Morpho (MORPHO) este un protocol eficient bazat pe Ethereum, care revoluționează creditarea descentralizată cu soluții personalizabile peer-to-peer și pool-based.

Grupurile de lichidități au revoluționat creditarea și împrumuturile descentralizate, oferind o gamă largă de opțiuni de produse și niveluri semnificative de lichiditate. Timp de mai mulți ani, protocoale precum 

 (COMP) au fost lăudate ca adevărate inovatoare care au introdus o adevărată schimbare de joc: împrumuturi și împrumuturi bazate pe pool-uri. Cu toate acestea, o privire mai atentă arată că lucrurile nu sunt atât de eficiente și netede pe cât ar putea părea în lumea împrumuturilor de criptomonede. Problema este că grupurile de împrumuturi pe protocoale descentralizate prezintă adesea nepotriviri între creditori și împrumutați, primii fiind mult mai numeroși decât ultimii. Prin urmare, creditorii câștigă doar un amărât 

s, în timp ce debitorii plătesc comisioane exorbitante pentru a accesa fonduri prin intermediul acestor grupuri. O altă problemă critică este lipsa de personalizare a produselor de creditare și împrumut, multe protocoale adoptând o abordare unică.

Morpho (MORPHO) este un protocol descentralizat pe 

 (ETH) care își propune să îmbunătățească eficiența și flexibilitatea împrumuturilor și împrumuturilor de criptomonede prin oferirea unui model unic care combină elementele 

 (P2P) și potrivirea pe bază de grup a creditorilor și debitorilor. Mai exact, unul dintre produsele esențiale ale Morpho, Morpho Optimizers, se concentrează în mod special pe potrivirea P2P, împrumuturile și împrumuturile bazate pe pool fiind utilizate ca opțiune de rezervă. De asemenea, Morpho oferă utilizatorilor un nivel excelent de personalizare pentru crearea de noi piețe de creditare prin protocolul său de bază.

Cu mecanismul său inovator de potrivire împrumutător-împrumutat și cu piețele extrem de personalizabile și flexibile, Morpho îmbunătățește considerabil alocarea capitalului și eficiența tranzacțiilor în sfera de creditare a industriei 

 (MORPHO) este un protocol de împrumut descentralizat bazat pe Ethereum care oferă un mecanism unic de potrivire a comenzilor P2P pentru a îmbunătăți eficiența și accesibilitatea împrumuturilor și împrumuturilor de cripto 

 De asemenea, platforma permite utilizatorilor să creeze piețe de creditare eficiente cu parametri de creditare și împrumut foarte personalizabili. În plus, oferă un produs, Morpho Vaults, pentru acordarea de împrumuturi curative la diferite niveluri de risc.

, o companie franceză de dezvoltare de software fondată în 2021 de Merlin Egalité și Paul Frambot. Acesta este, de asemenea, susținut de asociația non-profit 

Ca prim produs major, proiectul a lansat Morpho Optimizers pe blockchain-ul Ethereum în 2022. Morpho Optimizers este conceput ca o soluție suplimentară pentru grupurile de împrumuturi de pe Aave și Compound, pentru a ajuta la potrivirea împrumutătorilor și a debitorilor individuali. Părțile implicate în tranzacții pot beneficia de un proces de creditare mai eficient decât în cazul modului implicit bazat pe fondul comun.

În ianuarie 2024, proiectul a lansat Morpho Blue, redenumit ulterior Morpho, o soluție care ajută utilizatorii să creeze piețe de creditare extrem de flexibile cu parametri și opțiuni personalizate. Morpho reprezintă coloana vertebrală a ecosistemului Morpho, iar echipa de proiect s-a concentrat pe promovarea și dezvoltarea în continuare a acestui produs. În același timp, Morpho Optimizers rămâne o parte integrantă a ofertei de bază a platformei, deși într-o stare mai puțin prioritizată decât Morpho.

Protocolul Morpho constă în trei produse principale - Morpho, Morpho Vaults (bazat pe protocolul de bază) și Morpho Optimizers. Morpho permite utilizatorilor să creeze piețe de creditare individuale prin specificarea opțiunilor lor preferate pentru următoarele atribute cheie:

Toți acești parametri sunt extrem de personalizabili, cu interferențe minime din partea mecanismului de guvernanță Morpho. Unii parametri trebuie să respecte anumite cerințe; de exemplu, IRM și LLTV trebuie să fie din lista aprobată de guvernanța protocolului.

Nivelul ridicat de personalizare al Morpho reprezintă o diferență semnificativă față de modelul tipic utilizat pe platformele descentralizate de creditare și împrumut. În majoritatea celorlalte protocoale, există parametri fixi care reglementează procesul de creditare și împrumut; de exemplu, sunt permise numai anumite active colaterale, active de creditare sau rate LLTV. În schimb, Morpho vă permite să personalizați toate aceste opțiuni, oferind creatorilor pieței de creditare un grad de libertate de neegalat. Protocolul oferă următoarele beneficii cheie utilizatorilor, dezvoltatorilor și operatorilor de piață:

În timp ce Morpho este în prezent produsul emblematic al platformei, moștenirea Morpho Optimizers continuă să fie o ofertă cheie în linia de produse a platformei. Optimizatorii Morpho sunt straturi adiționale la bazinele de creditare Aave și Compound. Acestea pot fi utilizate pentru a facilita o corespondență de la egal la egal între creditori și împrumutați. Deoarece grupurile tipice de împrumuturi - inclusiv pe platforme precum Aave și Compound - sunt adesea foarte dezechilibrate, cu mai mulți creditori decât împrumutați, ambele părți ajung să plătească comisioane excesive. Împrumutații trebuie să facă față unor costuri ridicate din cauza necesității de a oferi servicii mai multor creditori din grup. La rândul lor, creditorii se luptă pentru resturile slabe rămase de la un număr insuficient de împrumutați.

Prin utilizarea unui mecanism de potrivire P2P, Morpho Optimizers îndepărtează efectiv împrumutătorul și împrumutatul de interacțiunea bazată pe pool și stabilește o relație directă între aceștia. Acest lucru le permite utilizatorilor să împrumute active la rate mai mici, oferind în același timp APY-uri mai bune pentru creditori. În cazul în care una dintre părți se retrage din relația de creditare directă, ambele părți au opțiunea de a utiliza bazinele de creditare standard de pe Aave și Compound ca soluție de rezervă.

Cel de-al treilea produs de bază al platformei, Morpho Vaults (prezentat mai detaliat mai jos), utilizează protocolul de bază și oferă o modalitate de a acorda împrumuturi prin intermediul unor opțiuni de piață atent selecționate, la diferite profiluri de risc. Acest lucru se poate potrivi creditorilor care sunt mai puțin competenți în utilizarea piețelor complet personalizate, dar preferă totuși să profite de oportunitățile de creditare oferite de Morpho.

Pentru a crea o piață de creditare personalizată pe Morpho, trebuie să aveți anumite competențe tehnice și, de preferință, cunoștințe de Solidity, limbajul de programare utilizat de protocol pentru contractele sale inteligente. După cum s-a menționat anterior, dezvoltatorii pot crea o piață personalizată prin furnizarea a cinci parametri de bază - un activ colateral, un activ oferit pentru împrumut, un oracol, un IRM preferat și un LLTV. Primele patru dintre acestea necesită în mod normal specificarea unei adrese de contract inteligent Ethereum. Pentru activele colaterale și de împrumut, acestea sunt adresele pentru contractele token-urilor. De asemenea, oracolul selectat este stabilit, de obicei, printr-un pointer către adresa sa de contract inteligent, deși sunt acceptabile prețuri fără oracol codate pentru garanția reală și activele împrumutate. Morpho păstrează, de asemenea, adrese Ethereum pentru fiecare IRM inclus pe lista albă a guvernanței protocolului; dezvoltatorii pot folosi aceste adrese atunci când aleg un IRM preferat.

Ultima valoare, LLTV, este o cifră codificată care definește pragul dincolo de care un împrumut devine nesănătos din cauza raportului scadent 

 . Lichidatorii de pe Morpho sunt actori de protocol care sunt stimulați să acopere datoriile neperformante în schimbul unor garanții, similar cu metoda utilizată pe multe alte platforme de creditare. Li se permite să lichideze până la 100% din datorie. În schimb, lichidatorii primesc garanția datoriei, precum și un stimulent suplimentar pentru munca lor.

Deoarece Morpho este un protocol independent de oracol, fără un oracol încorporat, fiecare piață poate avea propriul său oracol care obține din surse externe prețurile pentru activele colaterale și de împrumut. Dezvoltatorii sunt complet liberi în această privință și pot chiar să codifice prețurile activelor pentru piață dacă nu doresc să utilizeze un oracol de prețuri. Bineînțeles, un oracol este preferat pentru a menține cele mai actualizate și dinamice informații privind prețurile.

IRM-ul utilizat este singurul parametru de bază cu care dezvoltatorii sunt oarecum restricționați în alegerea lor, deoarece numai IRM-urile din lista albă sunt permise pentru o piață. De la jumătatea lunii noiembrie 2024, există un singur IRM pe lista albă pe care creatorii de piață îl pot specifica - 

. Acest model ajustează în mod dinamic ratele dobânzilor pentru a menține proporția fondurilor împrumutate față de fondurile furnizate la aproape 90%.

Morpho Vaults este un produs de seif tokenizat care oferă oportunități de creditare cu diferiți parametri de risc preprogramați. Fiecare seif este asociat cu un singur activ de împrumut și poate aloca depozite pe mai multe piețe Morpho, valorificând astfel lichiditatea globală disponibilă pe protocolul Morpho. Morpho Vaults se potrivește creditorilor care preferă gestionarea previzibilă a riscurilor față de incertitudinea piețelor complet personalizate. Fiecare creditor poate câștiga rate APY proporționale cu profilul de risc ales 

Nu există nicio limită privind numărul de seifuri pe care le puteți deschide pe Morpho. Astfel, ați putea chiar să alocați fonduri în diferite seifuri cu niveluri de risc semnificativ diferite pentru a vă diversifica expunerea.

Natura curată a Morpho Vaults elimină necesitatea ca utilizatorii să petreacă timp cercetând și evaluând nivelurile de risc și oportunitățile de randament ale piețelor individuale, deoarece expunerea la risc este gestionată în mod activ de către seif.

Deoarece seifurile sunt conectate la protocolul de bază și își asigură lichiditatea din acesta, ele sunt reechilibrate dinamic, ceea ce contribuie la optimizarea randamentelor. Datorită caracterului lor nepermis și imuabil, seifurile sunt, de asemenea, complet transparente. În plus, acestea nu sunt custodiale, oferind utilizatorilor control deplin asupra activelor lor depuse, care pot fi retrase în orice moment.

Un creditor depune un activ într-un seif Morpho și primește acțiuni ale seifului drept confirmare a investiției sale. Seifurile în sine sunt produse tokenizate care utilizează standardul Ethereum 

, conceput pentru a reprezenta seifuri tokenizate pentru active purtătoare de randament. Fiecare seif poate fi deținut de o organizație autonomă descentralizată 

 (DAO), de un expert DeFi individual sau de un algoritm menținut de o platformă DeFi. Un seif poate fi deținut de o singură entitate. Proprietarul poate specifica roluri/entități suplimentare pentru gestionarea seifului. Aceste roluri pot include un curator, un tutore și mai mulți alocatori.

Curatorul este o parte care stabilește anumite limite, reguli și limite pentru seif, cum ar fi specificarea limitelor de aprovizionare cu active și activarea/dezactivarea anumitor piețe. Curatorii au un rol esențial în menținerea unor niveluri de risc adecvate pentru seifurile lor. Activele pe care creditorii le închid într-un seif sunt furnizate piețelor de bază ale protocolului, pe baza listelor albe ale conservatorilor. Poate exista un singur curator pentru fiecare seif.

Rolul de tutore este o poziție cheie în boltă. Un gardian protejează integritatea și securitatea seifului. Gardienii pot revoca orice acțiune a proprietarului seifului (sau a altor entități) dacă o consideră contrară intereselor creditorilor seifului. Fiecare seif poate avea un singur gardian, de obicei un DAO format din deponenții seifului.

Alocatorii sunt actori de protocol a căror sarcină este să reechilibreze lichiditatea utilizată de Morpho Vaults pentru a optimiza ratele dobânzilor și lichiditatea accesibilă. Sarcina unui alocator este să reechilibreze și să optimizeze lichiditatea totală, fie manual, fie cu ajutorul roboților, pentru a răspunde cât mai bine nevoilor împrumutaților Morpho.

Operațiunile Morpho Vaults nu sunt reglementate de mecanismul de guvernanță al protocolului. Fiecare proprietar de seif este responsabil pentru modelul de guvernanță al seifului său. Rolurile specifice, cum ar fi curatorul și gardianul, sunt concepute pentru a ajuta la stabilirea unor proceduri de guvernanță transparente și sigure pentru un seif.

Criptomoneda nativă a platformei, MORPHO, este gândită ca un token de guvernanță 

 . Deținătorii de MORPHO au dreptul de a participa la luarea deciziilor privind direcția viitoare a platformei, regulile generale, implementarea contractelor inteligente și alocarea de fonduri din trezorerie. Deși Morpho promovează piețele de creditare și împrumut care funcționează cu interferențe minime din partea comunității de guvernanță a protocolului, există anumite orientări și reguli generale prin care comunitatea trebuie să stabilească anumite standarde, cerințe minime sau liste albe. Deținătorii de jetoane MORPHO sunt instrumentali în acest proces.

Tokenul original MORHPO a fost lansat pe Ethereum în iunie 2022, cu un plafon de aprovizionare de 1 miliard. Cu toate acestea, au existat limitări ale contractului inițial de jetoane care i-au afectat negativ funcționalitatea. Mai exact, jetonul nu a fost conceput pentru a facilita un vot eficient pe lanț. Ca urmare a acestor limitări, proiectul a decis să relanseze jetonul, acum pe un contract îmbunătățit. Noua reîncarnare a MORPHO va oferi capacități funcționale mai bune, inclusiv procese mai eficiente de guvernanță pe lanț. 

Până la momentul redactării acestui articol, 17 noiembrie 2024, echipa de proiect nu a implementat încă noul token. Noul MORPHO va fi, de asemenea, o criptomonedă cu ofertă plafonată, cu o ofertă maximă și totală de 1 miliard. Cotele de distribuție a ofertei de token-uri sunt prezentate în graficul de mai jos.

 înainte de lansarea sa pe piață. Bybit Pre-Market Trading este o platformă de tranzacționare over-the-counter (OTC) care oferă acces la noi criptomonede promițătoare înainte de listarea lor pe piața spot. Principalul avantaj al platformei este capacitatea de a accesa criptomonede la rate convenabile, înainte ca piața criptomonedelor în general să le afecteze prețurile.

Procesul de curatoriat proiectat cu atenție de Bybit asigură că numai activele criptografice cu potențial și fundamente solide sunt incluse pe lista albă pentru tranzacționarea înainte de piață. Astfel, economisiți timpul necesar pentru a investiga fiecare criptomonedă și reduceți riscul de a investi în proiecte frauduloase. Bineînțeles, sunteți, de asemenea, încurajați să 

 cu privire la activele criptografice pe care le-ați putea achiziționa prin Bybit Pre-Market Trading.

Morpho reprezintă o abordare unică și potențial foarte eficientă a împrumuturilor și creditelor DeFi. Facilitarea de către platformă a piețelor de creditare izolate și foarte personalizabile oferă utilizatorilor DeFi o libertate de neegalat în ceea ce privește alegerea și varietatea. În plus, utilizatorii care preferă stabilitatea unor profiluri de risc bine definite și conservate pot profita de Morpho Vaults pentru randamente mai previzibile. Utilizarea lichidității globale a protocolului de bază împreună cu entități precum alocatorii face ca Morpho Vaults să fie deosebit de eficient în optimizarea costurilor de creditare și împrumut.

În timp ce piețele de creditare personalizate lansate prin intermediul protocolului reprezintă acum obiectivul principal al Morpho, optimizatoarele Morpho tradiționale continuă, de asemenea, să ofere valoare. Potrivirea P2P între creditori și împrumutați ca o completare la mecanismul standard bazat pe pool este o funcționalitate pe care mulți utilizatori DeFi o vor găsi utilă. Morpho Optimizers poate oferi creditorilor și împrumutaților activi pe Aave și Compound o modalitate alternativă și extrem de eficientă de a-și desfășura operațiunile.

Cu acest arsenal de produse inovatoare și unice, protocolul Morpho se conturează rapid ca o platformă de vârf în nișa de creditare a industriei DeFi.

Advanced

Morpho (MORPHO): Lider în creditarea cripto eficientă, fără permisiune

Puff este o monedă meme cu o temă bazată pe dragon. Acesta utilizează o mecanică gamificată pentru distribuție și se bazează pe blockchain-ul Ethereum. Află mai multe aici.

 sunt concepute exclusiv pentru divertisment, astfel încât pot avea o mulțime de caracteristici neobișnuite și creative. Un exemplu de aplicații interesante ale monedelor meme este Puff. Această monedă distractivă își propune să atragă utilizatorii prin adăugarea de elemente de poveste și gamificare la designul său. Dacă sunteți interesat să aflați despre Puff și să vedeți de ce este atât de popular în ultima vreme, consultați acest ghid.

 este o monedă meme cu o temă bazată pe dragoni. Acesta utilizează o mecanică gamificată pentru distribuție și se bazează pe blockchain-ul 

. Acesta încurajează utilizatorii să se implice în ecosistemul său urmărind povestea lui Puff the Dragon.

mETHLab este un protocol de creditare și împrumut bazat pe Ethereum. Este pe termen fix și cu rată fixă, fără lichidare forțată 

 a garanțiilor. Utilizatorii pot furniza jetoane PUFF sau mETH și pot împrumuta mETH sau USDe împotriva acestor jetoane.

 pentru protocolul mETH. Utilizatorii care dețin mETH sau participă în anumite părți ale ecosistemului Puff the Dragon pot obține puncte care vor fi convertite în COOK. De asemenea, oamenii pot obține COOK prin arderea PUFF.

Puff își propune să atragă utilizatorii cu o abordare nouă a monedelor meme și a împrumuturilor. Ecosistemul său preia ideile la modă 

 de gamificare și storytelling și le aplică produselor sale. De exemplu, în loc să împrumute pur și simplu protocolul mETHLab, utilizatorii sunt încurajați să "gătească cu Puff the Dragon în mETHLab". Creatorii speră ca acest lucru să adauge un plus de distracție și plăcere care să îi facă pe oameni mai interesați să lucreze cu sistemul lor.

Așa cum explică povestea de origine a dragonului, Puff încearcă, de asemenea, să combine două puncte de vedere opuse în ecosistemul său. Dragonul Puff este un "dragon negru și auriu" care este parte haos și parte ordine legală. În mod similar, ecosistemul lui Puff încearcă să combine reglementarea 

. Spre deosebire de alte ecosisteme care fie "joacă la sigur", fie se concentrează pe experimentare, Puff speră să combine cele două concepte într-un singur sistem.

Puff funcționează ca o rețea Ethereum 

. Toate funcțiile sale sunt rulate prin sistemul Ethereum, astfel încât proiectul este fiabil și sigur. Cu toate acestea, stratul său secundar funcționează în paralel cu rețeaua principală, astfel încât este mai scalabil și are taxe mai mici decât rețeaua Ethereum. Ecosistemul complet este accesibil prin intermediul site-ului web online al proiectului. Această interfață utilă îi ghidează pe oameni prin miza, împrumutul și creditarea activelor digitale Puff într-o manieră distractivă, gamificată. Spre deosebire de schimburile tradiționale, videoclipurile, desenele animate și elementele vizuale distractive sunt utilizate pentru a crea o senzație de joc, de fantezie.

Proiectul Puff the Dragon oferă mult mai mult decât o singură monedă meme tranzacționabilă. Odată ce vă implicați în ecosistemul său, puteți accesa toate aceste caracteristici interesante.

Penthouse-ul Puff este locul unde fanii Puff the Dragon pot interacționa cu întregul ecosistem. Utilizatorii pot miza și arde jetoane PUFF sau pot trimite jetoane către mETHLab prin intermediul acestei interfețe. Acesta conține multe piese de artă 3D adorabile și intrigante, care se adaugă la tradiția Puff.

 în cadrul ecosistemului Puff the Dragon. Fiecare NFT prezintă o redare individualizată a dragonului proiectului. În prezent, există 8 888 NFT, clasificate în funcție de raritate. Cel mai rar nivel, Legendary Puff Dragons, are 388 de variații diferite.

Poțiunile mistice sunt un alt set de NFT-uri din cadrul ecosistemului. Acestea sunt disponibile în roșu, verde, albastru și alte culori și pot fi folosite pentru a mentona Puff NFT-uri. Există 8.888 de poțiuni mistice, fiecare fiind un 

. Doar utilizatorii ecosistemului original pot primi o poțiune mistică, dar, dacă doresc, o pot converti într-un Puff NFT și o pot vinde.

PUFF este simbolul principal al ecosistemului Puff the Dragon. În plus față de tranzacționare ca o monedă meme standard, aceasta poate fi utilizată și pentru miză și împrumut. PUFF are o ofertă totală de 888,888888 milioane de jetoane, 

 sunt blocate pe termen nelimitat. Jetoanele vor fi distribuite după cum urmează:

Token-ul PUFF a suferit numeroase fluctuații de preț de când a fost lansat. La scurt timp după lansarea sa în aprilie 2024, moneda a urcat până la un maxim istoric 

. Cu toate acestea, pe măsură ce interesul utilizatorilor a scăzut, prețul său a scăzut la un ATL de 0,03 $ în septembrie 2024. Cu toate acestea, există încă foarte mult interes pentru tranzacționarea token-ului. Prețul său a revenit la 0,0947 $ la 18 noiembrie 2024, iar mulți comercianți sunt optimiști.

Analiza condițiilor de piață de la DigitalCoinPrice sugerează o poveste ușor diferită: o mică scădere a prețurilor de aproximativ 2% până la 5% în următoarele săptămâni, înainte de a crește în valoare pe măsură ce 2025 se apropie. Potrivit DigitalCoinPrice, până în 2025 Puff 

, iar până în 2030 jetonul poate valora până la 0,54 dolari.

Doriți să tranzacționați jetoane Puff? Bybit oferă acum perechea de tranzacționare PUFF/USDT Spot. Pentru a începe, va trebui mai întâi să creați un cont Bybit, apoi să îl finanțați cu criptomonedă și să navigați la pagina de tranzacționare 

PUFF este un proiect interesant care a stârnit mult interes în ultima vreme. Datorită poveștii sale fermecătoare și a combinației de caracteristici utile, PUFF a făcut o treabă excelentă în menținerea implicării utilizatorilor. Volumul de tranzacționare al monedei este, de asemenea, destul de stabil. Acesta este un jeton în care merită să investești dacă îți place să cauți monede meme subestimate, dar promițătoare.

 designului lui Puff the Dragon. Unii consideră că simbolistica și structura generală a monedei o împiedică să fie o monedă cu adevărat meme. În schimb, ei sugerează că moneda funcționează mai mult ca un sistem de creștere a randamentului web3, dar se folosește de eticheta de monedă meme pentru a scăpa de reglementările laxe și de o foaie de parcurs imprecisă. Acest lucru nu înseamnă neapărat că moneda este sortită eșecului, dar înseamnă că ar trebui să o priviți mai critic decât ați privi alte monede meme. Deoarece volatilitatea este inevitabilă, este esențial să se utilizeze 

, cum ar fi dezinvestirea portofoliului, înainte de a cumpăra PUFF.

Puff (PUFF) este un model intrigant de monedă meme care utilizează alte caracteristici în afară de meme-uri pentru a atrage utilizatorii. Prin crearea unui mecanism gamificat de miză și împrumut, Puff speră să capteze atenția utilizatorilor și să îi facă să investească în povestea sa cu tema dragonului. Deși acest proiect trebuie încă să demonstreze că poate atrage mai mulți fani, este pe cale să genereze niveluri semnificative de interes. 

Intermediate

Puff (PUFF): Intrarea în tărâmul magic al lui Puff the Dragon

Pe măsură ce dominația Bitcoin persistă, claritatea reglementărilor emergente poate cataliza o reapariție a altcoins, în special pentru platforme precum Ethereum și Solana, care sunt pregătite să beneficieze de un mediu pro-crypto.

: Alegerea lui Donald Trump semnalează o schimbare crucială în politica privind criptomonedele, trecând de la scepticism la susținere, ceea ce poate redefini peisajul de reglementare.

: Rezultatul alegerilor a declanșat reacții imediate și substanțiale pe piețele cripto, evidente în special în creșterea prețului Bitcoin, reflectând optimismul sporit al investitorilor.

: Un Congres al SUA controlat de republicani ar putea conduce la reglementări mai clare și mai favorabile pentru activele digitale, încurajând inovarea și investițiile în acest sector.

: Pe măsură ce dominația Bitcoin persistă, claritatea reglementărilor emergente poate cataliza o reapariție a altcoins, în special pentru platforme precum Ethereum și Solana, care sunt pregătite să beneficieze de un mediu pro-crypto.

Continuați să citiți pentru mai multe detalii.

Reapariția lui Donald Trump ca "președinte al criptomonedelor" reprezintă o schimbare dramatică în relația sa cu sectorul criptomonedelor. După ce a fost un critic vocal, campania sa din 2024 a adoptat Bitcoin, poziționându-l ca element central al strategiei sale economice. Această transformare poate fi atribuită contribuțiilor financiare substanțiale din partea firmelor de criptografie, care au jucat un rol crucial în campania sa, subliniind influența politică în creștere a industriei. Promițând să facă din America "capitala criptografică a planetei", Trump nu numai că face apel la o bază electorală în creștere, investită în active digitale, dar se aliniază și intereselor unor actori puternici din domeniul criptografic. Această schimbare ar putea modifica fundamental cadrul de reglementare care reglementează criptomonedele, facilitând restricțiile și promovând un mediu mai propice inovării.

Imediat după victoria lui Trump, piețele criptografice au fost caracterizate de o volatilitate semnificativă, în special Bitcoin (BTC) înregistrând o creștere puternică de la aproximativ 70 000 $ la aproape 90 000 $. Această mișcare nu a fost doar speculativă; ea a reflectat o aliniere mai largă a sentimentului pieței la rezultatele politice. Utilizarea piețelor de predicție pe lanț, cum ar fi Polymarket, a ilustrat modul în care comercianții și-au ajustat pozițiile în timp real în funcție de evoluția alegerilor. Pe măsură ce victoria lui Trump părea mai probabilă, corelația BTC cu aceste piețe de predicții s-a intensificat, demonstrând o legătură directă între evenimentele politice și evaluările cripto. Această reacție evidențiază interconectarea din ce în ce mai mare a piețelor financiare tradiționale cu criptomonedele, pe măsură ce investitorii încearcă să valorifice informațiile politice pentru a-și informa strategiile de tranzacționare.

Perspectivele de reglementare și influența Congresului

Cu o majoritate republicană în ambele camere ale Congresului SUA, potențialul pentru reforme de reglementare semnificative în domeniul criptomonedelor este sporit. Contextul istoric arată că eforturile anterioare, cum ar fi Legea FIT21, au urmărit să delimiteze autoritatea de reglementare a activelor digitale, deși s-au confruntat cu dificultăți în adoptarea legislației. Cu toate acestea, peisajul politic actual, împreună cu sprijinul financiar substanțial din partea Super PAC-urilor favorabile criptomonedelor, pregătește terenul pentru un mediu de reglementare mai favorabil. Ciclul electoral a demonstrat eficiența cheltuielilor politice direcționate în remodelarea priorităților legislative, în special în cursele senatoriale cheie. 

Pe măsură ce noii oficiali aleși intră în funcție, pozițiile lor pro-crypto ar putea duce la discuții accelerate și la adoptarea potențială a cadrelor de reglementare critice, reducând astfel ambiguitatea și promovând un climat de investiții mai solid.

În timp ce Bitcoin continuă să domine piața, potențialul altcoins de a câștiga tracțiune este semnificativ, în special în lumina unui mediu de reglementare favorabil. Modelele istorice sugerează că dominația Bitcoin atinge adesea cote maxime în timpul piețelor ascendente, urmată de o rotație a capitalului către monedele alternative, investitorii căutând randamente mai mari. Creșterea recentă a prețului Bitcoin a eclipsat altcoins, și totuși poziția pro-crypto a viitoarei administrații poate cataliza un interes reînnoit în platforme precum Ethereum și Solana. Aceste rețele, care facilitează contractele inteligente și aplicațiile financiare descentralizate (DeFi), vor beneficia de investiții sporite odată cu clarificarea reglementărilor. Afluxul de capital pe piețele altcoin ar putea fi accelerat de concentrarea legislativă anticipată asupra promovării inovării în sectorul criptomonedelor, marcând o posibilă schimbare în dinamica pieței, pe măsură ce investitorii își diversifică portofoliile dincolo de Bitcoin.

În concluzie, președinția lui Trump anunță o perioadă de transformare pentru peisajul criptomonedelor, caracterizată printr-o potențială claritate a reglementărilor și o participare sporită a pieței. Pe măsură ce domeniile politic și financiar converg, părțile interesate din ecosistemul cripto trebuie să rămână atente la evoluția peisajului, pregătite să se adapteze la noile oportunități și provocări care apar în acest mediu dinamic.

Raportul instituției Bybit x Block Scholes: Concluzii de la alegerile din SUA și ce trebuie să așteptăm în continuare

Nansen a încheiat un parteneriat cu TRON DAO pentru a integra rețeaua TRON în Nansen V2, îmbunătățind analiza pe lanț pentru ecosistemul TRON. 

Daily Top Performer - Protocolul Virtuals (VIRTUAL)

S&P 500 a urcat cu 0,4%, datorită unei creșteri de aproape 5% a acțiunilor Nvidia înainte de publicarea raportului de profit foarte așteptat, care a îmbunătățit sentimentul pieței în ciuda preocupărilor geopolitice actuale.  Coindesk Indices, un indice care măsoară performanța mai largă a pieței criptomonedelor, a crescut cu 0,15%, Bitcoin crescând cu 1,13% și Ether scăzând cu 1,62%, în ultimele 24 de ore.

Cel mai bun performer de astăzi este VIRTUAL, care a crescut cu 5,2% după lansarea Agentstarter, care permite fondatorilor să construiască agenți AI de succes cu Virtuals Protocol.

Virtuals Protocol (VIRTUAL), fondată în 2021, permite utilizatorilor să investească și să fie coproprietari ai activelor virtuale bazate pe inteligență artificială, cum ar fi însoțitorii și influențatorii. Modelul său încurajează proprietatea comunității, transformând agenții AI în active generatoare de venituri pe platforme precum Roblox și TikTok. Platforma atrage contribuitori din domeniul IA și al jocurilor de noroc pentru a stimula inovarea în economiile virtuale. Virtuals Protocol introduce 

, o platformă de lansare a agenților AI care oferă finanțare, sprijin pentru dezvoltare și distribuție pentru creatori. Scopul său este de a ajuta fondatorii să construiască agenți AI de succes în cadrul unui ecosistem prosper și al unei structuri de stimulente pe termen lung.

Verificați cele mai recente prețuri, diagrame și date ale contractelor 

 pentru a integra rețeaua TRON în Nansen V2, îmbunătățind analizele pe lanț pentru ecosistemul TRON. Această colaborare urmărește să ofere dezvoltatorilor, utilizatorilor și proiectelor date valoroase pentru a stimula creșterea și inovarea. Integrarea va oferi caracteristici avansate precum Token God Mode, Wallet Profiler și Smart Alerts, contribuind la optimizarea aplicațiilor descentralizate (DApps) și la îmbunătățirea transparenței în cadrul comunității. Infrastructura blockchain de mare viteză și costuri reduse a TRON va beneficia de aceste analize îmbunătățite pentru a potența și mai mult ecosistemul.

Ieri, intrările totale în ETF-urile BTC Spot s-au ridicat la 600,3 milioane de dolari, 16,2 milioane de dolari provenind din GBTC și 584,1 milioane de dolari din surse non-GBTC.

Consultați cele mai recente prețuri, grafice și date ale contractelor 

 permite utilizatorilor să câștige XP pentru tranzacții, quest-uri, taxe de gaz și recomandări în portofelul său. XP, deși este offchain, este legat de adresele portofelului și utilizat pentru a crește în nivel și a debloca recompense exclusive. Principalele caracteristici includ tranzacții gratuite în rețeaua ZERϴ, misiuni zilnice și XP retroactiv pentru portofelele active înainte de mijlocul lunii octombrie. Recompensele îmbunătățesc experiența onchain, dar nu sunt transferabile. Programul încurajează trecerea activelor la ZERϴ și participarea activă pentru a maximiza XP și recompensele.

Beginner

Nansen se asociază cu TRON DAO pentru a îmbunătăți analiza On-Chain pentru ecosistemul TRON

Indicators

Investing

Trading

Indicatorul Buffett este utilizat pe scară largă pentru a determina dacă prețurile bursei de valori sunt supraevaluate sau subapreciate. Dar se aplică pe piața Cripto? Aflați acum!

Indicatorul Buffett (BI) este un instrument utilizat de investitorii pe termen lung pentru a determina dacă prețul Actual al bursei de valori este supraevaluat sau subevaluat. Este un calcul relativ simplu, care compară valoarea totală a pieței bursiere cu rezultatul economic al națiunii.

Teoretic, putem folosi Indicatorul Buffett pentru a înțelege evaluarea relativă a pieței Cripto. Cu toate acestea, există diferențe mari între piața bursieră și piața Cripto, care fac ca comparațiile cu indicatorul Buffett să fie dificile.

 și PIB) este o evaluare utilizată pentru a determina dacă bursa de valori agregată este relativ ieftină sau scumpă la un moment dat Oră.

Ideea din spatele indicatorului este că valoarea Preț acțiunilor unei companii va urma după creșterea și scăderea producției economice naționale. Indicatorul Buffett este un model pe termen lung, deoarece bursa de valori poate rămâne departe de evaluări rezonabile pe perioade lungi. Indicatorul este numit după faimosul investitor Warren Buffett, președinte și director general Berkshire Hathaway, cunoscut pentru investițiile de cumpărare și deținere de zeci de ani Oră.

La un moment dat, se zvonea că Warren Buffett a numit acest Raport între limita pieței și PIB „cea mai bună măsură unică în care se află evaluările în orice moment.” Nu știm sigur dacă dl Buffett a făcut aceste comentarii. 

Cu toate acestea, în ultimii 15 ani, o serie de factori dinamici - inclusiv ratele Dobândă suprimate și negative, stimulul guvernamental fără precedent ca răspuns la pandemie și fluctuațiile rapide ale ratelor Dobândă - au contribuit la o tendință volatilă în evaluarea burselor.

Calculul BI pentru evaluarea pieței (CMV)

Indicatorul Buffett reprezintă Raport dintre evaluarea totală a pieței bursiere și PIB. De exemplu, dacă valoarea cumulată a Toate Active de pe piața din S.U.A. însumează 40 de trilioane de dolari, iar valoarea Toate bunurilor și serviciilor produse în Statele Unite este de 20 de trilioane de dolari, atunci valoarea pieței de acțiuni este de două ori mai mare decât cea a PIB-ului din S.U.A., ceea ce înseamnă că Indicatorul de bifet ar produce o valoare de 200%.

Dacă economia se extinde, atunci probabil că prețurile acțiunilor companiilor care stau la baza acesteia vor licita mai mult. Dacă, dintr-un anumit motiv, companiile aflate la baza companiei nu cresc - chiar dacă economia devine mai mare - piața bursieră din acel moment este relativ ieftină.

În perioadele Deflaționist, PIB-ul scade de obicei agresiv. Ca urmare, evaluarea pieței tinde să scadă odată cu PIB-ul. În acest caz, poate fi dificil de descifrat dacă stocurile sunt ieftine și, prin urmare, o Cumpără Un analist poate stabili dacă piața generală este ieftină atunci când indicatorul Buffett a scăzut la niveluri scăzute din punct de vedere istoric. 

Odată ce investitorii licită prețurile acțiunilor, valoarea bursei de valori tinde să Creștere mai rapid decât PIB-ul, iar indicatorul Buffett crește până când ajunge la o evaluare relativ costisitoare.

Numerotatorul Raport este valoarea totală de piață. Este obișnuit să se utilizeze indicele Wilshire 5000 ca reprezentant pentru valoarea pieței, asigurând o bună secțiune transversală a economiei totale.

Începând cu august 2023, Indicele Wilshire 5000 are o valoare de piață de 42,3 trilioane USD.

Produsul intern brut, sau PIB-ul, este un termen economic utilizat pentru a descrie dimensiunea unei economii. Un PIB În creștere înseamnă, de obicei, că activitatea economică a națiunii respective este sănătoasă și în creștere. Pe de altă parte, un PIB în scădere sau stagnare sugerează că națiunea se confruntă cu dificultăți, iar economia nu este sănătoasă.

PIB-ul este o statistică retrospectivă care nu prevede. Doar pentru că PIB-ul este la un anumit nivel nu înseamnă că economia va crește sau va scădea. Datele care intră în calculul PIB-ului sunt complexe și poate dura câteva luni după aceea pentru a furniza cifre exacte privind cât de vibrantă era economia la Oră calculării.

Indicatorul Buffett a fost creat pentru a fi un instrument de evaluare a bursei de valori. Ar putea fi util și pe piețele emergente, cum ar fi piața Cripto?

Teoretic, putem crea un indicator Buffett pentru Cripto. Tipurile de date și statistici utilizate la bursa de valori pot fi găsite și pentru criptomonede. De exemplu, numitorul calculului este PIB. Rămâne același, indiferent dacă implici conceptul în acțiuni sau criptomonede.

Numerotatorul indicatorului Buffett este mărimea totală a bursei din S.U.A. sau capitalizarea pieței. De asemenea, putem determina capitalizarea pieței de Cripto.

Graficul de mai sus arată plafonul total de piață al Toate criptomonedelor din lume, care în prezent reprezintă aproape 1 trilion USD.

Prin urmare, dacă dorești să creezi un indicator Buffett pentru Cripto, pur și simplu ia limita totală pentru piața Cripto și împarte-o la PIB. Da, este posibil indicatorul Buffett din Cripto. 

Atunci când combinăm evaluarea bursei de valori cu PIB-ul pentru a crea indicatorul Buffett, obținem un rezultat care arată astfel:

Creșterea PIB-ului ar trebui să creeze creștere în evaluările totale ale pieței și invers. Atunci când cifrele nu se mișcă în aceeași Direcție cu aceeași viteză, atunci aveți tendința de a vedea vârfuri și văi în cadrul tendinței indicatorului Buffett.

Până la mijlocul anilor '90, indicatorul Buffett a oscilat între 40% și 100%. Apoi, pe măsură ce bula de internet a început să se încălzească, indicatorul Buffett a accelerat la 150%. Criza financiară din 2008 și strângerea creditului au adus indicatorul înapoi spre nivelurile normale, aproape 50%. 

De atunci, indicatorul a urcat la 200% și recent la 150%.

În creștere eficienței și îmbunătățirea tehnologiei în cadrul economiei ar duce în mod natural la creșterea indicatorului Buffett. Ca urmare, o linie de tendință exponențială este adăugată la indicatorul Buffett pentru a se adapta acestor îmbunătățiri.

Să ajustăm graficul pentru a face ca linia de tendință exponențială să devină noua bază. Apoi, orice Valori peste linia de tendință vor indica o abatere pozitivă și orice valoare sub linia de tendință este considerată o abatere negativă.

Orice abateri pozitive sunt peste tendință și sunt considerate costisitoare, în timp ce abaterile negative sunt considerate ieftine.

Evaluările din apropierea mijlocului graficului sunt aproape de media lor exponențială și sunt considerate drept evaluate corect.

Indicatorul Buffett a atins niveluri extrem de scăzute la mijlocul anilor '70-'80 și, cel mai recent, în timpul crizei financiare din 2008. În aceste vremuri de evaluări ieftine, prețurile pieței erau considerate ieftine și constituiau o valoare bună.

Pe de altă Parte, au fost observate evaluări extrem de mari la vârful bulei de internet din 2000. În timp ce evaluările au atins un nivel maxim în 2021 și, de atunci, au înregistrat o scădere, merită menționat faptul că indicatorul Buffett continuă să depășească nivelurile observate în timpul nivelurilor ridicate din 2000.

Ce trebuie făcut când Raport IB este ridicat sau scăzut

Atunci când piața a atins niveluri extrem de ridicate, apăsând peste +2 deviații standard, profiturile viitoare sunt grav diminuate. Pe de altă parte, cumpărarea pieței atunci când Raport se tranzacționează la o reducere imensă, aproape -2 abateri standard sau mai mică, înseamnă că veți obține o valoare mare, cu potențialul de a obține profituri bune în viitor.

Cu toate acestea, piața poate rămâne Supracumpărare sau Supravânzare pentru perioade lungi de timp. Prin urmare, indicatorul Buffett nu este conceput pentru a fi un instrument de sincronizare pe termen scurt. Cu toate acestea, vă poate ajuta să identificați când este la îndemână valoarea pe termen lung, pentru o șansă mai bună de a obține câștiguri pe termen lung.

Atunci când indicatorul este mai mare de două deviații standard peste tendință, în general, aceasta sugerează că este necesară prudență, deoarece potențialul pentru câștiguri viitoare este mare. Iată câteva acțiuni pe care le puteți întreprinde atunci când piața se află în cadrul unei supraevaluări extreme.

În cadrul Cripto, unele monede și tokenuri sunt mai riscante și Mai multe speculative decât altele. Criptomonedele noi care tocmai au o Istoric îndelungată sunt mult mai riscante decât criptomonedele cu capac pe piața mare, cum ar fi 

Luați în considerare închiderea unora dintre aceste criptomonede mai dicidice — deoarece vor fi cele care se prăbușesc cel mai tare atunci când piața ajunge să corecteze mai puțin.

2. Vinde Cripto pentru a crește numerarul

 a fost deosebit de lung, este posibil ca partea de Cripto din Portofoliu dvs. general să fie prea grea. Atunci când indicatorul de bufet este la un nivel înalt, acesta este un Oră bun pentru a închide unele poziții și a reduce expunerea, pentru a vă Creștere stagnarea stabilă a monedei. Cripto cu monede stabile poate fi utilizat pentru a face economii de vită sau a-l Transferă aîn numerar fiduciar, astfel încât să îl puteți parca în alte investiții sigure.

3. Căutați oportunități care produc venituri

O valoare ridicată a indicatorului tip bufet sugerează că o recesiune poate fi în scădere. O modalitate de a extrage Mai multe valoare dintr-o tendință descendentă este să investiți în oportunități de căutare a veniturilor. Aceasta poate include împrumutarea monedelor dvs. stabile sau a altor criptouri pentru a câștiga Dobândă În acest fel, atunci când venitul regulat este dificil de obținut, investiția dvs. poate plăti venit în numerar dacă rezervoarele economice.

Atunci când indicatorul Buffett este la niveluri extrem de scăzute, veți dori să inversați unele dintre sugestiile de mai sus. De exemplu, dacă o nouă Rulează de tauri este pe cale să înceapă, atunci acțiunile cu capital mic tind să aprecieze Mai multe mult decât acțiunile cu capital mare. Acest lucru se datorează faptului că acțiunile sunt mici și orice investiție mare le crește Valori Mai multe rapid.

În plus, atunci când indicatorul Buffett se apropie de un nivel minim extrem și o nouă Rulează a taurului este pe cale să înceapă, încercați să Vinde din investiții sigure și să folosiți aceste fonduri pentru a crește și a oferi oportunități piețelor emergente. 

Nu există niciun indicator, comerciant sau expert unic care să fie 100% precis. Toate instrumentele utilizate pentru a evalua piața sunt simple: instrumente. Înțelegerea fundalului pentru condițiile pieței vă poate ajuta să stabiliți dacă instrumentul va fi cel mai bun pentru post.

De exemplu, luați ratele Dobândă. Cele mai recente două cote ridicate din Indicatorul Buffett au fost în 2000 și 2021. Mediul Rata dobânzii a fost foarte diferit în fiecare dintre aceste perioade.

În 2000, Randament obligațiunilor la trezorerie pe 10 ani a fost de aproape 6,5%. Aceasta înseamnă că investitorii de pe piața bursieră și-ar putea parca banii într-o garanție sigură și durabilă pentru a obține un profit anualizat de 6,5%. Cu toate acestea, evaluarea totală a pieței bursiere a continuat să crească, pe măsură ce investitorii au speculat să găsească profituri mai mari, cu un risc Mai multe mare pe piața bursieră.

Pe de altă parte, în 2021, aceeași legătură produce aproximativ 1,5%. Prin urmare, atunci când profiturile sunt reduse din investiții sigure, cum ar fi obligațiunile guvernului S.U.A., investitorii tind să le evite, optând să investească în bursa de valori, unde se pot bucura de profituri ajustate la risc mai mari.

Astfel, indicatorul Buffett s-a comportat așa cum ar trebui în timpul acestor două vârfuri. Indicatorul a semnalat un nivel ridicat în 2000, când ratele Dobândă au fost ridicate, și nu a semnalat următorul nivel scăzut până în 2008/2009. Bursa de valori a înregistrat un nivel scăzut semnificativ în 2009. Pe de altă parte, unii experți ar argumenta că rata fondurilor federale istoric scăzute 

 și stimulul suplimentar prin intermediul ușurării cantitative sunt în primul rând de vină pentru nivelul istoric ridicat al Indicatorului Buffett în 2021.

Cu toate acestea, în 2023, creșterea substanțială a ratei Rata dobânzii în cadrul Rezervei Federale a determinat experții să anticipeze o scădere a evaluărilor acțiunilor pe măsură ce costul banilor crește. Dacă bursa de valori scade și mai mult, Indicatorul Buffett va scădea, indicând mai Mai multe evaluări favorabile.

Indicatorul Buffett a fost creat ca o modalitate relativ simplă de a evalua evaluările generale dintr-o perspectivă pe termen lung. Datorită acestei simplități, are și unele limitări inerente.

În primul rând Toate, valoarea indicatorului nu se va schimba mult pe termen scurt. O fluctuație a valorii de piață de 10% ar putea modifica indicatorul cu 10%, dar, în final, nu este o diferență uriașă. Indicatorul nu este util în tendințele pe termen mai scurt, în loc să funcționeze cel mai bine atunci când vizualizați tendințe pe mai mulți ani.

În al doilea rând, semnalele de la indicator pot rămâne la niveluri extrem de Supracumpărare sau Supravânzare mult mai mult decât v-ați putea aștepta. Doar pentru că indicatorul este Supracumpărare sau Supravânzare, nu înseamnă că piața trebuie să pivoteze în Direcție

În cele din urmă, Indicatorul Buffett este aplicabil 

 dar este încă un concept neconvențional pe piața Cripto. Există o mulțime de investiții și factori care se revarsă pe piața Cripto, ceea ce îi crește semnificativ evaluarea.

Nu este neobișnuit ca evaluarea totală a pieței Cripto să Creștere cu 50-100% sau să Scădere cu 50-75% într-un singur an. Aceste tipuri de modificări distorsionează raporturile furnizate de Indicatorul Buffett.

În plus, pur și simplu nu avem multe date istorice despre Cripto de evaluat. Cu bursa de valori, avem peste 50 de ani de date din care sa extragem pentru a compara nivelurile istorice. Cu toate acestea, Bitcoin este doar în al doilea deceniu de existență, în timp ce majoritatea celorlalte criptomonede au doar câțiva ani. Pur și simplu nu există o Istoric suficientă pentru a determina un nivel de Supracumpărare și Supravânzare, folosind evaluarea totală a pieței. 

Alte modalități de evaluare a pieței Cripto

Având în vedere că piața Cripto este relativ nouă, probabil că va conține noi dolari investiționali mulți ani în viitor. Prin urmare, compararea dimensiunii Cripto cu alte piețe mari este un mod de a o aprecia.

De exemplu, Bitcoin a fost adesea etichetat ca activ de „aur digital”. Evaluarea pieței fizice a aurului este de aproximativ 10–12 trilioane de dolari. Dacă Bitcoin este cu adevărat auriu digital, atunci cât de mare va deveni în cele din urmă?

Bitcoin va obține 25% din capitalizarea aurului fizic? 

Evaluarea Actual a Bitcoin este de aproximativ 500 miliarde USD și reprezintă mai puțin de 5% din valoarea pieței fizice a aurului. Acest lucru sugerează că este probabil mai Mai multe loc pentru creșterea valorii Bitcoin.

Mai devreme, am menționat că ratele Dobândă în În creștere rapidă pot reduce Valori de pe piața de acțiuni. Dacă acest lucru reflectă cu adevărat un mediu de creștere negativ pentru companii, atunci băncile centrale pot reduce ratele Dobândă pentru a încălzi inflația. Dacă inflația crește din nou, criptomonede precum Bitcoin ar putea beneficia de un astfel de mediu.

Indicatorul Buffett este o modalitate bună de a înțelege evaluarea relativă a bursei de valori, care în prezent semnalează Supracumpărare Cu toate acestea, atunci când este aplicat pe piața Cripto, Indicatorul Buffett este mai puțin util, deoarece Cripto se află încă în faza de adoptare timpurie.

Pur și simplu, nu există suficient Istoric în spatele Cripto pentru a determina dacă acestea sunt Supracumpărare sau Supravânzare pe termen lung. Cântărirea capitalizării de piață a Cripto față de alte piețe consacrate, cum ar fi aurul, poate oferi o indicație mai bună a valorii sale relative.

Indicatorul Buffett poate măsura în mod eficient evaluările pieței Cripto?

Obțineți până la 5.000 USDT în recompense

Obțineți până la 5.000 USDT în recompense