Acala DeFi Hack: Vale a pena investir em aUSD após o exploit?

Recentemente, a aUSD stablecoin que faz parte da Plataforma DeFi Polkadot conhecida como Acala foi desvalorizada em mais de 99% devido a um hacker. A equipe por trás da Acala foi forçada a pausar a carteira do hacker, o que causou preocupações para muitos investidores de criptomoeda da Acala sobre o quão descentralizada a plataforma realmente é. O hack da Acala DeFi foi um dos hacks mais notáveis na indústria de criptomoedas durante 2022. Se você é um usuário de criptomoeda da Acala, vai querer entender o que o ataque a Acala DeFi envolveu, e o que isso significa para a rede Acala nos próximos meses.

O que é Acala?

Acala é uma plataforma DeFi do Polkadot que oferece serviços financeiros modulares e vem com um hub de liquidez projetado especificamente para apoiar o DeFi do Polkadot. Ela traz funcionalidades de empréstimo, empréstimo e stablecoin para o ecossistema mais amplo do Polkadot.

Acala é uma plataforma abrangente de finanças descentralizadas (DeFi) que é baseada em Web 3.0. Desde que a rede Acala foi o primeiro protocolo DeFi a ser lançado com leilões de parachain do Polkadot, é considerada o hub DeFi do Polkadot. Sendo compatível com a máquina virtual Ethereum, os desenvolvedores podem facilmente portar seus projetos do Ethereum para a rede Acala. Isso significa que ela pode potencialmente se tornar o hub DeFi para praticamente todas as criptomoedas.

A rede Acala utiliza um sistema de dupla moeda, que inclui um token de governança conhecido como ACA e uma stablecoin descentralizada nativa conhecida como aUSD. O token ACA também é usado para pagar qualquer taxa de transação. Junto com ACA, há uma ampla variedade de tokens adicionais que são permitidos para pagamento de taxas de transação na rede Acala.

Origens da Acala

Fundada pela Acala Foundation, a Acala é essencialmente uma colaboração aprofundada entre dois grupos de desenvolvimento com Polkadot DeFi, conhecidos como Polkawallet e Laminar. A fundação tem se esforçado para desenvolver mercados DeFi através de diferentes blockchains que estão conectados pela Relay Chain. Para alcançar este objetivo, a rede Acala foi criada como uma camada financeira de propriedade e operação comunitária que utiliza o framework Substrate da Polkadot. Embora a Acala inclua funcionalidades de aplicações financeiras, seu principal foco é melhorar capacidades de desenvolvimento e iniciativas de interoperabilidade.

O desenvolvimento na rede Acala começou em 2019, quando a Web3 Foundation forneceu um subsídio de desenvolvimento para a Acala. Desde então, a rede Acala obteve financiamento adicional das empresas de investimento em criptomoedas Pantera Capital e Polychain Capital. Esses financiamentos privados arrecadaram mais de $8 milhões até agosto de 2020, e a rede Acala foi formalmente lançada no Polkadot no final de 2021.

Como Funciona a Acala?

A rede Acala oferece um exchange descentralizado (DEX), um protocolo de staking de liquidez e uma stablecoin, o que a torna um projeto cripto bem equilibrado e parte da iniciativa DeFi do Polkadot. Como a rede Acala é totalmente compatível com EVM, ela possui uma quantidade considerável de utilidade para investidores em cripto da Acala.

Ao usar esta plataforma, você terá acesso a DApps, ativos cripto e derivativos baseados em DOT. Atualmente, a rede Acala é composta por três partes: AcalaSwap, Honzon e Homa.

AcalaSwap (AMM)

AcalaSwap é um formador de mercado automatizado (AMM) que se baseia em uma interface de swap padrão, o que lhe dá a capacidade de negociar vários ativos cripto em pools de liquidez. Qualquer provedor de liquidez pode ganhar taxas por colocar cripto da Acala nos pools. Embora o DEX da Acala use uma estrutura muito familiar, não há necessidade de mudar completamente as coisas quando se trata de negociação descentralizada.

Por outro lado, uma nova funcionalidade que é possível através do DEX da rede Acala é a habilidade de negociar nativamente entre diferentes criptomoedas, através de quaisquer blockchains conectadas ao Polkadot. Note que tanto o Polkadot quanto a rede canário do Polkadot, Kusama, já são amplamente adotados. De fato, projetos populares anunciam regularmente que querem se juntar ao Polkadot através de parachains. Portanto, acredita-se que a quantidade de liquidez cross-chain disponível através do Acala DEX sempre se manterá.

Uma diferença notável entre o DEX da rede Acala e todas as outras plataformas DEX baseadas em Ethereum é que o Acala DEX é muito mais acessível de usar. Polkadot é conhecido como um blockchain de alta capacidade, o que permite tarifas de gás muito baixas. Essas tarifas podem ser pagas com criptomoeda Acala e uma ampla gama de outras criptomoedas.

Honzon (Protocolo de Stablecoin)

Honzon é o protocolo de stablecoin usado com a rede de criptomoeda Acala. Acala aproveitou sua reputação como uma rede de interoperabilidade cross-chain desenvolvendo sua própria stablecoin aUSD, uma stablecoin algorítmica que foi pareada 1:1 com o USD. No entanto, também é completamente lastreada por outras garantias cripto.

A plataforma de stablecoin aUSD funciona por causa do protocolo Honzon, que foi criado para cunhar stablecoins sempre que essas moedas são depositadas por usuários cripto como garantia. Com o lançamento deste protocolo, a plataforma de stablecoin aUSD pôde aceitar ETH, BTC e DOT como colateral. Acredita-se que moedas adicionais serão eventualmente suportadas por parachains.

A stablecoin aUSD é fácil de entender. Uma vez que o colateral de criptomoedas Acala (ou uma ampla gama de outras moedas) é depositado, a aUSD é oficialmente cunhada, após o que você pode abrir uma posição de dívida colateral. Assumir essa posição significa que você deve dinheiro diretamente ao protocolo, que deve ser pago junto com uma certa quantidade de juros em uma data posterior.

Depois de pagar sua posição de dívida colateral, o protocolo mencionado anteriormente queimará a mesma quantidade de stablecoin aUSD, o que reduz a quantidade de stablecoin aUSD que está atualmente em circulação. Este processo permite que a stablecoin aUSD mantenha sua paridade com o USD. Se você está considerando investir na stablecoin aUSD, é importante saber que Honzon vem com estabilidade e segurança aprimoradas.

Homa (Protocolo de Staking Líquido)

O ecossistema DeFi da Polkadot se concentra em vincular ativos. "Vincular" envolve um processo que é semelhante ao staking. Durante o processo de vinculação, seus tokens são bloqueados em um contrato inteligente por uma certa quantidade de utilidade. Em troca de vincular seus tokens de criptomoeda Acala, você receberá juros.

Antes do desenvolvimento das finanças descentralizadas, era difícil encontrar plataformas que usassem ativos apostados. Quando esses ativos existiam, não podiam ser usados para liquidez. Agora que ativos derivados em staking foram criados, plataformas de criptomoedas podem acessar a liquidez em staking.

A rede Acala vai um passo além ao fornecer aos detentores de DOT LDOT através do protocolo Homa. Também referido como Liquid DOT, o LDOT é um tipo de token usado para representar sua liquidez em staking. Seu LDOT pode ser removido do protocolo Homa antes de ser usado como garantia de stablecoin aUSD através do Honzon.

A Acala fornece a desenvolvedores, projetos e investidores com empréstimos coletivos de DOT a capacidade de compor todo seu capital cripto, sem a necessidade de colocar tokens DOT diretamente no mercado. O protocolo é projetado dessa maneira para resolver os problemas de iliquidez que surgem com tokens DOT em staking.

Por que a Acala é Popular?

Embora a Acala não necessariamente revolucione o DeFi, ela possui alguns aspectos únicos que a diferenciam de outros centros DeFi. Em primeiro lugar, a rede cripto Acala foca na colaboração através de sua infraestrutura DeFi de cadeia cruzada, o que a torna benéfica para toda a indústria. Os investidores podem contrair empréstimos e totalmente colateralizá-los com criptomoedas que vêm de outras blockchains. Você também pode usar o AMM para trocar criptos sem precisar envolvê-las antecipadamente, o que simplifica todo o processo.

Se você investiu anteriormente na plataforma Polkadot, a rede cripto Acala essencialmente facilitou uma plataforma DeFi da Polkadot. Os recursos DeFi mais modernos e avançados são suportados com Acala. Se você possui o token cripto Acala, você tem a capacidade de obter retornos passivos especificamente com ele. Os retornos que você obtém são baseados na quantidade de tokens que você aposta. Todas as suas recompensas de staking são pagas com ACA.

Como o Acala foi explorado?

Apesar das amplas características de segurança do Acala, assim como as de toda a plataforma DeFi Polkadot, um hack DeFi no Acala ocorreu em 14 de agosto de 2022, resultando na emissão de uma grande quantidade de stablecoin aUSD. Por sua vez, o aUSD perdeu cerca de 99% do seu valor, razão pela qual o hack DeFi do Acala está entre os ataques de cripto mais severos que ocorreram em anos. A exploração experimentada pela rede Acala foi tão forte que causou a queda do preço do aUSD para praticamente zero. Anteriormente, estava efetivamente atrelado 1:1 ao dólar americano.

A equipe da Acala rapidamente determinou que o hack da Acala DeFi resultou de uma configuração incorreta do pool de liquidez aUSD/iBTC, que havia sido lançado mais cedo naquele dia. Este problema resultou em um erro de cunhagem com uma quantia considerável de aUSD. Um hacker envolvido no hack da Acala DeFi conseguiu cunhar cerca de $1,28 bilhão em aUSD, que foi trocado por uma quantidade muito menor do token ACA.

Logo após o início do hack da Acala DeFi, Acala colocou a parachain em modo de manutenção, o que pausou todas as trocas. Alimentadores de preço de Oráculo e transações entre cadeias também foram pausadas, o que resultou no hacker ficando efetivamente preso com $1,28 bilhão em tokens aUSD que não valiam mais nada.

Alguns usuários adicionais imitaram o hack inicial para cunhar de $25.000 a $80 milhões em aUSD. A soma total dos fundos roubados é inferior a $10 milhões quando não se leva em consideração a desvinculação do aUSD. Após o hack da Acala DeFi, muitos investidores em criptomoedas começaram a levantar questões sobre a viabilidade da rede Acala.

Recuperação da Acala

Desde a violação da rede Acala em meados de agosto, a equipe conseguiu recuperar cerca de 3 bilhões de aUSD para ajudar a aproximar o valor do peg 1:1 com o USD. Durante a segunda rastreio, após o hack da Acala DeFi, eles conseguiram recuperar cerca de 1,68 bilhões aUSD. O primeiro rastreio permitiu a recuperação de 1,29 bilhões aUSD. Relatórios adicionais de rastreio são esperados nas próximas semanas, o que pode diminuir a gravidade do hack da Acala DeFi.

Embora o hack da Acala DeFi tenha sido grave, a equipe da Acala conseguiu rapidamente congelar todos os serviços, o que efetivamente diminuiu o impacto causado pelo hack. Cerca de 16 usuários distintos que contribuíram para os pools de liquidez de aUSD receberam aUSD que foi cunhado durante o hack da Acala DeFi. Junto com os relatórios de rastreio, a Acala publicará uma análise pós-incidente. Enquanto o aUSD foi inicialmente avaliado em cerca de $0,01 após o hack da Acala DeFi, agora está avaliado em cerca de $0,85 devido aos recentes esforços de recuperação.

ACA Tokenomics

Como token da plataforma Acala, o ACA foi alocado para recompensas, investidores estratégicos, equipe da Acala, desenvolvimento adicional do ecossistema e uma certa quantidade de reservas. Até o final de 2026, mais de $800 milhões de ACA serão distribuídos. A quantidade distribuída para participantes de empréstimos coletivos, parceiros estratégicos e a equipe da Acala crescerá com o tempo.

Atualmente, o ACA está cotado a $0,235 e tem uma oferta em circulação de mais de 508 milhões de tokens. O valor de mercado está em torno de $120 milhões. Acala pretende em breve lançar um relatório final que detalha mais sobre o recente hack de DeFi, que pode ser verificado pela comunidade com dados on-chain. Propostas serão então formuladas para re-colateralizar o aUSD. A comunidade poderá tomar decisões e formular planos de retomada de serviços.

Acala é um Bom Investimento?

O hack de DeFi da Acala foi imediatamente prejudicial ao valor do aUSD. Embora a equipe da Acala tenha tomado medidas para resolver este problema, a extensão e a gravidade do hack significam que você deve dedicar algum tempo para determinar se Acala é um bom investimento para seu portfólio.

Embora o hack tenha colocado uma pausa no plano de ação da equipe Acala, o mapa ainda é ambicioso e pode eventualmente ajudar investidores em criptomoedas a ganhar confiança na plataforma. Por exemplo, Acala eventualmente quer permitir transferências de saldo e está trabalhando para investir mais no desenvolvimento do ecossistema nos próximos anos.

Antes de investir, considere focar no que a equipe da Acala diz sobre etapas adicionais que eles tomarão para resolver os problemas causados pelo hack de DeFi da Acala. Se eles corrigirem esses problemas, você deverá conseguir investir sem se preocupar muito com seu portfólio de criptomoedas.

Como Investir em ACA

Se você gostaria de investir em ACA, pode fazê-lo na Bybit com negociação Spot. Tudo o que você precisa fazer para começar é entrar ou criar uma nova conta Bybit.

A partir daí, você notará uma caixa de busca no centro superior da página. Depois de digitar "ACA", será mostrada uma opção de negociação Spot ACA/USDT. Clique nela para ser levado à página principal do ACA. No lado direito da página, você pode inserir a quantidade de ACA que gostaria de comprar. Certifique-se de que sua carteira está conectada à Bybit antes de começar.

Palavras Finais

Apesar da gravidade do hack de Acala DeFi, a equipe da Acala tomou diversas medidas para recuperar os aUSD emitidos e conter os problemas causados por este hack. No entanto, alguns investidores em criptomoedas ainda desconfiam da Acala devido à crença de que a plataforma não é tão descentralizada quanto foi anunciada. Quer você escolha investir no stablecoin aUSD, ou decida levar seus ativos de criptomoeda para outro lugar, é claro que o hack DeFi da Acala causou uma quantidade considerável de danos à reputação da plataforma, bem como ao valor do aUSD.