O que é a negociação de arbitragem de cripto e como funciona?

A negociação de arbitragem de criptomoeda permite que os traders aproveitem as diferenças de preços de uma bolsa para outra. Como as bolsas de criptomoedas avaliam as criptomoedas de forma diferente, isso abriu oportunidades para arbitradores lucrarem com as diferenças de preços, comprando um ativo a um preço mais baixo e imediatamente vendendo em outra bolsa.

Uma observação relevante é que a negociação de arbitragem de criptomoeda é altamente dependente da velocidade e do volume de cada negociação. Portanto, para dominar esse estilo de negociação, não haverá atalhos, e precisa ser executado com precisão.

Pontos Chave

• Compreenda o que é a negociação de arbitragem de criptomoeda e o conceito por dentro e por fora.
• Faça uma avaliação aprofundada se a negociação de arbitragem de criptomoeda corresponde às suas expectativas.
• Aprenda como calcular o lucro e as perdas da negociação de arbitragem de criptomoeda.
• Identifique criticamente os riscos dessa estratégia de negociação e como mitigá-los.

Aqui, discutiremos o processo na negociação de arbitragem de criptomoeda, os benefícios e os riscos associados a esse estilo de negociação. Além disso, esclareceremos algumas das peculiaridades chave dessa abordagem. Particularmente para discernir as dicas essenciais para aqueles que querem tentar a sorte no volátil mercado de criptomoedas.

O Que É Arbitragem de Criptomoeda?

A negociação de arbitragem de criptomoeda é a estratégia de lucrar explorando a diferença nos preços dos ativos em diferentes mercados. Principalmente através da compra de moeda digital em uma bolsa por um preço mais baixo e vendendo-a rapidamente em outra bolsa por uma taxa mais alta. 

Por exemplo, se o preço do Bitcoin (BTC) é mais alto na bolsa X do que na Bybit, você pode comprar BTC na Bybit e vendê-lo na bolsa X e lucrar com a diferença de preço.

Esses negociadores de arbitragem de criptomoedas (arbitragistas) geralmente aproveitam a diferença de preço do mesmo ativo, mas em exchanges diferentes. No final, negociá-los o mais rápido possível para ganhar as diferenças. Enquanto o fator mais comum que causa essas diferenças de preço poderia ser o volume de negociação que provoca uma mudança nos níveis de oferta e demanda.

Dito isso, as negociações de arbitragem em criptomoedas são geralmente menos arriscadas, mas os retornos também são geralmente menores. Ainda assim, a parte complicada de negociar criptomoedas é entender completamente como elas funcionam e aplicá-las estrategicamente para obter retornos máximos. Então, vamos mergulhar direto nisso.

Como Funciona o Trading de Arbitragem no Mercado de Cripto?

Com o crescimento da popularidade do Bitcoin, o número de exchanges de criptomoedas aumenta. No entanto, este mercado está longe de ser homogêneo. E o preço do BTC e ETH pode diferir significativamente em várias plataformas de troca em um determinado momento, o que resulta em várias oportunidades para arbitragem.

Digamos que, em um dado momento, Jay percebeu que 1 BTC custa $50.000 na Bybit e $50.200 na exchange X. Se Jay tiver sorte de perceber essa diferença e tiver a capacidade financeira de comprar rapidamente o BTC na primeira plataforma e vender na outra, ele ganhará a diferença que totaliza $200 de lucro.

Em qualquer caso, se Jay for aventureiro para fazer uma arbitragem triangular transfronteiriça entre três exchanges oferecendo preços diferentes para BTC, ele pode obter pequenos lucros rapidamente em um curto período.

Definição:

Arbitragem triangular é uma estratégia de negociação que explora as oportunidades de trocar três moedas estrangeiras entre as exchanges e depois trocar de volta para a moeda original em um curto espaço de tempo.

Como Funciona o Preço do Cripto?

A pergunta que você deve fazer é, de onde vêm essas diferenças e como é formado o preço de uma criptomoeda? 

Os adeptos das finanças tradicionais afirmam que o Bitcoin não é sustentado por nada. Ao mesmo tempo, seus oponentes acreditam genuinamente em seu valor, pois oferece a possibilidade de trocar fundos de forma peer-to-peer. De modo geral, qualquer criptomoeda tem valor enquanto as pessoas estiverem dispostas a comprá-la e vendê-la. 

As exchanges de criptomoedas fornecem a ambas as partes de uma transação um lugar conveniente para configurar a ordem, enquanto a demanda e a oferta regulam o restante dos preços das criptomoedas. Em qualquer caso de aumento no volume de negociação de criptomoedas em uma exchange maior, o preço tende a ser menor por ativo, pois o mesmo investimento em dólares se traduz em mais ativos.

Por exemplo, no caso do Bitcoin, o tempo médio para confirmar uma transação é cerca de 10 minutos. Portanto, se o preço de mercado do BTC cair dentro do período estabelecido, você poderá arriscar um retorno menor com a arbitragem. Embora a arbitragem de criptomoedas seja possível, a volatilidade significa que a flutuação de preços é tremenda e executar uma arbitragem ideal é demorado e requer paciência.

Quais São Os Métodos de Arbitragem de Criptomoedas? 

Existem quatro métodos principais derivados do conceito de negociação de arbitragem quando se trata do estágio de execução da arbitragem. Aqui estão alguns dos métodos essenciais de negociação:

Arbitragem Simples

Esta estratégia funciona exatamente como o nome sugere. Um trader pode simplesmente comprar um ativo em uma exchange e vendê-lo em outra a taxas mais altas, obtendo lucros bem merecidos. Não há restrições quanto ao número de posições ou transações que um trader pode realizar. Em última análise, o objetivo é obter lucros rápidos através de múltiplas transações simultaneamente.

Arbitragem Triangular

Este tipo de negociação requer adicionar mais um componente na equação. A arbitragem triangular permite que você obtenha lucros através da discrepância de preços de três ativos diferentes em uma bolsa ou em múltiplas bolsas.

Como muitas bolsas oferecem uma grande variedade de pares de negociação, elas convertem fundos como USD em BTC e ETH, XRP, e outros. Isso dá aos negociadores a vantagem de testar o mercado para um excelente preço de mais do que apenas duas criptomoedas.

Arbitragem Estatística

Este método é o mais complicado de todos, pois requer análise estatística de mercado em mãos e abre múltiplas ordens simultaneamente. A ideia principal da arbitragem estatística é que você se baseia em dados históricos que nunca se repetem com 100% de precisão.

Arbitragem Automatizada 

Os olhos humanos são imperfeitos, assim como a velocidade de sua reação. Os preços das moedas mudam num piscar de olhos, e mesmo que você tenha sorte o suficiente para identificar uma oportunidade de negociação, não há garantia de que você conseguirá agir rápido o suficiente para obter lucros. É quando a negociação automatizada se torna útil.

Diferentes empresas desenvolvem vários bots que ajudam os negociadores a obter lucros via negociação de arbitragem de forma automatizada. É quando erros humanos, tarefas repetitivas, imprecisões de tempo podem ser mitigados de forma eficaz. E dentre a ampla seleção de bots de criptomoedas, 3Commas, Napbots, e HaasOnline estão entre os melhores.

Arbitragem DeFi

Finanças descentralizadas (DeFi) eliminam o uso de intermediários para funcionar como um protocolo financeiro. DeFi ostenta o uso de stablecoins e contratos inteligentes para a transferência de valor de ativos digitais para empréstimos e yield farming. Como o DeFi depende fortemente de uma arquitetura codificada, também abriu oportunidades para a arbitragem DeFi.

Por exemplo, se a plataforma X oferece 10% de rendimento de um stablecoin, mas a plataforma Y oferece 12% de rendimento, um trader pode transferir seus fundos de A para B para ganhar 2% a mais de rendimento.

Em outros casos, um trader também poderia optar por implantar outra estratégia de arbitragem espacial em diferentes exchanges. Exceto que envolve principalmente exchanges descentralizadas (DEX) como Uniswap em vez de uma exchange centralizada (CEX). Com o mesmo conceito aplicado, um trader negociaria o ativo digital nas DEXs para lucrar com a discrepância. No entanto, observe que a arbitragem DeFi leva em consideração as taxas de gás. Além disso, como as taxas de gás não são imutáveis, portanto, sua margem de lucro na arbitragem DeFi variará de tempos em tempos.

A Arbitragem de Criptomoedas é Lucrativa?

Suponha que você seja um novato no mundo de negociação de criptomoedas. Realisticamente, as chances de realmente obter lucros são raras. Mas, não é impossível se você tiver as ferramentas e o conhecimento certos para a arbitragem espacial.

Por exemplo, 1 BTC vale $54,000 na exchange X, e 1 BTC está listado por $54,010 na exchange. Nesse caso, você pode se concentrar na arbitragem espacial para ganhar lucros com essas diferenças diariamente. No entanto, os lucros dependem muito do tamanho da diferença e da rapidez com que você age sobre essas oportunidades. Em última análise, quanto maior a diferença, maiores são os ganhos de lucro com a negociação de arbitragem. Uma boa nota aqui é levar em consideração as taxas de negociação ao arbitrar. Suponha que sua margem de lucro seja cerca de 2% de um ativo, mas a taxa de negociação seja 0,5%, isso significa que seu lucro líquido fica reduzido a 1,5% ou menos dependendo do cálculo para diferentes exchanges de criptomoedas.

Claro, a negociação de arbitragem de criptomoedas funciona. Mas com transações que são executadas quase instantaneamente, lucrar com essa técnica de negociação é bastante difícil atualmente. Sem mencionar as tecnologias avançadas que estão operando com pouco ou nenhum tempo de inatividade para eliminar erros de preço. Uma alternativa ao comércio de arbitragem manual seria usar um robô de negociação para comprar e vender criptomoedas automaticamente em várias exchanges. Mas a parte desafiadora seria personalizar para atender aos seus requisitos de negociação.

Como Calcular o Lucro e a Perda da Arbitragem de Cripto?

A soma eventual que você ganha ou perde ao realizar arbitragem em exchanges de criptomoedas não é meramente a diferença entre os preços de um determinado ativo. Além dos seus ganhos ou perdas, há uma ampla variedade de fatores que você deve considerar ao calcular seus lucros ou perdas finais.

Por exemplo, há diferentes taxas de transação que você pode encontrar ao realizar uma negociação. Isso inclui as:

• Taxas de maker e taker que você paga em ambas as plataformas onde você compra e vende um ativo selecionado. O tamanho dessas taxas geralmente varia de 0,02% a 0,1% e geralmente é mencionado no site da plataforma. Por exemplo, na Bybit, esses números são compostos por taxas de maker de -0,025% e taxas de taker de 0,075% respectivamente.
• Taxas de depósito na exchange onde você comprará o ativo (se houver). Com a Bybit, o depósito é sempre gratuito.
• As taxas de retirada na exchange são onde você venderá um ativo. Normalmente, estas variam dependendo do ativo que você está retirando.
• Taxas finais de retirada após a transação estar completa.

Por mais que essas taxas sejam usadas para sustentar as exchanges de criptomoedas, é inegavelmente uma parte dos lucros que você está fazendo. Aqui estão algumas soluções alternativas que podem ajudá-lo a reduzi-los:

• Faça uma pesquisa minuciosa e selecione e troque as taxas mais baixas em comparação com as outras. 
• Algumas plataformas não cobram taxas de retirada quando você retira seu dinheiro em criptomoeda em vez de no fiat. Embora, isso seja raro.
• Se você tiver sorte de encontrar uma combinação perfeita entre duas criptomoedas, seu pedido pode ser realizado imediatamente sem qualquer retenção de tempo e taxas.
• Se você carregar os fundos de um cartão de crédito, as taxas serão mais altas em comparação com transferências bancárias. 

Coisas para Anotar para o Cálculo

Além das taxas, muitos outros fatores podem ter um efeito sustentável no lucro final. Esses fatores incluem:

• Volatilidade do mercado. Em alguns momentos, algumas criptomoedas têm um nível de volatilidade tão alto que seu preço pode mudar em segundos enquanto você realiza uma transação.
• Impostos. Em algumas regiões, as criptomoedas foram reconhecidas pela jurisdição local e são sujeitas à tributação. Assim, nos EUA e na Austrália, o Bitcoin é considerado como propriedade ou investimento e está sujeito a impostos sobre ganhos de capital. No entanto, a Alemanha considera o dinheiro privado com um imposto progressivo de renda de até 45% se for possuído por menos de um ano.

A soma final que você gasta em taxas pode variar entre 3% e 15% do seu capital total. É por isso que você deve pensar duas vezes antes de entrar neste comércio ou em outro.

O Comércio de Arbitragem de Criptomoeda é Legal?

Sim, a arbitragem de criptomoeda é legal, os comerciantes geralmente se beneficiam da discrepância dos mercados de criptomoeda. Como sabemos, cada bolsa de criptomoeda é única em relação às outras. Isso significa que as regras estabelecidas por uma bolsa podem ser favoráveis a outra. Em última análise, tudo depende de como você pode colocar as coisas em perspectiva e tirar o máximo proveito delas. No entanto, infelizmente, alguns países ainda colocam um veto oficial ao Bitcoin e a todas as outras criptomoedas, como Índia, Bolívia, Egito, Equador e outros. Isso significa que a arbitragem de criptomoeda nessas regiões pode ou não ser legal dependendo das regras locais. É sempre melhor verificar com as autoridades locais antes de mergulhar nas criptomoedas em geral.

Ainda assim, o mercado de criptomoedas ainda está amadurecendo e muitos ativos de criptografia permanecem voláteis em comparação com ações e títulos tradicionais. É isso que contribui para toda a empresa e oferece oportunidades mais substanciais para arbitragem de criptomoeda.

As oportunidades de arbitragem de criptomoeda surgem como resultado da ineficiência do mercado em vez de ações individuais. Naturalmente, quanto mais comerciantes envolvidos na arbitragem de criptomoeda, mais estabilizado o mercado e maior o volume de comércio para as bolsas. Como resultado, menos oportunidades de arbitragem para outros traders se beneficiarem da discrepância.

Quais são os riscos do trading de arbitragem de criptomoeda?

Se você já esteve envolvido com trading de criptomoedas, deve saber que este trading é bastante arriscado devido à sua alta volatilidade. Sim, padrões específicos indicam que o preço de um ativo pode subir ou descer, mas os resultados nunca são garantidos.

Oportunidades de arbitragem de criptomoeda estão associadas a um conjunto diferente de riscos que afetam a lucratividade final. Por um lado, estas são as taxas de negociação que já discutimos acima. Suponha que a diferença entre o preço do ativo não seja alta o suficiente. Nesse caso, suas perdas podem acabar sendo maiores do que seus lucros devido a todas as taxas que você terá que pagar antes de finalmente obter os fundos em sua carteira.

Os procedimentos Conheça-Seu-Cliente (KYC) implementados nas exchanges podem dificultar a realização de transações transfronteiriças para um trader. Para trocar um valor substancial de fundos em uma única plataforma, você terá que fornecer seus documentos de identificação. Tipicamente, exchanges centralizadas investem uma quantidade significativa de tempo e esforço em segurança. No entanto, às vezes o vazamento de dados ainda pode ocorrer, e seus dados podem cair nas mãos de fraudadores.

Vantagens da Arbitragem de Criptomoeda

Devido à sua complexidade, a arbitragem de criptomoeda não é, sem dúvida, para iniciantes. No entanto, traders experientes podem se beneficiar dos seguintes aspectos:

• Lucros rápidos. Você pode realizar uma transação e obter seus ganhos assim que identificar uma oportunidade. Ao contrário dos investimentos de médio e longo prazo, onde você precisa segurar um ativo específico por um certo período, você obtém lucros praticamente imediatos com arbitragem de criptomoedas. 
• A infância do mercado de criptomoedas. O mercado de criptomoedas ainda está em seus primeiros estágios de desenvolvimento, o que significa que as oportunidades de arbitragem de criptomoedas estarão disponíveis por um bom tempo até que o mercado se estabilize.
• Alta volatilidade. Como o Bitcoin é uma criptomoeda descentralizada, não é regulamentado por nenhuma autoridade central, o que leva a um nível bastante alto de volatilidade em comparação com ações e títulos tradicionais. Isso leva a mudanças mais significativas em diferentes plataformas e mais oportunidades para arbitragem de criptomoedas. 

Contras da Arbitragem de Criptomoedas

Além dos riscos que já discutimos acima, a arbitragem de criptomoedas tem algumas outras desvantagens que valem a pena considerar antes de você decidir testar sua sorte neste negócio:

• Segurança. Não há banco central no mundo das criptomoedas responsável por fundos perdidos ou para reverter uma transação. Para realizar arbitragem de criptomoedas, você deve armazenar seus ativos em várias exchanges. No entanto, há poucas exceções, como a Bybit, que reembolsará as perdas em caso de erros de sistema.
• Taxas. O número de taxas que você terá que pagar durante todo o processo pode se tornar uma soma significativa. Assim, reduzindo significativamente os lucros.
• Limites de retirada. Lembre-se de que algumas exchanges têm limites na quantia que você pode retirar da plataforma em um único dia. Portanto, pode levar alguns dias para transferi-los para sua carteira ou conta bancária quando você negocia grandes quantidades.
• Reação rápida. Tipicamente, as oportunidades de arbitragem de criptomoedas duram um período bastante curto, e você tem que ser bastante rápido para obter ganhos. Normalmente, leva até alguns minutos para realizar uma negociação, mas mesmo dentro desse curto espaço de tempo, o mercado pode se mover significativamente, e sua reação rápida não ajudará, pois você perderá o dinheiro.
• Competição. À medida que o mercado amadurece e mais traders buscam obter ganhos com arbitragem de criptomoedas, a competição aumenta enquanto o número de oportunidades diminui. 

Quem é Adequado para Negociação de Arbitragem de Criptomoedas?

A Arbitragem de Criptomoedas é mais adequada para traders de criptomoedas experientes que já sabem como o mercado funciona e conseguiram desenvolver suas estratégias de negociação. 

Como Fazer Negociação de Arbitragem de Criptomoedas?

Se você decidiu testar sua sorte na arbitragem de criptomoedas, aqui estão alguns guias passo a passo sobre como você pode fazer isso, dependendo da estratégia que selecionar. 

Arbitragem em Diferentes Exchanges

Este método requer a criação de contas em várias exchanges e a passagem pela verificação nelas. Obter lucros é mais complicado, pois você terá que transferir fundos entre diferentes exchanges, o que em alguns casos pode levar vários dias. No entanto, há uma solução alternativa para isso:

1. Crie contas em duas exchanges diferentes e passe pela verificação nelas. 
2. Deposite moeda fiduciária em ambas as plataformas.
3. Troque metade da quantia depositada por Bitcoin ou qualquer outra criptomoeda.
4. Quando surgir uma oportunidade de arbitragem, compre rapidamente a criptomoeda na primeira plataforma. Em seguida, troque a mesma quantia de criptomoeda de volta para a moeda fiduciária na segunda plataforma. 

Assim, você não terá que transferir fundos entre duas plataformas diferentes, o que ajudará a economizar seu dinheiro em taxas de retirada.

Arbitragem em uma Única Exchange

Realizar arbitragem de criptomoeda em uma única plataforma é muito mais fácil. Mas não se esqueça de que há outros traders e a concorrência pode ser maior nesse caso. 

1. Registre-se na plataforma e passe pela verificação para poder depositar dinheiro fiduciário. Certifique-se de que a plataforma permite transações de criptomoedas contra Bitcoin, mas contra alguns outros altcoins como Ether ou USDT.
2. Deposite fundos da sua conta bancária ou cartão de crédito e comece a procurar por oportunidades de arbitragem.
3. Sempre que houver uma oportunidade, compre e venda criptomoedas estrategicamente, depois finalmente converta de volta em moeda fiduciária. Note que às vezes mais de duas criptomoedas podem estar envolvidas no processo.

Como Selecionar uma Exchange para Arbitragem de Cripto?

Antes de começar a negociar, você deve fazer uma pesquisa adequada e encontrar uma ou várias plataformas de negociação que se adequem melhor a você. Considere os seguintes aspectos ao investigar opções diferentes:

• Segurança. Verifique se o site da plataforma possui um certificado SSL. Se oferece autenticação multifatorial ou um sistema de carteira fria para proteger os fundos do usuário.  
• Limitação geográfica. Dificilmente você encontrará uma plataforma de negociação de criptomoedas que suporte usuários em todo o mundo. Verifique se seu país está na lista de regiões restritas.
• Reputação. Procure ativamente por avaliações confiáveis sobre a plataforma. Tente focar em feedback construtivo.
• Verificação. Descubra quais documentos você precisa enviar para validação. A maioria das plataformas exige que seus usuários enviem dados pessoais para fornecer a possibilidade de depositar e retirar fundos.
• Liquidez. Verifique o volume diário de negociações nas criptomoedas que você selecionar. Às vezes, as plataformas não conseguem fornecer liquidez suficiente, o que pode ser um grande problema se você for trocar somas enormes.

Dicas para Mitigar Riscos de Arbitragem de Cripto

Existem algumas coisas essenciais que você deve saber antes de tentar a arbitragem de cripto. Aqui estão algumas dicas úteis que você deve ter em mente.

Dica #1. Evite a Arbitragem de Bitcoin

Embora o Bitcoin seja a criptomoeda mais popular até agora e ofereça mais oportunidades de arbitragem do que outras altcoins, pode não ser tão lucrativo. A rede Bitcoin tem uma capacidade mínima, pois permite transferir apenas sete transações por segundo. 

Quanto mais pessoas tentam converter Bitcoin em um dado momento, mais tempo elas terão que esperar, e maiores serão as taxas de transação. Isso pode reduzir significativamente os lucros potenciais com arbitragem de cripto.

Em vez do Bitcoin, tente procurar por oportunidades associadas a criptomoedas com menor concorrência e índices de capacidade mais altos. Por exemplo, a Bybit oferece pares de negociação como EOS/ETH, ETH/USD, e alguns mais.

Dica #2. Fique de Olho nas Novas Listagens

Quando uma nova criptomoeda é listada em uma determinada exchange, há boas chances de que a demanda por essa moeda seja relativamente pequena, pelo menos no começo. Isso abre amplos horizontes para oportunidades de arbitragem de criptomoedas e pode ajudar você a multiplicar sua riqueza significativamente. 

Dica #3. Diversificações

Faça um registro verificado em tantas exchanges quantas você puder. Quanto mais ampla for a seleção de suas plataformas, mais oportunidades de arbitragem você poderá identificar. Um portfólio diversificado é sempre ideal para equilibrar os lucros e perdas.

Dica #4. Desenvolva Sua Estratégia 

Assim como a negociação diurna de criptomoedas ou a negociação de swing, você deve desenvolver sua estratégia quando vai para a arbitragem. Antes de começar a negociar, avalie seu capital, ajuste suas expectativas de lucro, e formule um plano de contingência caso as coisas saiam do previsto. Responder a todas essas perguntas ajudará você a ter a situação sob controle em vez de apenas depender da sua sorte. 

Dica #5. Automatize sua estratégia com bots

No mercado de criptomoedas, muitas empresas desenvolvem bots para ajudar os traders a automatizar suas atividades. Claro, há também disponíveis para arbitragem de criptomoedas. 

Bots são programas que executam transações quando as condições predeterminadas são atendidas. Ao contrário dos humanos, eles podem identificar oportunidades de arbitragem de forma muito mais eficiente e realizar muitas atividades rotineiras por conta própria. 

Resumindo

A arbitragem de criptomoedas é apenas mais uma forma de ganhar dinheiro nessa indústria precária. Quando tratada com a devida diligência, pode se tornar uma boa fonte de renda para um trader experiente e também ajudá-lo a diversificar seu portfólio.