Criptomonedă DeFi vs CeFi: Care sunt diferențele?

Bitcoin a declanșat apariția unei întregi industrii în jurul tehnologiei blockchain și a monedelor digitale. Unii participanți la piața criptomonedelor susțin că soluțiile Descentralizat ar înlocui treptat serviciile financiare tradiționale. Deși este prea devreme pentru a face astfel de afirmații cu încredere, putem conveni că o competiție interesantă și o interacțiune între Finanțe Descentralizat (DeFi) și Finanțe Centralizat (CeFi) are loc exact în industria criptomonedelor. În acest articol, vom discuta principalele contraste dintre cele două tendințe.

Principala diferență dintre DeFi și CeFi este că prima implică infrastructuri Descentralizat, în care serviciile financiare sunt guvernate de comunități și nu de entități individuale. În CeFi, Toate operațiunile sunt gestionate de o companie sau un consorțiu de companii și organizații. În consecință, mecanismele diferă și ele.  

Ce este DeFi în Cripto? 

Înainte de a înțelege diferențele dintre DeFi și CeFi, vom începe prin a defini fiecare abordare separat. În timp ce CeFi a fost primul care a abordat adoptarea Bitcoin, DeFi este cuvântul cheie anul acesta și vom începe cu acesta.

Pe scurt, DeFi reprezintă o tendință sau o mișcare care promovează infrastructurile bazate pe blockchain și software-ul open-source pentru a crea Toate tipurile de servicii și produse financiare, inclusiv cele tradiționale. Te poți gândi la servicii precum Lending [if it's the name of the product]/Creditare [if it's a usual term], tranzacționarea, emiterea de bani, plățile, asigurarea, tranzacționarea fără prescripție medicală (OTC), încasarea, datele financiare, Gestionarea activelor și Mai multe. Pentru a o vizualiza, DeFi se Toate la transformarea serviciilor bancare tradiționale în arhitecturi Descentralizat. Astfel încât comunitățile să le poată gestiona în loc de bănci, guverne sau autorități de reglementare.

DeFi este o tendință formidabilă chiar acum, semănând cu nebunia ofertelor inițiale de Monedă (ICO) de la sfârșitul anului 2017. Noul ecosistem se învârte în jurul aplicațiilor financiare dezvoltate pe rețele blockchain. Aplicațiile Descentralizat (dApps) integrează rețele sigure fără permisiune și Fără încredere și elimină autoritatea centrală care gestionează serviciile.

Proiecte DeFi

Majoritatea proiectelor DeFi se bazează în prezent pe Ethereum, un blockchain public care oferă o rețea deschisă cu Caracteristici inteligente, cum ar fi Contract inteligent Aceasta din urmă este o caracteristică esențială care permite dezvoltarea dApps. Un Contract inteligent este un cod blockchain care poate executa și soluționa automat ori de câte ori sunt îndeplinite condiții predeterminate. Astfel, nu este nevoie ca intermediarii, cum ar fi băncile și autoritățile de reglementare, să gestioneze vânzările, tranzacțiile și alte tranzacții care implică două sau Mai multe părți.

Ce este CeFi în Cripto?

După cum sugerează și numele, în CeFi, utilizatorii au încredere în companii și instituții Centralizat care își stochează fondurile pentru a furniza diverse servicii. În prezent, majoritatea soluțiilor CeFi sunt legate de tranzacționarea criptomonedelor, deși și alte aplicații sunt populare.

Majoritatea furnizorilor de servicii CeFi implementează practici Cunoaște-ți clientul (KYC) și de combatere a spălării banilor (AML) pentru a respecta Reguli jurisdicțiilor respective. Aceasta înseamnă că utilizatorii trebuie să își partajeze informațiile personale și să se asigure că fondurile nu provin din activități infracționale.

Multe servicii CeFi funcționează cu portofele de custodie, care stochează cheile private ale utilizatorilor. Custozii ar face tot posibilul pentru a păstra și gestiona fondurile Clienți în mod convenabil. Cripto

Ori de câte ori Tranzacționează în schimburi Cripto populare precum Coinbase, Binance,Bybit, ai de-a face cu un serviciu CeFi. Acestea sunt platforme Rulează de entități Centralizat responsabile pentru potrivirea cumpărătorilor și vânzătorilor, oferind Caracteristici necesare și asigurându-se că Reguli sunt respectate de toată lumea în consecință. Ca în cazul oricărei afaceri, profiturile din Comisioane sunt împărțite între părțile interesate ale companiei.

Pe lângă serviciile de tranzacționare, companiile se încadrează sub umbrela CeFi care oferă împrumuturi, Lending [if it's the name of the product]/Creditare [if it's a usual term], Tranzacționare în marjă și alte servicii financiare.

Unele companii mari, cum ar fi Binance, fuzionează Toate aceste servicii de Cripto pentru a le accesa dintr-un singur cont. Majoritatea Clienți sunt de acord cu partajarea datelor lor sau stocarea fondurilor în custodia acestor companii, cu condiția să fie instituții de încredere. Cu toate acestea, chiar și cele mai prestigioase schimburi s-au confruntat cu atacuri de hacking sau furturi care au compromis fondurile Utilizator. Așadar, acesta este un risc pe care utilizatorii CeFi trebuie să îl cunoască.

Alte firme de Cripto CeFi care oferă servicii necomerciale sunt Cred, BitGo, Crypto.com și Nexo.

DeFi vs. CeFi: Similarități

DeFi și CeFi împărtășesc unele asemănări în sensul că ambele implică aceleași servicii financiare. Uneori, Utilizator final nici măcar nu ar Notificare dacă un serviciu Cripto se bazează pe o infrastructură DeFi sau CeFi. În acest moment, atât CeFi, cât și DeFi permit același grup de servicii financiare, inclusiv tranzacționare spot, tranzacționare Derivate, Tranzacționare în marjă, împrumut și Lending [if it's the name of the product]/Creditare [if it's a usual term], plăți și crearea de monede stabile.

Vorbind despre tranzacționare, platformele CeFi și DeFi pot crea interfețe intuitive, astfel încât începătorii să poată fi integrați fără efort.

Adesea, aceleași persoane și organizații sunt implicate în dezvoltarea proiectelor CeFi și DeFi. Până la Toate ambele tendințe susțin utilizarea blockchain-ului și a monedelor digitale.

DeFi vs. CeFi: Diferențe

Chiar dacă obiectivele fundamentale ale ambelor tendințe sunt aceleași – promovarea adoptării tehnologiilor Descentralizat ale registrelor (DLT) – mai multe diferențe semnificative împart DeFi și CeFi în două lumi diferite. Iată principalele aspecte care diferă:

Controlabilitatea

După cum am menționat, proiectele CeFi sunt controlate de o singură entitate sau un grup de entități care Rulează fiecare aspect de afaceri. În alte locuri, chiar dacă grupurile distincte de persoane și organizații dezvoltă majoritatea proiectelor DeFi, platformele rezultate sunt guvernate de comunități prin mecanisme diferite. Orice proiect DeFi ar încerca să imite Bitcoin sau orice alt lanț public de blocuri în descentralizare, deși algoritmii de consens diferă de la caz la caz.

Unele proiecte DeFi oferă tokenuri de guvernanță care permit deținătorilor să ia parte la procesele de luare a deciziilor. Un exemplu de Token de guvernanță care a explodat în vara anului 2020 este Compus (COMP).

Caracteristici 

Serviciile CeFi și DeFi oferă diverse Caracteristici care sunt unice pentru fiecare grup. De exemplu, majoritatea proiectelor CeFi oferă soluții de custodie și au echipe Serviciu clienți dedicat, în general indisponibile în DeFi.

Pe de altă Parte, tranzacționarea pe platforme DeFi are loc pe blockchain, deoarece nu este implicată nicio autoritate. Această realizare este posibilă datorită mai multor Caracteristici cheie, inclusiv realizarea automată a pieței (AMM), fondurile de lichidități șiagricultura Randament și swap-urile necustodiale. De obicei, nu există cerințe KYC în DeFi, în timp ce fondurile sunt stocate în portofele personale până la executarea tranzacției. Schimburile de Cripto construite pe infrastructurile blockchain se numesc schimburi Descentralizat (DEX).

În timp ce unele companii oferă atât schimburi Centralizat, cât și Descentralizat, Binance este un astfel de exemplu. Platforma sa DEX nu necesită înregistrare sau verificare KYC.

O altă caracteristică excelentă a DeFi este tokenizarea Active Astfel, blockchain poate fi utilizat pentru a crea unități digitale din orice activ sau investiție, inclusiv mărfuri, acțiuni ale companiei, perechi forex și indici de acțiuni, printre altele.

Reglementare

Inițial, atunci când primele schimburi de Cripto facilitau conversiile fiduciare, nu exista niciun fel de reglementare, deoarece guvernele nu înțelegeau pe deplin Bitcoin și blockchain. Cu toate acestea, în prezent majoritatea jurisdicțiilor încearcă să reglementeze operațiunile Cripto direct sau indirect. Așadar, acesta este unul dintre motivele pentru care majoritatea platformelor CeFi necesită verificarea KYC. În SUA, Coinbase este înregistrată la Comisia de Valori Mobiliare și Bursă (SEC), în timp ce alte platforme globale și-au mutat sediul în jurisdicții prietenoase cu Cripto cum ar fi Malta sau Estonia. Între timp, Comisia Europeană este pe cale să creezecel mai cuprinzător cadru juridic care vizează criptomonede. Toate Toate, există Mai multe jurisdicții în corelație cu serviciile CeFi.

În ceea ce privește DeFi, aceasta este o nouă tendință și nu este reglementată nicăieri având în vedere natura rețelelor Descentralizat. Cu toate acestea, chiar dacă este Mai multe dificil să impuni reglementări pe piețele DeFi, un articol de cercetare realizat de BCG Platinion și Crypto.coma concluzionat că dezvoltarea rapidă din condițiile create de DeFi pentru spălarea banilor va atrage autoritățile de reglementare mai devreme decât mai târziu.

Comisioane 

De obicei, schimburile Centralizat impun Comisioane mai mari pentru a menține platforma, a plăti salarii personalului, a-și îmbunătăți produsele și Mai multe. În alte locuri, platformele DEX sunt Mai multe accesibile pentru Tranzacționează, deoarece nu oferă servicii de custodie și nu au nicio echipă implicată în procesul de guvernanță.

În general, veniturile din Comision sunt partajate între furnizorii de lichidități și deținătorii de tokenuri care aleg să-și Mizează tokenurile. Un exemplu este Uniswap, o platformă de schimb Cripto care distribuie fondurile din Comisioane în rândul furnizorilor de lichidități.

Lichiditate 

Modul în care se obține lichiditatea în DeFi este foarte diferit. În proiectele CeFi, platformele corespund ordinelor cumpărătorilor și vânzătorilor în mod similar cu forex sau brokerii de acțiuni. În DeFi, Toate tranzacțiile nu sunt efectuate automat pe blockchain. În schimb, platformele DEX se bazează pe AMM-uri, un concept inovator în care ambele părți ale unei Tranzacționează sunt prefinanțate de furnizorii de lichidități, motivați pentru a-și localiza fondurile.

În cele din urmă, Comisioane de tranzacționare sunt împărțite între furnizorii de lichidități, după cum s-a menționat în paragraful anterior. De obicei, fondurile de lichidități cuprind doi constituenți care reprezintă o Pereche de tranzacționare, de exemplu, BTC/ETH. Furnizorii de lichidități trebuie să contribuie cu Valori egale blocând atât BTC, cât și ETH pe baza ratei Actual . Rată

Securitate 

Chiar dacă platformele CeFi fac tot posibilul pentru a menține un nivel ridicat de securitate, poți afla în mod regulat despre un Bursă semnificativ de informații. La începutul anului, Chainalysis a spus că în 2019 au avut loc cele mai multe atacuri de hacking de până acum, deși numărul de fonduri furate a scăzut drastic comparativ cu 2018.

Nu există un astfel de risc pentru schimburile Descentralizat, deoarece platforma nu stochează fondurile Utilizator. Singurul lucru la care utilizatorii trebuie să fie atenți este codul și algoritmul de consens utilizat de proiectul DeFi. Uneori, tehnologia de bază poate fi însoțită de erori și alte probleme.

Viteză 

Viteza de execuție este relativ ridicată atât în CeFi, cât și în DeFi, deși depinde de fiecare platformă în parte. Majoritatea schimburilor pot oferi Performanță aproape instantanee pentru ordinele de pe piață.

Prospect 

Platformele CeFi sunt simulările băncilor tradiționale și și-au demonstrat deja potențialul și încă îl fac. Pe de altă parte, DeFi este doar în etapa de nastere. Mulți privitori din industrie prezic o revoluție vastă în care serviciile DeFi le vor înlocui treptat pe cele tradiționale și vor amenința sistemul bancar.

Cu toate acestea, începând de astăzi, atât DeFi, cât și CeFi își au locul în industria Cripto. Acestea oferă tranzacții mai rapide, randamente atractive și o infrastructură excelentă destinată comunităților.

DeFi vs. CeFi: Aplicațiile

Atât DeFi, cât și CeFi pot fi aplicate Toate tipurilor de servicii financiare tradiționale și legate de Cripto, cum ar fi tranzacționarea spot, tranzacționarea Derivate, Lending [if it's the name of the product]/Creditare [if it's a usual term] și împrumutul și Mai multe. Fiat către conversii de Cripto și viceversa este disponibil și în ambele ecosisteme. De asemenea, platformele DeFi și CeFi pot oferi servicii de lanțuri încrucișate, deși mecanismele diferă.

În general, cele două tendințe au aplicații similare, dar abordarea este foarte diferită. Un lucru specific doar pentru DeFi este tokenizarea Active De exemplu, Synthetix găzduiește un ecosistem DeFi în care utilizatorii pot crea așa-Active sintetice (sintetice), care sunt tokenuri ERC20 reprezentând Active. Utilizatorii pot în cele din urmă să ofere lichiditate acelor sinteze și să le Tranzacționează pe un Bursă Active sintetice au un mare potențial, fiind capabile să facă tranzacționarea Derivate Mai multe Flexibil, accesibilă și transparentă.

DeFi vs. CeFi: Pe care să îl investești?

Există proiecte bune în ambele sectoare, dar DeFi conduce expoziția din prezent, cel puțin din perspectiva unui investitor. Poți obține expunere directă la proiectele CeFi investind în tokenurile native ale schimburilor de criptomonede. În acest moment, tokenul Binance (BNB), Monedă Crypto.com (CRO) și tokenul Huobi (HT) sunt cele mai populare tokenuri CeFi. Fără îndoială,XRP este un constituent CeFi, având în vedere că Ripple este o companie Centralizat.

Acestea fiind spuse, există mult Mai multe Opțiuni DeFi pe care le poți alege de acum înainte. Acest lucru este în special atunci când acest sector este încă în faza sa de sugar.

Riscuri potențiale 

Tokenurile DeFi sunt mult Mai multe volatile decât restul criptomonedelor, ceea ce indică foarte bine riscurile. Ar fi cel mai bine dacă ai aderat la tehnici adecvate de gestionare a riscurilor atunci când investești și nu Depunere niciodată Mai multe decât ești gata să pierzi.

O altă problemă cu DeFi este faptul că găzduiește un număr crescut decamere și scheme de pompare, la fel ca spațiul ICO de acum câțiva ani. De aceea ar trebui să investești mai bine în proiecte DeFi bine stabilite.

Impactul asupra profitabilității

Tokenurile DeFi îți pot crește profitabilitatea, mai ales dacă ai reușit să recuperezi tendința imediat după revenirea Bitcoin în martie 2020. Tokenuri precum UNI, COMP, Maker, SNX și KNC au demonstrat profituri impresionante anul acesta. Același lucru este valabil și în cazul proiectelor care beneficiază de ansamblul telescopic DeFi, cum ar fi Chainlink și Polkadot. Iată cum au funcționat cele mai populare tokenuri DeFi până în acest an:

Bitcoin (linia albastră) a avut o performanță mai bună decât majoritatea tokenurilor DeFi de la un an la Data, deoarece a atins cel mai înalt nivel în aproape trei ani, începând cu noiembrie 2020. Cu toate acestea, LINK și KNC au oferit randamente impresionante. În ciuda dominării Bitcoin, tokenurile DeFi au mult spațiu pentru a crește.

La ce să te aștepți de la DeFi și CeFi în viitor?

Viitorul pe termen mediu este luminos atât pentru DeFi, cât și pentru CeFi, deoarece criza financiară va evidenția importanța Active de refugiat cu o corelație scăzută cu piețele tradiționale. De asemenea, va sublinia importanța soluțiilor blockchain pentru Toate tipurile de servicii financiare pe care guvernele nu ar trebui să le manipuleze.

Pe termen lung, DeFi va prospera deoarece are potențialul de a face serviciile financiare accesibile tuturor. Investitorii trebuie să urmărească tranziția Ethereum către dovada Mizează și modificările de reglementare legate de DeFi, care vor afecta sectorul emergent. 

Înregistrează-te acum pentru bonusuri și cupoane de până la 90$. 

Fii atent cu actualizările Bybit:

Vizitează Bursă nostru

Rețele sociale –Twitter,Facebook,Instagram,YouTube șiLinkedIn

Vino alături de noi peTelegram andReddit

Ai întrebări? Vizitează Centrul nostru de asistență