Morpho (MORPHO) é um protocolo eficiente baseado em Ethereum que revoluciona o empréstimo descentralizado com soluções personalizáveis de peer-to-peer e baseadas em pools.

Os pools de liquidez revolucionaram o empréstimo e o empréstimo descentralizados ao oferecer uma ampla escolha de opções de produtos e níveis significativos de liquidez. Por vários anos, protocolos como 

 (COMP) têm sido aclamados como verdadeiros inovadores que introduziram uma verdadeira revolução: empréstimo e captação de recursos baseados em pools. No entanto, uma análise mais aprofundada revela que as coisas não são tão eficientes e tranquilas como podem parecer no mundo dos empréstimos cripto. O problema é que os pools de empréstimos em protocolos descentralizados frequentemente têm desajustes entre credores e tomadores, com os primeiros superando substancialmente os últimos. Como resultado, os credores ganham apenas 

 insignificantes, enquanto os tomadores pagam taxas exorbitantes para acessar fundos através desses pools. Outro problema crítico é a falta de personalização em produtos de empréstimo e tomada de crédito, com muitos protocolos adotando uma abordagem única para todos.

Morpho (MORPHO) é um protocolo descentralizado na 

 (ETH) que visa melhorar a eficiência e flexibilidade de empréstimos e tomadas de crédito cripto, oferecendo um modelo único que combina os elementos de 

 (P2P) e correspondência baseada em pool de credores e tomadores de crédito. Para ser exato, um dos produtos essenciais do Morpho, Morpho Optimizers, foca especificamente na correspondência P2P, com empréstimos e tomadas de crédito baseados em pool usados como uma opção de recurso. Morpho também oferece aos usuários um excelente nível de personalização para criar novos mercados de empréstimo através de seu protocolo principal.

Com seu mecanismo inovador de correspondência credor-tomador e mercados altamente personalizáveis e flexíveis, Morpho melhora significativamente a alocação de capital e a eficiência das transações na esfera de empréstimos da 

 (MORPHO) é um protocolo de empréstimo descentralizado baseado em Ethereum que oferece um mecanismo único de correspondência de ordens P2P para melhorar a eficiência e a acessibilidade do 

 A plataforma também permite que os usuários criem mercados de empréstimos eficientes com parâmetros de empréstimo e empréstimo altamente personalizáveis. Além disso, oferece um produto, Morpho Vaults, para empréstimos curados em diferentes níveis de risco.

, uma empresa de desenvolvimento de software sediada na França, fundada em 2021 por Merlin Egalité e Paul Frambot. Também é apoiado pela organização sem fins lucrativos 

Como seu primeiro grande produto, o projeto lançou os Morpho Optimizers na blockchain Ethereum em 2022. Morpho Optimizers foi projetado como uma solução adicional para pools de empréstimo na Aave e Compound para ajudar a corresponder credores e tomadores individuais. As partes transacionais podem se beneficiar de um processo de empréstimo mais eficiente do que no modo padrão baseado em pool.

Em janeiro de 2024, o projeto lançou Morpho Blue, posteriormente renomeado para Morpho, uma solução para ajudar os usuários a criar mercados de empréstimo altamente flexíveis com parâmetros e opções personalizadas. Morpho atua como a espinha dorsal do ecossistema Morpho, e a equipe do projeto voltou seu foco para promover e desenvolver ainda mais esse produto. Ao mesmo tempo, Morpho Optimizers permanece uma parte integral da oferta central da plataforma, embora em um estado menos prioritário do que Morpho.

O protocolo Morpho consiste em três produtos principais — Morpho, Morpho Vaults (baseado no protocolo subjacente) e os antigos Morpho Optimizers. Morpho permite que os usuários criem mercados de empréstimo individuais especificando suas opções preferidas para os seguintes atributos-chave:

Todos esses parâmetros são altamente personalizáveis, com interferência mínima do mecanismo de governança do Morpho. Alguns parâmetros devem cumprir certos requisitos; por exemplo, o IRM e o LLTV devem estar na lista aprovada pela governança do protocolo.

O alto nível de personalização do Morpho é uma mudança significativa em relação ao modelo típico usado em plataformas de empréstimo e empréstimo descentralizadas. Na maioria dos outros protocolos, existem parâmetros fixos que regem o processo de empréstimo e crédito; por exemplo, apenas certos ativos de garantia, ativos de empréstimo ou taxas de LLTV são permitidos. Em contraste, o Morpho permite que você personalize todas essas opções, dando aos criadores de mercados de empréstimo um grau incomparável de liberdade. O protocolo oferece os seguintes benefícios principais para usuários, desenvolvedores e operadores de mercado:

Enquanto o Morpho é atualmente o produto carro-chefe da plataforma, os Otimizadores Morpho legados continuam como uma oferta importante na linha de produtos da plataforma. Os Otimizadores Morpho são camadas adicionais para os pools de empréstimo Aave e Compound. Eles podem ser usados para facilitar um emparelhamento ponto a ponto entre credores e tomadores de empréstimo. Como os pools de empréstimo típicos — incluindo em plataformas como Aave e Compound — são frequentemente muito enviesados com mais credores do que tomadores de empréstimo, ambas as partes acabam pagando taxas excessivas. Os tomadores de empréstimo têm que enfrentar custos altos devido à necessidade de atender aos muitos credores no pool. Por sua vez, os credores lutam pelas escassas sobras deixadas pelo número insuficiente de tomadores de empréstimo.

Ao usar um mecanismo de correspondência P2P, os Otimizadores Morpho efetivamente tiram o credor e o tomador de empréstimo da interação baseada em pools e estabelecem uma relação direta entre eles. Isso permite que os usuários tomem emprestado ativos a taxas mais baratas, enquanto também oferece melhores APYs para os credores. Se qualquer uma das partes se retirar da relação de empréstimo direto, ambas têm a opção de usar os pools de empréstimo padrão no Aave e Compound como alternativa.

O terceiro produto principal da plataforma, os Cofres Morpho (cobertos em mais detalhes abaixo) utiliza o protocolo subjacente e fornece uma maneira de emprestar por meio de opções de mercado cuidadosamente selecionadas em diferentes perfis de risco. Isso pode se adequar a credores que são menos proficientes no uso de mercados totalmente personalizados, mas ainda preferem aproveitar as oportunidades de empréstimo oferecidas pelo Morpho.

Para criar um mercado de empréstimo personalizado no Morpho, você precisa ter alguma proficiência técnica e, de preferência, conhecimento de Solidity, a linguagem de programação que o protocolo usa para seus contratos inteligentes. Como mencionado anteriormente, os desenvolvedores podem criar um mercado personalizado fornecendo cinco parâmetros básicos — um ativo colateral, um ativo oferecido para empréstimo, um oráculo, um IRM preferido e um LLTV. Os primeiros quatro normalmente exigem que um endereço de contrato inteligente Ethereum seja especificado. Para os ativos colaterais e de empréstimo, estes são os endereços para os contratos dos tokens. O oráculo selecionado também é geralmente estabelecido através de um ponteiro para seu endereço de contrato inteligente, embora preços sem oráculo codificados diretamente para os ativos colaterais e emprestados sejam aceitáveis. O Morpho também mantém endereços Ethereum para cada IRM na lista de permissões pela governança do protocolo; os desenvolvedores podem usá-los ao escolher um IRM preferido.

O último valor, LLTV, é um número codificado que define o limite além do qual um empréstimo se torna insustentável devido à sua má 

. Os liquidantes no Morpho são atores do protocolo que são incentivados a cobrir dívidas inadimplentes em troca de garantias, semelhante ao método usado em muitas outras plataformas de empréstimo. Eles estão autorizados a liquidar até 100% da dívida. Em troca, os liquidantes recebem as garantias da dívida, assim como um incentivo adicional pelo seu trabalho.

Como o Morpho é um protocolo agnóstico de oráculo sem um oráculo embutido, cada mercado pode ter seu próprio oráculo que obtém os preços das garantias e dos ativos de empréstimo de fontes externas. Os desenvolvedores têm total liberdade nesse aspecto e podem até codificar permanentemente os preços dos ativos para o mercado se não desejarem usar um oráculo de preços. Naturalmente, um oráculo é preferido para manter as informações de preços mais atualizadas e dinâmicas.

O IRM utilizado é o único parâmetro base com o qual os desenvolvedores estão um pouco restritos em sua escolha, pois apenas IRMs na lista branca são permitidos para um mercado. A partir de meados de novembro de 2024, há apenas um IRM na lista branca que os criadores de mercado podem especificar — o 

. Este modelo ajusta dinamicamente as taxas de juros para manter a proporção de fundos emprestados para fundos fornecidos próximo a 90%.

Os Cofres Morpho são um produto de cofre tokenizado que oferece oportunidades de empréstimo selecionadas com parâmetros de risco pré-programados variados. Cada cofre está associado a um único ativo de empréstimo e pode alocar depósitos em vários mercados Morpho, aproveitando assim a liquidez geral disponível no protocolo Morpho. Os Cofres Morpho são adequados para credores que preferem uma gestão de risco previsível à incerteza de mercados totalmente personalizados. Cada credor pode ganhar taxas APY proporcionais ao seu perfil de 

Não há limite para o número de cofres que você pode abrir no Morpho. Assim, você pode até alocar fundos para diferentes cofres com níveis de risco significativamente diferentes para diversificar sua exposição.

A natureza selecionada dos Cofres Morpho elimina a necessidade de os usuários despenderem tempo pesquisando e avaliando os níveis de risco e oportunidades de retorno de mercados individuais, pois a exposição ao risco é ativamente gerida pelo cofre.

Como os cofres estão conectados ao protocolo subjacente e obtêm liquidez dele, são dinamicamente reequilibrados, o que ajuda a otimizar os rendimentos. Graças à sua natureza sem permissões e imutável, os cofres também são completamente transparentes. Além disso, eles são não custodiais, concedendo aos usuários controle total sobre seus ativos depositados, que podem ser retirados a qualquer momento.

Um credor deposita um ativo em um Cofre Morpho e recebe ações do cofre como confirmação do seu investimento. Os próprios cofres são produtos tokenizados que utilizam o padrão 

 do Ethereum, projetado para representar cofres tokenizados para ativos que geram rendimento. Cada cofre pode ser propriedade de uma 

 (DAO), um especialista individual em DeFi ou algum algoritmo mantido por uma plataforma DeFi. Um cofre pode ser de propriedade de apenas uma entidade. O proprietário pode especificar funções/entidades adicionais para gerenciar o cofre. Essas funções podem incluir um curador, um guardião e múltiplos alocadores.

O curador é uma parte que estabelece certos limites, regras e restrições para o cofre, como especificar limitações de fornecimento de ativos e habilitar/desabilitar mercados específicos. Curadores são fundamentais para manter níveis de risco apropriados para seus cofres. Ativos que credores trancam em um cofre são fornecidos aos mercados subjacentes do protocolo, com base nas listas brancas de curadores. Só pode haver um curador para cada cofre.

O papel de guardião é uma posição chave do cofre. Um guardião protege a integridade e segurança do cofre. Os guardiões podem revogar qualquer ação do proprietário do cofre (ou outras entidades) se considerarem que é contra os interesses dos credores do cofre. Cada cofre pode ter apenas um guardião, normalmente um DAO composto pelos depositantes do cofre.

Alocadores são atores do protocolo cujo trabalho é rebalancear a liquidez utilizada pelos Cofres Morpho para otimizar taxas de juros e liquidez acessível. O trabalho de um alocador é rebalancear e otimizar a liquidez total, manualmente ou usando bots, para melhor atender às necessidades dos tomadores do Morpho.

As operações dos Cofres Morpho não são reguladas pelo mecanismo de governança do protocolo. Cada proprietário de cofre é responsável pelo modelo de governança do seu cofre. Funções específicas, como o curador e o guardião, são projetadas para ajudar a estabelecer procedimentos de governança transparentes e seguros para um cofre.

A criptomoeda nativa da plataforma, MORPHO, é concebida como um 

. Os detentores de MORPHO têm o direito de participar da tomada de decisão sobre a direção futura da plataforma, regras gerais, implementação de contratos inteligentes e alocação de fundos do tesouro. Embora Morpho promova mercados de empréstimo e empréstimo que operam com interferência mínima da comunidade de governança do protocolo, existem algumas diretrizes e regras gerais através das quais a comunidade precisa estabelecer certos padrões, requisitos mínimos ou listas brancas. Os detentores do token MORPHO são fundamentais nesse processo.

O token MORPHO original foi lançado na Ethereum em junho de 2022 com um limite de fornecimento de 1 bilhão. No entanto, havia limitações no contrato original do token que afetavam negativamente sua funcionalidade. Especificamente, o token não foi projetado para facilitar a votação eficiente na cadeia. Como resultado dessas limitações, o projeto decidiu relançar o token, agora em um contrato aprimorado. A nova reencarnação do MORPHO oferecerá melhores capacidades funcionais, incluindo processos de governança na cadeia mais eficientes. 

No momento da redação em 17 de novembro de 2024, a equipe do projeto ainda não lançou o novo token. O novo MORPHO também será uma criptomoeda com limite de fornecimento, com um fornecimento máximo e total de 1 bilhão. As participações da distribuição do fornecimento do token são mostradas no gráfico abaixo.

 antes do seu lançamento no mercado. A Negociação Pré-Mercado da Bybit é uma plataforma de negociação de balcão (OTC) que proporciona acesso a novas criptomoedas promissoras antes de serem listadas no mercado Spot. A principal vantagem da plataforma é a capacidade de acessar criptomoedas a taxas desejáveis antes que o mercado cripto mais amplo afete seus preços.

O processo de curadoria cuidadosamente elaborado da Bybit garante que apenas criptoativos com potencial sólido e fundamentos sejam aprovados para a Negociação Pré-Mercado. Isso economiza o tempo necessário para investigar cada criptomoeda e reduz o risco de investir em projetos fraudulentos. Naturalmente, você também é incentivado a 

 sobre os criptoativos que você possa considerar adquirir através da Negociação Pré-Mercado da Bybit.

Morpho representa uma abordagem única e potencialmente altamente eficaz para empréstimos e empréstimos em DeFi. A facilitação pela plataforma de mercados de empréstimo isolados e altamente personalizáveis oferece aos usuários de DeFi uma liberdade inigualável em termos de escolha e variedade. Além disso, os usuários que preferem a estabilidade de perfis de risco bem definidos e curados podem aproveitar as Morpho Vaults para rendimentos mais previsíveis. O uso da liquidez subjacente geral do protocolo juntamente com entidades como os alocadores torna os Morpho Vaults particularmente eficazes na otimização dos custos de empréstimo e empréstimo.

Enquanto os mercados de empréstimo personalizados lançados via o protocolo são agora o foco principal do Morpho, os antigos Morpho Optimizers também continuam a oferecer valor. A correspondência P2P de credores e tomadores como um complemento ao mecanismo padrão baseado em pool é uma funcionalidade que muitos usuários DeFi acharão útil. Os Morpho Optimizers podem oferecer aos credores e tomadores ativos no Aave e Compound uma maneira alternativa e altamente eficaz de conduzir suas operações.

Com este arsenal de produtos inovadores e únicos, o protocolo Morpho está rapidamente se moldando como uma plataforma líder no nicho de empréstimos da indústria DeFi.

Avançado

Morpho (MORPHO): Liderando o Empréstimo Cripto Eficiente e Sem Permissão

Puff é uma moeda meme com um tema baseado em dragão. Ela usa uma mecânica gamificada para distribuição e é baseada na blockchain Ethereum. Saiba mais aqui.

 são projetadas exclusivamente para entretenimento, por isso podem ter muitas características incomuns e criativas. Um exemplo das aplicações interessantes das moedas meme é o Puff. Esta moeda divertida visa atrair usuários ao adicionar elementos de história e gamificação ao seu design. Se você está interessado em aprender sobre o Puff e ver por que ele é tão popular ultimamente, confira este guia.

 é uma moeda meme com um tema baseado em dragões. Ela utiliza uma mecânica gamificada para distribuição e é baseada na 

 blockchain. Incentiva os usuários a se engajarem em seu ecossistema, acompanhando a história do Puff, o Dragão.

mETHLab é um protocolo de empréstimo e empréstimo baseado em Ethereum. É de prazo fixo e taxa fixa, sem 

 forçada de colateral. Os usuários podem fornecer tokens PUFF ou mETH e emprestar mETH ou USDe contra esses tokens.

 para o Protocolo mETH. Os usuários que possuem mETH ou participam de determinadas partes do ecossistema Puff the Dragon podem adquirir pontos que serão convertidos em COOK. As pessoas também podem adquirir COOK queimando PUFF.

Puff pretende atrair usuários com uma abordagem inovadora para moedas meme e empréstimos. Seu ecossistema adota as ideias 

 em tendência de gamificação e storytelling e as aplica aos seus produtos. Por exemplo, em vez de simplesmente fazer empréstimos no protocolo mETHLab, os usuários são incentivados a "cozinhar com Puff, o Dragão, no mETHLab." Os criadores esperam que isso adicione um pouco mais de diversão e prazer, tornando as pessoas mais interessadas em trabalhar com seu sistema.

Como explica a história de origem do dragão, Puff também está tentando combinar dois pontos de vista opostos em seu ecossistema. Puff, o Dragão, é um "dragão preto e dourado" que é parte caos e parte ordem legal. Da mesma forma, o ecossistema de Puff tenta combinar a regulamentação do 

. Ao contrário de outros ecossistemas que ou "jogam pelo seguro" ou se concentram na experimentação, Puff espera combinar os dois conceitos em um único sistema.

 do Ethereum. Todas as suas funcionalidades são executadas através do sistema da Ethereum, por isso, o projeto é confiável e seguro. No entanto, sua camada secundária opera paralelamente à rede principal, portanto, é mais escalável e apresenta taxas menores que as da Ethereum. Todo o ecossistema é acessível através do site online do projeto. Esta interface útil guia as pessoas através do staking, empréstimo e concessão dos ativos digitais de Puff de uma maneira divertida e gamificada. Ao contrário das exchanges tradicionais, os vídeos, ativos em desenho animado e visuais de entretenimento são usados para criar uma sensação de fantasia, como num jogo.

O projeto Puff the Dragon oferece muito mais do que apenas uma única moeda meme negociável. Uma vez que você se envolve no seu ecossistema, pode acessar todas essas funcionalidades empolgantes.

O Puff Penthouse é onde os fãs do Puff the Dragon podem interagir com todo o ecossistema. Os usuários podem fazer stake e queimar tokens PUFF, ou enviar tokens para o mETHLab através desta interface. Apresenta muitas peças adoráveis e intrigantes de arte 3D que complementam o lore do Puff.

 dentro do ecossistema Puff the Dragon. Cada NFT apresenta uma representação individualizada do dragão do projeto. Atualmente, existem 8.888 NFTs, classificados de acordo com a raridade. O nível mais raro, Legendary Puff Dragons, tem 388 variações diferentes.

As Poções Místicas são outro conjunto de NFTs dentro do ecossistema. Elas vêm em vermelho, verde, azul e outras cores, e podem ser usadas para cunhar NFTs Puff. Existem 8.888 Poções Místicas, cada uma é um 

. Somente usuários originais do ecossistema podem receber uma Poção Mística, mas, se desejarem, podem convertê-la em um Puff NFT e vendê-la.

PUFF é o token principal do ecossistema Puff the Dragon. Além de negociar como uma moeda meme padrão, também pode ser usado para staking e empréstimos. PUFF tem um fornecimento total de 888.888888 milhões de tokens, 

 estão trancados indefinidamente. Os tokens serão distribuídos da seguinte forma:

O token PUFF passou por muitas flutuações de preço desde que foi lançado. Logo após seu lançamento em abril de 2024, a moeda disparou para uma 

. No entanto, à medida que o interesse dos usuários diminuiu, seu preço caiu para uma baixíssima histórica de $0,03 em setembro de 2024. Ainda assim, há muito interesse na negociação do token. Seu preço voltou a subir para $0,0947 em 18 de novembro de 2024, e muitos operadores estão otimistas.

A análise das condições de mercado da DigitalCoinPrice sugere uma história um pouco diferente: uma pequena queda de preço de cerca de 2% a 5% nas próximas semanas antes de subir de valor com a aproximação de 2025. De acordo com a DigitalCoinPrice, em 2025 Puff 

, e até 2030 o token pode valer até $0,54.

Procurando negociar tokens Puff? A Bybit agora oferece o par de negociação à vista PUFF/USDT. Para começar, você primeiro precisará criar uma conta na Bybit, depois financiá-la com criptomoeda e navegar até a página de negociação à vista 

PUFF é um projeto empolgante que tem despertado muito interesse recentemente. Graças à sua história cativante e combinação de recursos úteis, PUFF tem feito um ótimo trabalho em manter o engajamento dos usuários. O volume de negociação da moeda também é relativamente estável. Este é um token que vale a pena investir se você gosta de procurar moedas meme subestimadas, mas promissoras.

 ao design de Puff, o Dragão. Alguns sentem que a tokenômica e a estrutura geral da moeda a impedem de ser uma verdadeira moeda meme. Em vez disso, eles sugerem que a moeda está operando mais como um sistema de cultivo de rendimento web3, mas está usando o rótulo de moeda meme para escapar de regulamentações brandas e um roteiro impreciso. Isso não significa necessariamente que a moeda está destinada ao fracasso, mas significa que você pode querer olhá-la de forma mais crítica do que olharia outras moedas meme. Uma vez que a volatilidade é inevitável, é essencial usar 

, como a diversificação de portfólio antes de comprar PUFF.

Puff (PUFF) é um modelo intrigante de uma moeda meme que utiliza características além de memes para atrair usuários. Ao criar um mecanismo gamificado de staking e empréstimo, Puff espera capturar a atenção dos usuários e envolvê-los em sua história temática de dragões. Embora este projeto ainda precise provar que pode atrair mais fãs, está a caminho de gerar níveis significativos de interesse. 

Intermediário

Puff (PUFF): Entrando no Reino Mágico de Puff, o Dragão

À medida que a dominância do Bitcoin persiste, a clareza regulatória emergente pode catalisar um ressurgimento em altcoins, particularmente para plataformas como Ethereum e Solana, que estão prontas para se beneficiar de um ambiente pró-cripto.

: A eleição de Donald Trump sinaliza uma mudança crucial na política de criptomoedas, passando do ceticismo para a defesa, o que pode redefinir o cenário regulatório.

: O resultado da eleição desencadeou reações imediatas e substanciais nos mercados de cripto, particularmente evidentes no aumento de preço do Bitcoin, refletindo otimismo crescente dos investidores.

: Um Congresso dos EUA controlado pelos republicanos pode levar a regulamentos mais claros e favoráveis para ativos digitais, fomentando inovação e investimento no setor.

: À medida que a dominância do Bitcoin persiste, a clareza regulatória emergente pode catalisar um ressurgimento nas altcoins, particularmente para plataformas como Ethereum e Solana, que estão preparadas para se beneficiar de um ambiente pró-cripto.

O reaparecimento de Donald Trump como o “presidente cripto” representa uma reviravolta dramática em seu relacionamento com o setor de criptomoedas. Antes um crítico vocal, sua campanha de 2024 abraçou o Bitcoin, posicionando-o como central em sua estratégia econômica. Esta transformação pode ser atribuída às substanciais contribuições financeiras de empresas de cripto, que desempenharam um papel crucial em sua campanha, sublinhando a crescente influência política da indústria. Ao prometer fazer da América a “capital cripto do planeta”, Trump não só apela a uma crescente base de eleitores investidos em ativos digitais, como também alinha-se aos interesses de poderosos atores do setor de cripto. Esta mudança pode alterar fundamentalmente a estrutura regulatória que governa as criptomoedas, potencialmente facilitando restrições e fomentando um ambiente mais propício à inovação.

O rescaldo imediato da vitória de Trump foi caracterizado por uma volatilidade significativa nos mercados de cripto, particularmente com o Bitcoin (BTC) experimentando uma forte alta de aproximadamente $70K para quase $90K. Este movimento não foi meramente especulativo; refletiu uma aliança mais ampla do sentimento de mercado com os resultados políticos. O uso de mercados de previsão na cadeia, como o Polymarket, ilustrou como os traders ajustaram suas posições em tempo real com base nos desenvolvimentos eleitorais. À medida que a vitória de Trump parecia mais provável, a correlação do BTC com esses mercados de previsão intensificou-se, mostrando uma ligação direta entre eventos políticos e avaliações cripto. Essa capacidade de resposta destaca a crescente interligação dos mercados financeiros tradicionais com as criptomoedas, à medida que os investidores buscam aproveitar insights políticos para informar suas estratégias de negociação.

Perspectiva Regulatória e Influência do Congresso

Com uma maioria republicana em ambas as câmaras do Congresso dos EUA, o potencial para reformas regulatórias significativas no espaço das criptomoedas é aumentado. O contexto histórico revela que esforços anteriores, como o FIT21 Act, visavam delimitar a autoridade regulatória sobre ativos digitais, embora tenha enfrentado desafios na aprovação legislativa. No entanto, o cenário político atual, aliado a um apoio financeiro substancial de Super PACs amigáveis às criptos, prepara o palco para um ambiente regulatório mais favorável. O ciclo eleitoral demonstrou a eficácia de gastos políticos direcionados para remodelar prioridades legislativas, particularmente em corridas-chave do Senado. 

À medida que novos oficiais eleitos assumem o cargo, suas posturas pró-cripto podem levar a discussões aceleradas e potencial aprovação de estruturas regulatórias críticas, reduzindo assim a ambiguidade e promovendo um clima de investimento mais robusto.

Embora o Bitcoin continue a dominar a narrativa do mercado, o potencial para os altcoins ganharem tração é significativo, especialmente em um ambiente regulatório favorável. Padrões históricos sugerem que a dominância do Bitcoin muitas vezes atinge seu pico durante mercados de alta, seguida por uma rotação de capital em altcoins enquanto investidores buscam retornos mais altos. A recente alta no preço do Bitcoin ofuscou as altcoins, e ainda assim a postura pró-cripto da administração entrante pode catalisar um renovado interesse em plataformas como Ethereum e Solana. Essas redes, que facilitam contratos inteligentes e aplicações de finanças descentralizadas (DeFi), devem se beneficiar de um aumento no investimento à medida que a clareza regulatória surge. A afluência de capital nos mercados de altcoin poderia ser acelerada pelo foco legislativo antecipado em promover a inovação dentro do setor de criptomoedas, marcando uma potencial mudança na dinâmica de mercado à medida que investidores diversificam seus portfólios além do Bitcoin.

Em conclusão, a presidência de Trump anuncia um período transformador para o cenário das criptomoedas, caracterizado por uma potencial clareza regulatória e uma participação de mercado aumentada. À medida que os âmbitos político e financeiro convergem, os participantes do ecossistema cripto devem permanecer atentos ao cenário em evolução, prontos para se adaptar a novas oportunidades e desafios que surgem neste ambiente dinâmico.

Relatório Bybit x Block Scholes Institution: Conclusões sobre a Eleição nos EUA e o que Observar a Seguir

A Nansen fez uma parceria com a TRON DAO para integrar a rede TRON ao Nansen V2, aprimorando as análises on-chain para o ecossistema TRON. 

Desempenho do Dia — Virtuals Protocol (VIRTUAL)

O S&P 500 subiu 0,4%, impulsionado por um aumento de quase 5% nas ações da Nvidia antes de seu muito aguardado relatório de ganhos, o que elevou o sentimento do mercado apesar das preocupações geopolíticas em curso.  Os Índices da Coindesk, um índice que mede o desempenho mais amplo do mercado de criptomoedas, subiram 0,15%, com o Bitcoin aumentando 1,13% e o Ether caindo 1,62% nas últimas 24 horas.

O principal destaque de hoje é VIRTUAL, que subiu 5,2% após o lançamento do Agentstarter, capacitando fundadores a construir agentes de IA bem-sucedidos com o Virtuals Protocol.

O Virtuals Protocol (VIRTUAL), fundado em 2021, permite que os usuários invistam e co-possuam ativos virtuais impulsionados por IA, como companheiros e influenciadores. Seu modelo promove a propriedade comunitária, transformando agentes de IA em ativos que geram receita em plataformas como Roblox e TikTok. A plataforma atrai colaboradores das áreas de IA e jogos para impulsionar a inovação em economias virtuais. O Virtuals Protocol apresenta 

, um lançador de agentes de IA que oferece financiamento, suporte ao desenvolvimento e distribuição para criadores. Ele visa ajudar fundadores a construir agentes de IA bem-sucedidos dentro de um ecossistema próspero e uma estrutura de incentivos de longo prazo.

Confira os últimos preços, gráficos e dados de 

 para integrar a rede TRON ao Nansen V2, melhorando as análises on-chain para o ecossistema TRON. Esta colaboração visa fornecer dados valiosos para desenvolvedores, usuários e projetos, com o objetivo de fomentar o crescimento e a inovação. A integração oferecerá recursos avançados como Modo Deus do Token, Perfilador de Carteiras e Alertas Inteligentes, ajudando a otimizar aplicações descentralizadas (DApps) e melhorar a transparência dentro da comunidade. A infraestrutura de blockchain de alta velocidade e baixo custo do TRON se beneficiará dessas análises aprimoradas para empoderar ainda mais o ecossistema.

Ontem, o total de influxos em ETFs Spot de Bitcoin foi de $600,3 milhões, com $16,2 milhões provenientes do GBTC e $584,1 milhões de fontes não-GBTC.

 permite que os usuários ganhem XP por transações, missões, taxas de gás e indicações em sua carteira. XP, embora fora da cadeia, está vinculado a endereços de carteira e é usado para subir de nível e desbloquear recompensas exclusivas. As principais características incluem transações gratuitas na Rede ZERϴ, missões diárias e XP retroativo para carteiras ativas antes de meados de outubro. As recompensas melhoram a experiência na cadeia, mas não são transferíveis. O programa incentiva a transferência de ativos para o ZERϴ e a participação ativa para maximizar XP e recompensas.

Iniciante

Nansen faz parceria com TRON DAO para aprimorar análises on-chain para o ecossistema TRON

Trading

Explainers

Quer saber se sua estratégia de trading de cripto funciona? O backtesting é um componente fundamental para avaliar a eficácia. Saiba como funciona aqui.

 pode ser uma tarefa assustadora. O backtest de cripto é uma ferramenta poderosa que permite que os traders otimizem suas estratégias de trading e naveguem por esse cenário imprevisível com confiança. Você está pronto para desbloquear o poder do backtesting de cripto e elevar seu jogo de trading como um profissional? Vamos nos aprofundar!

O backtesting serve como um processo crítico no qual os dados históricos são usados para testar uma estratégia de trading, a fim de avaliar seu potencial e ajustá-lo para aplicação futura. Ele ajuda os traders a descobrir o potencial de suas estratégias e fazer os ajustes necessários antes de investir capital real.

Com a abordagem certa, o backtesting pode ser uma ferramenta indispensável no arsenal de um trader.

O papel do backtesting no trading de cripto

 depende muito dos dados históricos de backtesting. Esse processo tem importância significativa no mundo do trading de cripto, pois permite que os traders reconheçam os pontos fortes, pontos fracos e possíveis riscos de suas estratégias antes de investir capital real. Ao analisar dados históricos de preços, os traders podem obter informações valiosas sobre como sua estratégia teria se saído em diferentes condições de mercado e ajustar sua abordagem de acordo.

O processo de backtesting ajuda os traders a reconhecer possíveis pontos fortes e fracos, refinar seus sistemas e, em última análise, construir confiança em seus processos de tomada de decisão. No entanto, o backtesting depende de certos fatores e não está sem suas limitações e desafios, como a necessidade de uma quantidade significativa de dados para ser precisa e a influência potencial de sobreajuste e viés nos resultados. O uso de diversos conjuntos de dados e dados fora da amostra para validação pode ajudar a mitigar esses problemas.

Embora o backtesting ofereça vários benefícios, ele tem certas limitações, como a imprevisibilidade de condições futuras do mercado. Embora o backtesting forneça informações valiosas, ele não garante o desempenho futuro devido às mudanças na dinâmica do mercado e fatores adicionais no trading ao vivo, como slippage, 

 e atrasos na execução. A análise de cenários pode ser usada para testar a estratégia em diferentes condições de mercado e melhorar sua robustez.

Outro desafio é o potencial de sobreajuste ou viés nos resultados do backtesting. O sobreajuste ocorre quando uma estratégia de trading é excessivamente otimizada para corresponder aos dados históricos, mas não demonstra resultados eficazes em cenários de trading reais. O viés, por outro lado, refere-se à tendência de modificar o modelo até que um resultado “ideal” seja obtido, o que, por sua vez, leva a expectativas não realistas e desempenho insatisfatório no trading real. Para evitar sobreajuste e viés, os traders devem incorporar diversos conjuntos de dados, utilizar testes fora da amostra e evitar a otimização excessiva de parâmetros.

Tipos de métodos de backtesting de cripto

Manual e automatizado são as duas principais abordagens para backtesting de cripto. Eles oferecem vantagens distintas para testar uma estratégia de trading de criptomoedas. Cada método vem com suas vantagens e desvantagens, e a escolha entre elas dependerá dos requisitos e circunstâncias individuais de um trader.

A análise de dados de preços anteriores é um requisito para o backtest manual. Isso ajuda a avaliar a estratégia de trading para avaliar como teria se saído no passado. Esse processo é semelhante ao trading em papel, onde os traders simulam seus trades sem arriscar o capital real. O backtesting manual pode ser demorado e propenso a erros, mas também oferece a vantagem de uma compreensão mais profunda da estratégia e de sua mecânica subjacente.

Para facilitar o backtest manual, os traders podem usar planilhas para calcular várias estatísticas, como:

O backtesting manual pode ajudar os traders a avaliar o desempenho de uma estratégia de backtesting usando dados históricos, reconhecer falhas ou fraquezas e incutir confiança antes de implementar estratégias de trading de backtesting em tempo real.

Ao contrário, o backtesting automatizado alavanca a tecnologia e as linguagens de codificação para avaliar estratégias de trading com maior eficácia e precisão. Esse método é particularmente útil para testar estratégias complexas que exigem uma grande quantidade de dados e poder computacional. Algumas plataformas populares para backtesting automatizado de cripto incluem MetaTrader 4/5, TickTrader da FXOpen e Cryptohopper.

A principal dificuldade associada ao backtesting automatizado é ter a aptidão técnica para codificar a estratégia ou ter os recursos para empregar alguém que possa. No entanto, o backtesting automatizado é capaz de processar rápida e precisamente uma grande quantidade de dados, reduzindo assim a possibilidade de erro humano. Python, C++ e Java são comumente usados no backtesting automatizado de cripto.

Dados essenciais para backtesting de cripto

Preço, volume e dados do livro de ordens são cruciais para o backtest de cripto. Esses tipos de dados fornecem informações valiosas sobre tendências e liquidez do mercado, ajudando os traders a tomar decisões fundamentadas sobre suas estratégias.

As fontes de dados de preços incluem gráficos históricos de preços e planilhas, que podem ser obtidos de corretoras ou provedores terceirizados. A qualidade dos dados de preço desempenha um papel significativo na precisão dos resultados do backtesting, e é crucial obter dados de fontes confiáveis e verificar sua precisão.

Algumas fontes que podem fornecer dados de preço precisos e confiáveis para backtesting de cripto incluem Tradewell e download de dados cripto. Além de obter dados de corretoras, os traders também podem usar APIs fornecidas por plataformas como CryptoCompare ou CoinGecko, que oferecem dados históricos e em tempo real em vários intervalos de tempo.

Os dados de volume são cruciais para entender a profundidade e liquidez do mercado. Refere-se ao número total de unidades de criptomoedas compradas e vendidas dentro de um período específico em uma determinada corretora ou em várias corretoras. O monitoramento dos dados de volume pode ajudar os traders a avaliar as tendências do mercado, identificar possíveis oportunidades de compra ou venda e tomar decisões de trading fundamentadas.

Altos volumes de trading podem sugerir maior interesse e participação no mercado, enquanto baixos volumes de trading podem indicar falta de atividade no mercado ou liquidez limitada. Ao analisar os dados de volume, os traders podem verificar o nível de liquidez no mercado e reconhecer áreas de suporte e resistência.

Dados do livro de ordens e seus benefícios

Os dados do livro de ordens oferecem uma representação mais precisa das condições do mercado, permitindo que os traders simulem spreads de bid-ask, slippage e liquidez ao testar suas estratégias. Um livro de ordens é uma compilação de snapshots do mercado, incluindo o preço, volume e profundidade das ordens de compra e venda.

Obter dados do livro de ordens para backtesting pode ser desafiador, pois os dados podem ser difíceis de adquirir devido aos custos de armazenamento para exchanges. Um desenvolvedor deve coletar e armazenar dados da própria corretora, ou pode acessar os snapshots do livro de ordens por meio de um serviço de terceiros. Como resultado, eles precisam garantir que tenham sua fonte de dados disponível.

Utilizar dados do livro de ordens no backtesting fornece uma demonstração mais precisa das condições do mercado, permitindo que os traders tomem decisões bem fundamentadas sobre suas estratégias.

Escolha as ferramentas certas para backtesting de cripto

A seleção de ferramentas apropriadas para backtesting de cripto depende de vários fatores, incluindo preferências pessoais, habilidades técnicas e a complexidade da estratégia de trading. Nesta seção, exploraremos plataformas populares de backtesting e critérios para selecionar a ferramenta mais adequada para suas necessidades.

Plataformas populares de backtesting de cripto

As plataformas populares de backtesting de cripto incluem Altrady, Holderlab, Gekko e Zenbot, cada uma oferecendo recursos e capacidades exclusivos. A Altrady é uma plataforma de trading profissional projetada especificamente para trading de criptomoedas, oferecendo trading inteligente, dados e alertas de mercado em tempo real, conectividade com várias corretoras e escadas dimensionadas para uma experiência de trading otimizada.

A plataforma de backtesting da Holderlab oferece recursos como otimização de portfólio, análise de correlação, um robô de trading para rebalanceamento e uma interface intuitiva e avançada. Gekko é um robô de trading de código aberto que permite que os usuários implementem e avaliem suas estratégias de trading automaticamente, enquanto Zenbot é um robô de trading de criptomoedas de linha de comando compatível com vários ativos digitais.

Ao explorar os recursos e capacidades dessas plataformas, os traders podem determinar a ferramenta de backtesting mais adequada para suas necessidades.

Critérios para escolher uma ferramenta de backtesting

Ao selecionar uma ferramenta de backtesting, fatores como facilidade de uso, opções de personalização, qualidade dos dados e suporte à comunidade devem ser considerados. Uma ferramenta de backtesting fácil de usar deve oferecer:

A qualidade dos dados é essencial para obter resultados precisos de backtesting, e os traders devem garantir que sua ferramenta de backtesting ofereça dados confiáveis de fontes confiáveis. O apoio à comunidade também pode desempenhar um papel significativo na eficácia de uma ferramenta de backtesting, fornecendo um caminho para:

Ao considerar esses fatores, os traders podem selecionar a ferramenta de backtesting mais adequada para suas necessidades.

Analisando e interpretando os resultados do backtesting

Após a conclusão do processo de backtesting, a etapa subsequente envolve analisar e interpretar os resultados por meio do teste de desempenho futuro. A avaliação das principais métricas de desempenho pode ajudar os traders a identificar pontos fortes e fracos em sua estratégia de trading, permitindo que façam os ajustes necessários para melhoria.

As principais métricas de desempenho, como o índice de sucesso (ganho), o índice de Sharpe, a queda máxima e a curva de patrimônio, podem ajudar os traders a avaliar a eficácia de suas estratégias. A proporção de Sharpe é uma métrica que mede o desempenho de uma estratégia de investimento em relação a uma taxa livre de risco. É calculado pegando o retorno excedente de uma estratégia e dividindo-o por seu desvio padrão. Uma 

 mais alta indica que a estratégia é mais eficaz na compensação pelo risco assumido no investimento.

A proporção de Sortino, outra métrica importante, mede o desempenho ajustado ao risco de um investimento ou estratégia de trading, com foco na volatilidade de baixa e levando em consideração apenas o desvio padrão dos retornos negativos. Uma proporção de Sortino mais alta sugere que a estratégia é mais eficaz em evitar perdas significativas e alcançar o retorno desejado.

Ao avaliar essas principais métricas de desempenho, os traders podem otimizar suas estratégias de trading, minimizar riscos potenciais e gerenciar os custos de trading de forma eficaz.

A identificação de pontos fortes e fracos em uma estratégia de trading de câmbio permite que os traders otimizem sua abordagem e minimizem possíveis riscos. Ao analisar os resultados do backtesting, os traders podem identificar áreas em que sua estratégia se destaca e áreas em que não é suficiente. Essas informações podem ser usadas para fazer os ajustes necessários na estratégia, melhorando seu desempenho e aumentando a probabilidade de sucesso em cenários de trading do mundo real.

A melhoria e a otimização contínuas envolvem refinar a estratégia de trading de cripto com base em resultados de backtesting e permanecer atualizado com as tendências e condições do mercado. Ao iterar e refinar regularmente suas estratégias, os traders podem garantir que sua abordagem permaneça relevante e eficaz no mercado de cripto em constante mudança.

Dicas para backtesting de cripto com sucesso

Para um backtesting de cripto bem-sucedido, é importante que os traders evitem sobreajustes e tendências, garantam a qualidade dos dados e melhorem e otimizem continuamente sua estratégia de trading. Ao seguir essas dicas, os traders podem garantir que seus esforços de backtesting produzam insights valiosos e os ajudem a tomar decisões mais fundamentadas no mercado de cripto.

Excesso e viés são armadilhas comuns no backtesting que podem levar a resultados imprecisos e estratégias de trading não confiáveis. O sobreajuste ocorre quando uma estratégia é excessivamente otimizada para corresponder aos dados históricos, mas não demonstra resultados eficazes em cenários de trading reais. Para evitar ajustes excessivos, os traders devem usar diversos conjuntos de dados e testes fora da amostra, o que pode ajudar a validar a eficácia da estratégia em uma gama mais ampla de condições de mercado.

O viés, por outro lado, refere-se à inclinação para modificar o modelo até que um resultado “ideal” seja obtido, o que, por sua vez, leva a expectativas não realistas e desempenho insatisfatório no trading real. Para evitar viés, os traders devem ter cautela com a otimização excessiva de parâmetros e garantir que sua estratégia de trading seja baseada em princípios sólidos, em vez de ajustar os dados com muita precisão.

Garantir a qualidade dos dados é crucial para resultados precisos de backtesting. Dados de baixa qualidade podem levar a análises erradas e enganosas, resultando em estratégias de trading ineficazes. Para garantir a qualidade dos dados, os traders devem obter dados de fontes confiáveis, como corretoras respeitáveis ou provedores terceirizados, e verificar sua precisão.

Além de obter dados de preços precisos, os traders também devem considerar dados de volume e livro de ordens, que podem fornecer insights valiosos sobre a profundidade e liquidez do mercado. Ao usar dados de alta qualidade e verificar sua precisão, os traders podem garantir que seus resultados de backtesting sejam confiáveis e significativos.

A melhoria e a otimização contínuas envolvem refinar a estratégia de trading com base em resultados de backtesting e permanecer atualizado com as tendências e condições do mercado. Ao analisar e interpretar os resultados do backtesting, os traders podem identificar os pontos fortes e fracos de seu sistema de trading e fazer os ajustes necessários para melhoria.

Além disso, manter-se ciente das tendências e condições atuais do mercado ajuda os traders a ajustar suas estratégias para melhor atender ao dinâmico mercado de cripto. Ao adaptar e refinar consistentemente suas estratégias de trading com base em novos dados e condições de mercado, os traders podem melhorar seu desempenho de backtesting e, em última análise, seu sucesso no mercado de cripto.

O backtesting de cripto é uma ferramenta essencial para otimizar estratégias de trading e navegar pelo mundo volátil do trading de criptomoedas. Ao entender o processo de backtesting, selecionar as ferramentas e fontes de dados certas e analisar e interpretar os resultados, os traders podem ajustar suas estratégias e minimizar possíveis riscos. Com melhoria e otimização contínuas, os traders podem enfrentar com confiança o mercado de cripto em constante mudança e maximizar seu potencial de trading.

 é uma ótima opção para backtesting de criptomoedas, pois permite que os usuários realizem backtests sem escrever código e suporta backtesting contra 5, 20 e 50 anos de dados históricos.

 que contém uma ampla coleção de dados históricos de futuros de cripto, permitindo que os usuários façam backtest e otimizem estratégias de trading.

Qual é a estratégia mais lucrativa em cripto?

 é a estratégia mais lucrativa em cripto. Envolve explorar as diferenças de preço entre várias corretoras de cripto e plataformas para ganhar dinheiro. Além disso, a falta de regulamentação no mercado de cripto permite que os traders aproveitem a arbitragem triangular e outras formas de trading de arbitragem.

Qual é o principal objetivo do backtesting de cripto?

O principal objetivo do backtesting de cripto é avaliar uma estratégia de trading escolhida usando dados históricos, a fim de otimizá-la para uso futuro e minimizar possíveis riscos.

Quais são os dois métodos principais para o backtesting de cripto?

Os dois métodos principais para backtesting de cripto são backtesting manual e automatizado. Ambos fornecem informações valiosas sobre o desempenho de um determinado sistema de trading em diferentes condições de mercado.

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