Rácio Empréstimo para Valor (LTV): Avaliando Seu Risco em Empréstimos em Cripto

A flexibilidade e conveniência da criptomoeda a tornam um meio ideal para fornecer empréstimos às pessoas. Se você está considerando trabalhar com empréstimos de criptografia, é importante entender como funcionam as relações empréstimo-valor (LTV). Essa métrica útil é uma ótima maneira de determinar se um empréstimo é ou não arriscado. Explore este guia para saber mais sobre as relações LTV e a mecânica por trás delas.

Principais Conclusões:

• Um empréstimo de criptografia é qualquer tipo em que um indivíduo toma emprestado tokens de criptomoeda de um credor em troca de garantia, que é perdida se o mutuário não pagar o empréstimo dentro de um determinado período de tempo.

• A relação empréstimo-valor (LTV) de criptografia é uma métrica útil para avaliar o risco durante um empréstimo. Ela compara o valor da garantia do mutuário com o valor do empréstimo.

• Um alto índice LTV significa que o empréstimo é mais arriscado para o credor, então a taxa de juros será maior. Um baixo índice LTV significa que o risco é menor, então o mutuário não precisa pagar tanto em juros.

O que são Empréstimos em Cripto?

Empréstimos em cripto são qualquer tipo de empréstimo em que uma pessoa toma tokens de criptomoeda emprestados de um credor. Os credores geralmente exigem que os mutuários forneçam algum tipo de ativo como colateral para um empréstimo. Um mutuário perderá o colateral se não pagar o empréstimo dentro de um certo período de tempo.

Os empréstimos em cripto vêm em diversas formas. Existem vários ecossistemas de empréstimos em cripto nos quais os usuários podem emprestar cripto para financiar outros projetos. Alguns credores também oferecem negociação alavancada, que permite aos usuários emprestar criptomoedas para investir em negociações maiores. Ao contrário do empréstimo tradicional, o empréstimo de criptomoedas é geralmente muito descentralizado. Em vez de serem apoiados por alguns grandes investidores, os empréstimos em criptomoedas frequentemente vêm de proprietários individuais de criptomoedas que desejam uma forma de ganhar renda passiva com suas criptomoedas.

O Que É a Relação de Empréstimo para Valor em Cripto?

A relação de empréstimo para valor em cripto é uma métrica útil para avaliar o risco durante um empréstimo. Ela compara o valor do colateral do mutuário ao valor do empréstimo. As relações de empréstimo para valor são especialmente úteis para empréstimos em criptomoedas porque podem levar em conta as flutuações de valor da cripto.

Uma vez calculada a relação de empréstimo para valor, credores e mutuários têm uma ideia clara de quão arriscado é um empréstimo em particular. Um LTV alto significa que o empréstimo é mais arriscado para o credor, então a taxa de juros será maior. Uma relação de LTV baixa significa que o risco é menor, de modo que o mutuário não precisa pagar tanto em juros.

Como Funciona a Relação de Empréstimo para Valor?

O processo básico para criar uma relação empréstimo-valor é simples: pegue o valor do empréstimo e divida pelo valor do seu colateral. Na maioria dos casos, com criptomoedas, as relações empréstimo-valor são calculadas observando o valor de mercado atual de ambas as criptomoedas em dólares americanos.

A relação final LTV é expressa em pontos decimais. No entanto, você pode multiplicá-la por 100 para visualizar a relação como uma porcentagem. Este número fornece uma forma simples de expressar a probabilidade de o credor perder todo o seu dinheiro se o mutuário não pagar o empréstimo. Se o número for > 100%, significa que o dinheiro emprestado é mais valioso do que os ativos cripto usados como garantia.

Tipos de Relações Empréstimo-Valor

Como podem servir a muitos propósitos diferentes, as relações empréstimo-valor têm várias variantes. Os credores podem ajustar a fórmula básica da relação empréstimo-valor para se adequar a diferentes situações.

LTV inicial

A relação empréstimo-valor inicial é essencialmente o tipo mais básico de LTV: é o valor do empréstimo dividido pelo valor do colateral, usado para determinar quem se qualifica para um empréstimo e a quantidade inicial de moedas que pode ser emprestada. Um credor analisará o LTV inicial ao determinar as condições iniciais para o empréstimo. A maioria dos LTVs iniciais está na faixa de 50% a 70%.

Margem Call LTV

Um LTV de chamada de margem envolve acompanhar o valor atual do colateral e o saldo em aberto do seu empréstimo. A relação LTV flutua constantemente, com base em coisas como se você pagou algum dinheiro de volta e se os ativos cripto usados como colateral diminuíram ou aumentaram de valor. Para certos tipos de empréstimos de criptomoeda, o seu credor irá monitorar constantemente a sua relação empréstimo-valor e enviar-lhe-á uma chamada de margem quando o LTV estiver em algum lugar na faixa de 70%–80%. Quando você recebe uma chamada de margem, você deve investir mais garantia ou pagar parte do seu empréstimo para baixar a taxa de LTV de volta para um valor aceitável.

Liquidação LTV

Se você ignorar quando sua taxa de LTV se torna alta o suficiente para uma chamada de margem, você pode acabar lidando com uma LTV de liquidação. Quando sua relação empréstimo-valor ultrapassa um limite predeterminado de LTV de liquidação, seu credor de criptomoeda pode optar por proceder com liquidação forçada. A classificação exata depende do seu acordo anterior, mas a maioria dos credores liquida em algum lugar na faixa de 80%–90%, confiscando sua garantia, encerrando seu empréstimo e vendendo a garantia para recuperar seus ativos de criptomoeda. Além disso, você pode ter que pagar uma taxa de liquidação.

Benefícios do Uso da Razão LTV em Empréstimos de Criptomoeda

Por que a razão LTV é tão popular entre os credores de criptomoedas? Seu principal benefício é que transforma muitos conceitos diferentes em um único número fácil de entender. Mesmo que um empréstimo seja de $500 com garantia em DOGE, e o outro seja um empréstimo de $50.000 com garantia em BTC, uma razão LTV pode permitir que você compare instantaneamente os dois e veja qual é mais arriscado. As relações empréstimo-valor são muito flexíveis e funcionam em uma variedade de situações.

De uma perspectiva financeira, uma relação LTV é uma maneira altamente eficaz de calcular riscos. À medida que a relação entre empréstimo e valor aumenta, o valor de um empréstimo se aproxima do valor da garantia. Se a LTV exceder 100%, a garantia não poderá mais cobrir o empréstimo. Quando um mutuário inadimplente em um empréstimo com LTV superior a 100%, o credor acabará perdendo dinheiro.

Como Calcular a Relação Empréstimo-Valor

Tecnicamente, você pode calcular LTV manualmente. Você começa encontrando o valor do empréstimo. Se você está apenas agora solicitando o empréstimo, o valor é simplesmente o montante do próprio empréstimo. Se você tem o empréstimo há algum tempo, o valor será a parte não paga do empréstimo mais qualquer juros que você deve. Você então analisa o ativo cripto que deseja usar como garantia e encontra seu valor de mercado atual. A última etapa no cálculo de uma relação empréstimo-valor é dividir o valor do empréstimo pelo valor da garantia para obter seu LTV final.

As coisas ficam muito mais fáceis se você usar um serviço como a funcionalidade de Empréstimos Cripto da Bybit. Ao trabalhar com um credor cripto, você pode receber automaticamente acesso aos cálculos da relação empréstimo-valor. Com a Bybit, você pode calcular e visualizar a LTV para qualquer empréstimo seguindo as etapas abaixo.

Etapa 1: Acesse a página inicial da Bybit. Na barra de navegação no topo da página, passe o cursor sobre Finanças e clique em Empréstimos de Cripto.

Passo 2: Insira a criptomoeda e a quantia que você gostaria de emprestar, e a quantidade de garantia necessária será calculada automaticamente. Alternativamente, você pode inserir a sua escolha de garantia e a quantia que você gostaria de oferecer como garantia.

Passo 3: Assim que você indicar as quantias, a relação LTV será calculada automaticamente no lado direito da página.

Você pode ajustar sua relação de empréstimo-valor?

Uma relação de empréstimo-valor mais baixa traz tranquilidade ao tomador. Isso não apenas reduz o risco de liquidação forçada, mas também pode oferecer uma taxa de juros menor. Existem algumas técnicas diferentes que você pode usar para modificar relações LTV altas no Bybit.

• Escolha um empréstimo menor: Se você está preocupado com o seu índice LTV mas não pode oferecer mais garantias, considere pedir menos emprestado. Um valor de empréstimo menor leva a um índice LTV mais baixo.

• Forneça mais garantias: Outra maneira de lidar com um índice LTV alto é adicionar mais garantias ao seu empréstimo. Estar disposto a oferecer mais garantias como garantia irá baixar seu índice LTV.

• Pague mais do seu empréstimo: Uma vez que você tenha emprestado seu dinheiro, seu LTV considera apenas o saldo pendente do seu empréstimo. Pagar parte do seu empréstimo é uma maneira fácil e eficaz de reduzir seu índice de empréstimo para valor.

Você Deve Ajustar Seu Índice de Empréstimo para Valor?

Se você precisa ou não ajustar seu índice de empréstimo para valor depende de seus objetivos. Um LTV moderadamente alto nem sempre é um problema imediato. Alguns credores podem cobrar uma taxa de juros mais alta quando você tem um LTV alto, mas outros oferecem a mesma taxa de juros independentemente do seu LTV. Normalmente, não há necessidade de entrar em pânico só porque seu LTV está acima de 50%.

O maior problema potencial a ser consciente é a liquidação forçada. Se o seu LTV é tão alto que está se aproximando do limite de liquidação do seu credor, você provavelmente deve ajustá-lo. A liquidação pode causar muitos problemas. Se o seu ativo cripto perder temporariamente valor em uma queda de mercado, a liquidação pode retirá-lo de você antes que seu preço se recupere. Você também pode ter que pagar uma taxa de liquidação ou encerrar sua posição de negociação antes de estar pronto para fazê-lo, o que pode causar mais perdas.

Conclusão

Se você está interessado em empréstimos de cripto, vale a pena prestar atenção nas taxas de valor de empréstimo. Este métrica útil pode ajudá-lo a determinar se um empréstimo de cripto é arriscado ou não. Além de impedir que as pessoas peguem emprestado mais do que podem pagar, os LTVs também ajudam na gestão de empréstimos de cripto. Seu índice de LTV pode informá-lo quando você precisa adicionar mais colateral e também encorajá-lo a pagar seu empréstimo.

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