Explicação: o que é uma ordem de stop-loss e stop-limit?

Sejamos realistas; a única razão pela qual você está negociando é para obter lucros. No entanto, as perdas são inevitáveis, especialmente se você estiver negociando em um mercado volátil.

Mas e se houver uma maneira de mitigar esses riscos?

Aposto que você está pensando em uma ordem de stop-loss, e você está certo. Na verdade, é uma das técnicas de gerenciamento de risco mais comuns para limitar possíveis perdas. Ainda assim, o que é um stop-loss?

Bem, este é geralmente um tipo de ordem usado por traders para acionar a saída de uma posição quando o preço vai contra eles até tocar um nível predefinido. Quando o preço cruza esse nível, a plataforma de negociação fecha a posição automaticamente para evitar perdas adicionais.

O que é uma ordem de stop-loss?

Uma ordem de stop-loss é uma técnica universal de gerenciamento de risco aplicável em ações ou até mesmo na negociação de criptomoedas para limitar efetivamente possíveis perdas. Mas oferecendo aos traders a flexibilidade para negociar com confiança. Na maioria dos casos, os traders usam este tipo de ordem para definir um nível de preço específico no qual uma ordem existente seria fechada automaticamente se o preço o tocasse.

A melhor parte? É tudo automatizado. 

Tecnicamente, stop-loss é uma instrução condicional que um trader dá à bolsa de criptomoedas. Quando o preço de uma criptomoeda atinge o nível predefinido, a ordem se converte automaticamente em uma ordem de mercado, que é executada ao próximo preço disponível. O stop-loss pode ser definido em qualquer nível de preço e pode instruir a bolsa de criptomoedas a comprar ou vender a criptomoeda, dependendo da natureza da posição existente.

Para lhe dar um exemplo, verifique o gráfico abaixo:

Como você pode ver, temos um padrão de candlestick chamado "Estrela Cadente" , que geralmente aparece no topo de uma tendência de alta e antecipa uma reversão de baixa.

Digamos que você decidiu abrir uma posição vendida e quer colocar uma Ordem de Venda no Bitcoin. No entanto, não temos certeza se o preço irá se mover de acordo com suas expectativas – nenhum padrão de negociação pode garantir que o preço se moverá em uma direção ou outra. Assim, definimos uma ordem de stop-loss logo acima da vela Estrela Cadente se o preço continuar o movimento de alta. 

Supostamente isso acontece, a ordem de parada é acionada, e acabamos com uma perda. No entanto, pelo menos sabemos que a perda é limitada, o que nos ajuda a controlar a situação. Felizmente, o preço mostrado no exemplo acima continuou a cair conforme planejado, e o stop-loss não foi acionado.

Em última análise, as ordens de stop-loss estão aqui para ajudá-lo a economizar tempo e obter lucro. Enquanto o último aciona a saída de uma posição lucrativa.

Digamos que você use estas ordens; você evitará a prática exaustiva de monitorar regularmente suas posições. Ordens de parada são ideais para traders de curto prazo que precisam automatizar a maior parte do seu processo de negociação. Se você é um trader de swing que mantém algumas posições abertas por semanas, talvez nem precise do stop-loss assim que verificar os preços diariamente. Ainda assim, usar o stop-loss é super fácil, e você não perde nada ao configurá-los.

Ordens de Venda Stop

Então você está confuso? Não fique!

A lógica por trás desta abordagem é bem simples. Se ocorrer uma reversão baixista inesperada, você deve saber que a ordem de venda stop protege posições longas em mercados altistas. Isso significa que a ordem acionará automaticamente uma ordem de venda se o preço cair abaixo de um determinado nível decidido pelo trader. 

Assim, se o preço cair ainda mais, pode continuar a descer ainda mais. Portanto, o trader preferiria limitar as perdas, e a ordem de venda stop é usada para automatizar o processo de gestão de risco.

Por exemplo, digamos que um trader de momentum identificou uma tendência altista que pode continuar seu caminho. Conforme mostrado no exemplo acima, ele entrou em uma posição longa quando o candle altista superou a resistência local. Em seguida, ele definiu um stop-loss de venda logo abaixo do nível de suporte local anterior para proteger sua posição. Assim, mesmo se o preço cair repentinamente e tocar o nível de stop-loss, ele terá uma perda limitada.

Ordens Stop de Compra

A ordem stop de compra é justamente o oposto da ordem stop de venda. Nós a usamos para proteger nossas posições vendidas. Na verdade, a ordem stop do nosso primeiro exemplo nada mais é do que uma ordem stop de compra. Ela aciona automaticamente uma saída ao fechar uma posição vendida quando o preço sobe.

Você Pode Usar Ordem Stop-loss no Trading de Cripto?  

Claro que pode!

Na verdade, você não só pode usar a ordem stop-loss no trading de criptomoedas, mas deve considerar isso se quiser ter sucesso em sua jornada de trading. 

Ordens stop-loss são especialmente relevantes para os traders de cripto, dado que as criptomoedas são incrivelmente voláteis e o mercado ainda não está maduro. Imagine o preço do Bitcoin movimentando-se lateralmente, desafiando a lógica da análise técnica; você verá seu saldo duramente conquistado se evaporar em minutos. 

Portanto, uma ordem stop-loss é o caminho a seguir para permanecer em um caminho mais seguro. Além disso, é uma funcionalidade obrigatória na maioria das exchanges de cripto, então não há absolutamente nenhuma desculpa para não usá-la, especialmente se você é um trader diário.

Como Usar Uma Ordem Stop-loss Corretamente

O principal objetivo de um stop-loss é limitar perdas potenciais. No entanto, colocar uma ordem stop-loss de venda abaixo do preço de mercado pode não proteger suas posições longas e vice-versa. 

Você deve aprender a usar a ordem stop-loss corretamente para obter o máximo efeito. 

Então, onde eu devo colocá-la? 

E aqui está como:

Depende da situação. Ainda assim, como regra, você estaria interessado em definir o stop-loss perto do nível de suporte ou resistência anterior. Por exemplo, você deve colocar o stop-loss de venda logo abaixo do nível de suporte anterior, seja em uma tendência de alta ou em um canal horizontal. 

Em nosso exemplo da ordem de stop-loss de venda, colocamos a ordem perto do suporte confiável anterior. Você pode identificar o suporte de uma tendência verificando onde o preço está recuando após tocar uma linha imaginária.

No entanto, se você usar estratégias específicas ou depender de padrões de gráficos, os quais recomendamos, deve ter regras precisas para colocar a ordem de stop-loss. Por exemplo, se você negocia no padrão Cabeça e Ombros, o stop-loss de compra é calculado a partir da distância entre a linha de pescoço do padrão e seu topo.

O Que É Uma Ordem Stop-limit?

Uma ordem stop-limit é uma ordem mais complexa que ajuda os traders a proteger suas posições. A ordem stop-limit combina uma ordem de stop com uma ordem de limite. Quando a criptomoeda atinge o preço de stop definido pelo trader, ela automaticamente aciona uma ordem de limite. Em seguida, a ordem de limite é executada no preço limite definido ou melhor.

Ainda não entende como funciona a ordem stop-limit?

Bem, antes de mais nada, você deve saber o que é uma ordem limite. Ao contrário da ordem de mercado, que executa a instrução imediatamente, a ordem limite é executada quando a criptomoeda atinge um certo nível definido pelo trader.

Portanto, a ordem stop-limit tem duas ordens, e você deve definir dois preços:

• O preço de stop – nesse nível, o preço acionará a ordem limite, que será executada somente se o preço tocar o preço limite definido pelo trader. Caso contrário, a ordem nunca será executada.
• O preço limite é o segundo preço que o trader deve definir para a ordem de stop-limit. Após o preço de stop acionar a ordem limite, o preço limite só será executado se a criptomoeda o atingir.

Em outras palavras, a ordem de stop-limit é uma ferramenta de gestão de risco que dá aos traders mais controle sobre o preço no qual a ordem deve ser executada. Esta ordem pode funcionar em mercados voláteis, por isso é relevante para traders de criptomoedas.

Por que você precisaria de uma ordem de stop-limit quando já existe um stop-loss?

Ordens de stop-loss não podem proteger suas posições se o preço se voltar contra você e formar gaps, flash crashes ou até mesmo quedas regulares que acontecem de vez em quando em mercados voláteis.

Por exemplo, se você definir o stop-loss para uma alta no Bitcoin a $30.000, o preço pode de repente cair para $29.900, e seu stop-loss funcionará nesse preço, o que significa que você perde $100 a mais do que tinha planejado. 

Alternativamente, suponha que você use uma ordem de stop-limit com o preço de disparo em $30.050 e o preço limite em $30.000. Nesse caso, a ordem será acionada quando o Bitcoin cair para $30.050, e a posição será automaticamente fechada somente se atingir $30.000.

Por exemplo, se cair repentinamente para $29.900, não será executada. O pedido ficará pendente até que o preço do Bitcoin potencialmente recupere para $30,000, momento em que o pedido será executado.

Como Deveria Usar Uma Ordem de Limite de Parada?

Você deve sempre usar uma ordem de limite de parada. Mas é ainda melhor se você usá-la durante um mercado volátil e quiser controlar seus lucros e perdas.

Por exemplo, verifique o gráfico abaixo:

Suponha que você decidiu vender Bitcoin quando o candle vermelho ultrapassou o suporte anterior (1). Você define uma ordem de compra-limite de parada com um preço de parada e um preço limite.

Em nosso exemplo, o preço de repente retorna e te surpreende. Ele toca o preço de parada (2), o que aciona a ordem limite. No entanto, a ordem não é executada até que o preço limite seja tocado, e um vendedor do outro lado ofereça o preço exato que você precisa (3).

Mas suponha que o cenário no 3º ponto não funcionou. Suponha que o preço é volátil e de repente ultrapassa o preço limite sem execução porque não havia vendedor do outro lado (assim, a condição de preço não pôde ser cumprida). Nesse caso, a ordem não será executada e ficará aberta até que o Bitcoin não toque o preço específico definido pelo trader na ordem limite. 

Em nosso exemplo, o Bitcoin retorna e ultrapassa novamente o preço limite (4). Há um preço disponível no qual a ordem é executada, e a posição vendida é fechada. A ordem de stop-limit permite que você espere para que o preço recue.

Ordens de Stop vs. Stop-limit  

As ordens de stop-loss e stop-limit são similares porque seu objetivo é proteger as posições abertas.

No entanto, a diferença entre as duas aparece quando o preço atinge o stop. No caso da ordem de stop-loss, quando isso acontece, a posição é fechada automaticamente. A má notícia é que a posição pode não necessariamente fechar a um preço especificado na ordem de stop-loss, o que pode ocorrer durante crashes relâmpago ou gaps.

Assim, no caso da ordem de stop-limit, quando o preço toca o stop, ele apenas aciona a ordem de limite que é executada somente se o preço tocar o preço limite.

A ordem de stop-limit dá aos traders mais controle sobre suas posições em relação aos preços que acionam uma saída de mercado. No entanto, os stop-loss são mais fáceis de usar e podem limitar perdas.

Benefícios e Riscos das Ordens de Stop-Loss e Stop-Limit

Ambos estão aqui para ajudá-lo a gerenciar suas posições de forma mais eficiente. Mas você sabia que eles podem ajudá-lo a automatizar o processo de negociação também?

Na verdade, é útil para ajudá-lo a se concentrar em outras tarefas enquanto analisa o mercado em busca de oportunidades de negociação.

No entanto, o lado negativo é que mesmo se você usar qualquer uma destas duas ordens, isso não significa que você esteja 100% protegido contra grandes perdas.

Um stop-loss pode não funcionar perfeitamente bem durante crashes relâmpago e gaps de preço, deixando-o com perdas maiores do que o esperado. Pelo contrário, a ordem stop-limit pode não ser executada se o preço não exceder o preço limite. Portanto, é melhor que você fique atento, mesmo sendo automatizado.

Conclusão

Como um resumo, stop-losses e ordens stop-limit são ótimos métodos para minimizar perdas se o preço for contra você. Como dizem as palavras sábias, "a prática leva à perfeição", e o trading não é exceção. Por isso, você deve tentar e cometer o máximo de erros na sua conta demo antes de mergulhar de cabeça. Certifique-se de entender como eles funcionam e escolha um deles como a técnica principal de gerenciamento de risco.