Nosso relatório semanal de análise de derivativos de cripto investiga eventos macro, o estado atual das criptomoedas e sinais de negociação a partir do volume de negociação à vista, bem como futuros, opções e contratos perpétuos.

ETH superou, apoiado pelo anúncio de saída do presidente da SEC, Gary Gensler, em 20 de jan., 2025, e sugerido pelo crescente interesse aberto em perpétuos de ETH. Esse momentum positivo se estende a várias altcoins de grande capitalização anteriormente escrutinadas pela SEC, como indicado pelas taxas de financiamento otimistas para posições longas.

Por favor, confira os destaques do relatório.

Interesse em Aberto de ETH Aumenta Enquanto o do BTC Diminui

ETH está superando BTC após o anúncio da saída do presidente da SEC, Gary Gensler, como evidenciado nos mercados de swaps perpétuos. O interesse em aberto do BTC diminuiu dos picos da semana passada, enquanto os contratos de ETH aumentaram. Além disso, os volumes de negociação de ETH constituem uma parte maior das negociações diárias em comparação com grande parte dos últimos seis meses, apesar de uma queda geral nos volumes de negociação nesta semana. O declínio gradual no interesse em aberto de BTC, sem um aumento na atividade de negociação, indica um reposicionamento estratégico, em vez de uma onda de liquidações.

Curvatura de Opção BTC Se Aprofunda com Retração do Preço

O recuo no preço à vista do BTC a partir do alvo de $100K levou a uma estrutura de volatilidade ATM plana, com opções de curto prazo caindo abaixo de 60%. 

Esta tendência continua a correlação entre a inversão da estrutura de prazo e os retornos do preço à vista do BTC observados desde a eleição nos EUA em 5 de novembro de 2024

. O declínio na volatilidade de curto prazo está alinhado com níveis de volatilidade realizada mais baixos. Embora a demanda por opções de curto prazo tenha moderado, não houve uma mudança notável no interesse em aberto para calls ou puts. Em vez disso, seu crescimento estagnou no início da semana.

Opções ETH Mais Otimistas Que as de BTC

O sentimento nos mercados de opções ETH parece moderadamente mais otimista do que no de BTC durante o recente declínio no momentum pós-rali eleitoral. Opções de compra lideram tanto em volumes de negociação quanto no interesse em aberto. 

Avançado

Relatório de Análise de Derivativos de Cripto da Bybit X Block Scholes (27 de nov., 2024): Sinal de Superação do ETH em Relação ao BTC Surge em Contratos de Longo Prazo

A infraestrutura de blockchain altamente personalizável do NULS atrai desenvolvedores ao oferecer recursos como arquitetura modular e tecnologias de cadeia cruzada.

 é lançado, uma das primeiras perguntas que precisa fazer a si mesmo é: “Em qual cadeia devemos construir?” A tecnologia de blockchain subjacente específica que suporta um 

 faz uma grande diferença na velocidade, confiabilidade e flexibilidade do sistema. Embora a blockchain do Ethereum seja uma escolha popular para desenvolvedores, também existem algumas cadeias menores que oferecem um ambiente ainda mais amigável para desenvolvedores. A NULS criou uma blockchain conveniente e infinitamente personalizável, projetada com o foco nos desenvolvedores. Aqui está o que você precisa saber sobre NULS e o token NULS.

 é uma infraestrutura de blockchain altamente personalizável. Ela atrai desenvolvedores oferecendo recursos como arquitetura modular, tecnologias cross-chain e altas velocidades. Para tornar o desenvolvimento no NULS o mais fácil possível, a blockchain oferece uma interface útil e uma variedade de ferramentas.

O conceito de NULS foi criado inicialmente por 

, que anteriormente trabalhou com o Chongqing TV & Science Educational Channel. Para transformar seu sonho em realidade, Wang se associou a Jason Zhang, um desenvolvedor de software com experiência em software bancário, e Reaper Ran, um entusiasta do desenvolvimento de blockchain. 

Esta equipe fundou oficialmente sua empresa em 2017. Depois de criar a tecnologia por trás do sistema, a equipe NULS decidiu contratar Liesa Huang como sua CEO. Com Huang lidando com o lado comercial das coisas, a mainnet e o token NULS foram lançados em 2018. 

A missão da NULS é criar uma blockchain tanto por quanto para desenvolvedores. À medida que a indústria web3 decolou, a equipe NULS notou que muitas blockchains foram projetadas visando o investimento em vez do desenvolvimento. Eles queriam criar um sistema que fosse, em primeiro lugar, para executar outros projetos. Em última análise, a NULS visa ser o ecossistema blockchain que as empresas procuram quando querem criar projetos web3, como sistemas de recompensas apoiados por blockchain ou jogos baseados em blockchain. Para atingir esse objetivo, a NULS se concentra em fornecer muitos recursos amigáveis para desenvolvedores que não são encontrados em outras cadeias, incluindo os seguintes:

 de um valor específico por verificação, o consenso PoC utiliza uma soma global grande. Os validadores são obrigados a fazer stake de um grande pool de tokens NULS, que recebem de volta no final do seu período de validação, desde que operem o sistema corretamente. No entanto, validadores recebem cartões amarelos e/ou vermelhos caso cometam erros ou fiquem sem poder de computação. Aqueles que recebem muitos cartões terão seus ativos congelados.

NULS então utiliza este sistema subjacente para projetar um conjunto complexo de módulos. O ecossistema funciona como múltiplas cadeias, cada uma lidando com seu próprio serviço. NULS inclui uma máquina virtual para contratos inteligentes, uma cadeia de conexão entre cadeias, um módulo de consenso e mais. Este design modular permite que os desenvolvedores usem e paguem apenas pelos serviços que realmente precisam. 

A plataforma NULS está repleta de recursos para ajudar os desenvolvedores a projetar projetos empolgantes. A seguir estão algumas das principais ferramentas que você encontrará ao trabalhar com NULS. 

NULS ChainBox é a principal interface de desenvolvimento para o ecossistema. Inclui seis módulos separados para um livro-razão, contas, transações, blocos, consenso e rede. Como a interface fácil guia os usuários em cada etapa e fornece scripts pré-prontos para executar programas, os desenvolvedores não precisam de experiência com blockchain para trabalhar com o ChainBox.

A plataforma SCO facilita para os membros da comunidade NULS apoiarem projetos baseados em NULS. Qualquer pessoa que desenvolva na cadeia NULS pode configurar seu sistema para staking. Os stakers ganham recompensas na forma do token do projeto, enquanto a equipe de desenvolvimento também ganha NULS por ajudar a executar seu projeto NULS.

 que escala a rede com melhor desempenho e taxas de gás mais baixas. A partir da ENULS, os desenvolvedores de NULS podem se conectar a várias redes de blockchain e transferir ativos digitais entre Ethereum, BNB Chain, Optimism e outras blockchains.

 para a conveniência dos seus usuários. Eles oferecem tanto uma carteira de desktop que se conecta diretamente ao NULS, quanto uma carteira multichain. A plataforma também é compatível com muitas carteiras de terceiros, e ainda garantiu que as pessoas possam fazer staking de NULS através delas.

Se você deseja apoiar o blockchain NULS e ajudar a torná-lo uma parte essencial do espaço blockchain, fazer staking é uma ótima ideia. Bloquear temporariamente seus tokens ajuda a executar o mecanismo de consenso do NULS, e também permite que você ganhe recompensas de staking. Esta é uma maneira fácil de obter renda passiva dos seus tokens NULS.

A NULS passou os últimos sete anos melhorando e refinando sua tecnologia para atender às tendências do mercado. A empresa começou com um blockchain simples, mas lentamente adicionou mais recursos, como suporte 

. Os planos da NULS para 2024 focam principalmente em otimização. Por exemplo, a empresa espera ajustar e melhorar sua API de serviço público, seu protocolo de formador de mercado automatizado e seu processo de documentação. 

 também inclui planos para mais desenvolvimento da comunidade NULS. A cada trimestre, a empresa espera apoiar o desenvolvimento de 10 novos projetos que possam funcionar na NULS. Até 2025, a NULS espera incluir uma variedade de 

 (DeFi) e GameFi que dependem da blockchain NULS.

NULS é o token nativo de todo o ecossistema NULS. Além de seu uso na gestão do mecanismo de consenso da cadeia, o NULS também é usado para governança comunitária e taxas de transação. Cada token NULS pode ser dividido em 100 milhões de partes menores de token, chamadas NA. O fornecimento inicial de tokens da NULS de 100 milhões de tokens foi distribuído para quatro grupos separados conforme segue:

Como muitas outras startups de criptomoedas, o token NULS experimentou um grande salto de preço logo após seu airdrop. A moeda alcançou um recorde histórico de $8.53 em 2018, e desde então caiu gradualmente para abaixo de $1. Em mar 2024, o preço do NULS foi de $0.20 para $0.89 antes de diminuir para $0.30. Seu preço atual é $0.38 (em 28 de nov de 2024). A maioria das pessoas acredita que um crescimento moderado e positivo é possível para o token NULS no final de 2024.

 para o NULS, mas os dados de preços também suportam essa perspectiva. Análises do CoinCodex sugerem que o preço do NULS subirá para 

 até o final de 2025. Os preços dos tokens NULS são frequentemente ligados a notícias do ecossistema NULS, então cada novo projeto que é lançado no NULS e cada nova funcionalidade lançada na blockchain NULS pode contribuir para aumentos de preço.

Procurando negociar tokens NULS? A Bybit agora oferece contratos perpétuos NULSUSDT. Para começar, você precisará primeiro criar uma conta Bybit, depois financiá-la com criptomoeda e navegar para a 

O NULS oferece muitas oportunidades únicas para investidores. O token é uma boa escolha se você é um investidor paciente que gosta de segurar moedas por anos e vender quando as condições de mercado melhoram repentinamente. Além de seu crescimento a longo prazo, esta moeda também está experimentando algumas flutuações de curto prazo que podem proporcionar lucro se os detentores de NULS conseguirem cronometrar o mercado corretamente.

Apenas tenha em mente que o NULS apresenta mais volatilidade do que 

 como Bitcoin ou Ethereum. Provavelmente não é uma escolha suficientemente confiável para se tornar o principal token em seu portfólio, e as condições de mercado farão uma grande diferença em seus lucros potenciais. Com este tipo de token, é essencial fazer muita 

 e seguir as melhores práticas padrão de gestão de risco antes de tomar sua decisão final.

A blockchain NULS é um ótimo exemplo de como uma cadeia especializada pode melhorar o espaço web3. Ao focar em soluções de blockchain para desenvolvedores, a NULS apoia o desenvolvimento de novos DApps e outros projetos web3. Ao longo dos anos, esta blockchain também fez um ótimo trabalho em seguir as tendências de mercado e fornecer manutenção contínua para seus usuários. Se você está procurando uma empresa de criptomoeda confiável para apoiar, a 

Intermediário

NULS (NULS): Soluções Eficientes de Blockchain para Desenvolvedores

A SOS Ltd. anunciou planos de investir até $50 milhões em Bitcoin (BTC), destacando seu compromisso em expandir seus investimentos em blockchain e criptomoeda.

Desempenho Diário de Destaque — Ethereum Name Service (ENS)

O S&P 500 caiu 0,4% enquanto os investidores realizaram lucros. As ações de tecnologia lideraram as quedas, e os dados de inflação mostraram progresso limitado em direção à meta do Fed. Os mercados agora veem uma chance de 34% de não haver aumento da taxa do Fed em dezembro. O Coindesk Indices, um índice que mede o desempenho mais amplo do mercado de criptomoedas, subiu 5.46%, com Bitcoin e Ether subindo 6.20% e 9.42%, respectivamente nas últimas 24 horas.

O melhor desempenho de hoje é do ENS, que subiu 45.0% após o anúncio da visão do Namechain para um registro simplificado, sem taxas e com transações mais rápidas.

O Ethereum Name Service (ENS), lançado em maio de 2017, é um sistema de domínio baseado em blockchain no Ethereum, transformando endereços complexos em nomes simples, semelhante ao DNS. É seguro, descentralizado, e governado por seus detentores de tokens. 

 em simplificar o processo de registro com objetivos-chave: permitir registro de nome a partir de qualquer L2 sem conectar-se à Namechain, pagamentos de ETH sem taxas de gás, completar o registro em uma única transação e reduzir os tempos de espera de 60 segundos para 10 segundos.

Confira os Preços, Gráficos e Dados Mais Recentes de 

 planos para investir até $50 milhões em Bitcoin (BTC), sublinhando seu compromisso em expandir seus investimentos em blockchain e criptomoedas. A decisão ocorre à medida que o preço do Bitcoin atinge máximos históricos, e a SOS pretende aproveitar as condições favoráveis do mercado, incluindo a melhoria das regulamentações nos EUA e o crescente interesse institucional. A empresa empregará várias estratégias de negociação quantitativa para gerir este investimento e otimizar os retornos. A SOS acredita que o Bitcoin desempenhará um papel significativo como ativo estratégico de reserva global, aumentando sua competitividade e rentabilidade a longo prazo no setor de ativos digitais.

Confira os preços, gráficos e dados mais recentes de 

Ontem, os dados do ETF Spot de BTC mostraram um fluxo total de $103 milhões, com $0 do GBTC e $103 milhões de fontes não relacionadas ao GBTC.

Confira os Últimos Preços, Gráficos e Dados de 

 2000 pontos por verificar sua singularidade ao escanear seu rosto e cunhá-lo na testnet. Use o código 6de1553d se necessário. Concluir esta tarefa confirma que você não é um sybil. Os novos usuários podem seguir um guia detalhado com capturas de tela 

Iniciante

SOS Ltd. Anuncia Investimento de $50 Milhões em Bitcoin para Expandir Estratégia de Ativos Digitais

Explore este artigo para descobrir como você pode participar do Staking Web3 da Bybit.

 pode ser emocionante e recompensador. Se você está se perguntando por onde começar para 

, considere o Staking Web3 da Bybit. Esta adição relativamente nova ao Web3 da Bybit oferece uma plataforma perfeita e fácil de usar para aqueles ansiosos para embarcar nesta jornada. 

Neste artigo, iremos guiá-lo através do processo de participação no Staking Web3 da Bybit, garantindo que você esteja bem preparado para maximizar seus investimentos em cripto.

 é uma plataforma que oferece uma maneira conveniente de fazer staking de seus tokens e gerar ganhos sem a necessidade de pular entre diferentes protocolos ou executar inúmeras transações. 

Por Que Você Deveria Experimentar o Bybit Web3 Staking

Bybit Web3 Staking não é apenas outra plataforma de staking — é um ecossistema holístico criado para melhorar sua experiência de staking de criptomoedas. Aqui está o motivo pelo qual se destaca.

Em essência, o Bybit Web3 Staking oferece uma combinação de recursos centrados no usuário, segurança de alto nível e conveniência, tornando-o uma escolha atraente para qualquer pessoa interessada em maximizar seus retornos em criptomoedas.

Agora que você sabe mais sobre o Bybit Web3 Staking e por que deveria experimentá-lo, aqui está um guia passo a passo para você começar. 

 antes de prosseguir com o Bybit Web3 Staking. Se precisar de ajuda para criar uma conta, consulte nosso 

na barra de navegação no canto superior esquerdo da página inicial da Bybit. 

: Após entrar no Portal Web3 da Bybit, passe o cursor sobre a aba 

na barra de navegação no topo da página e clique em 

: Uma janela pop-up será exibida. Você pode escolher a carteira que deseja conectar (

ao lado da sua carteira preferida. Neste artigo, usaremos a 

como exemplo. Para conectar-se a ela, clique no botão 

ao lado dela, e insira os detalhes da sua conta.

 Após conectar sua carteira, você pode depositar fundos passando o cursor sobre 

, você pode visualizar todas as pools de staking disponíveis. Clique no ícone de 

 para ajustar a exibição. Você pode organizar as pools de acordo com 

: Clique na pool de staking de sua preferência para encontrar mais informações, tais como:

: Insira a quantidade que você gostaria de staking e clique em 

: Na janela pop-up, verifique os detalhes do seu pedido de staking. Por favor, observe a derrapagem e o custo estimado, e clique em 

: Uma janela pop-up aparecerá para indicar que a transação está sendo processada. Uma vez que a transação esteja completa, você pode visualizar sua transação clicando em 

Assim que você fizer o stake com sucesso, os detalhes da transação serão exibidos em

Os detalhes de seu investimento, incluindo o rendimento total acumulado, também podem ser encontrados na página do pool de staking respectivo.

Além do rendimento básico, alguns projetos emitem incentivos adicionais. Você pode verificar seus rendimentos adicionais abaixo.

O valor total de seus investimentos de todos os pools de staking também será exibido no painel na página de 

: Se você quiser desfazer o stake de suas participações e reivindicar suas recompensas, navegue até a 

: Selecione a pool que deseja resgatar e clique em 

assim que confirmar que os seus dados estão corretos.

: Confirme os detalhes do resgate e clique em 

 que o processo de resgate pode levar algum tempo, e os detalhes da transação estarão disponíveis em 

O Bybit Web3 Staking oferece uma plataforma abrangente e intuitiva para staking de criptomoedas. Sua interface amigável ajuda até mesmo aqueles que são novos no mundo do staking a participarem com confiança e a crescerem seus investimentos. Seja você um investidor experiente ou alguém que está apenas começando, o Bybit Web3 Staking é uma escolha confiável e eficiente para suas empreitadas de staking.

Como Participar do Staking Web3 da Bybit (Passo a Passo)

Opções

Comumente usado no trading de opções, o condor de ferro é uma boa técnica para obter lucros consistentes, desde que você esteja familiarizado com o básico (ou seja, puts e calls).

No trading de opções, o condor de ferro é uma abordagem neutra que combina um spread vertical otimista e pessimista no mesmo ativo subjacente e vem com riscos e lucros controlados.

Para entender por que os condores de ferro atraem certos investidores, vamos explorar o que são, como os traders os constroem e os possíveis riscos e recompensas que eles oferecem.

O Iron Condor é uma estratégia de opções que combina spreads verticais put e call para criar uma gama de preços de exercício que atingem o lucro máximo se todas as quatro opções expirarem sem valor.

A estratégia Iron Condor foi projetada para ajudar um trader a lucrar com pequenos movimentos em qualquer direção do mercado ou, de preferência, sem movimento. Dependendo da combinação de opções (call ou put), a estratégia pode se beneficiar da baixa e da alta volatilidade.

Por padrão, o condor de ferro se refere ao condor de ferro short, no qual 

quando há movimento mínimo em qualquer direção no mercado. É estruturado para combinar um 

O nome "condor de ferro" é derivado da forma do gráfico de lucro e perda (P&L) que ele produz, que se assemelha vagamente ao corpo e às asas de um grande pássaro. A imagem abaixo é uma representação básica do diagrama de P&L de um condor de ferro curto. 

O spread tem quatro posições (duas opções de compra e duas opções de venda) e quatro preços de exercício com a mesma data de vencimento. Veja como ele é configurado: 

 tiver um preço de exercício de $1.150 ATM

, os preços de exercício de put seriam vender $1.100 e comprar $1.000, e os preços de exercício de call seriam vender $1.200 e comprar $1.300.

Diferentes tipos de spreads do condor de ferro surgem dependendo dos preços de exercício das opções de venda e de compra, que determinam se a estratégia está otimista ou pessimista. 

Embora o condor de ferro apresente volatilidade ou movimento curto, o condor de ferro reverso (também conhecido como condor de ferro longo, condor de ferro inverso) apresenta volatilidade ou movimento longo.

O condor de ferro reverso se beneficia de um aumento na 

 ou de um grande movimento de preço em qualquer direção. É também uma combinação de duas opções de venda e duas opções de compra, mas desta vez de maneira reversa.

O condor de ferro reverso é usado quando há uma tendência para um movimento de preço notável, em antecipação à alta volatilidade. O lucro será registrado se o ativo subjacente:

1) Fecha acima do preço de exercício OTM superior no momento do vencimento, ou 

2) Fecha abaixo do preço de exercício de OTM mais baixo no momento do vencimento.

Nas finanças tradicionais, um débito é pago para abrir uma estratégia short de condor de ferro. Tem risco limitado: No pior caso, um trader perderia apenas o prêmio pago. Por outro lado, o condor long Iron é construído com dois spreads de débito. Portanto, é necessária uma mudança significativa de preço e/ou um aumento no IV antes do vencimento para lucrar com essa configuração.

Além disso, a queda do tempo funciona contra a estratégia short Iron Condor, pois afetará ambas as opções de long. Por isso, os condores de ferro long são usados com muito menos frequência do que os condores de ferro short, onde a queda de tempo funciona para os traders.

Os investidores podem ter como objetivo abrir um condor long Iron se acreditarem que um preço específico das ações se moverá significativamente em qualquer direção antes do vencimento.

O spread Iron Condor é uma estratégia intermediária a avançada, devido ao seu risco e lucro controlados e à complexidade de definir quatro posições com diferentes preços de exercício. É a combinação de um spread de alta e um spread de baixa para vender volatilidade, vem com riscos e lucros controlados e tem a flexibilidade de se inclinar para baixo ou para baixo.

Essa flexibilidade significa que um trader intermediário se beneficiará da 

. Isso os ajudará a saber quais preços de exercício definir para melhor maximizar o valor esperado de seus trades, em vez de apenas fazer uma configuração puramente neutra. Portanto, essa estratégia é mais adequada para traders intermediários que podem aproveitar ambientes neutros, pessimistas e otimistas para vender volatilidade.

Ao contrário de outras estratégias avançadas, como short strangles, onde você pode incorrer em risco significativo, o risco de queda do spread da baixa é limitado.

O condor short de ferro é ativado quando não há viés na direção, mas um viés na volatilidade que permanece constante ou diminui. Os traders optarão por essa estratégia se previrem um movimento mínimo de preço no ativo. Um exemplo de um período com movimentação mínima de preço pode ser após uma grande movimentação de preço devido às notícias. Após um evento de alta volatilidade, o ativo entra em um período de consolidação.

A estratégia long Iron Condor é ativada quando não há viés na direção, mas um viés no aumento da volatilidade. Um trader poderia usar um condor long Iron para prever um grande evento ou notícias, como um número de inflação do índice de preço ao consumidor (CPI), onde o trader acredita que os mercados se moverão significativamente após as notícias, mas não tem certeza se vai subir ou cair.

Como o Iron Condor é uma estratégia neutra, há dois pontos de equilíbrio. Para um condor de ferro curto, os pontos de equilíbrio podem ser calculados da seguinte forma:

 Preço de exercício da Short Call + Prêmio líquido recebido

 Preço de exercício da Short Put − Prêmio líquido recebido

Para um condor de ferro long, os pontos de equilíbrio podem ser calculados da seguinte forma:

 Preço de exercício da Long Call + Prêmio líquido pago

 Preço de exercício do long put − Prêmio líquido pago

Uma perda em um condor de ferro será realizada se o preço do ativo subjacente fechar fora de um dos dois preços de equilíbrio.

O objetivo de um condor de ferro é geralmente capitalizar o dinheiro que você ganha com a queda do tempo, a queda na volatilidade ou uma combinação dos dois. Se o preço das ações subjacentes permanecer entre as opções short no vencimento, os contratos expirarão sem valor, e o crédito líquido original recebido servirá como lucro.

No entanto, isso não significa necessariamente que o investidor tenha que esperar até o vencimento para lucrar com a estratégia. Se a estratégia já estiver lucrando desde que a volatilidade caiu muito, ou o valor do tempo diminuiu significativamente, pode ser uma boa oportunidade para fechar a posição para obter lucro: Compre novamente as opções short, saia da opção de compra ou da opção de venda do condor de ferro, ou saia da posição completa. Isso significa que o trader receberá menos do que o potencial máximo de lucro. No entanto, também impede uma movimentação de risco de cauda de última hora no preço do ativo subjacente devido a eventos imprevistos.

A cada dia de aprovação, o valor de tempo de um contrato de opções diminui. Desta vez, a queda funciona para a vantagem de um trader de condor de ferro, pois se transforma em lucros não realizados. Além disso, se o ativo subjacente tiver movimento mínimo de preço, espera-se que a volatilidade caia, fazendo com que as opções short percam valor à medida que o vencimento se aproxima.

Ajustes a serem feitos em mercados pessimistas

No caso de a volatilidade aumentar novamente, ou a opção se mover de forma agressiva em uma direção e estiver fora da sua faixa, você pode fechar seu condor de ferro e abri-lo para uma nova faixa de preço, sendo a advertência de que você precisa aceitar algumas perdas.

Se um trader acredita que essa mudança significativa de preço é apenas temporária e que acabará voltando à faixa de preço anterior em tempo hábil, um trader pode optar por fechar o condor de ferro e abri-lo na mesma faixa de preço, mas com data de vencimento posterior.

O lucro máximo para um condor de ferro é a diferença entre o prêmio recebido e o prêmio pago. O lucro é alcançado constantemente se o preço permanecer o mesmo e o tempo passar, conhecido como decaimento Theta. O lucro é obtido se a volatilidade também cair.

Uma meta comum de take-profit para um condor de ferro é de 40 a 60%, pois não é necessário esperar até que a opção expire completamente.

O potencial máximo de perda é calculado como a diferença entre os preços de exercício do spread e o prêmio recebido.

As perdas são reduzidas constantemente se o preço permanecer o mesmo e o tempo passar, conhecido como decaimento Theta. No entanto, as perdas são obtidas se o preço sair da faixa das greves internas. As perdas são ganhas se a volatilidade também aumentar.

 = diferença entre o preço de exercício interno e externo − prêmio líquido recebido

Vamos reunir tudo e criar um cenário de exemplo usando números de amostra.

 esteja sendo negociado por cerca de US$ 20.000 após um enorme evento de volatilidade, e seu IV esteja elevado acima de suas médias históricas.

Se você acha que o preço do Bitcoin ficará em torno da marca de US$ 20.000 e que a volatilidade do BTC diminuirá em 30 dias, você pode configurar um condor de ferro.

 com um preço de exercício de US$ 19.000 expirando em 30 dias para um crédito (ganho) de US$ 1.000 e comprar um contrato de opção de venda com um exercício de US$ 18.000 expirando ao mesmo tempo para um débito (custo) de US$ 700.

  Você também pode vender uma opção de compra com um preço de exercício de $21.000 para um crédito de $1.000 e comprar uma opção de compra com um preço de exercício de $22.000 para um débito de $700. (Os dois estariam na mesma data de vencimento dos spreads de put.)

Nesse caso, você ganhará um lucro máximo total de $600 para configurar essa estratégia ($1.000 - $700 + $1.000 - $700), desde que o Bitcoin permaneça dentro de $19.000 e $21.000 no vencimento. Sua perda máxima será de $400 ($1.000 - $600) se o preço do Bitcoin sair dos preços de exercício externos no vencimento.

Uma dica de estratégia de trading para uma estratégia de opções de condor de ferro é configurá-la após um evento de alta volatilidade, quando a volatilidade normalmente cai significativamente; isso é conhecido como uma “brasão IV”. Como não é necessário manter uma posição de condor de ferro até o vencimento, um trader pode fechar a posição para obter um lucro maior em apenas um curto período, muito antes da data de vencimento.

 — margem regular (RM) e margem de portfólio (PM) — estão disponíveis na Bybit, com RM servindo como modo padrão para todas as transações relacionadas a opções.

 utilizando o saldo total disponível do trader dentro do par de trading (por exemplo, opções de BTC), enquanto o PM combina as posições dos portfólios de futuros e opções para calcular a margem do usuário.

 refere-se a quanto tempo a queda afeta o valor total de uma posição. Para cada ativo, o valor total reduz em relação à proximidade da data de vencimento (ou seja, quanto mais próxima uma posição chegar de sua data de vencimento, menor será seu valor).

Theta trabalha para o spread do condor de ferro. Isso significa que um spread Iron Condor tem um Theta positivo, já que o trader ganha dinheiro com o passar do tempo.

Como a volatilidade real de uma opção não pode ser prevista antes de entrar em uma posição, a suposição ou cálculo da 

 (IV) é uma consideração no trading de opções. A volatilidade mostra o quanto um preço de ativo flutua em termos de porcentagem. Em opções, à medida que a volatilidade aumenta, o preço de uma opção sobe com ela quando outros fatores permanecem constantes.

 é o termo técnico que representa volatilidade.

Com opções long, um trader ganha dinheiro com um aumento na volatilidade, enquanto com opções short, um trader perde dinheiro quando a volatilidade aumenta. O inverso é o caso quando a volatilidade diminui. 

Portanto, os condores de ferro curto se beneficiam de uma diminuição na IV. Por outro lado, os condores de ferro longo se beneficiam de um aumento na IV.

Os condores de ferro permitem que você negocie com um viés neutro, com a flexibilidade de criar um grande buffer para reduzir o estresse e o risco de perder dinheiro, algo que muitos traders sem dúvida apreciarão. Essa estratégia de opções também permite que os traders possuam posições com risco limitado e alta probabilidade de sucesso.

A estratégia Iron Condor limitou o risco de queda, pois protege as opções que são escritas (vendidas) para proteger contra movimentos significativos em qualquer direção. No entanto, cada estratégia de opção tem trades: Quanto menor o risco envolvido, menor o potencial de lucro.

Comparações de estratégia de opções (condor de ferro vs. outras estratégias)

Os condores de ferro e as borboletas de ferro são estratégias de opções semelhantes. Lucre vendendo volatilidade e use posições long para limitar o risco. No entanto, a zona de lucro máxima para um condor de ferro é muito maior do que a de uma borboleta de ferro, e o trade-off de um condor de ferro é menor potencial de lucro.

Iron Condor: Uma estratégia de trading de opções flexível e de risco fixo

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