6 de jan, 2025: Nossos insights institucionais semanais exploram os últimos desenvolvimentos do mercado: desempenho do mercado, notícias do setor, fluxos de fundos negociados em bolsa (ETF), tópicos de tendência, próximos eventos e desbloqueios de tokens, para ajudar você a turbinar seu trading de cripto.

Aproveite nossa análise semanal do mercado!

Destaque da Semana — Mercados Quebram Sequência de Perdas de Cinco Dias 

Os investidores estão agora aproveitando a oportunidade para comprar na baixa em ações dos EUA após um declínio de cinco dias que apagou mais de 1 trilhão de dólares em valor de mercado. Wall Street quebrou sua mais longa sequência de perdas desde abril, com o Nasdaq-100 se recuperando 1,7% e o S&P 500 subindo 1,3% na sexta-feira, 3 de janeiro. Esses ganhos compensaram ligeiramente a venda da semana, que continuou no novo ano após um dezembro difícil.

Apesar das preocupações sobre o crescimento lento dos lucros entre gigantes da tecnologia como os Magnificent Seven, os traders permanecem otimistas, especialmente em relação à líder de IA NVIDIA Corporation. O mercado acredita que, enquanto os investidores de varejo continuarem investindo em IA, o boom associado ao mercado de ações deverá persistir. 

As ações atingiram seus máximos da sessão à tarde depois que Mike Johnson foi reeleito como presidente da Câmara dos Representantes dos EUA, indicando apoio potencial para uma agenda favorável aos negócios. Enquanto isso, os rendimentos dos títulos subiram, com a taxa de 10 anos atingindo 4,6% após comentários do presidente do Fed de Richmond, Tom Barkin, sobre a manutenção de taxas restritivas. A manufatura nos EUA mostrou um crescimento modesto, com novos pedidos atingindo seu nível mais alto desde o início do ano passado, enquanto os investidores avaliavam a força econômica contra a possibilidade de cortes mais lentos nas taxas de juros.

Destaque Cripto da Semana — Primavera dos Agentes de IA Chegando

Muitos investidores estão ansiosos por uma Temporada de Altcoins, um período em que altcoins geralmente disparam em valor. No entanto, a dinâmica atual do mercado sugere que talvez não vejamos um rali generalizado de altcoins. O grande número de tokens, combinado com liquidez limitada, levou ao que é conhecido como dispersão de altcoins, tornando crucial selecionar os setores e tokens certos.

, que estão prosperando mesmo enquanto o mercado mais amplo declina. Este setor nascente está vivenciando rápidos avanços, e seus tokens associados enfrentam menos pressão dos destravamentos de capital de risco. Muitos de seus principais protocolos não possuem listagens em bolsas centralizadas, indicando que mais compradores podem entrar no mercado.

Aqueles investidores que perderam oportunidades anteriores, como o verão DeFi de 2020 e o comércio Alt Layer 1, agora têm outra chance. Em vez de mirar em agentes de IA individuais, a melhor estratégia de risco/recompensa está em investir em ações de infraestrutura, que servem como ferramentas fundamentais para o setor.

O principal player de agentes de IA é o Virtuals Protocol, uma plataforma para lançamento de agentes de IA tokenizados na rede Base. Ao adquirir tokens como Luna da Virtuals (LUNA) e VaderAI (VADER), os usuários obtêm direitos de governança sobre agentes específicos, o que lhes permite tanto influenciar o desenvolvimento quanto compartilhar lucros. 

Recentemente, as receitas diárias de taxas de protocolo caíram significativamente em meados de dezembro de 2024, à medida que as atividades desaceleraram devido às festas de fim de ano. No entanto, a especulação em torno dos tokens associados a agentes aumentou à medida que o ano novo se aproximava. Atualmente, o Virtuals Protocol gera mais de 1 milhão de dólares em taxas diárias, embora isso seja 50% menos do que os valores de início de dezembro. Apesar desses desafios, o token VIRTUAL mais que dobrou de valor, atingindo uma capitalização de mercado de 4,6 bilhões de dólares.

Outras oportunidades destacadas incluem Zerebro, que está se movendo para um framework full-stack para agentes de IA; ARC, com seu framework baseado em Rust; e 

 (GRIFFAIN), uma ferramenta de busca na cadeia em linguagem natural. Esses projetos estão bem posicionados para o crescimento futuro no cenário em evolução da tecnologia de IA.

 desta semana enquanto exploramos tokens líderes de agentes de IA e os movimentos de mercado da semana passada. 

Avançado

Insights para empresas semanal: Mercado Quebra Sequência de Perdas de Cinco Dias; Primavera dos Agentes de IA Chegando

Nosso relatório semanal de análise de derivativos cripto explora eventos macro, o estado atual das criptos e sinais de negociação a partir do volume de negociação à vista, e futuros, opções e contratos perpétuos.

O vencimento das opções de final de ano em dezembro trouxe uma queda inesperada, pois a volatilidade realizada caiu para os níveis mais baixos do mês. O interesse em swaps perpétuos permaneceu estável, indicando que esses mercados não foram amplamente utilizados para proteção contra as opções expiradas, provavelmente contribuindo para a volatilidade moderada. 

Enquanto a maior parte do interesse em aberto expirado em Bitcoin (BTC) e Ethereum (ETH) não foi reinvestido, o equilíbrio entre calls e puts permanece consistente. Notavelmente, as opções de ETH estão precificando uma maior volatilidade implícita em comparação com BTC, particularmente para expirações mais curtas, levando a uma estrutura de termos plana para ETH, enquanto BTC oferece uma exposição a opções mais barata.

Nos mercados perpétuos, a baixa volatilidade e os movimentos mínimos no mercado spot levaram as taxas de financiamento de quase todos os tokens a refletir o sentimento do mercado mais amplo durante a temporada de férias. No lado das opções, a estrutura de termos do BTC está notavelmente mais baixa e inclinada do que a do ETH, com a volatilidade realizada caindo abaixo dos níveis de volatilidade implícita, destacando uma mudança intrigante na dinâmica do mercado.

Por favor, confira os destaques do relatório.

Interesse em Aberto Sólido em Meio à Expiração de Opções de Fim de Ano

Embora o interesse em aberto para swaps perpétuos de BTC e ETH não tenha retornado aos níveis máximos do início de dezembro de 2024, ele permaneceu robusto durante o significativo evento de expiração de opções de fim de ano. Isso sugere que esses mercados não foram amplamente utilizados para 

 dos contratos de opções que estavam expirando, provavelmente contribuindo para a falta de volatilidade observada durante este período. Em vez disso, os volumes de negociação caíram notavelmente durante a temporada de férias de inverno, coincidindo com um colapso na volatilidade realizada de volta aos níveis mais baixos de dezembro de 2024.

Curva de Opções BTC Permanece Íngreme Durante Paridade Call-Put

A expiração das opções de fim de ano de dezembro não desencadeou o aumento de volatilidade antecipado; em vez disso, a volatilidade realizada despencou para o extremo inferior de sua faixa recente. A estrutura de prazo de volatilidade implícita permanece íngreme em comparação com seu comportamento recente e com o da ETH, com a volatilidade implícita de longo prazo em torno de 57%, e as opções at-the-money de 1 semana sendo negociadas cerca de cinco pontos mais baixas. Grande parte do interesse em aberto expirado ainda não foi transferido para novas posições, mantendo um equilíbrio neutro entre puts e calls. Consequentemente, o posicionamento no mercado de opções de BTC é relativamente neutro, carecendo da alavancagem que tinha no início de dezembro de 2024.

Expiração Enorme de Opção ETH Não Causa Volatilidade

Um aumento tardio na volatilidade realizada no final de dezembro não se manteve no novo ano, com o preço à vista do ETH atualmente exibindo volatilidade abaixo da volatilidade implícita de curto prazo. Curiosamente, a estrutura temporal da volatilidade implícita passou por um acentuamento e re-aplanamento na última semana, em contraste com o perfil ligeiramente mais íngreme do BTC. Isso sugere que o mercado de opções de ETH está antecipando uma maior volatilidade de curto prazo nos movimentos dos preços à vista. 

Apesar da expiração significativa do interesse em opções abertas no final de dezembro de 2024, que não levou a um adiamento para expirações posteriores, as opções de compra continuam a dominar o mercado e aumentaram no início de 2025.

Relatório de Análise de Derivativos Cripto Bybit X Block Scholes (2 de Jan, 2025): Opções de BTC Continuam a Ver Paridade Call-Put, Com Menor Volatilidade de Curto Prazo Esperada

Mergulhe no FLock, uma plataforma descentralizada que revoluciona a maneira como os modelos de IA são desenvolvidos, treinados e implantados.

A inteligência artificial (IA) está prestes a transformar inúmeras indústrias, mas seu desenvolvimento frequentemente levanta questões sobre privacidade, controle e inclusão. 

 é uma plataforma descentralizada única que democratiza o treinamento, ajuste fino e inferência de IA. Com sua infraestrutura baseada em blockchain, o FLock garante transparência, segurança e tomada de decisão orientada pela comunidade, abrindo caminho para modelos de IA que se alinham com valores sociais estabelecidos. 

Neste artigo, exploraremos como o FLock descentraliza o treinamento de IA, suas características principais e seu impacto potencial sobre desenvolvedores, comunidades e usuários.

 que revoluciona a forma como modelos de IA são desenvolvidos, treinados e implantados. Ao aproveitar a tecnologia blockchain e uma abordagem inovadora chamada 

, o FLock aborda questões críticas no desenvolvimento de IA, como controle centralizado, falta de transparência e preocupações com a privacidade.

No seu núcleo, a missão do FLock é democratizar a IA, permitindo que comunidades participem diretamente na criação e aprimoramento de modelos de IA. Através do aprendizado federado, o FLock treina modelos de IA em vários dispositivos ou servidores descentralizados. Este método garante que os dados permaneçam locais, eliminando a necessidade de troca de dados brutos enquanto ainda permite o treinamento robusto do modelo. Ao descentralizar o processo de treinamento, o FLock não só protege a privacidade individual, mas também promove um ecossistema mais inclusivo, no qual colaboradores diversos podem colaborar.

O que diferencia o FLock é sua integração da 

. Isso garante que todas as contribuições — sejam dados, poder de computação ou feedback — sejam registradas de forma transparente e recompensadas de maneira justa. O livro-razão imutável da tecnologia blockchain aumenta a confiança entre os participantes e protege o processo contra manipulações. Além disso, os mecanismos de incentivo na cadeia da plataforma incentivam a participação de uma ampla gama de colaboradores, garantindo que as recompensas sejam distribuídas de forma equitativa.

Em última análise, a FLock capacita comunidades a desenvolver modelos de IA personalizados adaptados às suas necessidades específicas. Ao descentralizar o processo e priorizar a transparência e a colaboração, a FLock quebra o monopólio das grandes corporações, criando um ecossistema de IA que se alinha com a ética pública e os valores sociais.

, um ex-aluno de Oxford com uma sólida formação em tecnologia de IA e blockchain. Sun, que atua como CEO da FLock, tem uma trajetória de carreira impressionante, tendo trabalhado como Diretor de IA do Royal Bank of Canada e como Pesquisador de IA no Imperial College London. Sua visão para a FLock decorre de uma compreensão profunda tanto dos desafios técnicos quanto éticos do desenvolvimento de IA.

A equipe fundadora também inclui outros ex-alunos de Oxford, que possuem mais de uma década de experiência combinada em pesquisa de IA e na indústria de criptomoedas. Esta equipe traz uma combinação coletiva de excelência acadêmica e expertise prática que posiciona a FLock para liderar o movimento de IA descentralizada.

A FLock levantou com sucesso $11 milhões em financiamento em duas rodadas, refletindo a forte confiança dos investidores em sua visão. Em maio de 2024, a FLock garantiu uma rodada de financiamento seed de $6 milhões, co-liderada por Lightspeed Faction e Tagus Capital, com apoio adicional da Digital Currency Group (DCG), Volt Capital, OKX Ventures e Inception Capital.

Mais tarde, em dezembro de 2024, a FLock anunciou uma bem-sucedida rodada de financiamento de $3 milhões liderada pela DCG e acompanhada por nomes proeminentes como Animoca Brands, Fenbushi Capital, GnosisVC e GSR. Esses investimentos estão sendo canalizados para aprimorar a testnet da plataforma e o cliente de aprendizado federado, acelerando a missão da FLock de possibilitar o desenvolvimento colaborativo e seguro de IA.

Com este financiamento e mais de 1.500 nós contribuindo a partir de plataformas como Numerai e Kaggle, a FLock está rapidamente escalando seu impacto no treinamento de IA descentralizado.

A FLock AI revoluciona o desenvolvimento de IA através de sua estrutura de treinamento descentralizado. Essa abordagem permite que os participantes contribuam para o treinamento de modelos de IA sem nunca compartilhar seus dados pessoais. Em vez disso, os modelos são treinados localmente em dispositivos usando aprendizado federado, o que garante que os dados permaneçam com seus proprietários, enquanto ainda melhora a precisão do modelo como um todo. 

O sistema de recompensas da FLock é projetado para incentivar a participação ativa. Contribuintes que fornecem dados, poder computacional e/ou feedback são compensados com tokens FLOCK, garantindo uma distribuição justa das recompensas. 

A FLock capacita sua comunidade através de uma estrutura robusta de governança. As decisões sobre desenvolvimento, implementação e considerações éticas de modelos de IA são conduzidas pela comunidade, garantindo alinhamento com os valores sociais estabelecidos. Através de mecanismos de votação baseados em blockchain, os contribuintes podem influenciar a direção dos projetos de IA, promovendo transparência e responsabilidade pública. 

A arquitetura modular do FLock permite que os contribuintes participem de aspectos específicos do desenvolvimento de modelos de IA. Seja fornecendo dados brutos, poder computacional ou mesmo refinando algoritmos, a plataforma permite um processo de desenvolvimento colaborativo e escalável. 

No cerne da filosofia da FLock está o seu compromisso com a privacidade e segurança. Ao utilizar a tecnologia blockchain, a plataforma garante que nenhuma entidade única controla o processo de desenvolvimento de IA. Os dados permanecem locais e protegidos por medidas criptográficas, enquanto a imutabilidade do blockchain garante transparência em cada transação e atualização do modelo. 

A camada de blockchain sustenta os mecanismos de incentivo e segurança da FLock.

A camada de IA facilita o treinamento, refinamento e implementação de modelos, aproveitando abordagens tanto centralizadas quanto federadas.

Vamos dar uma olhada na oferta e demanda pelo token FLOCK.

FLock adota um modelo de proporção de 1:2 entre equipe/investidores (33,3%) e comunidade (66,7%), priorizando o crescimento impulsionado pela comunidade e a expansão do ecossistema. A maioria dos tokens são alocados para incentivar a participação dos usuários e o sucesso a longo prazo do ecossistema.

FLock visa melhorar o futuro do desenvolvimento de IA descentralizando o processo de treinamento e garantindo transparência, privacidade e inclusão. Ao alavancar blockchain e aprendizagem federada, FLock capacita comunidades a contribuir para a criação de IA sem comprometer a privacidade. Seu sistema de recompensas inovador e governança orientada pela comunidade fomentam um ecossistema justo e colaborativo. 

Com apoio significativo e uma rede crescente de contribuidores, FLock está se posicionando como líder em IA descentralizada, oferecendo uma alternativa mais ética e segura aos modelos tradicionais de desenvolvimento de IA. À medida que continua a crescer, FLock está prestes a transformar a maneira como os modelos de IA são construídos e implantados.

 — e ganhar uma parte de um pool de prêmios de 10 milhões de FLOCK. Para mais detalhes, visite 

Intermediário

FLock AI: Treinamento de IA Descentralizado

Neste tutorial, vamos explorar como você pode completar uma série de tarefas no Network3 para o Bybit Web3 Airdrop Arcade.

Neste tutorial, exploraremos como você pode completar uma série de tarefas no Network3 para o Bybit Web3 Airdrop Arcade.

Tarefa 1: Registre-se para uma Conta Network3 e Conecte sua Carteira Bybit 

: Navegue até a página da campanha e clique na tarefa 

. Clique na tarefa, e Galxe pedirá para redirecioná-lo para a página de registro do Network3.

 para ser redirecionado para a página de 

: Registre-se para uma conta Network3 usando seu endereço de e-mail. Você pode indicar um 

: Uma vez que você esteja logado, clique em 

Tarefa 2: Baixe o aplicativo Network3 e execute um nó por uma hora

 e escolha seu sistema operacional para baixar o aplicativo Network3.

 ou no botão de energia, dependendo do sistema operacional que você está usando. Para facilitar a referência, usamos macOS e iOS como exemplos abaixo.

: Continue executando o nó até que o temporizador alcance 

Iniciante

Como Completar Tarefas do Network3 para Bybit Web3 Airdrop Arcade

Bybit Learn

DeFi

Da funcionalidade de empréstimo flash às taxas de empréstimo fixas, veja por que Aurigami é o protocolo do mercado monetário para investir em maximizadores de rendimentos.

O mundo dos empréstimos percorreu um longo caminho quando se trata do acesso geral ao capital. Embora anteriormente estivesse disponível apenas para instituições financeiras tradicionais, qualquer pessoa com ativos digitais hoje pode emprestar desde que atenda aos requisitos de margem necessários. Isso permite que os investidores com capital reserva emprestem seus ativos para que possam ganhar juros. 

Por outro lado, aqueles que planejam fazer investimentos alavancados têm fácil acesso a ativos extras, pagando uma fração do que normalmente pagariam aos institutos de empréstimo tradicionais. Graças aos protocolos do mercado monetário, como 

, ganhando popularidade entre investidores experientes da 

, não é nenhuma surpresa que a solução de escalabilidade do Ethereum, 

 tenha seu próprio aplicativo para os usuários emprestarem e emprestarem com facilidade. 

Aurigami é o primeiro e único protocolo do mercado monetário da Aurora. Ele permite que os usuários ganhem juros sem esforço com seus ativos digitais. Quer saber o que a Aurigami e seu token PLY nativo trazem para o espaço DeFi? Continue lendo para saber se a Aurigami é um bom investimento para investidores de longo prazo e como você pode aproveitar o potencial crescimento da Aurigami com seu token PLY.

Aurigami é um protocolo de liquidez descentralizado, não custodial, no Aurora, que aproveita o 

alto rendimento e escalabilidade do blockchain 

  O protocolo permite que os usuários emprestem, tomem empréstimos e ganhem juros sem esforço com seus ativos digitais. Os depositantes fornecem liquidez ao protocolo para ganhar renda passiva, enquanto outros podem fazer empréstimos de forma excessivamente colateralizada. Com o

 Aurigami, os usuários terão acesso a empréstimos de suas criptos a taxas favoráveis. Para começar, os usuários podem simplesmente depositar ativos suportados pelo protocolo para obter rendimentos que variam de 8% a 12%. Atualmente, ativos como 

, como USDC e USDT, são suportados, com mais em andamento à medida que a Aurigami amadurece em um protocolo Aurora confiável. 

O depósito de ativos na Aurigami dá direito aos usuários ao ganho de juros com base na demanda de empréstimo do mercado. Para aqueles dispostos a assumir mais riscos, os ativos depositados podem ser usados como garantia para pegar outros ativos emprestados. Os juros ganhos com ativos depositados ajudarão a compensar os juros acumulados dos empréstimos, criando um ciclo lucrativo que a equipe Aurigami considera carinhosamente 

. Os usuários repetem o ciclo de empréstimos e depósitos, maximizando o efeito do looping para obter mais recompensas e minerar mais tokens PLY. Isso é semelhante à maneira como um artista dobra criativamente um pedaço de papel para criar belos Origami.

Com seus objetivos de se tornar um protocolo fundamental da Aurora e reunir vários pontos dentro do ecossistema Aurora, a Aurigrami imita sua contraparte de dobragem de papel, garantindo que seja maior do que a soma de suas partes. Apesar de ter sido lançado recentemente na mainnet, a Aurigami já acumulou mais de US$ 700 milhões em liquidez. Isso se deve às muitas decisões de design de protocolo intencionais que capacitam os usuários da Aurigami e lhes permitem expandir suas opções DeFi na plataforma. Sem depósitos mínimos ou máximos impostos, e saques limitados pelos requisitos de margem dos usuários, tanto tomadores quanto credores são livres para experimentar a funcionalidade de empréstimo flash e taxas de empréstimo fixas para que possam elaborar as estratégias de ganho de rendimentos finais.

Ao contrário de outros protocolos do mercado monetário, a Aurigami decidiu fazer as coisas de forma diferente quando se trata de seus tokens. A equipe anunciou recentemente The Papermill, um evento de gamificação que permite aos usuários determinar a quantidade de tokens PLY que receberão com base em quanto tempo possuem e quanto mineram. Antes de se aprofundar em detalhes, é importante entender os tokens envolvidos.

Os tokens PLY são os tokens nativos da Aurigami. Ao comprar e mantê-los, os detentores de token PLY determinam o futuro da Aurigami como um protocolo do mercado monetário, pois recebem benefícios como direitos de votação de governança.

Por outro lado, os tokens PULP são tokens maduros. Funcionando como vouchers PLY a serem resgatados no futuro, os tokens PULP podem ser transformados em PLY assim que envelhecerem o suficiente.

Agora que cobrimos os tokens PLY e PULP, é hora de explicar o evento de gamificação antidumping da 

. Logo após o evento de geração de tokens da PLY, o jogo começará. Os usuários podem começar a resgatar seus tokens pré-minerados, mas o farão em desvantagem, pois isso resulta em uma divisão de tokens PLY de 5%/PULP de 95%. Como alternativa, esperar até a semana 48 concede aos usuários uma divisão de tokens PLY de 99%/PULP de 1%. Em última análise, os resgates apressados de investidores com perspectivas de curto prazo receberão mais PULP do que PLY, levando a uma espera mais longa na maturação de PULP, pois os tokens PULP representam liquidez para tokens PLY bloqueados. 

O sistema de teoria de jogos exclusivo da Papermill turbina o desbloqueio de tokens da Aurigami e dá aos usuários a liberdade de decidir como e quando resgatar seus tokens. Ao se apoiar nessa estrutura de distribuição de recompensas, o HODLing é fortemente incentivado, pois maiores recompensas esperam por usuários que esperam mais tempo.

No geral, há um fornecimento máximo de dez bilhões de tokens PLY que serão lançados nos próximos anos. 40% dos tokens PLY são dedicados à mineração de liquidez.

Os investidores ansiosos em tokens PLY podem conferir o 

, onde 200 milhões de tokens PLY podem ser ganhos ao fazer staking de tokens 

 (BIT) ou participar da loteria de tokens PLY com 

Quer saber se vale a pena investir na Aurigami a longo prazo? Se os investidores estiverem levando em consideração mecanismos antidumping inovadores, como a The Papermill, está claro que a Aurigami está em boas mãos, pois a equipe continua a introduzir maneiras inovadoras de aumentar o interesse e o envolvimento da comunidade, enquanto incentiva uma mentalidade de investimento de longo prazo.

 da Aurigami agora representa uma oportunidade rara para os investidores de varejo obterem tokens PLY na mesma avaliação que as VCs de rodada privada. Isso é muito atraente, pois a rodada privada da Aurigami foi liderada pela Dragonfly Capital e Polychain Capital, com participação de outras VCs blue chip, como a Mechanism Capital, Alameda Research, Coinbase Ventures, Jump Crypto e outras.

Além disso, para decidir se os tokens PLY são um bom investimento de longo prazo, podemos consultar o roteiro da equipe sobre o crescimento da Aurigami. Um objetivo notável é que a Aurigami se concentre na integração e interoperabilidade entre cadeias. Da integração da ponte ETH-AURORA Rainbow em sua interface a planos futuros para 

, graças a interações perfeitas entre cadeias, a Aurigami tem como objetivo atrair mais liquidez para o crescente ecossistema da Aurora e aumentar os números gerais de TVL.

Aurigami está se moldando para ser um projeto sólido que se destaca do restante dos protocolos do mercado monetário. Desde recompensar depositantes com renda passiva até a capacidade de emprestar ativos de maneira segura e sobre-colateralizada, a Aurigami está se tornando lentamente o protocolo do mercado monetário de fato do ecossistema Aurora, à medida que mais usuários se reúnem para a Aurigami por sua proposta de valor e facilidade de uso. Isso faz dos tokens PLY um bom investimento se você estiver confiante no protocolo NEAR e no futuro da Aurora no espaço cripto. 

Com fortes apoiadores, recursos interessantes, como o evento de gamificação The Papermill e a visão de se tornar a principal porta de entrada de liquidez para a Aurora, a Aurigami tem o potencial de realmente renovar a maneira como os investidores veem os protocolos do mercado monetário.

O que é Aurigami (PLY): Empréstimos e empréstimos rápidos e fáceis

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