Este artigo explora as características principais do Hyperlane, o ecossistema em crescimento, o próximo airdrop do token HYPER e a tokenomics do HYPER.

Hyperlane é um protocolo de interoperabilidade modular e sem permissões, projetado para facilitar mensagens seguras entre cadeias e transferências de ativos sem depender de intermediários centralizados. Ele capacita os desenvolvedores a construir pontes customizadas e aplicações intercadeia com flexibilidade incomparável.

Hyperlane é um protocolo de interoperabilidade sem permissões para comunicação entre cadeias através de ecossistemas blockchain. Ele permite que 

 (DApps) troquem mensagens arbitrárias e transfiram ativos entre cadeias sem interrupções — sem retransmissores centralizados ou aprovações.

 (ISMs) — parte de um sistema modular que permite aos desenvolvedores definir a maneira como as mensagens entre cadeias são verificadas, oferecendo uma flexibilidade incomparável. Ele suporta comunicação entre VMs, incluindo EVM, SVM (Solana) e 

, tornando-o ideal para os ambientes de blockchain multichain e modulares de hoje.

A arquitetura do Hyperlane elimina a dependência e promove a composicionalidade, estabelecendo as bases para uma 

O Hyperlane foi cofundado por Jon Kol, Asa Oines e Nam Chu Hoai, todos inovadores experientes com experiência em corporações como Morgan Stanley, Galaxy Digital, Celo e Google. Em 2022, o protocolo garantiu US$ 18,5 milhões em financiamento seed, liderado pela Variant Fund, com participação notável da Galaxy Ventures, CoinFund, Circle e Figment Capital.

O financiamento enfatizou a crescente confiança institucional na infraestrutura interoperável sem permissão. Hyperlane não conduziu uma 

 pública, mas espera-se que os primeiros contribuidores da comunidade e desenvolvedores recebam recompensas em tokens. 

A abordagem do projeto reflete LayerZero e Wormhole ao incentivar tanto usuários quanto integradores, com foco na descentralização a longo prazo.

Lançada em agosto de 2024, a Fundação Hyperlane governa o protocolo como uma 

 (DAO). Ela gerencia concessões do tesouro e atualizações do protocolo, e garante a descentralização no processo de governança. 

A fundação também introduziu a Aliança Hyperlane, um coletivo destinado a expandir a adoção e padrões para mensagens baseadas em intenções e interoperabilidade entre cadeias. 

A governança será impulsionada pelo token HYPER, com direitos de voto estendidos a desenvolvedores e usuários que moldam o futuro da Hyperlane.

O Hyperlane combina segurança, flexibilidade e escalabilidade em uma única camada de mensagens.

Hyperlane atualmente suporta mais de 140 redes blockchain, incluindo Ethereum, Arbitrum, Solana, Celestia, Base e Blast. Sua estrutura de mensagens é usada para:

A integração da Hyperlane com a ABC Stack permite que rollups soberanos mantenham o controle, enquanto obtêm acesso sem interrupções ao ecossistema mais amplo de blockchain.

O token nativo da Hyperlane, HYPER, será oficialmente lançado em 20 de abril de 2025, 

. Para reivindicar tokens, os usuários devem se registrar até 13 de abril no site oficial.

HYPER desempenhará um papel central no ecossistema da Hyperlane, da seguinte forma:

Com base na documentação oficial, o fornecimento total de HYPER será alocado da seguinte forma:

A comunidade receberá 57%, distribuídos em 25,5% para recompensas de expansão, 20% para recompensas de staking e 11,5% para provisões de lançamento estratégico. Enquanto isso, 25% serão alocados para colaboradores principais, 10,9% para apoiadores iniciais e 7,1% para a Hyperlane Foundation.

A estratégia de distribuição da Hyperlane prioriza a atividade de passagem de mensagens gerais (GMP) em vez do engajamento de curto prazo. Para prevenir o cultivo de airdrop, mecanismos anti-

 atribuem pontuações de confiança com base na interação histórica, comportamento da carteira e qualidade das transações, a fim de garantir que as recompensas vão para usuários reais que contribuem com valor significativo para o ecossistema.

Iniciante

Hyperlane (HYPER): Protocolo de interoperabilidade que conecta mais de 140 blockchains

Neste artigo, Bybit Learn explora como a Mind Network está liderando a tecnologia de criptografia totalmente homomórfica (FHE), o que torna a FHE diferente e como você pode negociar FHE no Bybit Spot.

Imagine um mundo digital onde seus dados permanecem criptografados — não apenas durante o armazenamento e a transferência, mas mesmo enquanto estão sendo processados. Sem vazamentos, sem vulnerabilidades — e sem necessidade de confiança. Esse é o futuro que a Mind Network está construindo com sua 

A Mind Network está desenvolvendo a camada criptográfica fundamental para uma internet segura e descentralizada. Ao permitir cálculos em dados criptografados, ela está resolvendo desafios críticos de privacidade e segurança em 

 e IA. Neste artigo, a Bybit Learn explora como a Mind Network está liderando essa tecnologia, o que torna a FHE diferente e como você pode se envolver com o token FHE.

 é um projeto de infraestrutura pioneiro em criptografia totalmente homomórfica (FHE) para web3 e IA. Sua missão é criar uma internet totalmente criptografada onde os dados permaneçam privados em todas as etapas — desde o armazenamento e transmissão até o processamento.

O projeto aborda desafios chave em ambientes descentralizados, incluindo privacidade de dados, confidencialidade de transações e justiça de consenso. Com seu 

, desenvolvido por sua equipe em colaboração com parceiros da indústria, a Mind Network visa atualizar a web do protocolo seguro de transferência de hipertexto (HTTPS) para uma estrutura de total prioridade à privacidade.

Fundadores e investidores da Mind Network

A Mind Network é liderada pelo CEO Christian Pusateri, um defensor da criptografia e o visionário por trás do CitizenZ, a iniciativa da Mind Network para a soberania digital em uma 

O projeto é apoiado por Binance Labs, Cogitent Ventures, HashKey Capital, Animoca Brands, Chainlink e mais, e já 

. Sua equipe também firmou parceria com a Zama Capital para 

 — uma biblioteca FHE baseada em Rust e pronta para produção — em casos de uso reais 

O projeto recebeu duas bolsas de pesquisa da Fundação Ethereum, especificamente por suas inovações em FHE, destacando-se como um líder proeminente em pesquisa criptográfica pós-quântica.

O que é encriptação homomórfica totalmente funcional (FHE)?

FHE é um tipo de criptografia que permite que dados sejam processados sem nunca serem descriptografados. Isso significa que usuários e sistemas podem computar diretamente em dados criptografados, garantindo assim total privacidade em cada etapa.

A criptografia tradicional exige que os dados sejam descriptografados antes do uso, expondo-os a potenciais ameaças. Com o FHE, os dados permanecem criptografados durante o processamento, eliminando esses riscos e removendo a necessidade de confiar em intermediários.

FHE é baseado na criptografia de reticulados, que foi 

 em 2024 como um padrão de criptografia pós-quântica. Isso torna o FHE inerentemente resistente a quânticos, preparando-o para futuras ameaças de segurança.

A Mind Network aplica FHE em todo o seu ecossistema para dar suporte a operações seguras de IA, consenso criptografado e governança descentralizada. Os benefícios resultantes incluem criptografia resistente a quânticos, escalabilidade de confiança zero e integridade criptoeconômica.

Veja como o FHE impulsiona a Mind Network:

 do ecossistema Mind Network. É usado para ativar agentes de IA, pagar por computação segura e participar da governança descentralizada.

O fornecimento total é limitado a 1 bilhão de tokens, com 41,7% alocados para a comunidade e airdrops. Em 14 de abril de 2025, seu fornecimento em circulação é de 249 milhões de FHE.

 está atualmente ativo, com elegibilidade aberta para portadores de CitizenZ Passport, eleitores vFHE, participantes da testnet e mais. Os tokens podem ser reivindicados na MindChain ou BNB Smart Chain.

, oferecendo aos usuários uma maneira simples e segura de comprar, vender e manter o token. Como uma exchange global, a Bybit oferece uma interface amigável, taxas de negociação baixas e velocidades rápidas de execução.

Para negociar Mind Network (FHE) na Bybit:

A Bybit está realizando uma campanha emocionante para novos e já existentes usuários, que durará até 24 de abril de 2025, às 9:00 UTC. Basta depositar e negociar FHE para ter a chance de ganhar uma parte de 3.600.000 FHE. Vá para a 

 para mais detalhes e comece a negociar agora!

Intermediário

Mind Network (FHE): Pioneirando a tecnologia de criptografia totalmente homomórfica

Re introduz um novo caso de uso para as stablecoins USDe e sUSDe da Ethena Labs, permitindo que os usuários as bloqueiem como ativos de reserva para apoiar seguradoras globais através da Resilience Foundation.

Desempenho superior do dia — Starknet (STRK)

Os futuros do S&amp;P 500 caíram após uma queda de 0,17% na terça-feira, pressionados pela queda da Nvidia e tensões comerciais entre EUA e China. O ouro superou $3.240, subindo mais de 6,5% à medida que a demanda por ativos seguros disparou devido às tensões comerciais entre EUA e China e à queda nos rendimentos do Tesouro. Os investidores estão de olho no discurso de Powell e nos dados de vendas no varejo para obter mais pistas. Os Índices Coindesk, que acompanham o mercado cripto mais amplo, estão em queda de 2,10%, com o Bitcoin e o Ether caindo 1,06% e 2,43%, respectivamente, nas últimas 24 horas. Negocie nesses mercados e mais com até 500x de alavancagem na Bybit MT5 usando este 

O principal destaque de hoje é o STRK, com alta de 5,9%, após o lançamento do Easy Bridging pela Argent para simplificar a autocustódia no Starknet.

Starknet (STRK), fundado em 2018, é uma solução de camada 2 para Ethereum que utiliza rollups de conhecimento zero e provas STARK para escalar o processamento de transações de forma eficiente. 

, um recurso que simplifica o financiamento de sua carteira móvel, permitindo que os usuários enviem criptomoedas de qualquer cadeia, exchange ou carteira diretamente para a Argent no Starknet. Desenvolvido pela Layerswap, o processo imita uma transferência simples: escolha um token e rede, copie o endereço de depósito e envie. A Layerswap faz a ponte de ativos usando pools de liquidez, tornando a transição de CEXs ou outras carteiras para a Starknet rápida e sem atritos. Sem frase semente, 2FA, baixas taxas e UX perfeita, a Argent está tornando a autocustódia na Starknet acessível para todos.

Confira os preços, gráficos e dados mais recentes de 

 um novo caso de uso para as stablecoins USDe e sUSDe da Ethena Labs, permitindo que os usuários as bloqueiem como ativos de reserva para apoiar seguradoras globais através da Resilience Foundation. Os usuários podem ganhar até 23% APY, incluindo 5x recompensas da Ethena, enquanto seu capital ajuda a subscrever seguros de saúde, propriedade, negócios e clima. Isto conecta ativos nativos de criptomoeda ao mercado de resseguro de mais de $1T, proporcionando fontes adicionais de retornos e contribuindo para a cobertura de riscos no mundo real. Os depósitos são limitados a $50M, com resgates trimestrais disponíveis.

Ontem, os ETFs de Bitcoin à vista tiveram uma entrada líquida de $38,2 milhões, todos de fundos não-GBTC.

Confira os preços mais recentes, gráficos e dados de 

, uma plataforma de AI descentralizada de borda apoiada pela NVIDIA e Forum Ventures com $15M em financiamento, lançou um sistema de recompensas vinculado a um airdrop confirmado próximo. Os usuários podem ganhar pontos ao completar tarefas simples após conectar sua carteira EVM e contas sociais. Como parte do Programa de Aceleração da CoinMarketCap, a ByteNova visa apoiar aplicações de IA seguras e de baixa latência. A participação antecipada é incentivada para maximizar a elegibilidade do airdrop.

Re desbloqueia novo caso de uso para as stablecoins USDe &amp;amp; sUSDe, conectando cripto ao mercado de resseguros de mais de $1T

O padrão de megafone é uma formação de gráfico técnico de negociação caracterizada por suas linhas de tendência divergentes distintas. Saiba mais sobre como ela funciona aqui.

 agressivos com alavancagem até a orquestração estratégica de 

, todos estão gritando dos telhados sobre a próxima grande negociação a ser feita no mundo em constante mudança das criptomoedas. Um padrão de negociação que os traders tipicamente promovem em meio à volatilidade é o padrão megafone. Com suas linhas de tendência divergentes características, é um sinal de pura volatilidade e indecisão para um ativo específico, enquanto traders com 

Curioso para saber o que isso implica no grande esquema? Nosso guia para negociar o padrão megafone ensinará tudo o que você precisa saber sobre o que é, as várias mecânicas envolvidas e os prós e contras de negociar este padrão que passou a ser associado à volatilidade.

O padrão megafone é uma formação de gráfico de negociação técnica caracterizada principalmente por suas linhas de tendência divergentes distintas. 

Também conhecido como topo ampliado (ou formação ampliada) entre traders experientes, o padrão megafone pode parecer intimidante para traders novatos. Ao destacar a forma como um ativo está sendo negociado em máximas mais altas e mínimas mais baixas, as oscilações de preços cada vez mais amplas criam efetivamente uma forma visual que se assemelha a um megafone em expansão. 

Ao contrário de outros padrões de negociação que instantaneamente dão aos analistas de gráficos uma medida imediata de direcionalidade, os padrões de megafone refletem uma volatilidade de mercado aumentada e indecisão à medida que compradores e vendedores lutam por domínio antes que uma ruptura da linha de tendência cause um movimento de preço significativo.

O padrão de megafone emerge à medida que ocorrem flutuações de preço selvagens que se ampliam ao longo do tempo, significando uma incerteza crescente entre os traders. Ele pode se manifestar tipicamente em cenários de alta e de baixa.

Um megafone de alta tipicamente começa com um movimento inicial ascendente que define o primeiro pico. Os preços então recuam, mas permanecem acima das baixas anteriores. Subsequentes ralis de alta então criam máximas mais altas, enquanto retrocessos de baixa formam mínimas mais baixas. Isso cria a 

 em expansão pela qual o padrão é conhecido. Eventualmente, os compradores retomam o controle com um movimento decisivo acima da linha de tendência superior como uma ruptura além dos níveis de resistência atuais. Isso confirma o momentum de alta e sinaliza uma possível continuação ascendente.

No lado oposto, um padrão megafone de baixa começa com um movimento descendente estabelecendo uma baixa inicial. Os preços então sobem, mas não conseguem manter o momentum acima das altas anteriores. Movimentos sucessivos criam baixas mais baixas e altas mais altas até que os ursos finalmente empurram os preços abaixo dos níveis de suporte, e os preços caem abaixo da linha de tendência inferior, confirmando condições de baixa e potencialmente levando a mais quedas.

Padrões megafone tipicamente se formam durante períodos de incerteza elevada no mercado ou após tendências de preços significativas. Para ativos voláteis como criptomoeda, esses padrões de gráfico frequentemente aparecem durante momentos críticos de mercado que impactam ativos de alto beta e surgem quando impulsionados pelos seguintes fatores.

Agora que você está familiarizado com os "prós e contras" dos padrões de megafone, vamos considerar os benefícios e riscos de confiar neles ao planejar e executar negociações.

Benefícios de negociar o padrão de megafone

Consciência aumentada da volatilidade do mercado de criptomoedas

Identificar um padrão de megafone pode fornecer aos traders um sistema de alerta precoce crucial para períodos iminentes de aumento da volatilidade do mercado. Essa consciência aprimorada apoia a 

Ao reconhecer os intervalos de preços em expansão, os traders podem antecipar movimentos de preços súbitos e significativos, permitindo que ajustem suas alocações existentes, apertem ordens de 

 ou até mesmo reduzam temporariamente a exposição ao mercado. Essa abordagem proativa ajuda a mitigar perdas potenciais e a preservar o capital durante períodos de incerteza elevada. Além disso, esse reconhecimento avançado ajuda o trader a se preparar para possíveis negociações de alto lucro, em vez de ser surpreendido pela volatilidade.

Limites de negociação definidos para um posicionamento estratégico

As linhas de tendência divergentes que formam o padrão de megafone criam níveis claros e distintos de suporte e resistência. Esses limites bem definidos oferecem aos traders uma vantagem estratégica, permitindo que identifiquem pontos de entrada e saída precisos. Os traders podem utilizar esses níveis para se posicionarem estrategicamente para potenciais rompimentos de alta ou reversões baixistas. Alinhando as operações com esses níveis chave, os traders podem melhorar suas relações de risco-recompensa, maximizando os lucros potenciais enquanto minimizam as perdas potenciais. 

Essa clareza permite decisões de negociação mais disciplinadas, reduzindo o impacto de preconceitos emocionais ao negociar volatilidade.

Potencial para negociações de alto risco/recompensa

A volatilidade inerente dos padrões em megafone pode certamente criar oportunidades para ganhos substanciais. Oscilações amplas de preços dentro do padrão podem levar os traders a ganhos significativos se suas operações forem executadas com precisão e timing. Em mercados altamente voláteis como o cripto, esses movimentos de preços amplificados podem resultar em retornos excessivos. 

No entanto, esse potencial para altas recompensas é acompanhado por um risco aumentado. Os traders oportunistas podem, assim, aproveitar essas oportunidades empregando estratégias sólidas de gerenciamento de risco, como definir ordens de stop-loss apropriadas e gerenciar tamanhos de posição. Recompensas altas potenciais podem então ser realizadas ao cronometrar corretamente o mercado e manter a disciplina necessária para sair da operação.

Um risco proeminente associado aos padrões em megafone é a ocorrência de rompimentos falsos. Esses sinais enganosos ocorrem quando os preços brevemente ultrapassam as linhas de tendência, criando a ilusão de um 

 apenas para inverter a direção logo em seguida. Esses falsos rompimentos podem atrair traders para negociações prematuras, resultando em perdas significativas se não forem geridos com cuidado. 

A falta de confirmação substancial de volume durante esse tipo de rompimento agrava ainda mais o risco. Portanto, os traders devem agir com cautela e buscar sinais de confirmação adicionais, como análise de volume ou outros 

, a fim de evitar cair vítima desses sinais falsos.

Oscilações abruptas e dificuldade na gestão de risco

As oscilações amplas e erráticas de preços, características dos padrões de megafone, muitas vezes levam a "oscilações abruptas", onde reversões de preços rápidas e imprevisíveis podem acionar ordens de stop-loss e gerar perdas inesperadas. A natureza volátil desses padrões torna desafiador estabelecer níveis confiáveis de stop-loss (SL) e 

Além disso, as faixas de volatilidade expansivas dentro do padrão exigem que os traders adotem uma abordagem mais flexível para a gestão de risco, potencialmente ampliando suas ordens de stop-loss para acomodar as flutuações de preços aumentadas. Por outro lado, esse aumento de faixa também aumenta a perda potencial por negociação — assim, a gestão de risco é de importância chave.

Subjetividade na identificação de padrões

 e outros padrões de gráficos, o padrão megafone pode ser subjetivo em sua identificação geral. Essa subjetividade inerente decorre de diferentes interpretações de linhas de tendência, análises de prazos diferentes, nuances específicas do mercado e preconceitos psicológicos. Tal combinação de fatores subjetivos torna sua identificação e análise um processo complexo e potencialmente contencioso. 

A falta de uma definição universal — combinada com a dificuldade de distinguir sinal de ruído durante períodos de alta volatilidade — representa um desafio significativo para aqueles que não estão familiarizados com a negociação de padrões megafone. Como tal, traders inexperientes precisam 

 antes de negociar o padrão megafone, a fim de minimizar o risco de interpretação errônea e perdas financeiras subsequentes.

Os traders geralmente empregam várias estratégias práticas ao abordar o padrão megafone no espaço cripto. A seguir estão algumas sugestões quando se trata de negociá-lo.

Sempre implemente práticas disciplinadas de gerenciamento de risco definindo ordens estratégicas de SL e TP com base em movimentos medidos dentro de limites claramente definidos.

Ferramentas e indicadores para complementar o padrão megafone

Você deve ter notado que sugerimos o uso de indicadores MACD e RSI para confirmar a ação do preço de qualquer potencial quebra. Essas ferramentas técnicas úteis no seu arsenal podem ajudar a melhorar a precisão de entrada e saída ao negociar padrões de megafone.

Em suma, incorporar esses indicadores provavelmente aumentará significativamente a precisão na tomada de decisões, validando potenciais sinais de negociação e garantindo que você tome a decisão de negociação mais informada.

O padrão de megafone é um indicador eficaz?

No geral, o padrão de megafone serve como uma ferramenta eficaz para iniciantes e traders experientes — desde que o padrão de negociação volátil seja abordado com cautela e práticas disciplinadas de gestão de risco. Embora ofereça sinais claros sobre a volatilidade do mercado e possíveis rupturas, negociá-lo pode ser outra história, já que sua eficácia depende fortemente do reconhecimento preciso, combinado com o posicionamento estratégico usando indicadores complementares.

Comparado a outras formações de gráfico populares, como canais, o padrão megafone destaca exclusivamente a expansão da volatilidade, em vez de faixas de contração ou movimentos laterais. Assim, traders em busca de oportunidades em meio a uma incerteza acentuada podem achar especialmente benéfico analisar megafones.

O padrão megafone oferece poderosos insights sobre a volatilidade do mercado de criptomoedas através de sua estrutura alargada distinta, que sinaliza intensa indecisão entre os traders em pontos críticos. Ao compreender claramente sua mecânica, levando em conta variações de megafone altistas e baixistas e complementando a análise com indicadores robustos (como análise de volume ou osciladores de momento), os traders de criptomoedas podem aumentar suas chances de navegar com confiança e segurança em mercados voláteis. 

Além de pesquisar sobre o padrão megafone, os traders de criptomoedas devem ter cautela usando práticas rigorosas de gestão de risco, como colocação precisa de SL/TP, para proteger seu capital de negociação.

Dominar como decodificar sinais de volatilidade através da análise cuidadosa de intrigantes padrões de megafone não apenas equipa você com habilidades técnicas aprimoradas, mas também promove decisões prudentes — o que é essencial para o sucesso a longo prazo no comércio de criptomoedas. Para mais sobre negociação de padrões de gráfico voláteis semelhantes, confira mais de nossos 

Padrão megafone: Decodificando sinais de volatilidade nos mercados de criptomoedas

Opções

Explainers

Uma estratégia de opções de longo prazo, exploramos opções cobertas neste artigo, incluindo o que são, como funcionam e mais.

Você está procurando uma estratégia de investimento que permita gerar renda enquanto mitiga riscos? As opções cobertas podem ser a resposta que você está procurando. Neste guia abrangente, vamos nos aprofundar no mundo das opções cobertas, discutindo seus mecanismos, implementação, benefícios, desvantagens e até mesmo considerações fiscais. Ao final deste post, você terá uma compreensão sólida dessa estratégia versátil e estará preparado para responder à pergunta: “o que é covered call?” para decidir se é a opção certa para o seu portfólio de investimentos.

Covered calls são uma estratégia popular de opções que envolve escrever covered calls, o que significa vender covered calls sobre criptomoedas que você já possui. Isso lhe permite ganhar uma renda extra a partir dos prêmios recebidos, enquanto continua a possuir o ativo subjacente.

No núcleo da estratégia de covered call estão dois componentes essenciais: a opção de compra e a criptomoeda subjacente. Vamos aprofundar nos detalhes de cada um desses componentes.

Uma opção de compra é um contrato que permite ao comprador adquirir tokens ou um contrato de futuros a um preço definido (também conhecido como preço de exercício), antes do vencimento da opção. Isso lhes dá o direito legal de fazê-lo. As opções de compra são precificadas usando modelos matemáticos como os modelos de precificação 

 ou Binomial, com o preço determinado por parâmetros como:

A interação entre a precificação das opções e a criptomoeda subjacente desempenha um papel crucial em estratégias de call coberto. Uma estratégia de call coberto envolve manter uma posição longa enquanto se vendem opções de compra sobre essa mesma criptomoeda. Essa abordagem pode proporcionar potencial de rendimento em mercados neutros a altistas e também pode oferecer um preço de venda acima do preço atual da criptomoeda em mercados ascendentes.

Executar um call coberto requer a posse da criptomoeda subjacente, o que garante que você pode entregar os tokens se a opção for exercida. Em um call coberto, você vende uma opção de compra sobre a cripto que já possui, que serve como uma 'cobertura' para a opção de compra. Esta posição oferece proteção contra quedas e gera renda através da venda de opções de compra.

Para vender um call coberto, você deve possuir pelo menos uma porcentagem da cripto subjacente. Sem a propriedade da criptomoeda subjacente, não é possível executar uma estratégia de venda coberta.

Implementando a Estratégia de Venda Coberta

Tendo entendido o básico, é hora de examinar o procedimento de implementação de uma estratégia de venda coberta. Isso envolve a seleção de uma criptomoeda estável, venda de opções de compra com o preço de exercício escolhido, e definição de uma data de vencimento.

Durante este processo, fatores como a estabilidade de preço da criptomoeda, 

, pagamentos de dividendos, e o seu resultado pretendido devem ser levados em consideração. Ao analisar cuidadosamente esses elementos, você pode otimizar sua estratégia de venda coberta para maximizar a geração de renda e a gestão de riscos.

Um aspecto chave ao escolher uma criptomoeda para uma estratégia de venda coberta é priorizar estabilidade e baixa volatilidade. Criptomoedas estáveis minimizam o risco de flutuações de preço e permitem gerar renda consistente a partir da venda de opções de compra. Para avaliar a estabilidade de uma criptomoeda e seu impacto potencial nos preços das criptomoedas, você pode usar as seguintes ferramentas:

Escolher criptomoeda com baixa volatilidade é particularmente vantajoso para vendas cobertas, pois reduz o risco de a opção ser exercida. Esta estratégia ajuda a criar um fluxo de renda constante enquanto reduz a probabilidade de perder a criptomoeda subjacente.

Escolhendo o Preço de Exercício e a Data de Expiração

Escolher o preço de exercício e a data de expiração mais adequados é uma etapa crucial na sua estratégia de call coberta. O preço de exercício deve ser escolhido acima do preço atual da criptomoeda, mas dentro de um intervalo que você se sinta confortável. Você também pode considerar usar análise técnica para identificar níveis de resistência no gráfico para determinar o melhor preço de exercício.

Quando se trata de definir a data de expiração, é importante equilibrar a geração de renda com a gestão de riscos. Aqui estão algumas considerações:

Vender calls cobertas oferece várias vantagens significativas, como gerar renda e reduzir riscos. Ao vender opções de compra, você pode gerar renda a partir dos prêmios recebidos, mantendo ainda a posse da criptomoeda subjacente.

Agora examinaremos com mais detalhes essas duas principais vantagens de vender calls cobertas: gerar renda e mitigar riscos.

Vender calls cobertas pode gerar renda adicional que complementa seus retornos sobre o investimento. Quando você vende uma opção de compra, você recebe um prêmio que pode ser retido como renda. Além disso, vender opções de compra cobertas permite que você estabeleça um preço de venda predeterminado para a criptomoeda e gere renda adicional periodicamente.

O potencial médio de rendimento ao vender opções de compra cobertas pode variar, mas os comerciantes geralmente visam alcançar uma renda mensal consistente de cerca de $3,000 ou $36,000 por ano.

As opções de compra cobertas também podem ajudar a mitigar o risco, proporcionando proteção contra quedas e gerando renda. Se o preço da criptomoeda diminuir, você ainda possui a criptomoeda e pode se beneficiar de qualquer recuperação potencial. Além disso, ao vender a opção de compra, você recebe um prêmio que pode ajudar a compensar perdas potenciais.

Vale a pena mencionar, no entanto, que a proteção contra quedas oferecida por uma estratégia de opção de compra coberta é limitada ao prêmio recebido. Isso significa que se o preço da criptomoeda cair significativamente, você ainda pode incorrer em perdas.

Potenciais Desvantagens das Opções de Compra Cobertas

Apesar dos benefícios das opções de compra cobertas, há também potenciais desvantagens a considerar. As duas desvantagens principais de uma estratégia de opção de compra coberta são o limite do potencial de lucro e o aumento dos custos de transação.

Agora vamos analisar essas potenciais desvantagens e seu efeito na sua estratégia de opção de compra coberta.

O limite do potencial de lucro em uma estratégia de opção de compra coberta significa que você pode perder ganhos potenciais se o preço da criptomoeda aumentar significativamente. Com uma opção de compra coberta, o potencial de lucro é limitado ao preço de exercício mais o prêmio recebido pela venda da opção de compra. Consequentemente, se o preço da criptomoeda superar o preço de exercício, os ganhos adicionais não serão realizados pelo investidor.

Você pode mitigar o risco de limite de lucro escolhendo uma criptomoeda com pouco potencial para aumentos significativos ou adotando uma estratégia de collar. Isso envolve comprar uma opção de venda protetora para restringir o risco de queda enquanto vende uma opção de compra coberta para geração de renda.

Os custos de transação, como comissões e taxas, podem consumir os lucros gerados pela venda de calls cobertas. Esses custos podem incluir taxas de corretagem, comissões e outras cobranças associadas à execução do negócio. Consequentemente, é importante para os investidores considerar os custos de transação ao avaliar a possível rentabilidade das calls cobertas.

Para minimizar os custos de transação, considere usar um corretor ou plataforma de negociação de baixo custo que ofereça 

Cenários Ideais para Usar Calls Cobertas

As calls cobertas funcionam melhor em situações de estagnação do mercado ou baixa volatilidade, onde grandes movimentos de preço são improváveis. Nessas situações, você pode maximizar a geração de renda e minimizar o risco vendendo calls cobertas em criptomoedas estáveis e de baixa volatilidade.

Agora vamos examinar as melhores situações para usar calls cobertas, com ênfase na estagnação do mercado e baixa volatilidade.

 ocorre durante períodos de movimento mínimo ou nulo no mercado geral. Em tais cenários, a lucratividade de calls cobertas pode ser impactada devido ao potencial limitado para geração de renda e prêmios de opções reduzidos. No entanto, calls cobertas ainda podem ser lucrativas em mercados estáveis, pois oferecem uma maneira de gerar renda mesmo quando o mercado não sobe.

Ao selecionar criptomoedas estáveis com potencial de valorização limitado e vender calls cobertas nessas criptos, você pode capitalizar sobre a estagnação do mercado e gerar uma renda consistente.

Criptomoedas de baixa volatilidade são ideais para estratégias de calls cobertas, pois minimizam o risco de a opção ser exercida. Quando a volatilidade é baixa, os prêmios recebidos pela venda de opções de compra tendem a ser menores, o que reduz a probabilidade de o preço da criptomoeda atingir o preço de exercício e a opção ser exercida.

Ao focar em criptomoedas de baixa volatilidade e vender calls cobertas nessas criptos, você pode gerar uma renda estável enquanto minimiza o risco de perder as criptomoedas subjacentes.

Considerações Fiscais e Contas de Aposentadoria

Antes de implementar uma estratégia de call coberta, é crucial contemplar as prováveis consequências fiscais e o envolvimento de contas de aposentadoria como IRAs. As estratégias de venda coberta de opções podem oferecer benefícios fiscais, mas também existem restrições das quais é preciso estar ciente.

Esta seção abordará as implicações fiscais das vendas cobertas de opções e sua aplicação em contas de aposentadoria.

As implicações fiscais da venda coberta de opções podem impactar seus retornos globais de investimento. Nos Estados Unidos, os lucros das vendas cobertas de opções são geralmente considerados ganhos de capital de curto prazo e estão sujeitos à tributação à sua taxa de imposto de renda comum. No entanto, pode haver benefícios fiscais associados à venda coberta de opções dentro de uma IRA ou outra conta de aposentadoria.

É sempre uma boa ideia consultar um profissional de impostos ou contabilista para orientações mais específicas sobre as implicações fiscais da venda coberta de opções e como compensar quaisquer perdas que você possa incorrer.

Vender opções cobertas dentro de uma IRA ou outra conta de aposentadoria pode oferecer vantagens fiscais, como adiar ou 

. No entanto, existem limitações e restrições associadas ao uso de vendas cobertas de opções em uma IRA, que podem variar com base no custodiante e na sua elegibilidade para negociar opções.

Antes de empregar vendas cobertas de opções em uma conta de aposentadoria, é crucial buscar conselho de um profissional de impostos ou consultor financeiro para garantir o cumprimento de quaisquer regras e regulamentos aplicáveis.

Exemplo Real de Venda Coberta de Opções

Para entender melhor a estratégia de venda coberta de opções, consideremos um exemplo da vida real. Suponha que você possua 100 tokens de uma criptomoeda, atualmente negociando a $50 por token. Você decide vender uma opção de compra com um preço de exercício de $55, que expira em 30 dias, e recebe um prêmio de $2 por token pela opção.

Se o preço da cripto permanecer abaixo de $55 no vencimento, a opção de compra expirará sem valor, e você manterá o prêmio de $200 como renda. No entanto, se o preço da cripto subir acima de $55, a opção de compra pode ser exercida, exigindo que você venda seus tokens ao preço de exercício de $55. Neste caso, você ainda manteria o prêmio de $200 e teria um ganho de capital de $5 por token, resultando em um lucro total de $700.

As chamadas cobertas são uma estratégia de investimento versátil que pode ajudar a gerar renda e mitigar riscos. Ao entender a mecânica, implementação, benefícios, desvantagens e cenários ideais para usar chamadas cobertas, você pode tomar decisões informadas sobre se esta estratégia é adequada para seu portfólio de investimentos. Como sempre, consulte um profissional financeiro antes de tomar qualquer decisão de investimento e considere as implicações fiscais da estratégia escolhida.

Uma estratégia de chamada coberta envolve vender chamadas fora do dinheiro sobre a criptomoeda que possui, com o potencial de ganhar renda se o preço permanecer abaixo do preço de exercício. O investidor vende uma opção de compra contra uma posição longa em um ativo e mantém o prêmio se a cripto terminar abaixo do preço de exercício da opção de compra.

Você perde dinheiro vendendo chamadas cobertas?

Ao usar uma estratégia de chamada coberta, perdas podem ocorrer se o preço da criptomoeda cair abaixo do ponto de equilíbrio. Além disso, os investidores podem perder oportunidades de retornos mais altos se o preço subir acima do preço de venda efetivo da call coberta. Portanto, é importante calcular as taxas de retorno estáticas e se-executadas antes de entrar em uma call coberta, pois isso pode indicar se haverá perda ou ganho de dinheiro.

Por que você compraria de volta uma call coberta?

Fechar uma call coberta antes de ela expirar pode ser uma ação inteligente se o preço da criptomoeda subir significativamente, já que é possível comprar de volta a opção com lucro devido ao prêmio de opção mais baixo. Além disso, você pode aproveitar o aumento de preço e vender outra call com um preço de exercício mais baixo que gerará mais prêmio de opção e aumentará a chance de obter lucro líquido.

O que é um exemplo simples de call coberta?

Uma call coberta é uma estratégia de opções na qual um investidor mantém uma posição longa em um ativo e escreve (vende) opções de compra sobre esse mesmo ativo para gerar renda. Por exemplo, suponha que um investidor possua 100 tokens da criptomoeda XYZ negociando a $45 e queira receber renda adicional em troca de abrir mão do potencial de valorização. Nesse caso, ele pode vender uma opção de compra com vencimento próximo e preço de exercício de $50. Se a criptomoeda atingir esse nível, ele receberá o pagamento do prêmio da opção em troca de o comprador da opção assumir a propriedade da criptomoeda.

O que é uma call coberta? Um guia completo

Entre na disputa por 2,500 USDT toda semana

Ganhe pontos de experiência ao concluir tarefas

Regras do evento

Tabela de classificação semanal