Morpho (MORPHO) é um protocolo eficiente baseado em Ethereum que revoluciona o empréstimo descentralizado com soluções personalizáveis de peer-to-peer e baseadas em pools.

Os pools de liquidez revolucionaram o empréstimo e o empréstimo descentralizados ao oferecer uma ampla escolha de opções de produtos e níveis significativos de liquidez. Por vários anos, protocolos como 

 (COMP) têm sido aclamados como verdadeiros inovadores que introduziram uma verdadeira revolução: empréstimo e captação de recursos baseados em pools. No entanto, uma análise mais aprofundada revela que as coisas não são tão eficientes e tranquilas como podem parecer no mundo dos empréstimos cripto. O problema é que os pools de empréstimos em protocolos descentralizados frequentemente têm desajustes entre credores e tomadores, com os primeiros superando substancialmente os últimos. Como resultado, os credores ganham apenas 

 insignificantes, enquanto os tomadores pagam taxas exorbitantes para acessar fundos através desses pools. Outro problema crítico é a falta de personalização em produtos de empréstimo e tomada de crédito, com muitos protocolos adotando uma abordagem única para todos.

Morpho (MORPHO) é um protocolo descentralizado na 

 (ETH) que visa melhorar a eficiência e flexibilidade de empréstimos e tomadas de crédito cripto, oferecendo um modelo único que combina os elementos de 

 (P2P) e correspondência baseada em pool de credores e tomadores de crédito. Para ser exato, um dos produtos essenciais do Morpho, Morpho Optimizers, foca especificamente na correspondência P2P, com empréstimos e tomadas de crédito baseados em pool usados como uma opção de recurso. Morpho também oferece aos usuários um excelente nível de personalização para criar novos mercados de empréstimo através de seu protocolo principal.

Com seu mecanismo inovador de correspondência credor-tomador e mercados altamente personalizáveis e flexíveis, Morpho melhora significativamente a alocação de capital e a eficiência das transações na esfera de empréstimos da 

 (MORPHO) é um protocolo de empréstimo descentralizado baseado em Ethereum que oferece um mecanismo único de correspondência de ordens P2P para melhorar a eficiência e a acessibilidade do 

 A plataforma também permite que os usuários criem mercados de empréstimos eficientes com parâmetros de empréstimo e empréstimo altamente personalizáveis. Além disso, oferece um produto, Morpho Vaults, para empréstimos curados em diferentes níveis de risco.

, uma empresa de desenvolvimento de software sediada na França, fundada em 2021 por Merlin Egalité e Paul Frambot. Também é apoiado pela organização sem fins lucrativos 

Como seu primeiro grande produto, o projeto lançou os Morpho Optimizers na blockchain Ethereum em 2022. Morpho Optimizers foi projetado como uma solução adicional para pools de empréstimo na Aave e Compound para ajudar a corresponder credores e tomadores individuais. As partes transacionais podem se beneficiar de um processo de empréstimo mais eficiente do que no modo padrão baseado em pool.

Em janeiro de 2024, o projeto lançou Morpho Blue, posteriormente renomeado para Morpho, uma solução para ajudar os usuários a criar mercados de empréstimo altamente flexíveis com parâmetros e opções personalizadas. Morpho atua como a espinha dorsal do ecossistema Morpho, e a equipe do projeto voltou seu foco para promover e desenvolver ainda mais esse produto. Ao mesmo tempo, Morpho Optimizers permanece uma parte integral da oferta central da plataforma, embora em um estado menos prioritário do que Morpho.

O protocolo Morpho consiste em três produtos principais — Morpho, Morpho Vaults (baseado no protocolo subjacente) e os antigos Morpho Optimizers. Morpho permite que os usuários criem mercados de empréstimo individuais especificando suas opções preferidas para os seguintes atributos-chave:

Todos esses parâmetros são altamente personalizáveis, com interferência mínima do mecanismo de governança do Morpho. Alguns parâmetros devem cumprir certos requisitos; por exemplo, o IRM e o LLTV devem estar na lista aprovada pela governança do protocolo.

O alto nível de personalização do Morpho é uma mudança significativa em relação ao modelo típico usado em plataformas de empréstimo e empréstimo descentralizadas. Na maioria dos outros protocolos, existem parâmetros fixos que regem o processo de empréstimo e crédito; por exemplo, apenas certos ativos de garantia, ativos de empréstimo ou taxas de LLTV são permitidos. Em contraste, o Morpho permite que você personalize todas essas opções, dando aos criadores de mercados de empréstimo um grau incomparável de liberdade. O protocolo oferece os seguintes benefícios principais para usuários, desenvolvedores e operadores de mercado:

Enquanto o Morpho é atualmente o produto carro-chefe da plataforma, os Otimizadores Morpho legados continuam como uma oferta importante na linha de produtos da plataforma. Os Otimizadores Morpho são camadas adicionais para os pools de empréstimo Aave e Compound. Eles podem ser usados para facilitar um emparelhamento ponto a ponto entre credores e tomadores de empréstimo. Como os pools de empréstimo típicos — incluindo em plataformas como Aave e Compound — são frequentemente muito enviesados com mais credores do que tomadores de empréstimo, ambas as partes acabam pagando taxas excessivas. Os tomadores de empréstimo têm que enfrentar custos altos devido à necessidade de atender aos muitos credores no pool. Por sua vez, os credores lutam pelas escassas sobras deixadas pelo número insuficiente de tomadores de empréstimo.

Ao usar um mecanismo de correspondência P2P, os Otimizadores Morpho efetivamente tiram o credor e o tomador de empréstimo da interação baseada em pools e estabelecem uma relação direta entre eles. Isso permite que os usuários tomem emprestado ativos a taxas mais baratas, enquanto também oferece melhores APYs para os credores. Se qualquer uma das partes se retirar da relação de empréstimo direto, ambas têm a opção de usar os pools de empréstimo padrão no Aave e Compound como alternativa.

O terceiro produto principal da plataforma, os Cofres Morpho (cobertos em mais detalhes abaixo) utiliza o protocolo subjacente e fornece uma maneira de emprestar por meio de opções de mercado cuidadosamente selecionadas em diferentes perfis de risco. Isso pode se adequar a credores que são menos proficientes no uso de mercados totalmente personalizados, mas ainda preferem aproveitar as oportunidades de empréstimo oferecidas pelo Morpho.

Para criar um mercado de empréstimo personalizado no Morpho, você precisa ter alguma proficiência técnica e, de preferência, conhecimento de Solidity, a linguagem de programação que o protocolo usa para seus contratos inteligentes. Como mencionado anteriormente, os desenvolvedores podem criar um mercado personalizado fornecendo cinco parâmetros básicos — um ativo colateral, um ativo oferecido para empréstimo, um oráculo, um IRM preferido e um LLTV. Os primeiros quatro normalmente exigem que um endereço de contrato inteligente Ethereum seja especificado. Para os ativos colaterais e de empréstimo, estes são os endereços para os contratos dos tokens. O oráculo selecionado também é geralmente estabelecido através de um ponteiro para seu endereço de contrato inteligente, embora preços sem oráculo codificados diretamente para os ativos colaterais e emprestados sejam aceitáveis. O Morpho também mantém endereços Ethereum para cada IRM na lista de permissões pela governança do protocolo; os desenvolvedores podem usá-los ao escolher um IRM preferido.

O último valor, LLTV, é um número codificado que define o limite além do qual um empréstimo se torna insustentável devido à sua má 

. Os liquidantes no Morpho são atores do protocolo que são incentivados a cobrir dívidas inadimplentes em troca de garantias, semelhante ao método usado em muitas outras plataformas de empréstimo. Eles estão autorizados a liquidar até 100% da dívida. Em troca, os liquidantes recebem as garantias da dívida, assim como um incentivo adicional pelo seu trabalho.

Como o Morpho é um protocolo agnóstico de oráculo sem um oráculo embutido, cada mercado pode ter seu próprio oráculo que obtém os preços das garantias e dos ativos de empréstimo de fontes externas. Os desenvolvedores têm total liberdade nesse aspecto e podem até codificar permanentemente os preços dos ativos para o mercado se não desejarem usar um oráculo de preços. Naturalmente, um oráculo é preferido para manter as informações de preços mais atualizadas e dinâmicas.

O IRM utilizado é o único parâmetro base com o qual os desenvolvedores estão um pouco restritos em sua escolha, pois apenas IRMs na lista branca são permitidos para um mercado. A partir de meados de novembro de 2024, há apenas um IRM na lista branca que os criadores de mercado podem especificar — o 

. Este modelo ajusta dinamicamente as taxas de juros para manter a proporção de fundos emprestados para fundos fornecidos próximo a 90%.

Os Cofres Morpho são um produto de cofre tokenizado que oferece oportunidades de empréstimo selecionadas com parâmetros de risco pré-programados variados. Cada cofre está associado a um único ativo de empréstimo e pode alocar depósitos em vários mercados Morpho, aproveitando assim a liquidez geral disponível no protocolo Morpho. Os Cofres Morpho são adequados para credores que preferem uma gestão de risco previsível à incerteza de mercados totalmente personalizados. Cada credor pode ganhar taxas APY proporcionais ao seu perfil de 

Não há limite para o número de cofres que você pode abrir no Morpho. Assim, você pode até alocar fundos para diferentes cofres com níveis de risco significativamente diferentes para diversificar sua exposição.

A natureza selecionada dos Cofres Morpho elimina a necessidade de os usuários despenderem tempo pesquisando e avaliando os níveis de risco e oportunidades de retorno de mercados individuais, pois a exposição ao risco é ativamente gerida pelo cofre.

Como os cofres estão conectados ao protocolo subjacente e obtêm liquidez dele, são dinamicamente reequilibrados, o que ajuda a otimizar os rendimentos. Graças à sua natureza sem permissões e imutável, os cofres também são completamente transparentes. Além disso, eles são não custodiais, concedendo aos usuários controle total sobre seus ativos depositados, que podem ser retirados a qualquer momento.

Um credor deposita um ativo em um Cofre Morpho e recebe ações do cofre como confirmação do seu investimento. Os próprios cofres são produtos tokenizados que utilizam o padrão 

 do Ethereum, projetado para representar cofres tokenizados para ativos que geram rendimento. Cada cofre pode ser propriedade de uma 

 (DAO), um especialista individual em DeFi ou algum algoritmo mantido por uma plataforma DeFi. Um cofre pode ser de propriedade de apenas uma entidade. O proprietário pode especificar funções/entidades adicionais para gerenciar o cofre. Essas funções podem incluir um curador, um guardião e múltiplos alocadores.

O curador é uma parte que estabelece certos limites, regras e restrições para o cofre, como especificar limitações de fornecimento de ativos e habilitar/desabilitar mercados específicos. Curadores são fundamentais para manter níveis de risco apropriados para seus cofres. Ativos que credores trancam em um cofre são fornecidos aos mercados subjacentes do protocolo, com base nas listas brancas de curadores. Só pode haver um curador para cada cofre.

O papel de guardião é uma posição chave do cofre. Um guardião protege a integridade e segurança do cofre. Os guardiões podem revogar qualquer ação do proprietário do cofre (ou outras entidades) se considerarem que é contra os interesses dos credores do cofre. Cada cofre pode ter apenas um guardião, normalmente um DAO composto pelos depositantes do cofre.

Alocadores são atores do protocolo cujo trabalho é rebalancear a liquidez utilizada pelos Cofres Morpho para otimizar taxas de juros e liquidez acessível. O trabalho de um alocador é rebalancear e otimizar a liquidez total, manualmente ou usando bots, para melhor atender às necessidades dos tomadores do Morpho.

As operações dos Cofres Morpho não são reguladas pelo mecanismo de governança do protocolo. Cada proprietário de cofre é responsável pelo modelo de governança do seu cofre. Funções específicas, como o curador e o guardião, são projetadas para ajudar a estabelecer procedimentos de governança transparentes e seguros para um cofre.

A criptomoeda nativa da plataforma, MORPHO, é concebida como um 

. Os detentores de MORPHO têm o direito de participar da tomada de decisão sobre a direção futura da plataforma, regras gerais, implementação de contratos inteligentes e alocação de fundos do tesouro. Embora Morpho promova mercados de empréstimo e empréstimo que operam com interferência mínima da comunidade de governança do protocolo, existem algumas diretrizes e regras gerais através das quais a comunidade precisa estabelecer certos padrões, requisitos mínimos ou listas brancas. Os detentores do token MORPHO são fundamentais nesse processo.

O token MORPHO original foi lançado na Ethereum em junho de 2022 com um limite de fornecimento de 1 bilhão. No entanto, havia limitações no contrato original do token que afetavam negativamente sua funcionalidade. Especificamente, o token não foi projetado para facilitar a votação eficiente na cadeia. Como resultado dessas limitações, o projeto decidiu relançar o token, agora em um contrato aprimorado. A nova reencarnação do MORPHO oferecerá melhores capacidades funcionais, incluindo processos de governança na cadeia mais eficientes. 

No momento da redação em 17 de novembro de 2024, a equipe do projeto ainda não lançou o novo token. O novo MORPHO também será uma criptomoeda com limite de fornecimento, com um fornecimento máximo e total de 1 bilhão. As participações da distribuição do fornecimento do token são mostradas no gráfico abaixo.

 antes do seu lançamento no mercado. A Negociação Pré-Mercado da Bybit é uma plataforma de negociação de balcão (OTC) que proporciona acesso a novas criptomoedas promissoras antes de serem listadas no mercado Spot. A principal vantagem da plataforma é a capacidade de acessar criptomoedas a taxas desejáveis antes que o mercado cripto mais amplo afete seus preços.

O processo de curadoria cuidadosamente elaborado da Bybit garante que apenas criptoativos com potencial sólido e fundamentos sejam aprovados para a Negociação Pré-Mercado. Isso economiza o tempo necessário para investigar cada criptomoeda e reduz o risco de investir em projetos fraudulentos. Naturalmente, você também é incentivado a 

 sobre os criptoativos que você possa considerar adquirir através da Negociação Pré-Mercado da Bybit.

Morpho representa uma abordagem única e potencialmente altamente eficaz para empréstimos e empréstimos em DeFi. A facilitação pela plataforma de mercados de empréstimo isolados e altamente personalizáveis oferece aos usuários de DeFi uma liberdade inigualável em termos de escolha e variedade. Além disso, os usuários que preferem a estabilidade de perfis de risco bem definidos e curados podem aproveitar as Morpho Vaults para rendimentos mais previsíveis. O uso da liquidez subjacente geral do protocolo juntamente com entidades como os alocadores torna os Morpho Vaults particularmente eficazes na otimização dos custos de empréstimo e empréstimo.

Enquanto os mercados de empréstimo personalizados lançados via o protocolo são agora o foco principal do Morpho, os antigos Morpho Optimizers também continuam a oferecer valor. A correspondência P2P de credores e tomadores como um complemento ao mecanismo padrão baseado em pool é uma funcionalidade que muitos usuários DeFi acharão útil. Os Morpho Optimizers podem oferecer aos credores e tomadores ativos no Aave e Compound uma maneira alternativa e altamente eficaz de conduzir suas operações.

Com este arsenal de produtos inovadores e únicos, o protocolo Morpho está rapidamente se moldando como uma plataforma líder no nicho de empréstimos da indústria DeFi.

Avançado

Morpho (MORPHO): Liderando o Empréstimo Cripto Eficiente e Sem Permissão

Puff é uma moeda meme com um tema baseado em dragão. Ela usa uma mecânica gamificada para distribuição e é baseada na blockchain Ethereum. Saiba mais aqui.

 são projetadas exclusivamente para entretenimento, por isso podem ter muitas características incomuns e criativas. Um exemplo das aplicações interessantes das moedas meme é o Puff. Esta moeda divertida visa atrair usuários ao adicionar elementos de história e gamificação ao seu design. Se você está interessado em aprender sobre o Puff e ver por que ele é tão popular ultimamente, confira este guia.

 é uma moeda meme com um tema baseado em dragões. Ela utiliza uma mecânica gamificada para distribuição e é baseada na 

 blockchain. Incentiva os usuários a se engajarem em seu ecossistema, acompanhando a história do Puff, o Dragão.

mETHLab é um protocolo de empréstimo e empréstimo baseado em Ethereum. É de prazo fixo e taxa fixa, sem 

 forçada de colateral. Os usuários podem fornecer tokens PUFF ou mETH e emprestar mETH ou USDe contra esses tokens.

 para o Protocolo mETH. Os usuários que possuem mETH ou participam de determinadas partes do ecossistema Puff the Dragon podem adquirir pontos que serão convertidos em COOK. As pessoas também podem adquirir COOK queimando PUFF.

Puff pretende atrair usuários com uma abordagem inovadora para moedas meme e empréstimos. Seu ecossistema adota as ideias 

 em tendência de gamificação e storytelling e as aplica aos seus produtos. Por exemplo, em vez de simplesmente fazer empréstimos no protocolo mETHLab, os usuários são incentivados a "cozinhar com Puff, o Dragão, no mETHLab." Os criadores esperam que isso adicione um pouco mais de diversão e prazer, tornando as pessoas mais interessadas em trabalhar com seu sistema.

Como explica a história de origem do dragão, Puff também está tentando combinar dois pontos de vista opostos em seu ecossistema. Puff, o Dragão, é um "dragão preto e dourado" que é parte caos e parte ordem legal. Da mesma forma, o ecossistema de Puff tenta combinar a regulamentação do 

. Ao contrário de outros ecossistemas que ou "jogam pelo seguro" ou se concentram na experimentação, Puff espera combinar os dois conceitos em um único sistema.

 do Ethereum. Todas as suas funcionalidades são executadas através do sistema da Ethereum, por isso, o projeto é confiável e seguro. No entanto, sua camada secundária opera paralelamente à rede principal, portanto, é mais escalável e apresenta taxas menores que as da Ethereum. Todo o ecossistema é acessível através do site online do projeto. Esta interface útil guia as pessoas através do staking, empréstimo e concessão dos ativos digitais de Puff de uma maneira divertida e gamificada. Ao contrário das exchanges tradicionais, os vídeos, ativos em desenho animado e visuais de entretenimento são usados para criar uma sensação de fantasia, como num jogo.

O projeto Puff the Dragon oferece muito mais do que apenas uma única moeda meme negociável. Uma vez que você se envolve no seu ecossistema, pode acessar todas essas funcionalidades empolgantes.

O Puff Penthouse é onde os fãs do Puff the Dragon podem interagir com todo o ecossistema. Os usuários podem fazer stake e queimar tokens PUFF, ou enviar tokens para o mETHLab através desta interface. Apresenta muitas peças adoráveis e intrigantes de arte 3D que complementam o lore do Puff.

 dentro do ecossistema Puff the Dragon. Cada NFT apresenta uma representação individualizada do dragão do projeto. Atualmente, existem 8.888 NFTs, classificados de acordo com a raridade. O nível mais raro, Legendary Puff Dragons, tem 388 variações diferentes.

As Poções Místicas são outro conjunto de NFTs dentro do ecossistema. Elas vêm em vermelho, verde, azul e outras cores, e podem ser usadas para cunhar NFTs Puff. Existem 8.888 Poções Místicas, cada uma é um 

. Somente usuários originais do ecossistema podem receber uma Poção Mística, mas, se desejarem, podem convertê-la em um Puff NFT e vendê-la.

PUFF é o token principal do ecossistema Puff the Dragon. Além de negociar como uma moeda meme padrão, também pode ser usado para staking e empréstimos. PUFF tem um fornecimento total de 888.888888 milhões de tokens, 

 estão trancados indefinidamente. Os tokens serão distribuídos da seguinte forma:

O token PUFF passou por muitas flutuações de preço desde que foi lançado. Logo após seu lançamento em abril de 2024, a moeda disparou para uma 

. No entanto, à medida que o interesse dos usuários diminuiu, seu preço caiu para uma baixíssima histórica de $0,03 em setembro de 2024. Ainda assim, há muito interesse na negociação do token. Seu preço voltou a subir para $0,0947 em 18 de novembro de 2024, e muitos operadores estão otimistas.

A análise das condições de mercado da DigitalCoinPrice sugere uma história um pouco diferente: uma pequena queda de preço de cerca de 2% a 5% nas próximas semanas antes de subir de valor com a aproximação de 2025. De acordo com a DigitalCoinPrice, em 2025 Puff 

, e até 2030 o token pode valer até $0,54.

Procurando negociar tokens Puff? A Bybit agora oferece o par de negociação à vista PUFF/USDT. Para começar, você primeiro precisará criar uma conta na Bybit, depois financiá-la com criptomoeda e navegar até a página de negociação à vista 

PUFF é um projeto empolgante que tem despertado muito interesse recentemente. Graças à sua história cativante e combinação de recursos úteis, PUFF tem feito um ótimo trabalho em manter o engajamento dos usuários. O volume de negociação da moeda também é relativamente estável. Este é um token que vale a pena investir se você gosta de procurar moedas meme subestimadas, mas promissoras.

 ao design de Puff, o Dragão. Alguns sentem que a tokenômica e a estrutura geral da moeda a impedem de ser uma verdadeira moeda meme. Em vez disso, eles sugerem que a moeda está operando mais como um sistema de cultivo de rendimento web3, mas está usando o rótulo de moeda meme para escapar de regulamentações brandas e um roteiro impreciso. Isso não significa necessariamente que a moeda está destinada ao fracasso, mas significa que você pode querer olhá-la de forma mais crítica do que olharia outras moedas meme. Uma vez que a volatilidade é inevitável, é essencial usar 

, como a diversificação de portfólio antes de comprar PUFF.

Puff (PUFF) é um modelo intrigante de uma moeda meme que utiliza características além de memes para atrair usuários. Ao criar um mecanismo gamificado de staking e empréstimo, Puff espera capturar a atenção dos usuários e envolvê-los em sua história temática de dragões. Embora este projeto ainda precise provar que pode atrair mais fãs, está a caminho de gerar níveis significativos de interesse. 

Intermediário

Puff (PUFF): Entrando no Reino Mágico de Puff, o Dragão

À medida que a dominância do Bitcoin persiste, a clareza regulatória emergente pode catalisar um ressurgimento em altcoins, particularmente para plataformas como Ethereum e Solana, que estão prontas para se beneficiar de um ambiente pró-cripto.

: A eleição de Donald Trump sinaliza uma mudança crucial na política de criptomoedas, passando do ceticismo para a defesa, o que pode redefinir o cenário regulatório.

: O resultado da eleição desencadeou reações imediatas e substanciais nos mercados de cripto, particularmente evidentes no aumento de preço do Bitcoin, refletindo otimismo crescente dos investidores.

: Um Congresso dos EUA controlado pelos republicanos pode levar a regulamentos mais claros e favoráveis para ativos digitais, fomentando inovação e investimento no setor.

: À medida que a dominância do Bitcoin persiste, a clareza regulatória emergente pode catalisar um ressurgimento nas altcoins, particularmente para plataformas como Ethereum e Solana, que estão preparadas para se beneficiar de um ambiente pró-cripto.

O reaparecimento de Donald Trump como o “presidente cripto” representa uma reviravolta dramática em seu relacionamento com o setor de criptomoedas. Antes um crítico vocal, sua campanha de 2024 abraçou o Bitcoin, posicionando-o como central em sua estratégia econômica. Esta transformação pode ser atribuída às substanciais contribuições financeiras de empresas de cripto, que desempenharam um papel crucial em sua campanha, sublinhando a crescente influência política da indústria. Ao prometer fazer da América a “capital cripto do planeta”, Trump não só apela a uma crescente base de eleitores investidos em ativos digitais, como também alinha-se aos interesses de poderosos atores do setor de cripto. Esta mudança pode alterar fundamentalmente a estrutura regulatória que governa as criptomoedas, potencialmente facilitando restrições e fomentando um ambiente mais propício à inovação.

O rescaldo imediato da vitória de Trump foi caracterizado por uma volatilidade significativa nos mercados de cripto, particularmente com o Bitcoin (BTC) experimentando uma forte alta de aproximadamente $70K para quase $90K. Este movimento não foi meramente especulativo; refletiu uma aliança mais ampla do sentimento de mercado com os resultados políticos. O uso de mercados de previsão na cadeia, como o Polymarket, ilustrou como os traders ajustaram suas posições em tempo real com base nos desenvolvimentos eleitorais. À medida que a vitória de Trump parecia mais provável, a correlação do BTC com esses mercados de previsão intensificou-se, mostrando uma ligação direta entre eventos políticos e avaliações cripto. Essa capacidade de resposta destaca a crescente interligação dos mercados financeiros tradicionais com as criptomoedas, à medida que os investidores buscam aproveitar insights políticos para informar suas estratégias de negociação.

Perspectiva Regulatória e Influência do Congresso

Com uma maioria republicana em ambas as câmaras do Congresso dos EUA, o potencial para reformas regulatórias significativas no espaço das criptomoedas é aumentado. O contexto histórico revela que esforços anteriores, como o FIT21 Act, visavam delimitar a autoridade regulatória sobre ativos digitais, embora tenha enfrentado desafios na aprovação legislativa. No entanto, o cenário político atual, aliado a um apoio financeiro substancial de Super PACs amigáveis às criptos, prepara o palco para um ambiente regulatório mais favorável. O ciclo eleitoral demonstrou a eficácia de gastos políticos direcionados para remodelar prioridades legislativas, particularmente em corridas-chave do Senado. 

À medida que novos oficiais eleitos assumem o cargo, suas posturas pró-cripto podem levar a discussões aceleradas e potencial aprovação de estruturas regulatórias críticas, reduzindo assim a ambiguidade e promovendo um clima de investimento mais robusto.

Embora o Bitcoin continue a dominar a narrativa do mercado, o potencial para os altcoins ganharem tração é significativo, especialmente em um ambiente regulatório favorável. Padrões históricos sugerem que a dominância do Bitcoin muitas vezes atinge seu pico durante mercados de alta, seguida por uma rotação de capital em altcoins enquanto investidores buscam retornos mais altos. A recente alta no preço do Bitcoin ofuscou as altcoins, e ainda assim a postura pró-cripto da administração entrante pode catalisar um renovado interesse em plataformas como Ethereum e Solana. Essas redes, que facilitam contratos inteligentes e aplicações de finanças descentralizadas (DeFi), devem se beneficiar de um aumento no investimento à medida que a clareza regulatória surge. A afluência de capital nos mercados de altcoin poderia ser acelerada pelo foco legislativo antecipado em promover a inovação dentro do setor de criptomoedas, marcando uma potencial mudança na dinâmica de mercado à medida que investidores diversificam seus portfólios além do Bitcoin.

Em conclusão, a presidência de Trump anuncia um período transformador para o cenário das criptomoedas, caracterizado por uma potencial clareza regulatória e uma participação de mercado aumentada. À medida que os âmbitos político e financeiro convergem, os participantes do ecossistema cripto devem permanecer atentos ao cenário em evolução, prontos para se adaptar a novas oportunidades e desafios que surgem neste ambiente dinâmico.

Relatório Bybit x Block Scholes Institution: Conclusões sobre a Eleição nos EUA e o que Observar a Seguir

A Nansen fez uma parceria com a TRON DAO para integrar a rede TRON ao Nansen V2, aprimorando as análises on-chain para o ecossistema TRON. 

Desempenho do Dia — Virtuals Protocol (VIRTUAL)

O S&P 500 subiu 0,4%, impulsionado por um aumento de quase 5% nas ações da Nvidia antes de seu muito aguardado relatório de ganhos, o que elevou o sentimento do mercado apesar das preocupações geopolíticas em curso.  Os Índices da Coindesk, um índice que mede o desempenho mais amplo do mercado de criptomoedas, subiram 0,15%, com o Bitcoin aumentando 1,13% e o Ether caindo 1,62% nas últimas 24 horas.

O principal destaque de hoje é VIRTUAL, que subiu 5,2% após o lançamento do Agentstarter, capacitando fundadores a construir agentes de IA bem-sucedidos com o Virtuals Protocol.

O Virtuals Protocol (VIRTUAL), fundado em 2021, permite que os usuários invistam e co-possuam ativos virtuais impulsionados por IA, como companheiros e influenciadores. Seu modelo promove a propriedade comunitária, transformando agentes de IA em ativos que geram receita em plataformas como Roblox e TikTok. A plataforma atrai colaboradores das áreas de IA e jogos para impulsionar a inovação em economias virtuais. O Virtuals Protocol apresenta 

, um lançador de agentes de IA que oferece financiamento, suporte ao desenvolvimento e distribuição para criadores. Ele visa ajudar fundadores a construir agentes de IA bem-sucedidos dentro de um ecossistema próspero e uma estrutura de incentivos de longo prazo.

Confira os últimos preços, gráficos e dados de 

 para integrar a rede TRON ao Nansen V2, melhorando as análises on-chain para o ecossistema TRON. Esta colaboração visa fornecer dados valiosos para desenvolvedores, usuários e projetos, com o objetivo de fomentar o crescimento e a inovação. A integração oferecerá recursos avançados como Modo Deus do Token, Perfilador de Carteiras e Alertas Inteligentes, ajudando a otimizar aplicações descentralizadas (DApps) e melhorar a transparência dentro da comunidade. A infraestrutura de blockchain de alta velocidade e baixo custo do TRON se beneficiará dessas análises aprimoradas para empoderar ainda mais o ecossistema.

Ontem, o total de influxos em ETFs Spot de Bitcoin foi de $600,3 milhões, com $16,2 milhões provenientes do GBTC e $584,1 milhões de fontes não-GBTC.

 permite que os usuários ganhem XP por transações, missões, taxas de gás e indicações em sua carteira. XP, embora fora da cadeia, está vinculado a endereços de carteira e é usado para subir de nível e desbloquear recompensas exclusivas. As principais características incluem transações gratuitas na Rede ZERϴ, missões diárias e XP retroativo para carteiras ativas antes de meados de outubro. As recompensas melhoram a experiência na cadeia, mas não são transferíveis. O programa incentiva a transferência de ativos para o ZERϴ e a participação ativa para maximizar XP e recompensas.

Iniciante

Nansen faz parceria com TRON DAO para aprimorar análises on-chain para o ecossistema TRON

Trading

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AVALIAÇÃO DE RISCOS E FORMULAÇÃO DO PLANO DE TRADE

Ninguém ganha 100% do tempo, e os traders mais bem-sucedidos do mundo sabem disso. Por isso, esses investidores se enxergam primeiro como gerenciadores de risco e só depois como traders.

“O MAIOR RISCO É NÃO CORRER RISCO ALGUM. EM UM MUNDO QUE ESTÁ MUDANDO MUITO RAPIDAMENTE, A ÚNICA ESTRATÉGIA COM FRACASSO GARANTIDO É DEIXAR DE CORRER RISCOS.”

Em outras palavras, se você quer ter sucesso em qualquer empreitada — inclusive no trade de criptomoedas — precisará ficar confortável com a inevitabilidade dos riscos.

Ao longo desse guia, você aprenderá como gerenciar os riscos inerentes ao trade, além de como proteger sua conta e simultaneamente ganhar mais dinheiro.

É fato que a maioria dos novos traders no mercado perdem seu dinheiro nos primeiros meses da sua jornada de trade. Isso é consequência de não ter um plano de trade, que é o alicerce do sucesso nessa atividade.

Alguns dos elementos necessários para se estabelecer um bom plano de trade são:

Abordagem e estratégia de trade bem-definidas

 – Essa é a principal referência que embasará o plano de trade, podendo ser análise técnica ou 

Análise fundamentalista é uma abordagem usada por investidores de cripto para estabelecer o valor intrínseco de um criptoativo….. 

 – Refere-se às estratégias usadas para encontrar novas oportunidades de trade e avaliar o momento de mercado. Entre as metodologias mais populares estão ação de preço, médias móveis, indicadores e estrutura de preço, entre outras.

– É o processo que define as diretrizes de como o risco será gerenciado durante um trade, constituindo um dos elementos mais importantes para se obter uma real vantagem no mercado.

 – São os locais em que os traders executarão suas ordens e onde acontece toda a ação. Esses mercados devem ter níveis suficientes de volatilidade, liquidez e facilidade de execução. O mercado de criptomoedas atende a essas condições, pois tem uma boa amplitude de movimentação, alavancagem e a possibilidade de abrir posições compradas (Long) e vendidas (Short) com facilidade.  

Ganhe familiaridade com o processo de gerenciamento de riscos

O aspecto mais importante do processo de gerenciamento de riscos é saber como lidar com trades perdedores. 

O objetivo principal é amenizar perdas. Não é segredo que alguns dos traders mais bem-sucedidos do mundo possuem excelentes ferramentas de gerenciamento de risco, que os elevaram ao maior patamar da profissão.

 (um trader bilionário), que já disse em várias entrevistas que uma grande parte de sua estratégia de gerenciamento de riscos é sempre procurar trades com perfil assimétrico de risco-retorno. Geralmente, a uma razão de 4:1, isso significa arriscar $1 para obter $4 de lucro potencial. 

O que é gerenciamento de riscos do trade?

Em terminologia leiga, o gerenciamento de riscos do trade é um sistema que lhe permite lidar com os riscos de cada trade de maneira eficiente.

Alguns dos elementos de definem uma boa estratégia de gerenciamento de riscos são:

 – Qual é o seu apetite por risco em cada trade? Em outras palavras, esse valor depende do perfil de risco de cada trader. O valor deve expressar uma porcentagem do saldo na conta de trading, podendo ir de 0,1% até 4% por trade. 

 – Define a quantidade de um ativo que será comprada ou vendida. Está diretamente relacionado ao valor de risco por trade, pois o tamanho da posição será estabelecido com base naquele parâmetro. Vale observar que os mercados alavancados oferecem a oportunidade de abrir posições maiores com um capital menor. No entanto, se a posição não for bem gerida, as perdas podem ser bastante significativas.

 – É a posição do Stop-Loss inicial após ser disparada a entrada no mercado. Esse nível é definido com base na metodologia de trade escolhida. Por exemplo, se for iniciar um trade Long, comprando o ativo a um preço próximo de um suporte, você deverá colocar o Stop-Loss abaixo desse suporte.

 – O Trailing-Stop refere-se a como o Stop-Loss se deslocará quando o trade vai na direção esperada. A ideia é travar uma parte dos lucros se o mercado inverter a direção. Existem diversas estratégias para isso, mas, geralmente, alguns dos melhores indicadores para redução de riscos e proteção dos lucros são as médias móveis, média de amplitude de variação (ATR) e linhas de tendência.

 – Alvo de lucro são as áreas em que será feita a realização de lucros da posição. Idealmente, os alvos de lucro devem ter uma relação risco-retorno assimétrica, com ganhos potenciais várias vezes maiores do que a quantidade de risco.

 é a relação entre os riscos de um determinado trade e seus potenciais ganhos. Geralmente, é recomendado fazer trades com assimetria na relação risco-retorno, pois isso possibilita obter lucros com uma porcentagem pequena de trades bem-sucedidos. 

No entanto, seu objetivo deve ser definido com base na estrutura do mercado e não aleatoriamente. Por exemplo, se um trade comprado está se aproximando de uma área de resistência, seria bom realizar lucros, pois há uma grande probabilidade de recuo do mercado.

Mesmo assim, é importante manter em mente que a estratégia de trade define como serão geridos os alvos de lucro. Alguns métodos de realização de lucro comumente utilizados são:

– Fechar a posição inteira e um preço pré-definido.

– Fechar uma parte da posição e manter o restante em aberto, com Trailing-Stop.

– Manter a posição inteira em aberto e gerenciar o risco com Trailing-Stop, de forma que a ordem de saída seja executada quando o stop for disparado.

Quando se tratam de riscos, a regra Nº 1 é: antes de entrar no mercado, você deve saber a quantidade de dinheiro que aceita perder se o trade não atender à sua expectativa. 

Tipicamente, a quantidade de risco é uma porcentagem do saldo da conta de trading. Iniciantes devem adotar um risco de 1% ou menos para atuar de maneira defensiva e proteger o capital, enquanto ganham experiência como traders.

 é a “regra de bolso” segundo a qual você nunca deve colocar mais de 1% do seu capital ou do seu saldo em um único trade. De maneira geral, traders com saldos maiores devem adotar uma porcentagem menor. Veja por esse lado: se o seu saldo aumentar, a sua posição também vai. Sendo assim, a melhor opção é minimizar as suas perdas aderindo a essa regra.

Após definida a porcentagem de risco, deve-se calcular o tamanho da posição para o trade. No próximo exemplo, você terá uma ideia de como funciona esse cálculo.  

Com base na estratégia de trade, são definidos os pontos de entrada e do Stop-Loss. Nesse caso, a entrada Long (comprada) é disparada com base no rompimento da bandeira de alta.

Nesse ponto, deve ser calculada a diferença entre os pontos de entrada e saída. Nesse caso, você deve subtrair $45.650 (Stop-Loss/risco) de $46.450 (entrada), o que resulta em uma diferença de $800.

Então, encontre o tamanho de posição que representa o risco que você aceita correr. Se você for aplicar a regra do 1% e seu saldo é $80.000, você deve comprar apenas 

. No pior cenário, o máximo que você irá perder é 1%, o que dá $800. 

A fórmula para encontrar o tamanho da posição é o resultado da divisão do risco em dólares pela diferença entre o preço de entrada e o preço do risco.

Você deve sempre diversificar o seu portfólio, pois uma maior exposição a diferentes mercados e instrumentos lhe trará mais oportunidades de trade. Ao final, isso diluirá a probabilidade de você ter uma perda significativa por conta de um único movimento adverso.

No contexto de gerenciamento de riscos de trade, diversificar significa que você não deve se ater a uma única estratégia de trade. O motivo disso é que o mercado está em movimento constante e o ambiente de negociação também muda sem parar. Ao invés disso, arme-se com o conhecimento necessário para lidar com trade-offs, caso a sua posição comece a andar de lado. 

No final das contas, diversificar significa criar um perfil de risco mais equilibrado para maximizar os retornos ao longo de um período prolongado.

O gerenciamento de riscos também funciona bem para quem faz day trade. Ainda assim, a mistura de movimentação intraday com alavancagem pode acabar virando uma faca de dois gumes, pois pode aumentar exponencialmente os lucros, mas também as perdas. 

Por isso, se você faz day trade, aplicar um sistema de gerenciamento de riscos é absolutamente necessário, pois é isso que vai garantir a proteção que seu capital precisa. Ao mesmo tempo, você estará protegendo sua posição contra a liquidação.

Da mesma forma, recomenda-se diversificar as suas estratégias de day trade para diminuir o risco de ruína.  

O retorno esperado pode ser medido em relação ao risco. Muitos traders profissionais utilizam unidades de risco para expressar o alvo potencial e definir se um trade vale a pena. Geralmente, as zonas-alvo são definidas com base na estrutura do mercado, onde é possível determinar a oferta e demanda.

O gráfico de 60 minutos do BTCUSD, abaixo, é um ótimo exemplo para ilustrar esse conceito.

Resumindo, em muitos casos, as estratégias de trade lucrativas procuram cenários que combinam uma boa relação risco-retorno com uma porcentagem razoável de trades bem-sucedidos. Dessa maneira, os trades ganhadores compensarão os perdedores e ainda sobrará um lucro substancioso. 

Geralmente, a curva de patrimônio de um sistema eficiente de gerenciamento de riscos do trade sobe de maneira mais constante, pois os níveis de lucro são mais amplos.

Por exemplo, o cenário hipotético a seguir, de um day trader com chance de lucro de 50% e risco-retorno médio de 2,5x, produzirá uma boa curva de patrimônio. Do ponto de vista do gráfico, você pode ver como os trades ganhadores impulsionam a curva de patrimônio para cima.

Em última instância, quando você olha o gráfico, deve entender que a porcentagem de sucesso de um sistema pode ser menos importante do que a forma de lidar com os riscos e com os trades malsucedidos.

, as criptomoedas estão entre os ativos de investimento mais voláteis. 

A volatilidade das criptos é inevitável, e os riscos estão associados diretamente à execução dos trades. 

Na verdade, investir em criptoativos significa que você pode muito bem estar se expondo ao risco de perder sua senha, sofrer um ataque de hacker, ter problemas jurídicos associados à dinâmica do mercado (liquidez, alavancagem, conversões, etc.).

Acima de tudo, como você pode garantir a segurança dos seus fundos em uma exchange de cripto? E além disso, o seu gerenciamento de riscos atual é suficiente?

Os riscos dos criptoativos estão associados principalmente à estrutura desse mercado. A seguir, damos três exemplos de riscos associados aos criptoativos e que impedem o avanço do mercado:

Um risco crítico das criptomoedas é a falta de clareza quanto à regulação e ao arcabouço legal.

Hoje em dia, com o interesse crescente do público no mercado cripto, existem inúmeros golpes que não estão sujeitos à regulação e já enganaram muita gente.

Por isso, é importante encontrar exchanges e carteiras de cripto confiáveis para garantir um ambiente de trade seguro. Geralmente, as melhores exchanges de cripto são as que registram maiores volumes de trading porque são onde a maioria das pessoas e instituições estão negociando. Dito isso, 

 e promete um dos melhores e mais seguros ambientes de trade para usuários desse tipo de produto.

 por trás da rede atua como registro distribuído ou registro público de todas as transações feitas ali. 

No entanto, o problema é a gigantesca quantidade de energia consumida pelos mineradores da moeda. Para registrar uma única transação, os mineradores precisam resolvem problemas matemáticos complexos, chamados de “

” (prova de trabalho), o que levou a problemas de escalabilidade. 

Nesse sentido, o alto consumo de energia do Bitcoin pode ameaçar a adoção generalizada da tecnologia de blockchain.

A custódia de criptoativos é feita por meio de carteiras digitais “quentes” (online) ou “frias” (offline). Em maior ou menor grau, essas carteiras podem ser destruídas ou atacadas por hackers. 

Carteiras de papel e carteiras de hardware (físicas) são consideradas o jeito mais seguro de armazenar seus ativos digitais.

Alguns dos riscos mais comuns relacionados às exchanges e que podem afetar suas atividades de trade são:

Todos eles podem prejudicar a sua habilidade de comprar e vender criptomoedas ao preço desejado.

A Bybit é a única exchange de criptomoedas que oferece compensação garantida em caso de qualquer falha no sistema. A Bybit também se orgulha de fornecer uma experiência de usuário intuitiva e com poucos ou nenhum problema de conectividade, por conta do nosso mecanismo de execução capaz de processar 100.000 

Transações por segundo (TPS) é o número de transações que uma rede de blockchain pode processar a cada segundo ou o número… com 99,9% de disponibilidade.

A liquidez se refere à facilidade de entrar e sair do mercado sem níveis significativos de slippage. No entanto, quando um ativo tem pouca liquidez, não será fácil sair da posição ao preço desejado. Isso acontece quando há oferta e demanda limitada.

A melhor maneira de atenuar riscos como esse é garantir que você esteja:

 é quando uma ordem é executada a um preço diferente do esperado. O slippage geralmente acontece com criptomoedas de baixo volume ou alta volatilidade.

Para reduzir o slippage, investidores de cripto podem recorrer às ordens limitadas, ao invés de ordens a mercado. Na Bybit, nós garantimos um slippage mínimo, de $15 a $30, e os traders podem usar três diferentes tipos de ordens:

Alavancagem é quando uma corretora oferece a possibilidade de enviar ordens maiores do que o saldo existente na conta do(a) trader. A alavancagem pode ser usada para a abertura de posições maiores. Isso significa que, ao negociar com alavancagem de 100x, você pode multiplicar seus ganhos em até 100 vezes o que teria lucrado com seu investimento original.  

O risco mais óbvio é que isso também amplifica a sua perda potencial. 

Ainda que a alavancagem ofereça um risco substancial de perda, ela é também uma excelente opção para maximizar os seus lucros, se for adotado um sistema bem definido de gerenciamento de riscos do trade.

Estratégias de gerenciamento de risco para negociar cripto

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