Scris de: Marcus Wang și echipa Cripto Insights

Editat de: Charmyn Ho

Starea Actual a mamelonului și XRP 

La Oră redactării, Ripple este a șasea cea mai mare criptomonedă, cu o capitalizare de piață de peste 22 de miliarde. Ripple s-a ridicat în faimă în perioada 2017 - 2018 Rulează a fost cândva capabil să conteste Ethereum ca a doua cea mai mare criptomonedă în funcție de plafonul pieței. 

În ultimii ani, pe măsură ce ETH și BNB au depășit XRP în ceea ce privește plafonul pieței, participanții de pe piață au considerat procesele în desfășurare cu Comisia de Valori Mobiliare și Bursă din SUA (SEC) ca fiind vinovatul din spatele mișcărilor lente ale Preț tokenurilor XRP împotriva colegilor săi. Pe 19 septembrie 2022, SEC și Ripple au fost de acord să solicite hotărâri fără juriu, ceea ce poate semnala încheierea acestui proces de lungă În rulare în doar câteva luni. În ciuda incertitudinilor rezultatului final, piața a reacționat pozitiv în urma anunțului.

Este important de reținut că volatilitatea Preț XRP este o amalgamare a diferiților factori și nu doar a știrilor de litigiu. În această secțiune, vom analiza cele mai recente evoluții ale ecosistemului Ripple și vom încerca să evaluăm sănătatea ecosistemului în mijlocul Piață în scădere. În plus, încercăm, de asemenea, să analizăm competitivitatea ecosistemului Ripple prin compararea acestora cu omologii lor web3.

Ecosistemul lui Ripple

Înainte de a intra adânc în ecosistemul Ripple, este important să fii conștient de relațiile Actual dintre laboratoarele Ripple, RippleNets, tokenurile XRP și registrul XRP. În timp ce tokenurile XRP sunt considerate de obicei ca fiind native la Ripple, există afirmații care afirmă altfel și care afirmă că XRP nu a fost creat de Ripple. În plus, laboratoarele Ripple au încercat să se distanțeze de tokenurile XRP, care sunt, în realitate, Token nativ de pe registrul XRP. Ripple Labs a fondat RippleNet, o suită de soluții de plată care este similară cu soluțiile de plată oferite de Lightning Network de pe Bitcoin. Între timp, comunitatea Ledger XRP aspiră să dezvolte DeFi și NFT pe Rețea principală și concurează cu alte platforme Contract inteligent, cum ar fi Ethereum.

Indiferent de structurile juridice, laboratoarele Ripple, RippleNet și registrul XRP sunt, în opinia noastră, interconectate. De exemplu, unii alergători de Nod de pe registrul XRP sunt deținuți de Ripple Labs, în timp ce RippleNet adoptă tokenuri XRP pentru soluțiile sale transfrontaliere. În plus, tranzacțiile RippleNet Rulează pe registrul XRP, iar Ripple Labs sprijină dezvoltatorii principali și/sau membrii comunității din spatele registrului XRP. Reține că aici intenția nu este de a face aluzie la nicio relație juridică între cele două entități separate, ci de a evidenția sinergia din cadrul ecosistemului Ripple și XRP. În cazul relațiilor strânse, dezvoltarea prosperă a unuia l-ar putea completa pe celălalt. În plus, dezvoltarea atât a RippleNet, cât și a registrului XRP va duce la mutări ale Preț. Următoarele secțiuni au scopul de a analiza Performanță Actual a entităților menționate anterior.

RippleNet

Produse RippleNet

Sursă: Ruplu, compilat de Bybit

În octombrie 2018, RippleNet a lansat două produse principale, xCurrent și ODL, care au fost ulterior redenumite RippleNet, fără modificări semnificative. RippleNet are doi concurenți principali, în industria TradFi, rivalizează cu Societatea de Telecomunicații Financiare Interbancare Mondiale (SWIFT), în timp ce în spațiul web3, Lightning Network, utilizat de companiile FinTech, cum ar fi Square, este principalul său concurent. Ca atare, RippleNet și Lightning Network sunt comparate în secțiunile ulterioare pentru a dezvălui modul în care Ripple ar putea combate Bitcoin și oferi valoare XRP.

În special, dezvoltarea ODL, coloana vertebrală a RippleNet, cântărește din Preț. ODL valorifică tokenurile XRP ca Valută intermediară pentru a susține schimburile Valută încrucișate, ceea ce stimulează cererea pentru XRP și împinge un Volum de tranzacționare mai mare pentru Perechi de tranzacționare XRP. Poți găsi Mai multe informații despre Rippler aici .

Eșantion XRP

Ca orice alt blockchain de Strat 1, XRP Ledger adoptă un protocol consensual pentru a procesa tranzacții, a conveni asupra celei mai recente stări și a asigura securitatea blockchain-ului. Rețeaua deține în prezent 132 de validatori. Deoarece XRP Ledger nu plătește tokenuri XRP ca recompense pentru validatori, este rezonabil să ținem cont că unii validatori ar putea fi strâns legați de laboratoarele Ripple.

XRP, Token nativ din lanțul de blocuri al registrului XRP, este consumat pentru tranzacții. XRP a fost pre-mandat la o Ofertă totală de 100 de miliarde, unde 55% din aprovizionare a fost pe un cont de escrow și lansat pe piață într-un interval de 55 de luni, 1 miliard de tokenuri fiind lansate în fiecare lună. Cu toate acestea, Ripple recumpără XRP în fiecare trimestru din Ofertă aflată în circulație și îl adaugă în contul de escrow pentru lansări viitoare. Natura Tokenomie a XRP Ledger sugerează modul în care activitățile de tranzacție pe XRP Ledger sunt un factor esențial al valorii XRP. Deoarece furnizarea XRP depinde de activitățile de răscumpărare de la Ripple, mai Mai multe răscumpărări, influențate de creșterea veniturilor companiilor RippleNet, ar putea ajuta și la creșterea Preț XRP.

La Oră redactării, XRP Ledger are propriul său Bursă descentralizată integrat În rulare pe blockchain. Deși pare să existe o lipsă de contracte inteligente și aplicații DeFi sofisticate, comunitatea a depus eforturi continue prin dezvoltări în NFT și în spațiile metaverse pentru a spori utilitatea XRP. 

Sănătatea ecosistemului de mameloane 

După introducerea ecosistemului și a diferențelor dintre RippleNet și XRP Ledger, vom aprofunda acum analiza Performanță acestora pentru a evalua sănătatea generală a ecosistemului.

Vânzări Lichiditate la cerere

Sursă: Ruplu, compilat de Bybit

Lichiditate la cerere (ODL) constituie o parte esențială a soluțiilor de plată transfrontalieră ale RippleNet, deoarece ajută la eliberarea capitalului de lucru, oferă plăți cu costuri reduse și permite plăți mai rapide cu ajutorul unei Valută intermediare, XRP. De exemplu, Utilizator A, care locuiește în Europa, ar dori să plătească Utilizator B, care este în S.U.A., o sută de dolari în Bursă bunurilor Utilizator B care ar fi Livrat din S.U.A. în Europa. De obicei, Utilizator A trebuie să finanțeze în prealabil un cont în S.U.A., printr-un cont de Țară străină în dolari, înainte ca Utilizator B să înceapă expedierea. Exemplul prezintă un scenariu Finanțe Tranzacționează în care Utilizator A trebuie să finanțeze în prealabil un cont Bancă dintr-o Țară străină cu servicii de la o Bancă, lăsând Utilizator A susceptibil la băncile care aspiră capital de lucru, percepând Comisioane de tranzacție mari și înfruntând un Ora completării. Cu toate acestea, cu ajutorul ODL, Utilizator A poate pur și simplu Bursă Euro în XRP și apoi XRP în USD în rețeaua RippleNet. Ledger XRP permite RippleNet să efectueze tranzacții transfrontaliere care implică tranzacționarea XRP de către Ripple și participanții la rețea. 

Graficul de mai sus sugerează că vânzările legate de ODL au continuat să crească în ultimele câteva trimestre, dezvăluind o creștere a tracțiunii traficului ODL și a utilizării de către participanții la rețea. RippleNet s-a bazat întotdeauna pe participanții la rețea ca partener pentru tranzacțiile transfrontaliere. În timp ce asistă tranzacțiile transfrontaliere, participanții la rețea trebuie să accepte riscul volatilității tokenului XRP. Ca atare, pe fondul volatilităților crescute de pe Piață în scădere, este posibil ca participanții la rețea să fi părăsit platforma, iar XRP a rămas să preia rolul intermediar Mai multe des. Acest lucru este susținut de modul în care XRP a format o parte Mai multe semnificativă a vânzărilor totale.

Este important să rețineți că analiza de mai sus se bazează pe înțelegerea de către noi a operațiunilor și datelor RippleNet care sunt disponibile public. 

Eșantion XRP

Sursa: https://xrpscan.com/metrics (date din 6 octombrie 2022)

Cu un număr total de tranzacții la 1,3 milioane la începutul anului, tranzacțiile totale au scăzut ușor la 1,2 milioane la 6 octombrie 2022. În ciuda scăderii ușoare, tranzacțiile generale pe lanț au rămas aparent stabile, în special în comparație cu volatilitatea tranzacțiilor pe alte Straturi 1.

Sursa: https://xrpscan.com/metrics (date din 6 octombrie 2022)

Mărind imaginea, graficul pare să dezvăluie tranzacțiile constante pentru schimburile Valută (oferte de Bursă Valută de la începutul anului, care este cea mai semnificativă componentă a tranzacțiilor pe registrul XRP. Cu toate acestea, ofertele Anulat la schimburile Valută, care ar fi compensat o mare parte a schimburilor Valută, au În creștere, indicând o potențială cerere de slăbire pentru schimburile Valută în realitate. Ca atare, se pare că tranzacțiile de Bursă Valută pe registrul XRP nu s-au menținut prea bine. Pe de altă parte, în ciuda faptului că au fost pierzați de nivelul tranzacției la începutul acestui an, tranzacțiile de plată au fost relativ stabile în ultimele luni. 

Sursa: https://xrpscan.com/metrics (date din 6 octombrie 2022)

În plus, conturile noi activate au înregistrat o scădere drastică de la o medie de 5.000 pe zi la 1,500 la Oră scrierii, indicând o Rată în scădere a noilor utilizatori care se alătură ecosistemului. Lipsa de noi utilizatori ar putea preceda o cerere de slăbire și activități de alterare pentru ecosistem în viitorul apropiat. 

În general, activitățile On-Chain pe XRP Ledger par să fi urmat pașii vânzărilor în scădere RippleNet. Deoarece tranzacțiile RippleNet sunt efectuate prin intermediul XRP Ledger, activitățile de subdiminuare pe XRP Ledger indică probabil scăderea cererii pentru RippleNet. Ca urmare, utilitatea tokenurilor XRP a fost atenuată din cauza mai puținelor tranzacții plătite în XRP pe registrul XRP.

În rezumat

RippleNet și XRP Ledger au observat o scădere semnificativă a activităților lor. În conformitate cu criptoversul mai larg, sentimentul acru din partea investitorilor a redus creșterea lor. În plus, scăderea remarcabilă a conturilor noi poate indica o scădere suplimentară a creșterii ecosistemului.

Cum se compară RippleNet cu concurența

După evaluarea sănătății ecosistemului, începem să analizăm modul în care XRP concurează cu alți jucători web3 după ce apare apelul taur și sentimentul se recuperează. Îl vom separa în două părți:

1. Cum se compară RippleNet și XRP Ledger cu Lightning Network, un Strat 2 pe Bitcoin, în ceea ce privește soluțiile de plată

2. Care sunt eforturile registrului XRP în spațiul web3 și competitivitatea acestuia

Lightning Network 

Scalabilitate au restricționat dezvoltarea blockchain-ului Bitcoin. Cu o limitare de doar 4,6 tranzacții pe secundă, nu este un motiv de înmulțire pentru soluțiile de plată și dezvoltările DeFi. 

Intră în Lightning Network.

Lightning Network este un al doilea strat aflat deasupra lanțului de blocuri Bitcoin care procesează tranzacțiile în loturi înainte de a le transfera pe Rețea principală Similar stratului 2 Ethereum, tranzacțiile efectuate pe Lightning Network sunt Off-Chain ceea ce înseamnă că nu sunt securizate de Rețea principală. Lightning Network , teoretic, este capabilă să În procesare milioane de tranzacții la Comisioane. 

Lightning Network a devenit faimoasă după adoptarea de către Chivo, portofelul național Lightning și aplicația Cash din El Salvador, o aplicație de servicii de plată mobilă a Block (cunoscută anterior ca Square). Cercetările privind utilizarea Lightning Network au indicat că aplicația Cash ar fi putut aduce peste 80 de milioane de utilizatori în Lightning Network, contribuind, posibil, la o creștere a volumului de plată de 410% de la an la an în Q1 2022. Cu ajutorul partenerilor săi web2, Lightning Network pare un concurent formidabil al RippleNet, în special al ODL, pentru tranzacții transfrontaliere.

Lightning Network vs ODL

*Pe baza presupunerilor că Volum de tranzacționare al XRP este lichiditatea totală disponibilă pe registrul XRP, iar capacitatea Lightning Network este lichiditatea totală.

În timp ce la nivel de suprafață, poate părea că LN este un concurent direct al ODL, divizând soluțiile prin elementele sale fundamentale relevă că acești doi concurenți probabili pot coexista fără concurență. Este important de reținut din tabelul de mai sus că este mai puțin probabil ca Lightning Network să reprezinte amenințări la adresa serviciilor ODL de către RippleNet din cauza limitării existente a capacității. Adoptarea de către jucătorii existenți, cum ar fi aplicația Cash, vizează în principal utilizatorii cu amănuntul, care concurează direct cu Bază de utilizatori RippleNet. Noile integrări cu Lightning Network includ Robinhood și Bitpay, care sunt, de asemenea, în principal, soluții de plată orientate spre retail. În plus, lichiditatea din Lightning Network este insuficientă pentru a atrage adoptarea de către instituții care necesită miliarde mai puternice de lichiditate pentru tranzacțiile transfrontaliere. Ca urmare, este sigur să presupunem că în etapa Actual, Lightning Network este mai puțin o amenințare pentru RippleNet din cauza diferiților utilizatori vizați și a lichidității insuficiente.

În rezumat 

Cu un volum în creștere rapidă pentru ODL, ecosistemul Ripple și-a cimentat avantajul în plățile transfrontaliere pentru instituții. Dacă ar putea rezolva rapid și eficient zvonurile legate de litigii, Ripple ar putea atrage cu ușurință instituții noi în ecosistem. 

Cu toate acestea, potențiala provocare cu care se confruntă RippleNet și ODL ar fi Societatea pentru Telecomunicații Financiare Interbancare Mondiale (SWIFT), care a dominat tranzacțiile transfrontaliere pentru mii de bănci tradiționale și a indicat intenția sa de a adopta tehnologia Registru distribuit în cooperare cu Chainlink. Cu toate acestea, deoarece soluțiile existente oferite de SWIFT necesită zile pentru a le completa, iar Comisioane mari percepute de băncile membre, RippleNet deține în continuare un avantaj competitiv în comparație cu SWIFT. În plus, construirea soluției vizate necesită Oră și dedicare, prin urmare, este mai puțin probabil să reprezinte o amenințare pentru Ripple pe termen scurt.

Eforturile registrului XRP privind dezvoltarea Web3

La data de 17 martie 2022, XRP Ledger a angajat 1 miliard XRP (echivalent cu 500 milioane USD) pentru a avansa evoluțiile registrului XRP. Programul de granturi pentru registrul XRP a fost lansat pentru dezvoltatorii de software interesați de construirea standardelor și soluțiilor tehnice pentru a ajuta la creșterea comunității registrului XRP. La Oră redactării, a finanțat mulți candidați care au căutat să construiască infrastructură, proiecte NFT și Mai multe în ecosistem. În ciuda eforturilor lor de a promova dezvoltarea ecosistemului, există încă componente în ecosistem care par să se afle în stadiile lor embrionare, neconcurând astfel împotriva celuilalt Strat 1 al acestuia.

DeFi 

Ledger XRP a introdus Bursă descentralizată (DEX) care se concentrează pe funcționalitățile de plată în 2012, inclusiv permiterea Regularizare la costuri reduse și furnizarea de lichidități pentru diverse Active Utilizatorii își pot Transferă Active în registrul XRP și pot accesa lichiditatea existentă a DEX-ului integrat prin conectare automată. Tranzacționarea între diferite Active digitale este facilitată prin crearea unui Registru de ordine sintetic pentru Active și găsirea celei mai eficiente căi prin intermediul funcțiilor de găsire a căii. Protocoalele existente pe XRP Ledger includ GateHub, un portofel digital; Sologenic, un DEX pentru tokenuri fungibile și nefungibile; și onXRP.com, un DEX pentru tokenuri fungibile. 

Aprofundându-se, onXRP.com are o utilizare minimă, în timp ce activitățile de tranzacționare ale Sologenic se întind în comparație cu DEX-urile de top. Se estimează că volumul tranzacțiilor Zilnic este de aproximativ 1 milion USD pe Sologenic, în timp ce Uniswap și Balancer găzduiesc volume de tranzacționare Zilnic de 1 miliard USD și, respectiv, 50 milioane USD. Cu Sologenic fiind cea mai proeminentă aplicație DeFi pe XRP Ledger, activitățile sale de tranzacționare minuscule în comparație cu alte DEX-uri indică faptul că dezvoltarea DeFi pe XRP Ledger este nascentă și are mult spațiu de creștere.

În plus, XRP Ledger nu are capacități de Contract inteligent, ceea ce face imposibilă stocarea de aplicații DeFi complexe care implică Lending [if it's the name of the product]/Creditare [if it's a usual term] tranzacționarea Derivate și Mai multe. Ca atare, XRP Ledger poate găzdui numai aplicații de tranzacționare sau plată, care nu se încadrează bine pentru lanțul menționat pentru a construi un ecosistem DeFi bogat. Cu toate acestea, comunitatea Ledger XRP și-a stabilit obiectivele cu privire la În rulare de contracte inteligente pe blockchain în viitorul apropiat. Aceasta include un add-on la Rețea principală numită Constructor de cârlige și lanțuri laterale cu abilități de Contract inteligent denumite lanțuri laterale federate. Deoarece aceste upgrade-uri sunt încă în lucru, ar trebui să așteptăm și să vedem cum se tarifează odată ce aceste dezvoltări devin active.

NFT 

Fondul axat pe NFT al Ripple, Fondul creatorului, a fost lansat pentru prima dată în septembrie 2021 cu un angajament de 250 milioane USD de a extinde ecosistemul Ripple pentru a încorpora proiecte NFT. Conform raportului Ripple din Q1, Mai multe 4.000 de creatori au aplicat fondului, oferind sprijin financiar, creativ și tehnic creatorilor și piețelor NFT.

Printre proiectele notabile se numără autorul și antreprenorul Justin Bua, regizorul Steven Sebring și Rare Air Media, producătorul producătorului autografului lui Michael Jordan. În plus, XRP Ledger s-a integrat în mai multe piețe NFT, și anume Mintable, MintNFT și VSA Partners, pentru a extinde incursiunea XRP Ledger în spațiul NFT. Între timp, comunitatea Ledger XRP propune XLS-20 pentru a permite dezvoltatorilor să creeze NFT-uri fără riscuri și complexități de securitate suplimentare. Cu toate acestea, este important să reții că standardul token este încă în faza de testare și că aceste proiecte notabile nu au fost încă lansate.

În timp ce standardele NFT și abilitățile de Contract inteligent sunt în lucru, NFT-urile existente pe registrul XRP sunt create fără a implementa un Contract inteligent, ducând la o lipsă de compozabilitate cu protocoalele DeFi și o lipsă de funcționalități după tocare. După cum am menționat anterior, XRP Ledger nu a fost construit pentru a activa funcționalități Contract inteligent, iar mecanismul Actual din spatele extragerii a fost de a asigura crearea unui token unic. În acest sens, NFT-urile existente minte fără un Contract inteligent sunt incompatibile cu NFT-urile create pe Ethereum care interacționează cu alte protocoale, atribuie dreptul de proprietate și plătesc automat redevențe creatorilor.

Rețea rădăcină 

Comunitatea Ledger XRP și-a unit forțele cu lumea FLUF, o colecție NFT 3D activată și experiență metaversă, în iunie pentru a aduce la viață conceptul „Univers deschis” prin rețeaua Root. 3D-enabled Rețeaua Root, încă în curs de dezvoltare, va exista alături de registrul XRP și va utiliza XRP ca token de gaz implicit. EVM rulează în protocolul rețelei rădăcină și poate citi și executa contracte inteligente de solidaritate, ceea ce face ca rețeaua rădăcină să fie compatibilă cu EVM. La rândul său, acest lucru permite creatorilor să reproducă Contract inteligent scrise pentru Ethereum în mod nativ în rețeaua rădăcină.

Ceea ce face ca rețeaua rădăcină să fie diferită de Ethereum, în etapa Actual, este că timpul de rulare NFT al rețelei rădăcină oferă o singură experiență unificată la nivelul întregii rețele pentru Toate NFT-urile generate. Acest lucru se datorează faptului că NFT-urile din rețeaua rădăcină există într-o perioadă de rulare a rețelei principale, spre deosebire de cele din straturile individuale ale Contract. Rețeaua Root adoptă, de asemenea, o abordare universală a extragerii, redevențelor și structurii de date, în special în ceea ce privește formatul conținutului și metadatele. Abordarea uniformă ajută la îmbunătățirea interoperabilității la nivelul aplicației. Cu toate acestea, deoarece rețeaua este încă în curs de dezvoltare, există un indicator limitat pentru a evalua Performanță și eficacitatea rețelei în comparație cu rețelele principale, cum ar fi Solana sau Ethereum. 

În rezumat

Echipa din spatele registrului XRP și-a exprimat Dobândă în extinderea domeniului Actual prin încorporarea Mai multe sectoare de Cripto în ecosistemul său. Cu toate acestea, infrastructura existentă a XRP Ledger, în special absența funcționalităților Contract inteligent, poate constitui bariere considerabile pentru integrarea unei game mai largi de aplicații DeFi, cum ar fi tranzacționarea Lending [if it's the name of the product]/Creditare [if it's a usual term] Derivate. Între timp, planul NFT prezentat de XRP Ledger pare să se abată ușor de la noțiunea larg acceptată de tokenuri nefungibile. La Toate, extragerea NFT fără contracte inteligente ar putea să acopere autentificarea proprietarului și astfel să împiedice oarecum vânzarea și Bursă de NFT-uri pe diferite platforme blockchain. Cu toate acestea, având în vedere că o mare parte a muncii este încă În desfășurare, suntem încă încântați să vedem cum va ieși în evidență colaborarea creativă a Ledger-ului XRP cu artiștii, piețele și ecosistemele metaverse. 

Perspective finale

Litigiul în desfășurare a umbrit evoluțiile care se transpun pe RippleNet și pe XRP Ledger. Odată ce praful a dispărut, investitorii își vor îndrepta atenția către fundamentala ecosistemului Ripple. Analiza noastră dezvăluie un avantaj competitiv substanțial pentru RippleNet, în special soluția sa Lichiditate la cerere, care a crescut impresionant pe fondul Piață în scădere. În comparație, nu am observat amenințări semnificative din partea soluțiilor de plată Cripto native existente care se potrivesc cu cele oferite de Ripple. Cu toate acestea, un semnal de alarmă este achizițiile de proprietate surprinzătoare care, eventual, dezvăluie o diminuare a participanților Parte terță.

Pe de altă parte, evoluțiile pe XRP Ledger în DeFi, NFT și metaverse s-au aflat în stadiile incipiente și au fost palide în comparație cu jucătorii existenți, cum ar fi Ethereum și Solana. 

În ceea ce privește mișcarea de Preț a XRP, posibila Regularizare cu SEC ar fi putut stimula speculațiile de Preț și a ajutat tokenurile XRP să recupereze unele pierderi timpurii. Cu toate acestea, pe măsură ce Ripple continuă să se distanțeze de tokenurile XRP, ridică îngrijorarea privind modul în care se pot acumula Comisioane de tranzacție din activitățile RippleNet în tokenurile XRP. În lipsa blocării tokenurilor, precum și a unei etape în curs de desfășurare a tranzacției DeFi și NFT pe registrul XRP, în această situație, ar putea aduce dificultăți mișcărilor Preț XRP.