Raport al instituției Bybit X Block Scholes — Cum să navighezi prin ciclul de reducere a Rată și alegerile din SUA cu investițiile tale în Cripto

Noțiuni cheie:

Corelație în evoluție: Relația Bitcoin cu Active, în special S&P 500, s-a consolidat, indicând un Dobândăinstituțional în creștere.

Reduceri de Rată iminente: Reducerile anticipate ale Rată lorRezervelor federale ar putea avea un impact pozitiv asupra BTC, în special dacă reducerile au loc într-un context nerecesionar.

Sensibilitate politică: Se preconizează că alegerile prezidențiale din SUA vor influența semnificativ prețurile BTC, candidații valorificând criptomoneda ca instrument de campanie.

Rolul în evoluție al Bitcoin ca activ macro definește mișcările viitoare ale Preț

Corelație de rulare pe 120 de zile. Sursă: Găuri bloc

Raportul nostru evidențiază dinamica în schimbare a Bitcoin în peisajul investițiilor. De la lansarea ETF-urilor spot BTC în ianuarie 2024, Bitcoin s-a corelat din ce în ce mai mult cu Active de risc, în special cu S&P 500. Această dezvoltare sugerează o creștere a Dobândă de la investitorii instituționali, poziționând BTC ca un activ macro semnificativ. Din punct de vedere istoric, criptomonedele s-au confruntat cu volatilitate, dar această conexiune nouă descoperită cu capitalurile proprii indică faptul că BTC devine o opțiune preferată pentru investitorii care caută expunere la tendințe mai ample ale pieței.

Pe măsură ce rolul Bitcoin evoluează, este privit din ce în ce mai mult ca o potențială Acoperire a riscurilor împotriva inflației și a incertitudinii economice, similare cu aurul. Această schimbare de percepție subliniază necesitatea ca investitorii să își reevalueze strategiile și să ia în considerare potențialul Bitcoin atât ca activ tradițional, cât și ca Valută.

Impactul acțiunilor de rezervă federală

Revenirea S&P în ciclurile anterioare. Sursă: Găuri bloc

Rezerva federală va reduce probabil ratele Dobândă în septembrie 2024 pentru prima Oră din 2020, fiind preconizată o reducere de 50 de puncte de bază. Modelele istorice indică faptul că Active, inclusiv BTC, tind să funcționeze bine în timpul ciclurilor de tăiere nerecesionare. Cu toate acestea, reducerile agresive ale Rată lorîn timpul perioadelor de recesiune au avut în trecut o Performanță slabă pentru Active.

Această natură duală a reducerilor de Rată evidențiază importanța înțelegerii contextului economic din jurul acestor decizii. Pe măsură ce Fed navighează prin mandatul său dual, în special în ceea ce privește riscurile de angajare, sentimentul pieței poate fluctua semnificativ. Piața Derivate se concentrează din ce în ce mai mult pe aceste evoluții, primele de volatilitate notabile fiind alocate Opțiuni BTC care expiră la sfârșitul anului 2024 și începutul anului 2025.

Prețuri de Opțiuni Bitcoin în Volatility Premium Post–S.U.A. Alegeri prezidențiale 

Pe măsură ce alegerile prezidențiale din S.U.A. 2024 se apropie, criptomoneda a apărut ca un subiect critic în discursul electoral. Partidul Republican a adoptat o poziție pro-Cripto, contrastând clar cu abordarea Mai multe bine orientată spre reglementare a democraților. Această dinamică politică sugerează că Bitcoin ar putea deveni un punct focal pentru mișcările pieței, pe măsură ce candidații Levier criptomoneda pentru a angaja alegătorii.

Tendințele istorice indică faptul că mișcările Preț Bitcoin au arătat o sensibilitate crescută la evenimentele politice, în special până la repere electorale semnificative. Poziționarea pe piață înainte de alegerile din noiembrie reflectă un sentiment bulos pentru BTC, divizând de prognoza pură observată în capitalurile tradiționale. Comercianții stabilesc prețurile într-o primă pentru Opțiuni BTC care expiră după alegeri, indicând așteptările de volatilitate crescută și de potențiale raliuri de Preț pe baza evoluțiilor politice.