Analize săptămânale instituționale: Piața se pregătește pentru volatilitate în contextul alegerilor din SUA

4 noiembrie 2024: Analizele noastre instituționale săptămânale explorează cele mai recente evoluții ale pieței – performanța pieței, știri din industrie, fluxuri de fonduri tranzacționate la bursă (ETF), subiecte în tendințe, evenimente viitoare și deblocări de tokenuri – pentru a te ajuta să-ți eficientizezi tranzacționarea cripto.

Consultă perspectiva noastră săptămânală asupra pieței!

Prezentare generală macro – vulnerabilitatea pieței în condițiile incertitudinii electorale

La început de noiembrie, piețele sprijinite de bănci centrale permisive și inflația în scădere indică o vulnerabilitate tot mai mare. Câștigurile din tehnologie, care anterior au fost un factor cheie al creșterii, au devenit inconsecvente, ducând la o scădere a Nasdaq-100 și la perturbarea unei tendințe îndelungate de câștiguri simultane sub formă de capital propriu și obligațiuni. Anxietatea investitorilor este sporită de incertitudinile legate de alegerile prezidențiale din SUA și de deciziile privind rata dobânzii adoptate de Banca Rezervelor Federale, indicatorul de risc al Bank of America atingând cel mai înalt nivel de la criza financiară.

Rapoartele economice recente indică o creștere solidă a economiei SUA, însă indicatorii inflației au depășit așteptările, complicând perspectivele. S&P 500 a crescut semnificativ anul acesta, iar indicatorii istorici sugerează că câștigurile din perioada preelectorală favorizează adesea partidul aflat la conducere. Cu toate acestea, revigorarea „tranzacționării Trump”, legată de creșterea probabilităților în favoarea candidatului republican, a dus la sporirea volatilității activelor de trezorerie și a capitalurilor proprii, sugerând implicații semnificative pe piață în funcție de rezultatele alegerilor.

Poziționarea investitorilor s-a schimbat, mulți dintre aceștia reducând expunerea capitalurilor proprii și ajustând activele de trezorerie înainte de o săptămână electorală critică. Persistă îngrijorări legate de faptul că un control complet al oricăreia dintre părți ar putea reimpulsiona inflația, ceea ce ar putea duce la un răspuns agresiv din partea Băncii Rezervelor Federale care ar afecta negativ activele cu risc.

Principalele evenimente cripto săptămânale – Factori care modelează evoluția prețurilor Bitcoin

Este posibil ca mai mulți factori cheie să se afle la baza creșterii prețurilor înregistrate de Bitcoin. În primul rând, așteptările legate de viitoarele alegeri din SUA sunt semnificative. Administrația actuală a fost considerată în mare parte „ostilă” față de activele cripto, iar o potențială schimbare a conducerii ar putea crea un mediu mai favorabil. Previziunile Polymarket sugerează că este probabilă o victorie a lui Trump, care ar putea servi drept catalizator pentru creștere, având în vedere poziția sa favorabilă activelor cripto.

Sursă: CoinGlass

În plus, datele recente de pe piață susțin această perspectivă pozitivă. Începând cu 11 octombrie 2024, Bitcoin s-a confruntat cu afluxuri substanțiale de la ETF-urile spot Bitcoin, așa cum este ilustrat mai sus. Piața opțiunilor este, de asemenea, marcată de optimism, cu de două ori mai multe opțiuni call decât opțiuni put stabilite pentru 8 noiembrie 2024, indicând faptul că traderii se așteaptă la o creștere de preț. 

În plus, cofondatorul BitMEX, Arthur Hayes, a prezentat recent o argumentație convingătoare pentru Bitcoin, susținând că strategia Chinei de a imprima yuani pentru a-și reveni în urma crizei proprietăților va duce la creșterea investițiilor în BTC, susținând astfel o perspectivă optimistă.

În cele din urmă, MicroStrategy, condusă de Michael Saylor, adoptă un „plan 21/21” agresiv pentru a strânge 42 de miliarde de dolari în următorii trei ani pentru a cumpăra mai mult Bitcoin. Această strategie ar putea crea o presiune de cumpărare semnificativă pe piață.

Cu toate acestea, este esențial să îți păstrezi o perspectivă echilibrată. Există îngrijorări cu privire la o potențială vânzare după alegeri; din punct de vedere istoric, catalizatorii majori din universul cripto conduc adesea la evenimente de tip tranzacționare în funcție de știri. 

Un alt semnal de scădere este lipsa participării pe piață a sectorului de retail. Indicatorii arată faptul că volumele de căutare Google pentru termenii referitori la cripto nu au crescut, iar implicarea pe rețelele de socializare în legătură cu Bitcoin și Ethereum s-a diminuat. 

În cele din urmă, tensiunile geopolitice, în special între Iran și Israel, ar putea avea un impact negativ asupra prețurilor Bitcoin și ale altor active mai riscante. Speculațiile care înconjoară potențialele vânzări de BTC de către Mt. Gox contribuie la incertitudine, însă acest lucru este în mare parte un zvon și nu reprezintă o preocupare semnificativă.

Alte tokenuri cu performanță de top