд разработчиков протоколов, которые работали над старой экосистемой террой и создали новую сеть Terra 2.0. Им нужно быть уверенными, чтобы продолжать создавать приложения в новой сети. Это крайне важно для роста LUNA, поскольку долгосрочные перспективы любого полезного токена зависят от его сценариев использования и реальных решений, которые он может предоставить пользователям.
Недавний насос LUNC может показаться привлекательной инвестицией. Но любой токен, который
ценит на 400% в такой короткий период времени, к которому следует относиться с осторожностью.
Как объяснялось ранее, причиной для насоса LUNC была новость о предлагаемом сжигании 1,2% налогов, что обещало сделать токен дефляционным, чтобы уменьшить избыток предложения и повысить спрос и цену. В новостях сработала волна спекуляций, в результате которых токен, по-видимому, вернулся.
Тем не менее, даже после учета недавнего ралли LUNC он значительно упадёт до начальной LUNA на пике. Несмотря на то, что 8 сентября токен LUNC достиг рекордного максимума после краха в $0,0005888, цена LUNA в марте этого года превысила $100.
После этого инвесторы, которые понесли огромные убытки в результате обвала экосистем Terra, могут
с радостью надеются на восстановление инвестиций, увидев активные усилия со стороны целеустремленного сообщества Terra, чтобы возродить проект. Это ещё одна причина недавней прибыли LUNC.
В конце концов, самый важный вопрос заключается в том, смогут ли два токена Terra восстановить доверие общественности после такого разрушительного взрыва. Помимо налогового сжигания, тактики, которая не всегда доказала свою эффективность, проект Terra Classic мало что происходит, чтобы выделиться из загруженного блокчейна смарт-контрактов.
Опять же, сеть Terra Classic по-прежнему сохраняет алгоритмический механизм стейблкоина, который привел к его снижению.
Тем не менее, токены LUNA и LUNC произвели значительное восстановление в свете прошлых событий. В конце концов, как токены, так и их сети по-прежнему висят от дебата, а основатель До Квона и команда Terraform сталкиваются с многочисленными расследованиями и судебными процессами.
Итак, отлично ли это время для покупки LUNA или LUNC? На самом деле, похоже, что ищут два токена Terra. Тем не менее, прежде чем инвестировать в LUNA и LUNC, необходимо тщательно изучить ситуацию и проявлять осторожность. Прежде чем продолжить, взгляните на общее мнение о прогнозировании цен на LUNA и LUNC.
По словам кошелька, LUNA может сделать отличные долгосрочные инвестиции, которые могут достичь $34 640 в течение одного года и до $160 227 к 2027 году.
Прогнозы DigitalCoinPrice более осторожны. Они прогнозируют, что к концу года LUNA достигнет $2,43, а в конечном итоге — до $2,95. Они также считают, что к 2027 году цена LUNA может достичь максимума в $12,45.
Аналитики на Priceprediction.net предполагают, что цена LUNA к концу года достигнет $2,26. Затем они прогнозируют максимальные цены на 2023 и 2025 годы на уровне $4,07 и $8,62 соответственно.
Согласно прогнозам WalletInvestor, Terra Classic (LUNC) в течение одного года вырастет до $0,000842 и до $0,00235 к 2007 году.
DigitalCoinPrice прогнозирует, что цена LUNC достигнет $0,000274 к концу года. К 2025 году они прогнозируют рост цены токена до $0,000942.
CryptoPredictions.com прогнозирует цену $0,0002032 для закрытия года. К 2023 году цена LUNC поднимется до $0,00195 и до $0,00246 к концу 2025 года.
Хотите инвестировать в LUNA и LUNC? Bybit предлагает простой процесс покупки токенов. Ниже представлено пошаговое руководство.
Инвесторы продемонстрировали значительный интерес к LUNC и LUNA, о чем свидетельствует недавний прирост цены. Этот интерес может быть отчасти связан с спекуляцией, вызванной предложением о сжигании налога LUNA, и с сильно сожженными инвесторами, которые пытаются вернуть часть своих средств на основе надежды на успешное возрождение экосистемы Terra.
Однако новая сеть Terra 2.0 демонстрирует больше возможностей с точки зрения полезности и потенциала роста. Сообщество разработчиков проекта создало его в качестве более перспективной альтернативы для разработчиков протоколов, которые не хотят строить агональную сеть Terra Classic. Это делает LUNA более безопасной в долгосрочной перспективе, поскольку разработчики, вероятно, добавят больше протоколов в новую экосистему Terra, тем самым способствуя росту.
Если вы хотите купить и продать LUNA и LUNC, то уже находитесь в нужном месте. Зарегистрируйтесь у нас и начните инвестировать в криптовалюту уже сегодня.
Никакого спама. Только куча интересного контента и обновлений индустрии криптовалют.