Chill Guy é uma ilustração de meme viral que tomou as redes sociais de assalto antes de um projeto de criptomoeda usar o meme para lançar um token baseado em Solana. Saiba mais aqui.

O que começou como uma simples ilustração de um cão descontraído tornou-se uma sensação global de meme, com o personagem de desenho animado conhecido como Chill Guy dominando tanto as tendências das redes sociais quanto os mercados de criptomoedas. Criado pelo artista Phillip Banks em outubro de 2023, o personagem canino despreocupado desencadeou um movimento viral que atraiu grandes marcas em todo o mundo.

Este artigo segue a transformação do Chill Guy de uma sensação de mídia social para um ativo de criptomoeda. Vamos examinar seus começos virais, o crescimento da comunidade, o impacto no mercado e o que os investidores potenciais podem esperar do CHILLGUY no futuro.

 é uma ilustração de meme viral do artista Phillip Banks, que retrata um cachorro relaxado em roupas casuais cuja atitude descontraída tomou as redes sociais de assalto antes de um projeto de criptomoeda usar o meme para lançar Just a Chill Guy como um token baseado em Solana.

O que Just a Chill Guy pretende alcançar?

A moeda meme CHILLGUY visa espalhar uma filosofia de "Por que se preocupar?" nos mercados de criptomoedas, adotando a atitude descontraída e sem estresse que fez o meme original se tornar viral. O projeto transforma essa vibração descontraída em um token impulsionado pela comunidade, onde ser discreto não é apenas um lema — é uma mentalidade compartilhada entre os detentores.

A comunidade CHILLGUY dá vida a essa filosofia compartilhando variações infinitas do meme CHILLGUY nas plataformas sociais. Através de oscilações de mercado e tendências virais, CHILLGUY mantém sua pose icônica: mãos nos bolsos, sorriso sutil, perpetuamente relaxado.

Just a Chill Guy (CHILLGUY) opera como um token Solana Program Library (SPL) na 

 blockchain, aproveitando as velocidades ultrarrápidas e os baixos custos da rede para garantir uma negociação suave. O token foi criado usando o Pump.fun, uma plataforma especializada que permite aos usuários lançar tokens baseados na Solana sem quaisquer taxas, removendo barreiras tradicionais para a criação de tokens.

CHILLGUY é uma tomada de controle pela comunidade (CTO), o que significa que é completamente possuído e dirigido pelos seus detentores de tokens sem uma equipe central no controle. Essa estrutura descentralizada garante que o projeto permaneça fiel à sua natureza orientada pela comunidade, com seus detentores coletivamente guiando seu futuro enquanto incorporam o espírito descontraído do meme original.

O token CHILLGUY foi lançado com um suprimento máximo de 1 bilhão de tokens, dos quais 999.965.435 estão atualmente em circulação. Essa distribuição quase completa de tokens para o mercado apoia o comércio ativo e a participação da comunidade.

O que torna a tokenomics do CHILLGUY particularmente notável é sua ampla distribuição por mais de 142.000 detentores únicos (em 27 de novembro de 2024), alcançada em apenas 12 dias. Essa rápida expansão de sua base de detentores demonstra uma forte adoção pela comunidade e se alinha aos princípios descentralizados e orientados pela comunidade do projeto.

CHILLGUY explodiu nas redes sociais, especialmente no TikTok, onde o meme acumulou centenas de milhões de visualizações. Seu caráter descontraído ressoa com usuários do mundo todo, inspirando inúmeras adaptações criativas.

Grandes marcas em todo o mundo adotaram o CHILLGUY em suas campanhas de marketing. De Sprite Europe até NFL na CBS, o personagem tem ressoado na mídia convencional, chamando até a atenção de figuras globais como o presidente de El Salvador, Nayib Bukele.

A influência do meme "Chill Guy" abrange várias plataformas de mídias sociais, com uma comunidade crescente de seguidores: 96,6 mil no X (

). Por outro lado, o próprio token do meme também tem uma vasta comunidade, com 39,9 mil no X (

) e um canal ativo no Telegram com mais de 15.000 membros. Esses números refletem a capacidade do meme de engajar o público em diferentes plataformas.

A popularidade do token nos mercados de criptomoedas acompanha seu sucesso nas redes sociais, com CHILLGUY mantendo um volume substancial de negociação de 24 horas de mais de $330,03M em 27 de Nov, 2024. Essa alta atividade de negociação demonstra o forte interesse do mercado no CHILLGUY além de seu status de meme.

Quer negociar tokens Just a Chill Guy? A Bybit agora oferece o par de negociação no mercado à vista CHILLGUY/USDT e o contrato perpétuo CHILLGUYUSDT. Para começar, você precisará primeiro criar uma conta Bybit, em seguida, financiá-la com criptomoeda e navegar até a 

Embora o CHILLGUY tenha mantido volumes de negociação fortes e continue ganhando atenção mainstream através de sua presença viral nas mídias sociais, os investidores devem pesar cuidadosamente suas forças e fatores de risco antes de tomar decisões de investimento.

Com a adoção generalizada da marca, atividade de negociação sustentada e crescimento explosivo da comunidade com mais de 142.000 detentores, CHILLGUY demonstra um potencial de mercado significativo. No entanto, as moedas meme são inerentemente voláteis. Investidores potenciais devem 

 e investir não mais do que podem se dar ao luxo de perder.

CHILLGUY é a mais recente sensação viral a explorar o poder da economia da atenção para converter o impulso das mídias sociais em sucesso no mercado de criptomoedas. Enquanto CHILLGUY já demonstrou sua capacidade de capturar apelo em massa, sua posição como um token meme líder dependerá de quão efetivamente mantém sua relevância cultural e engajamento comunitário neste mercado em rápida evolução.

Intermediário

Just a Chill Guy (CHILLGUY): Abraçando a Arte da Despreocupação

Zircuit (ZRC) combina rollups otimistas e ZK com segurança impulsionada por IA, oferecendo soluções rápidas e de baixo custo para o Layer 2 do Ethereum. 

 prosperou, principalmente devido à congestão contínua da rede, altas taxas e baixa escalabilidade desta última. Muitas dessas plataformas usam tecnologia de rollup, na qual lotes de múltiplas transações processadas off-chain são agrupadas e postadas em massa na Camada 1 subjacente. Rollups vinculados ao Ethereum vêm principalmente em duas variedades 

 (ZK). Enquanto os rollups otimistas ostentam menor sobrecarga computacional, a variedade ZK dessas redes apresenta um maior grau de segurança.

Zircuit (ZRC) é uma cadeia de Camada 2 que adota uma abordagem híbrida, combinando os elementos de otimista e 

. Isso permite que a plataforma ofereça os benefícios de desempenho da tecnologia otimista juntamente com a segurança das provas de validade ZK. Para melhorar ainda mais a segurança geral, o Zircuit utiliza um sistema único 

 (IA) impulsionado para monitorar transações maliciosas.

 (ZRC) é uma blockchain híbrida de Camada 2 que combina as características de rollups otimistas e ZK, e usa monitoramento orientado por IA para transações potencialmente prejudiciais. 

 uma estrutura popular para construir redes de rollups otimistas. Além disso, utiliza provas de conhecimento zero, o que permite que a plataforma ofereça o melhor de dois mundos 

 os benefícios de desempenho dos rollups otimistas e a segurança da tecnologia ZK. Zircuit é 

O projeto Zircuit leva a segurança muito a sério e introduziu um sistema único de proteção baseado em IA contra transações maliciosas no nível do nó sequenciador. O uso de provas ZK e um sistema de proteção baseado em IA tornam o Zircuit uma das plataformas mais seguras no competitivo mundo das cadeias Ethereum de Camada 2.

Junto com seus excelentes benefícios de segurança, o Zircuit também possui baixos custos, transações rápidas, excelente escalabilidade e intervalos de produção de blocos de 2 segundos. Todas essas características fazem dele um ambiente ideal para 

 (DApps) em vários nichos, particularmente 

 (DeFi). De fato, os principais protocolos dentro do ecossistema Zircuit são todos dedicados ao nicho financeiro, com o Zircuit Staking sendo o maior aplicativo por TVL.

Com seu forte foco em DeFi, a Zircuit visa se tornar um hub de liquidez líder para vários tipos de tokens dentro do setor, incluindo 

. Esses ativos podem ser staked através do programa de staking da Zircuit — com suporte do Liquidity Hub da plataforma — para ganhar APRs de staking, recompensas de airdrop e pontos baseados no programa de Pontos da Zircuit (discutidos mais detalhadamente em nosso artigo).

A plataforma também opera uma solução de ponte nativa segura, 

, para ajudar os usuários a transferirem ativos entre sua rede de Camada 2 e a Camada 1 da Ethereum.

A empresa por trás do projeto, Zircuit Ltd., foi fundada em 2021 no Canadá por Dr. Martin Derka, Jan Gorzny e Angel Xu. A testnet do Zircuit foi lançada em novembro de 2023, mas ganhou manchetes em abril de 2024 quando o projeto informou que seu 

 (TVL) havia ultrapassado $2 bilhões. Embora os TVLs de testnet sejam mais uma medida do potencial futuro de uma blockchain do que de seu valor existente, a notícia atraiu a atenção dos observadores da indústria para a plataforma. Após o sucesso altamente divulgado da testnet, Zircuit lançou a primeira fase de sua mainnet em agosto de 2024. Isso foi seguido pelo lançamento do token nativo da plataforma, ZRC, em novembro de 2024.

Como um rollup típico, Zircuit usa um nó sequenciador off-chain para agrupar e organizar as transações da Camada 2 para posterior postagem na Camada 1 subjacente da Ethereum. Os lotes têm provas de validade ZK anexadas a eles para sinalizar aos validadores de Camada 1 que estão livres de transações fraudulentas. A arquitetura do Zircuit também inclui nós responsáveis por prova, cujo trabalho é produzir essas provas de validade.

No entanto, ao contrário de outros rollups utilizando provas ZK (também conhecidas como provas de validade), o Zircuit não gera provas de validade para cada bloco de transações. Em vez disso, alguns blocos têm provas de modelo pré-geradas, enquanto outros passam pelo processo de ter uma prova de validade dedicada criada para eles. Após alguns blocos com provas de validade, há vários outros que utilizam provas de modelo. A imagem abaixo ilustra esta abordagem.

A principal razão pela qual o Zircuit adotou esta forma de design de provas é que o processo de geração de provas ZK é computacionalmente intensivo. Ao utilizar provas de modelo para alguns dos blocos em uma sequência, o Zircuit pode reduzir a carga computacional geral. No entanto, a equipe do projeto declarou que o modelo de prova de modelo é temporário e será descontinuado no futuro. Nesse estágio, a plataforma passará a gerar provas ZK para cada bloco.

O Zircuit apresenta um design altamente modular, onde provers — responsáveis por gerar provas de validade na plataforma — podem ser facilmente conectados ou removidos da rede. Esta abordagem modular é distinta do design padrão de rollup ZK, no qual os provers são mais rigidamente e menos flexivelmente integrados na arquitetura geral.

Segurança em Nível de Sequenciador (SLS)

Conforme mencionado anteriormente, o Zircuit usa um sequenciador dedicado para organizar e agrupar transações em blocos. A plataforma também aplica monitoramento impulsionado por IA no nível do sequenciador (o Sequencer Level Security, ou SLS) para identificar e excluir transações fraudulentas antes que sejam finalizadas no Layer 2.

Quando as transações são postadas pela primeira vez no Zircuit, elas entram no 

 — uma área temporária de onde o sequenciador seleciona e organiza transações individuais em blocos. O mempool está sendo monitorado o tempo todo, usando algoritmos de IA para identificar transações suspeitas. Se uma transação no mempool levanta uma bandeira, ela é colocada em quarentena e avaliada quanto à validade antes que o sequenciador possa incluí-la em um bloco. A imagem abaixo mostra como esse processo funciona.

Uma das características distintas do Zircuit é sua arquitetura híbrida, que combina as propriedades de rollups otimistas e ZK. No nível base, o Zircuit é construído usando o framework de desenvolvimento Bedrock da Optimism, uma tecnologia popular para redes de rollup otimistas. No entanto, o uso de provas ZK — ou, para ser mais preciso, uma combinação de provas de validade e provas de template — assegura que o Zircuit desfrute de um nível de segurança que os rollups otimistas padrão normalmente não conseguem igualar.

O uso de SLS baseado em IA proporciona segurança robusta ao Zircuit, complementando o já altamente seguro sistema de provas ZK. Poucas redes de Camada 2 na indústria atualmente apresentam algo semelhante, tornando a plataforma um verdadeiro pioneiro no uso de IA para operações a nível de sequenciador.

Como qualquer rollup baseado no Optimism Bedrock, o Zircuit possui compatibilidade com EVM. Isso permite uma interoperabilidade suave com a camada subjacente Ethereum Layer 1. A compatibilidade com EVM também facilita para os desenvolvedores familiarizados com o ambiente do Ethereum desenvolverem DApps baseados no Zircuit, ou transportar aplicativos Ethereum existentes para a plataforma. Os desenvolvedores podem tirar proveito de tecnologias comumente usadas para Ethereum (por exemplo, a linguagem de programação Solidity e o framework de desenvolvimento Hardhat) para construir aplicativos e contratos inteligentes no Zircuit.

Zircuit Bridge é uma solução de ponte nativa projetada para transferir tokens facilmente entre Ethereum e Zircuit. Ele conta com alta segurança, baixas taxas de transação e transferências rápidas, e permite aos usuários mover uma variedade de criptomoedas entre o Ethereum e o Zircuit, incluindo ETH, 

) e LRTs como Super Symbiotic LRT (weETHs). No final de novembro de 2024, o número total de criptos suportadas pela ponte está próximo de 30.

Zircuit lançou um programa de recompensas chamado Pontos Zircuit. Os usuários podem ganhar esses Pontos ao apostar ativos suportados e participando na iniciativa Build to Earn (mais sobre isso abaixo). Os pontos acumulados serão convertidos em tokens ZRC no futuro. Os pontos também criam a oportunidade de se qualificar para airdrops de tokens.

A principal forma para a maioria dos usuários ganharem pontos Zircuit é através de 

. O programa de Staking Zircuit permite que você faça staking de LSTs, LRTs, stablecoins populares, alguns tokens wrapped e Ether (ETH) para ganhar pontos. Usando LSTs e LRTs, você pode ganhar rendimentos (junto com APRs nativos de staking do Zircuit e Pontos) das respectivas plataformas de staking e restaking que emitem esses ativos.

Os Pontos Zircuit ganhos através de staking têm multiplicadores diferentes, dependendo do ativo. Por exemplo, Ether tem um multiplicador de 0.5, enquanto LSTs, LRTs e stablecoins têm um multiplicador de 1. Os multiplicadores para diferentes ativos LST e LRT podem estar sujeitos a alterações no futuro.

Construir para Ganhar é outra maneira de se qualificar para Pontos Zircuit. O programa permite que desenvolvedores contribuam para o ecossistema Zircuit e ganhem Pontos de várias maneiras, incluindo:

Lançado em novembro de 2024, ZRC é a criptomoeda nativa da plataforma. É um 

 implantado tanto no Zircuit quanto no Ethereum Layer 1. ZRC é utilizado principalmente para distribuições de recompensas e participação em lançamentos aéreos de tokens para DApps do ecossistema. Atualmente, as taxas de transação na rede são pagas em Ether. É possível que, no futuro, o ZRC possa ser usado para pagamentos de algumas taxas de transação.

ZRC também é usado para recompensas no programa de Reembolso de Gas. À medida que os usuários realizam transações na plataforma, eles 

. O programa de Reembolso de Gas do Zircuit oferece reembolsos para compensar algumas das taxas incorridas. A quantidade de ZRC recebida como reembolso é proporcional à quantia gasta em gas em ETH; a documentação do projeto afirma que para cada ETH gasto em gas, o usuário ganha 125% em ZRC. Todos os tipos de pagamentos de taxas de gas qualificam-se para o reembolso, incluindo transferências ordinárias de ativos e transações envolvendo interação com DApps do Zircuit.

ZRC é um token com fornecimento limitado, com um máximo e fornecimento total de 10 bilhões. As participações de alocação do fornecimento de tokens são as seguintes:

O token ZRC está disponível no mercado Spot da Bybit como um par de troca com USDT (

). Você também pode aproveitar o evento 

 para ganhar uma parte do prêmio de 5 milhões de ZRC. Novos usuários que se inscreverem para uma conta na Bybit e completarem a verificação de identidade podem ganhar recompensas em ZRC acumulando um volume de depósito de pelo menos 2.000 ZRC, ou depositando 100 USDT e negociando 100 USDT em ZRC através de sua primeira transação com a Bybit. 

Enquanto isso, os usuários existentes podem se qualificar para recompensas ZRC negociando pelo menos 500 USDT em ZRC no mercado Spot da Bybit, com a possibilidade de ganhar até 10.000 ZRC com base no volume de negociação. O 

 acontecerá até 10 de dezembro de 2024, às 8:59AM UTC.

Zircuit está entre as plataformas Layer 2 pioneiras a adotar um design híbrido para uma rede de rollup. Graças à arquitetura da plataforma, os usuários podem aproveitar os baixos custos de transação, transferências rápidas e ótima escalabilidade enquanto desfrutam dos benefícios de alta segurança proporcionados pelas provas ZK e monitoramento de mempool orientado por IA. O monitoramento baseado em IA para transações fraudulentas é uma característica particularmente notável da plataforma e está, sem dúvida, entre as tecnologias mais avançadas empregadas na indústria de blockchain.

A segurança do usuário combinada com transações mais rápidas e baratas para a rede Ethereum — tudo em um só pacote — agora é viável, graças à tecnologia inovadora e abordagem única da Zircuit!

Avançado

O Que É Zircuit (ZRC): Onde Desempenho Encontra Segurança de Ponta

A Bybit está comemorando seu sexto aniversário com o evento #Super6Bybit, oferecendo um prêmio de $1,2 milhão e focando em seu token bbSOL.

Desempenho do Dia — Virtuals Protocol (VIRTUAL)

Na quarta-feira, o S&P 500 caiu 0,38% com a queda das ações de tecnologia e os dados de inflação reforçando uma perspectiva agressiva do Fed. Os índices da Coindesk, um índice que mede o desempenho do mercado mais amplo de criptomoedas, caiu 0,40%, com Bitcoin e Ether caindo 1,86% e 1,79%, respectivamente, nas últimas 24 horas.

O melhor desempenho de hoje é do VIRTUAL, que disparou 53,6% após o lançamento do token $MUSIC pela Agentstarter, apresentando recursos de vídeo musical impulsionados por IA e tokenômica focada na comunidade.

Virtuals Protocol (VIRTUAL), fundado em 2021, permite que os usuários invistam e co-possuam ativos virtuais impulsionados por IA, como companheiros e influenciadores. Seu modelo promove a propriedade comunitária, transformando agentes de IA em ativos geradores de receita em plataformas como Roblox e TikTok. A plataforma atrai colaboradores de IA e jogos para impulsionar a inovação em economias virtuais. 

, utilizando IA para criar videoclipes e oferecendo recursos como vídeos animados, imitação de voz e faixas de karaokê. A tokenomics aloca 60% para airdrops, 20% para liquidez, e 10% tanto para a equipe de desenvolvimento quanto para o Virtuals Protocol.

Confira os Preços, Gráficos e Dados mais Recentes de 

A Bybit está comemorando seu sexto aniversário com o evento 

, oferecendo um prêmio de $1,2 milhão e focando em seu token bbSOL. Lançado em setembro de 2024, bbSOL é o primeiro Token de Staking Líquido apoiado por uma exchange na Solana, fornecendo liquidez e recompensas de staking. A campanha, que decorre de 28 de novembro de 2024 a 6 de janeiro de 2025, convida os participantes a construir, transformar e potencializar seu bbSOL através de tarefas, tabelas de liderança e marcos comunitários, aumentando as recompensas. O evento combina mecânicas de jogos, engajamento da comunidade e oportunidades para ganhar prêmios enquanto promove inovação e crescimento no espaço cripto.

Confira os Últimos Preços, Gráficos e Dados dos Contratos Spot BBSOL/USDT

Ontem, não houve fluxos em ETFs de BTC Spot, incluindo categorias GBTC e não-GBTC.

Confira os Últimos Preços, Gráficos e Dados de 

. Faça stake de BNB no portal da Lista para obter slisBNB, depois deposite-o no Astherus para ganhar pontos de airdrop com multiplicadores (3X para Lista, 1.15X para Astherus). Não é necessário bloqueio, e slisBNB é a opção mais eficiente.

Confira os últimos preços, gráficos e dados de 

Iniciante

Bybit comemora 6º aniversário com prêmio de $1,2M e campanha de supercarga bbSOL

Nosso relatório semanal de análise de derivativos de cripto investiga eventos macro, o estado atual das criptomoedas e sinais de negociação a partir do volume de negociação à vista, bem como futuros, opções e contratos perpétuos.

ETH superou, apoiado pelo anúncio de saída do presidente da SEC, Gary Gensler, em 20 de jan., 2025, e sugerido pelo crescente interesse aberto em perpétuos de ETH. Esse momentum positivo se estende a várias altcoins de grande capitalização anteriormente escrutinadas pela SEC, como indicado pelas taxas de financiamento otimistas para posições longas.

Por favor, confira os destaques do relatório.

Interesse em Aberto de ETH Aumenta Enquanto o do BTC Diminui

ETH está superando BTC após o anúncio da saída do presidente da SEC, Gary Gensler, como evidenciado nos mercados de swaps perpétuos. O interesse em aberto do BTC diminuiu dos picos da semana passada, enquanto os contratos de ETH aumentaram. Além disso, os volumes de negociação de ETH constituem uma parte maior das negociações diárias em comparação com grande parte dos últimos seis meses, apesar de uma queda geral nos volumes de negociação nesta semana. O declínio gradual no interesse em aberto de BTC, sem um aumento na atividade de negociação, indica um reposicionamento estratégico, em vez de uma onda de liquidações.

Curvatura de Opção BTC Se Aprofunda com Retração do Preço

O recuo no preço à vista do BTC a partir do alvo de $100K levou a uma estrutura de volatilidade ATM plana, com opções de curto prazo caindo abaixo de 60%. 

Esta tendência continua a correlação entre a inversão da estrutura de prazo e os retornos do preço à vista do BTC observados desde a eleição nos EUA em 5 de novembro de 2024

. O declínio na volatilidade de curto prazo está alinhado com níveis de volatilidade realizada mais baixos. Embora a demanda por opções de curto prazo tenha moderado, não houve uma mudança notável no interesse em aberto para calls ou puts. Em vez disso, seu crescimento estagnou no início da semana.

Opções ETH Mais Otimistas Que as de BTC

O sentimento nos mercados de opções ETH parece moderadamente mais otimista do que no de BTC durante o recente declínio no momentum pós-rali eleitoral. Opções de compra lideram tanto em volumes de negociação quanto no interesse em aberto. 

Relatório de Análise de Derivativos de Cripto da Bybit X Block Scholes (27 de nov., 2024): Sinal de Superação do ETH em Relação ao BTC Surge em Contratos de Longo Prazo

Cripto

Na cripto, existem diferentes tipos de tokens, e isso pode ficar confuso. Mas não se preocupe, pois este artigo explica tokens utilitários e de segurança.

 talvez já tenha ouvido falar de tokens utilitários e tokens de segurança. Esses tokens executam várias funções, algumas semelhantes e outras não. Durante o trade e a emissão, por exemplo, seus procedimentos e usos variam. Os tokens de segurança são diferenciados exclusivamente dos tokens utilitários.

Mas o que esses termos significam? Qual é a diferença entre um token e uma moeda? Qual é a diferença entre segurança e tokens utilitários e como eles são usados? Continue lendo para aprender sobre as semelhanças e diferenças entre os dois e seu papel no mundo em constante mudança do blockchain.

. Os tokens são frequentemente liberados quando uma empresa hospeda uma oferta inicial de moeda (ICO), que é exatamente como uma oferta pública inicial (IPO) no caso de ações.

A distinção entre uma ICO e uma IPO é que, em uma IPO, você receberá ações em troca do seu depósito, enquanto, em uma ICO, você receberá um token. Esses tokens podem ser resgatados no futuro para obter acesso ao produto ou serviço de uma empresa, juntamente com outros benefícios oferecidos por cada token individual.

Então, qual é exatamente a diferença entre uma moeda e um token? Algumas pessoas usam a palavra “moeda” para se referir ao que outras chamam de “tokens” e vice-versa. Alguns rotularão qualquer coisa que se assemelhe a uma propriedade digital como uma ou outra. As palavras são frequentemente usadas de forma intercambiável, o que pode ser uma fonte de mal-entendido para iniciantes em cripto. No entanto, se você for um investidor potencial ou quiser se familiarizar com cripto, é crucial entender a terminologia correta.

Primeiro, vamos falar sobre o que são moedas. Uma moeda digital é geralmente associada a um blockchain específico e rotulada como um ativo exclusivo. Considere as criptomoedas Bitcoin, Ripple e Ethereum, cada uma das quais tem seu próprio blockchain. 

 é onde o BTC existe e funciona. O mesmo, por exemplo, vai para

 no blockchain Ripple e ETH no blockchain 

. Os blockchains rastreiam todas as transações e são verificados e validados por computadores especiais, conhecidos como nodos, globalmente.

Os tokens, por outro lado, são um pouco diferentes. Os tokens também são chamados de moedas. Isso, no entanto, está incorreto. As moedas inteiras são criptomoedas que operam de forma independente de qualquer outra plataforma, e os tokens exigem que as plataformas existam e operem. Como tal, blockchains existentes geram tokens. 

Vamos ver, por exemplo, Ethereum, a rede de tokens blockchain mais bem estabelecida e bem-sucedida. Os tokens

 são criados no blockchain Ethereum. Outras criptomoedas, como NEO e EOS, também têm seus próprios tokens. Na verdade, qualquer pessoa com um código de programação pode criar seu próprio token personalizado. Embora os tokens na rede Ethereum sejam conhecidos como ERC, NEO, por exemplo, usa tokens NEP-5.

Vamos dar uma olhada nos tokens utilitários, uma das formas mais comuns de tokens digitais. Comumente conhecidos como tokens de usuário ou moedas de aplicativos, os tokens utilitários servem a um propósito específico. Esses tokens podem ser usados em um site para obter benefícios preferenciais para serviços, por exemplo. A maioria dos tokens utilitários é distribuída e discutida no contexto dos ICOs. As empresas os usam para gerar interesse em suas ofertas, bem como para a aplicação e geração de valor em serviços do ecossistema blockchain. 

Os tokens utilitários são semelhantes às ações de uma empresa, exceto que não fornecem aos proprietários uma participação real em sua propriedade monetária. Como resultado, os tokens utilitários não se destinam realmente a ser usados para obter lucros, como um instrumento de investimento, no contexto convencional. O valor do investimento de um token utilitário é proporcional à demanda real do token utilitário. 

Como a oferta de token é pequena, o valor do token deve crescer em paralelo com o aumento da demanda. Se um token estiver vinculado a 

, o valor do token pode aumentar à medida que a rede cresce. 

Há um equívoco generalizado de que, à medida que o número de usuários usando um token utilitário aumenta, o valor do token também aumenta. Os tokens utilitários não se destinam principalmente a ser instrumentos de investimento, e os compradores cujo principal objetivo é obter lucros não são incentivados a se envolver em vendas públicas.

Durante os ICOs, uma empresa pode decidir oferecer tokens utilitários e lucrar com cupons digitais. Como mencionado acima, elas são semelhantes às ações, no sentido de que há um nível de governança emitido com cada token. Por exemplo, eles podem ser usados para habilitar direitos de voto para detentores de token, permitir que detentores de token conectem a rede e ajudar no desenvolvimento de uma economia interna em todo o sistema. Os detentores de tokens, por exemplo, ao fazer staking de seus tokens em uma rede, podem garantir o direito de votar em diferentes decisões sobre a rede e seu bem-estar.

Filecoin é um exemplo de token utilitário. A equipe de projeto conseguiu coletar US$ 257 milhões do leilão de tokens e, com isso, os detentores de tokens da Filecoin têm acesso a uma rede de computação aberta na nuvem.

Normalmente, há um limite na disponibilidade de tokens, o que pode fazer com que o valor dos tokens aumente devido à oferta e demanda. A teoria diz: Com todo o resto estável, um aumento na demanda resultaria em um preço de token mais alto. E mesmo que, como dissemos, os tokens utilitários não foram projetados para serem usados como investimento, alguns investidores os veem como um só. 

Para qualquer finalidade, alguns projetos escolhem modelos de token inflacionário. Esses modelos emitem tokens continuamente, enquanto outros não limitam sua oferta. A natureza da economia de tokens de uma empresa, portanto, tem o potencial de afetar as decisões de investimento.

Os tokens de segurança são ativos intangíveis cujo valor é derivado de uma commodity externa negociável, como uma criptomoeda. Eles são altamente regulamentados pela legislação de proteção e devem cumprir as leis relevantes. Qualquer falha no cumprimento pode resultar em graves repercussões, incluindo multas e possível desvio do projeto. 

A Comissão de Valores Mobiliários (Securities and Exchange Commission, SEC) dos Estados Unidos é encarregada de supervisionar como os valores são categorizados e regulamentados. A SEC também tem regras sobre como as empresas devem relatar suas ofertas de ações, que também se aplicam a criptomoedas e plataformas blockchain. O Teste de Howey é uma metodologia para determinar se o lançamento de capital em uma empresa constitui um “investimento” e, em caso afirmativo, que tipo de investimento.

Um token de segurança baseado em blockchain, também conhecido como "token de patrimônio" ou "token de investimento", é um token criptográfico que está conectado a uma transação de ações no mundo do blockchain. 

Um token de segurança reflete um staking da empresa que emite o token, em vez de fornecer um valor direto a um investidor, como acesso a seu ecossistema. A maioria dos investimentos em tokens de segurança é voltada para os lucros. Os benefícios dos tokens de segurança incluem estar disposto a mantê-los em várias carteiras, trocá-los por outras propriedades e usá-los como um tipo de segurança para um empréstimo.

Uma oferta de token de segurança (STO) é um método de distribuição de tokens para investidores, semelhante a uma ICO. Os tokens de segurança são semelhantes às ações em termos de ganhos, pagamento de juros, pagamento de dividendos ou investimento em propriedades ou outros tokens para produzir renda para detentores de tokens ou investidores. Eles estão sujeitos à legislação financeira e do mercado de capitais pela SEC, pois oferecem privilégios e têm um desempenho muito próximo de outros instrumentos financeiros.

Os tokens de segurança aproveitam o ritmo e a confiabilidade das tecnologias blockchain, mas também têm a vantagem de políticas legislativas rigorosas do governo que previnem fraudes. Tentar explicar o aspecto legal é difícil. Essencialmente, quando há uma expectativa de se beneficiar das ações de outro, um token é considerado uma defesa. 

As entidades enviarão contratos de investimento antes de sua STO que devem refletir legalmente a posse de um ativo ou direito digital ou físico, semelhante a um instrumento financeiro. Se a STO não atender a essas regras, serão impostas multas e o progresso do projeto poderá parar completamente.

Os tokens de segurança são projetados para serem usados como veículos de investimento e são principalmente baseados nos lucros. Os investidores em token recebem dividendos ao receber moedas adicionais se a empresa emissora do token lucrar no mercado. A propriedade do negócio e a governança geral serão passadas aos clientes que estiverem de posse do token de segurança. A plataforma blockchain também pode ser usada para construir um mecanismo de votação que permita que os clientes tenham voz no processo de tomada de decisões da empresa, assim como os acionistas.

Os tokens utilitários, em contraste, não permitem que seus investidores atinjam o poder sobre o processo de tomada de decisão de uma empresa. No entanto, eles facilitam a conexão dos clientes com os serviços de uma empresa. Os tokens utilitários também não são governados por nenhuma lei, a maneira como os tokens de segurança são pela SEC. Alguns dos principais recursos que diferenciam os dois tokens são:

Os tokens utilitários são usados para financiar ofertas iniciais de moedas (ICOs) e para construir uma economia interna dentro do blockchain de um projeto. Um detentor de token utilitário também teria alguns direitos de voto dentro do ecossistema. Os tokens de segurança são, em vez disso, um contrato de investimento que foi validado no blockchain e representa a posse legítima de uma commodity tangível ou digital.

Como os tokens utilitários não são regulados, há um histórico de golpes e hacks de ICOs falsos e atraindo usuários para ganhar dinheiro. Por outro lado, os tokens de segurança são fortemente governados para combater esses problemas. As chances de um golpe com tokens de segurança são quase zero.

Não há correlação entre o preço dos tokens utilitários e o valor geral da empresa. Isso dificulta as previsões de desempenho. No entanto, com tokens de segurança, o valor de uma empresa está explicitamente vinculado ao seu preço. O token se torna mais importante à medida que a empresa cresce e se torna mais valiosa.

Os tokens utilitários e de segurança têm seus próprios conjuntos de desvantagens, benefícios e riscos, assim como qualquer investimento. No entanto, é importante distinguir entre os dois e garantir que você saiba no que está se envolvendo antes de optar por investir.

Com o aumento popular da tecnologia blockchain e criptomoedas, projeta-se que os tokens utilitários e de segurança cresçam em valor ao longo do tempo. Dito isso, distinguir entre os dois pode ser complicado às vezes. O token Binance (BNB) serve como um ótimo exemplo moderno de um token que se desenvolveu ao longo do tempo. Agora, ele pode ser usado como forma de troca, apesar de não ter sido como inicialmente planejado para ser usado. 

Tenha em mente que um token de segurança é um contrato que representa a propriedade de um ativo legítimo, enquanto um token utilitário é uma ferramenta para incentivar os detentores a contribuir para a governança e tomada de decisões dentro da rede.

Tokens utilitários vs. tokens de segurança

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