Nosso relatório semanal de análise de derivativos de cripto investiga eventos macro, o estado atual das criptomoedas e sinais de negociação a partir do volume de negociação à vista, bem como futuros, opções e contratos perpétuos.

ETH superou, apoiado pelo anúncio de saída do presidente da SEC, Gary Gensler, em 20 de jan., 2025, e sugerido pelo crescente interesse aberto em perpétuos de ETH. Esse momentum positivo se estende a várias altcoins de grande capitalização anteriormente escrutinadas pela SEC, como indicado pelas taxas de financiamento otimistas para posições longas.

Por favor, confira os destaques do relatório.

Interesse em Aberto de ETH Aumenta Enquanto o do BTC Diminui

ETH está superando BTC após o anúncio da saída do presidente da SEC, Gary Gensler, como evidenciado nos mercados de swaps perpétuos. O interesse em aberto do BTC diminuiu dos picos da semana passada, enquanto os contratos de ETH aumentaram. Além disso, os volumes de negociação de ETH constituem uma parte maior das negociações diárias em comparação com grande parte dos últimos seis meses, apesar de uma queda geral nos volumes de negociação nesta semana. O declínio gradual no interesse em aberto de BTC, sem um aumento na atividade de negociação, indica um reposicionamento estratégico, em vez de uma onda de liquidações.

Curvatura de Opção BTC Se Aprofunda com Retração do Preço

O recuo no preço à vista do BTC a partir do alvo de $100K levou a uma estrutura de volatilidade ATM plana, com opções de curto prazo caindo abaixo de 60%. 

Esta tendência continua a correlação entre a inversão da estrutura de prazo e os retornos do preço à vista do BTC observados desde a eleição nos EUA em 5 de novembro de 2024

. O declínio na volatilidade de curto prazo está alinhado com níveis de volatilidade realizada mais baixos. Embora a demanda por opções de curto prazo tenha moderado, não houve uma mudança notável no interesse em aberto para calls ou puts. Em vez disso, seu crescimento estagnou no início da semana.

Opções ETH Mais Otimistas Que as de BTC

O sentimento nos mercados de opções ETH parece moderadamente mais otimista do que no de BTC durante o recente declínio no momentum pós-rali eleitoral. Opções de compra lideram tanto em volumes de negociação quanto no interesse em aberto. 

Avançado

Relatório de Análise de Derivativos de Cripto da Bybit X Block Scholes (27 de nov., 2024): Sinal de Superação do ETH em Relação ao BTC Surge em Contratos de Longo Prazo

A infraestrutura de blockchain altamente personalizável do NULS atrai desenvolvedores ao oferecer recursos como arquitetura modular e tecnologias de cadeia cruzada.

 é lançado, uma das primeiras perguntas que precisa fazer a si mesmo é: “Em qual cadeia devemos construir?” A tecnologia de blockchain subjacente específica que suporta um 

 faz uma grande diferença na velocidade, confiabilidade e flexibilidade do sistema. Embora a blockchain do Ethereum seja uma escolha popular para desenvolvedores, também existem algumas cadeias menores que oferecem um ambiente ainda mais amigável para desenvolvedores. A NULS criou uma blockchain conveniente e infinitamente personalizável, projetada com o foco nos desenvolvedores. Aqui está o que você precisa saber sobre NULS e o token NULS.

 é uma infraestrutura de blockchain altamente personalizável. Ela atrai desenvolvedores oferecendo recursos como arquitetura modular, tecnologias cross-chain e altas velocidades. Para tornar o desenvolvimento no NULS o mais fácil possível, a blockchain oferece uma interface útil e uma variedade de ferramentas.

O conceito de NULS foi criado inicialmente por 

, que anteriormente trabalhou com o Chongqing TV & Science Educational Channel. Para transformar seu sonho em realidade, Wang se associou a Jason Zhang, um desenvolvedor de software com experiência em software bancário, e Reaper Ran, um entusiasta do desenvolvimento de blockchain. 

Esta equipe fundou oficialmente sua empresa em 2017. Depois de criar a tecnologia por trás do sistema, a equipe NULS decidiu contratar Liesa Huang como sua CEO. Com Huang lidando com o lado comercial das coisas, a mainnet e o token NULS foram lançados em 2018. 

A missão da NULS é criar uma blockchain tanto por quanto para desenvolvedores. À medida que a indústria web3 decolou, a equipe NULS notou que muitas blockchains foram projetadas visando o investimento em vez do desenvolvimento. Eles queriam criar um sistema que fosse, em primeiro lugar, para executar outros projetos. Em última análise, a NULS visa ser o ecossistema blockchain que as empresas procuram quando querem criar projetos web3, como sistemas de recompensas apoiados por blockchain ou jogos baseados em blockchain. Para atingir esse objetivo, a NULS se concentra em fornecer muitos recursos amigáveis para desenvolvedores que não são encontrados em outras cadeias, incluindo os seguintes:

 de um valor específico por verificação, o consenso PoC utiliza uma soma global grande. Os validadores são obrigados a fazer stake de um grande pool de tokens NULS, que recebem de volta no final do seu período de validação, desde que operem o sistema corretamente. No entanto, validadores recebem cartões amarelos e/ou vermelhos caso cometam erros ou fiquem sem poder de computação. Aqueles que recebem muitos cartões terão seus ativos congelados.

NULS então utiliza este sistema subjacente para projetar um conjunto complexo de módulos. O ecossistema funciona como múltiplas cadeias, cada uma lidando com seu próprio serviço. NULS inclui uma máquina virtual para contratos inteligentes, uma cadeia de conexão entre cadeias, um módulo de consenso e mais. Este design modular permite que os desenvolvedores usem e paguem apenas pelos serviços que realmente precisam. 

A plataforma NULS está repleta de recursos para ajudar os desenvolvedores a projetar projetos empolgantes. A seguir estão algumas das principais ferramentas que você encontrará ao trabalhar com NULS. 

NULS ChainBox é a principal interface de desenvolvimento para o ecossistema. Inclui seis módulos separados para um livro-razão, contas, transações, blocos, consenso e rede. Como a interface fácil guia os usuários em cada etapa e fornece scripts pré-prontos para executar programas, os desenvolvedores não precisam de experiência com blockchain para trabalhar com o ChainBox.

A plataforma SCO facilita para os membros da comunidade NULS apoiarem projetos baseados em NULS. Qualquer pessoa que desenvolva na cadeia NULS pode configurar seu sistema para staking. Os stakers ganham recompensas na forma do token do projeto, enquanto a equipe de desenvolvimento também ganha NULS por ajudar a executar seu projeto NULS.

 que escala a rede com melhor desempenho e taxas de gás mais baixas. A partir da ENULS, os desenvolvedores de NULS podem se conectar a várias redes de blockchain e transferir ativos digitais entre Ethereum, BNB Chain, Optimism e outras blockchains.

 para a conveniência dos seus usuários. Eles oferecem tanto uma carteira de desktop que se conecta diretamente ao NULS, quanto uma carteira multichain. A plataforma também é compatível com muitas carteiras de terceiros, e ainda garantiu que as pessoas possam fazer staking de NULS através delas.

Se você deseja apoiar o blockchain NULS e ajudar a torná-lo uma parte essencial do espaço blockchain, fazer staking é uma ótima ideia. Bloquear temporariamente seus tokens ajuda a executar o mecanismo de consenso do NULS, e também permite que você ganhe recompensas de staking. Esta é uma maneira fácil de obter renda passiva dos seus tokens NULS.

A NULS passou os últimos sete anos melhorando e refinando sua tecnologia para atender às tendências do mercado. A empresa começou com um blockchain simples, mas lentamente adicionou mais recursos, como suporte 

. Os planos da NULS para 2024 focam principalmente em otimização. Por exemplo, a empresa espera ajustar e melhorar sua API de serviço público, seu protocolo de formador de mercado automatizado e seu processo de documentação. 

 também inclui planos para mais desenvolvimento da comunidade NULS. A cada trimestre, a empresa espera apoiar o desenvolvimento de 10 novos projetos que possam funcionar na NULS. Até 2025, a NULS espera incluir uma variedade de 

 (DeFi) e GameFi que dependem da blockchain NULS.

NULS é o token nativo de todo o ecossistema NULS. Além de seu uso na gestão do mecanismo de consenso da cadeia, o NULS também é usado para governança comunitária e taxas de transação. Cada token NULS pode ser dividido em 100 milhões de partes menores de token, chamadas NA. O fornecimento inicial de tokens da NULS de 100 milhões de tokens foi distribuído para quatro grupos separados conforme segue:

Como muitas outras startups de criptomoedas, o token NULS experimentou um grande salto de preço logo após seu airdrop. A moeda alcançou um recorde histórico de $8.53 em 2018, e desde então caiu gradualmente para abaixo de $1. Em mar 2024, o preço do NULS foi de $0.20 para $0.89 antes de diminuir para $0.30. Seu preço atual é $0.38 (em 28 de nov de 2024). A maioria das pessoas acredita que um crescimento moderado e positivo é possível para o token NULS no final de 2024.

 para o NULS, mas os dados de preços também suportam essa perspectiva. Análises do CoinCodex sugerem que o preço do NULS subirá para 

 até o final de 2025. Os preços dos tokens NULS são frequentemente ligados a notícias do ecossistema NULS, então cada novo projeto que é lançado no NULS e cada nova funcionalidade lançada na blockchain NULS pode contribuir para aumentos de preço.

Procurando negociar tokens NULS? A Bybit agora oferece contratos perpétuos NULSUSDT. Para começar, você precisará primeiro criar uma conta Bybit, depois financiá-la com criptomoeda e navegar para a 

O NULS oferece muitas oportunidades únicas para investidores. O token é uma boa escolha se você é um investidor paciente que gosta de segurar moedas por anos e vender quando as condições de mercado melhoram repentinamente. Além de seu crescimento a longo prazo, esta moeda também está experimentando algumas flutuações de curto prazo que podem proporcionar lucro se os detentores de NULS conseguirem cronometrar o mercado corretamente.

Apenas tenha em mente que o NULS apresenta mais volatilidade do que 

 como Bitcoin ou Ethereum. Provavelmente não é uma escolha suficientemente confiável para se tornar o principal token em seu portfólio, e as condições de mercado farão uma grande diferença em seus lucros potenciais. Com este tipo de token, é essencial fazer muita 

 e seguir as melhores práticas padrão de gestão de risco antes de tomar sua decisão final.

A blockchain NULS é um ótimo exemplo de como uma cadeia especializada pode melhorar o espaço web3. Ao focar em soluções de blockchain para desenvolvedores, a NULS apoia o desenvolvimento de novos DApps e outros projetos web3. Ao longo dos anos, esta blockchain também fez um ótimo trabalho em seguir as tendências de mercado e fornecer manutenção contínua para seus usuários. Se você está procurando uma empresa de criptomoeda confiável para apoiar, a 

Intermediário

NULS (NULS): Soluções Eficientes de Blockchain para Desenvolvedores

A SOS Ltd. anunciou planos de investir até $50 milhões em Bitcoin (BTC), destacando seu compromisso em expandir seus investimentos em blockchain e criptomoeda.

Desempenho Diário de Destaque — Ethereum Name Service (ENS)

O S&P 500 caiu 0,4% enquanto os investidores realizaram lucros. As ações de tecnologia lideraram as quedas, e os dados de inflação mostraram progresso limitado em direção à meta do Fed. Os mercados agora veem uma chance de 34% de não haver aumento da taxa do Fed em dezembro. O Coindesk Indices, um índice que mede o desempenho mais amplo do mercado de criptomoedas, subiu 5.46%, com Bitcoin e Ether subindo 6.20% e 9.42%, respectivamente nas últimas 24 horas.

O melhor desempenho de hoje é do ENS, que subiu 45.0% após o anúncio da visão do Namechain para um registro simplificado, sem taxas e com transações mais rápidas.

O Ethereum Name Service (ENS), lançado em maio de 2017, é um sistema de domínio baseado em blockchain no Ethereum, transformando endereços complexos em nomes simples, semelhante ao DNS. É seguro, descentralizado, e governado por seus detentores de tokens. 

 em simplificar o processo de registro com objetivos-chave: permitir registro de nome a partir de qualquer L2 sem conectar-se à Namechain, pagamentos de ETH sem taxas de gás, completar o registro em uma única transação e reduzir os tempos de espera de 60 segundos para 10 segundos.

Confira os Preços, Gráficos e Dados Mais Recentes de 

 planos para investir até $50 milhões em Bitcoin (BTC), sublinhando seu compromisso em expandir seus investimentos em blockchain e criptomoedas. A decisão ocorre à medida que o preço do Bitcoin atinge máximos históricos, e a SOS pretende aproveitar as condições favoráveis do mercado, incluindo a melhoria das regulamentações nos EUA e o crescente interesse institucional. A empresa empregará várias estratégias de negociação quantitativa para gerir este investimento e otimizar os retornos. A SOS acredita que o Bitcoin desempenhará um papel significativo como ativo estratégico de reserva global, aumentando sua competitividade e rentabilidade a longo prazo no setor de ativos digitais.

Confira os preços, gráficos e dados mais recentes de 

Ontem, os dados do ETF Spot de BTC mostraram um fluxo total de $103 milhões, com $0 do GBTC e $103 milhões de fontes não relacionadas ao GBTC.

Confira os Últimos Preços, Gráficos e Dados de 

 2000 pontos por verificar sua singularidade ao escanear seu rosto e cunhá-lo na testnet. Use o código 6de1553d se necessário. Concluir esta tarefa confirma que você não é um sybil. Os novos usuários podem seguir um guia detalhado com capturas de tela 

Iniciante

SOS Ltd. Anuncia Investimento de $50 Milhões em Bitcoin para Expandir Estratégia de Ativos Digitais

Explore este artigo para descobrir como você pode participar do Staking Web3 da Bybit.

 pode ser emocionante e recompensador. Se você está se perguntando por onde começar para 

, considere o Staking Web3 da Bybit. Esta adição relativamente nova ao Web3 da Bybit oferece uma plataforma perfeita e fácil de usar para aqueles ansiosos para embarcar nesta jornada. 

Neste artigo, iremos guiá-lo através do processo de participação no Staking Web3 da Bybit, garantindo que você esteja bem preparado para maximizar seus investimentos em cripto.

 é uma plataforma que oferece uma maneira conveniente de fazer staking de seus tokens e gerar ganhos sem a necessidade de pular entre diferentes protocolos ou executar inúmeras transações. 

Por Que Você Deveria Experimentar o Bybit Web3 Staking

Bybit Web3 Staking não é apenas outra plataforma de staking — é um ecossistema holístico criado para melhorar sua experiência de staking de criptomoedas. Aqui está o motivo pelo qual se destaca.

Em essência, o Bybit Web3 Staking oferece uma combinação de recursos centrados no usuário, segurança de alto nível e conveniência, tornando-o uma escolha atraente para qualquer pessoa interessada em maximizar seus retornos em criptomoedas.

Agora que você sabe mais sobre o Bybit Web3 Staking e por que deveria experimentá-lo, aqui está um guia passo a passo para você começar. 

 antes de prosseguir com o Bybit Web3 Staking. Se precisar de ajuda para criar uma conta, consulte nosso 

na barra de navegação no canto superior esquerdo da página inicial da Bybit. 

: Após entrar no Portal Web3 da Bybit, passe o cursor sobre a aba 

na barra de navegação no topo da página e clique em 

: Uma janela pop-up será exibida. Você pode escolher a carteira que deseja conectar (

ao lado da sua carteira preferida. Neste artigo, usaremos a 

como exemplo. Para conectar-se a ela, clique no botão 

ao lado dela, e insira os detalhes da sua conta.

 Após conectar sua carteira, você pode depositar fundos passando o cursor sobre 

, você pode visualizar todas as pools de staking disponíveis. Clique no ícone de 

 para ajustar a exibição. Você pode organizar as pools de acordo com 

: Clique na pool de staking de sua preferência para encontrar mais informações, tais como:

: Insira a quantidade que você gostaria de staking e clique em 

: Na janela pop-up, verifique os detalhes do seu pedido de staking. Por favor, observe a derrapagem e o custo estimado, e clique em 

: Uma janela pop-up aparecerá para indicar que a transação está sendo processada. Uma vez que a transação esteja completa, você pode visualizar sua transação clicando em 

Assim que você fizer o stake com sucesso, os detalhes da transação serão exibidos em

Os detalhes de seu investimento, incluindo o rendimento total acumulado, também podem ser encontrados na página do pool de staking respectivo.

Além do rendimento básico, alguns projetos emitem incentivos adicionais. Você pode verificar seus rendimentos adicionais abaixo.

O valor total de seus investimentos de todos os pools de staking também será exibido no painel na página de 

: Se você quiser desfazer o stake de suas participações e reivindicar suas recompensas, navegue até a 

: Selecione a pool que deseja resgatar e clique em 

assim que confirmar que os seus dados estão corretos.

: Confirme os detalhes do resgate e clique em 

 que o processo de resgate pode levar algum tempo, e os detalhes da transação estarão disponíveis em 

O Bybit Web3 Staking oferece uma plataforma abrangente e intuitiva para staking de criptomoedas. Sua interface amigável ajuda até mesmo aqueles que são novos no mundo do staking a participarem com confiança e a crescerem seus investimentos. Seja você um investidor experiente ou alguém que está apenas começando, o Bybit Web3 Staking é uma escolha confiável e eficiente para suas empreitadas de staking.

Como Participar do Staking Web3 da Bybit (Passo a Passo)

Investimentos

Trading

Interessado em ações de mineração de cripto? Da diluição da fatia até a possível falência, é melhor comprar criptomoedas.

Quando se trata de mineração de Bitcoin, as ações de mineração de cripto vêm à mente imediatamente, dada a frequência com que aparecem nas manchetes. Os roves de mineradores operam nos bastidores para confirmar transações que elevaram o Bitcoin a quase US$ 900 bilhões em valor (em meados de setembro). Eles são uma parte essencial do consenso sobre blockchain, criando novos bitcoins do zero, resolvendo complexos quebra-cabeças criptográficos e verificando transações no blockchain. 

Mercadorias como petróleo e ouro têm componentes a montante e a jusante, que começam no início do processo de extração e terminam a jusante com produtos refinados. Negociar e investir em empresas de mineração de Bitcoin é semelhante a investir em mercados de commodities de upstream. 

As empresas por trás das ações de mineração de Bitcoin oferecem hardware de mineração de cripto ou mineram as criptomoedas por conta própria.

Os investidores negociam ações de mineração de cripto para aproveitar a alta volatilidade e crescimento do setor, aproveitando a alavancagem disponível. No entanto, a volatilidade excepcionalmente alta é uma espada de dois arestas, porque o fundo pode cair nessas ações muito mais rapidamente do que com qualquer moeda digital. 

Vamos te levar pelos riscos menos conhecidos das ações de mineração de cripto para que investidores experientes possam tomar uma decisão fundamentada.

Por que comprar ações de mineração de criptomoedas? 

Os investidores compram as melhores ações de mineração de Bitcoin porque, à medida que os ativos digitais, como Bitcoin e Ether, aumentam de valor, as ações de mineração de criptomoedas também aumentam. Os investidores capitalizam em trades alavancados no mercado de ações sem realmente possuir nenhuma criptomoeda. 

Aumentos e saltos otimistas nos preços do Bitcoin e de outras criptomoedas, bem como aumento da demanda e distribuição, significam que as ações associadas às criptomoedas também começam a chamar a atenção. Você pode comparar trading de ações de mineração de cripto com trading de ações de ouro. Não há propriedade real de ouro, mas o valor das grandes empresas de mineração de ouro se move de forma confiável, de acordo com o preço do ouro. Da mesma forma, as ações de mineração de cripto tendem a flutuar em relação ao valor dos criptoativos. 

Um motivo para investir em ações de mineração de cripto é que a maioria das contas de aposentadoria não permitirá adicionar criptomoedas ao seu portfólio de aposentadoria. Uma maneira de contornar isso é comprar ações de mineração de Bitcoin. Dessa forma, você expõe seu portfólio à vantagem potencialmente massiva de investir em criptomoedas, embora indiretamente.

Leeor Shimron, membro da equipe de Desenvolvimento de Negócios e Parcerias Estratégicas da Kraken, refere-se às ações de mineração de Bitcoin como um "jogo beta alto" devido à forma como as empresas de mineração pública subiram 5.000% em média durante a última alta, quando o Bitcoin subiu 900%. Sua análise revela que os estoques de mineração de Bitcoin 

. Em certos casos, as ações de mineração de cripto podem superar o desempenho das criptomoedas subjacentes mineradas. 

Historicamente, os pools de mineração na China controlam a maioria da taxa de hash do Bitcoin. A China fabrica a maior parte dos equipamentos de mineração do mundo, e as fazendas de mineração usaram preços de eletricidade baratos para construir uma grande presença. Devido à recente proibição da mineração de criptomoedas na China, várias oportunidades para mineradores na América do Norte e no resto do mundo obterem grandes lucros se abriram. Ao mesmo tempo, as empresas estão minerando mais bitcoins do que nunca, já que agora é mais fácil, devido à dificuldade de ajuste para baixo resultante da expulsão das mineradoras de Bitcoin da China.

Os investidores com portfólio significativo no mercado de ações que se qualificam para trading de margem negociam efetivamente ações de mineração de criptomoedas como aposta alavancada no aumento do valor das criptomoedas subjacentes. Embora a lógica por trás dessa estratégia funcione, muitos investidores não percebem como as ações de mineração podem ser voláteis. Um pool de mineração de criptos corporativas gerenciadas pode ser encerrado durante a noite se sua holding decidir que a despesa não vale mais a pena. Eles podem decidir simplesmente liquidar todos os ativos e passar para outro investimento. Ou, no caso das mineradoras chinesas, a ação regulatória pode levar a uma repressão. Comprar ações de mineração de Bitcoin traz um risco significativo.

A popularidade das criptomoedas está acelerando e, com ela, a demanda por mineração. De acordo com um relatório da 

, "o tamanho das atividades globais de mineração de criptomoedas deve atingir [US$ 258 bilhões] até 2026, em relação a [US$ 102 bilhões] em 2020, a 

 de 16,8% durante 2021 a 2023." Além disso, o valor total de todas as criptos ultrapassou US$ 1 trilhão no início de 2021. 

Quais são os riscos das ações de mineração de cripto?

Os investidores são atraídos pelos retornos. As gigantes de mineração de cripto Marathon Digital Holdings (MARA) e Riot Blockchain (RIOT) são dois exemplos claros de como as ações de mineração de Bitcoin podem superar o crescimento do próprio Bitcoin. Em 2021, as ações de Maratona subiram 165%, e a Riot cresceu 65%, enquanto o Bitcoin subiu apenas cerca de 30% no mesmo período. Embora a MARA tenha planos de implantar mais de 75.000 mineradores até o final do ano, com mais 15.200 chegando em janeiro de 2022, a empresa ainda não está lucrativa. 

O RIOT, por outro lado, reportou uma margem bruta considerável de 67,6% durante o primeiro trimestre de 2021. Apesar dos grandes investimentos e de uma taxa de retorno bastante estável no momento, não há garantia de que as empresas de mineração continuarão a atender às suas projeções de lucratividade. Os mineradores compram hardware caro, adquirindo os chips semicondutores com maior potência do mundo com base na expectativa de que os preços seguirão uma tendência específica nos próximos três a cinco anos. Durante esse período, os preços da energia podem flutuar, e comprar novos equipamentos de mineração aumentará o custo. Se isso compensar os retornos projetados, as ações de mineração de cripto podem cair. 

Fazer trading de ações de mineração de Bitcoin e Ether é um esforço arriscado. Sem avaliar os riscos das ações de mineração de cripto, muitos investidores se veem assumindo muita volatilidade ao entrar em trades, sem uma avaliação clara de para onde o mercado pode estar se movendo. 

Aqui está um detalhamento de alguns riscos a serem observados. 

Alto custo inicial pode resultar em ineficiências operacionais

Nos primeiros dias do Bitcoin, era possível criar ou “minerar” bitcoins em um computador doméstico. Desde então, a corrida para minerar bitcoins levou os mineradores a usar hardware cada vez mais sofisticado e caro. Os preços em hardware de mineração especializado subiram à medida que os mineradores competem com os jogadores por equipamentos. Os mineradores também reuniram recursos e criaram empresas de mineração para aproveitar ao máximo sua produção de mineração.

As empresas de mineração de Bitcoin precisam fazer investimentos massivos em processadores e semicondutores de alto nível para minerar criptomoedas. Esse alto custo inicial está piorando com a escassez global de semicondutores, que está elevando os preços do hardware de mineração. Com a falta de hardware, a mineração não seria tão eficiente. No momento, as empresas de mineração estão adquirindo placas de vídeo bem antes dos gamers. Entre esses dois mercados, está surgindo uma enorme escassez.

O boom das criptomoedas já aumentou a produção de semicondutores ao ponto de agora haver mais poderosas

 do que nunca. Infelizmente, a escassez global de semicondutores impulsionou ainda mais os custos. Agora, até mesmo cartas de médio alcance estão fora do alcance de um jogador médio. Se a escassez de hardware continuar causando estragos no mercado, fazendo com que os preços do hardware de mineração subam, a mineração pode rapidamente acabar no ponto em que simplesmente não vale mais a pena como investimento. 

Grande consumo de energia e pegada de carbono da mineração

Para manter os custos operacionais baixos, as empresas de mineração de criptomoedas precisam encontrar fontes de energia baratas. Eles tendem a ser combustíveis fósseis e gás natural, o que pode causar muitas emissões de gás de efeito estufa e levar a enormes impostos de carbono no futuro. Os impostos sobre carbono já desempenham um papel importante na 

 e devem aumentar à medida que os recursos naturais diminuírem. Apenas o tempo dirá se as empresas de mineração de cripto poderão sustentar as enormes taxas impostas.

Com as emissões de carbono de mais de 77,54 megatons de CO2, que atualmente é comparável ao da Nova Zelândia, e o lixo eletrônico equivalente ao da Holanda, os críticos estão se esforçando no consumo de recursos de criptomoedas. Afinal, a 

 de mineração para um Bitcoin é de 191 toneladas de dióxido de carbono, enquanto o valor de mineração equivalente em ouro equivale apenas a 13 toneladas. 

Antes da repressão às criptos, a China hospedava

de todos os mineradores do mundo. Uma das razões para isso foi a energia renovável de baixo custo da China, especificamente a energia hidrelétrica. As barragens hidrelétricas produzem energia em excesso na estação chuvosa, o que reduz significativamente os custos de energia. Após as chuvas, as mineradoras voltaram ao carvão ou qualquer fonte de energia mais barata. 

As moedas não PoW (proof of work) atualmente compreendem

. Há um movimento para longe de algoritmos de consenso com enorme consumo de energia e grandes pegadas de carbono, o que teoricamente poderia diminuir a popularidade do Bitcoin e iniciar um ciclo vicioso em que os preços caem e as mineradoras lucram ainda menos. 

A introdução de novas tecnologias de blockchain pode afetar a mineração

Embora seja improvável que o algoritmo de consenso atual do Bitcoin mude para reduzir as emissões de energia e carbono, outras criptomoedas estão abordando o problema. As ações de mineração do Ether atualmente dependem de algoritmos de consenso que consomem energia, mas o Ethereum 2.0 em breve passará da prova de trabalho para a prova de staking (PoS). Cruzar para PoS pode tornar o ETH 2.0 consideravelmente mais eficiente do que é atualmente.

Com o PoS, acabamos com a necessidade de equipamentos de mineração que exijam enorme poder computacional. Uma combinação 

 e PoS pode reduzir a pegada de carbono do Ether para uma fração do seu atual desenho de recursos. À medida que moedas como o Ether evoluem, a mineração pode se tornar redundante para muitas moedas e tokens. O efeito sobre os preços das ações de mineração seria devastador, e ninguém realmente sabe o prazo de adoção e lançamento com qualquer grau de certeza.

A volatilidade das criptomoedas mineradas

As quedas repentinas nas moedas que estão sendo mineradas podem causar grandes oscilações na receita geral, o que pode, em última análise, determinar se uma empresa de mineração de cripto pode permanecer flutuando a longo prazo. Isso torna as empresas de mineração ainda mais vulneráveis, especialmente à luz de possíveis restrições e restrições governamentais. Se os mercados de criptomoedas permanecerem pessimistas por muito tempo, as empresas de mineração de cripto poderiam decidir rapidamente mudar seu investimento para outro lugar e reduzir suas perdas, em vez de lutar para acompanhar os custos e regulamentos. 

 ganharam mais de 6.000% desde o início do ano, elas também podem cair em valor. O Bitcoin disparou de uma alta de US$ 60.000 em abril de 2021 para menos de US$ 30.000 em julho. Embora seja constantemente retraído para pouco mais de US$ 45.000 até meados de setembro, uma queda excessiva no valor pode prever a pena para muitas empresas de mineração de cripto, forçando mineradoras subcapitalizadas a abandonar operações.

Ao contrário do investimento em Bitcoin, por exemplo, sua participação em uma empresa de mineração de cripto pode ser reduzida quando a empresa emite ações adicionais do nada. Esse processo é conhecido como diluição de participação e acontece quando as empresas de mineração tentam levantar fundos para expansão. Quando uma empresa dilui suas ações ao emitir ações adicionais, o valor das ações dos investidores existentes e sua propriedade proporcional da empresa são reduzidos.

As empresas de mineração de cripto operam de forma semelhante às tradicionais, com estruturas de propriedade e gerenciamento centralizado. Ao contrário das criptomoedas, não há caminho para realmente descentralizar o gerenciamento das operações. Isso leva à consolidação do poder, juntamente com o potencial de abuso.

Como é tradicionalmente estruturada, uma empresa de mineração de cripto pode declarar falência quando fica sem fundos. Isso requer a liquidação de qualquer ativo, com qualquer valor restante sendo enviado primeiro aos credores. Os acionistas têm a prioridade mais baixa na estrutura de capital, o que significa que são os últimos a receber qualquer dinheiro de volta da liquidação de uma empresa. Isso torna a manutenção de ações de mineração de cripto potencialmente mais arriscada do que manter uma criptomoeda que se beneficia da crença coletiva em um ativo.

Negociar ações de mineração de criptomoedas não é fácil, especialmente quando alguém começa a investir em ações de pequena capitalização.

 são facilmente influenciadas pela empolgação e movimentos do mercado de grupos de traders. Com o momento certo, os primeiros investidores tiveram retornos fantásticos em apenas alguns meses, mas oportunidades como essa são poucas e muito distantes. O investimento arriscado e em estágio inicial teve retornos rápidos, mas aqueles que não sabiam quando vender e seguir em frente teriam se saído muito melhor em um mercado que entenderam.

A dificuldade de escalabilidade e o aumento do custo do hardware, combinados com o aumento da regulamentação, criam condições de mercado incertas. Os mineradores investem em plataformas ASIC e outros equipamentos de mineração de alto nível, dependendo de uma taxa de receita estimada com base em 

 Nem todas as empresas podem acompanhar os custos imediatos e, embora seu poder computacional possa estar lá, as mudanças dentro do espaço cripto podem levar a despesas que as empresas menores não podem pagar.

O setor de mineração de criptomoedas ainda é relativamente novo. Você tem muito mais pessoas possuindo cripto do que mineração, e pouco se sabe sobre o futuro dos setores relacionados. As ações convencionais estão conectadas a empresas e movimentos que foram traçados e estudados em relação aos concorrentes há anos. No entanto, o futuro das criptomoedas é incerto, o que é amplamente responsável pela volatilidade predominante. A falta de medidas comparativas básicas entre novas empresas de mineração dificulta muito a avaliação da viabilidade do investimento.

Há muito pouco a fazer ao analisar a viabilidade de novas mineradoras, além da hash rate básica oferecida e do preço da ação. Antes da repressão da China às criptomoedas, que baniam ofertas iniciais de moedas e mineração de criptomoedas, o país era um refúgio para startups. Empresas como a Bit Digital, Inc. agora são forçadas a encontrar 

 Se a regulamentação local e as estruturas de tarifas em todo o mundo mudarem demais nos próximos anos, as mineradoras podem ser forçadas a encerrar as operações completamente. 

As empresas de mineração de criptomoedas têm custos fixos, o que permite projeções de receita bastante confiáveis.O 

 que, no mercado de mineração de Bitcoin de US$ 16 bilhões, cerca de US$ 5 bilhões são gastos anualmente em custos de mineração para empresas de mineração de Bitcoin, o que faz com que as mineradoras levem aproximadamente US$ 11 bilhões em lucros. Isso não significa, no entanto, que o preço da participação das empresas de mineração permanecerá estável.

A recente proibição à mineração de criptomoedas na China desencadeou inúmeras empresas de mineração, criando uma despesa inesperada e imprevista. Ainda não vimos o efeito de mover milhares de máquinas de mineração para novos países e, mesmo após o ajuste dos preços das cotas de mineração de cripto, eles dedicarão tempo para encontrar seu novo lugar em meio à nova infraestrutura. Novas regulamentações e mudanças no setor criam preços de ações instáveis, difíceis de prever.

As ações de mineração de cripto oferecem aos investidores uma aposta alavancada contra o preço do Bitcoin. No entanto, a mineração de Bitcoin envolve uma quantidade significativa de risco, tanto financeiro quanto regulatório. Altos custos iniciais que as empresas de mineração de cripto têm que pagar por equipamentos especializados as expõem a ineficiências operacionais, e enorme consumo de energia e pegada de carbono chamam atenção negativa significativa. A natureza inerentemente volátil das criptos é frequentemente ampliada em ações de mineração de cripto. 

Muitos investidores experientes ainda preferem Bitcoin e Ether como investimentos de longo prazo. O setor de investimento dos EUA está aguardando ansiosamente a aprovação de qualquer

 pela SEC. A última solicitação dos Estados Unidos foi enviada pelos 

. Se eles acabarão aprovados ou não permanece desconhecido, mas os investidores estão confiantes de que é apenas uma questão de tempo antes que um ETF de Bitcoin seja aprovado. Até lá, investir em Bitcoin e outras criptomoedas é uma estratégia muito mais estável do que ações de mineração de criptomoedas imprevisíveis e de alta volatilidade.

Os riscos menos conhecidos das ações de mineração de cripto

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