Será que o Seguro de Criptomoeda é o Próximo Grande Acontecimento do Mercado?

O mercado de cripto está crescendo aos saltos. À medida que isso acontece, ele está ganhando mais aceitação no sistema financeiro tradicional. Os governos estão explorando suas opções para incorporar criptomoedas em seus bancos centrais, enquanto as instituições financeiras estão investigando novos produtos inspirados em cripto para oferecer aos seus clientes. O mundo das finanças descentralizadas é empolgante, oferecendo aos consumidores inúmeras opções globais para acessar novos produtos financeiros vibrantes, aplicativos e serviços. Mas o cripto também traz novos riscos. O seguro de cripto, que promete a proteção que buscamos, é a próxima grande novidade?

O Que é Seguro de Cripto?

O seguro de cripto é um tipo de apólice de seguro projetada para proteger contra perdas associadas a violações de segurança cibernética. A maioria das grandes corretoras de cripto possui pelo menos algum seguro para proteger os ativos digitais sob sua custódia contra perdas por roubo e outras violações de segurança. 

Como a criptomoeda não é moeda de curso legal, não é protegida da mesma forma que outros depósitos podem ser pelo seguro bancário. Por exemplo, nos Estados Unidos, os depósitos bancários são normalmente protegidos pela Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) ou pela Securities Investor Protection Corporation.

Ao contrário, o seguro de corretoras é projetado para proteger contra perdas incorridas em eventos de segurança cobertos. No entanto, as perdas totais podem ocasionalmente exceder as recuperações do seguro, deixando alguns investidores incapazes de recuperar todo o seu investimento. Além disso, as apólices não cobrem perdas pessoais, como aquelas associadas à perda de credenciais ou violações de dados pessoais — o que significa que pode haver lacunas de cobertura para alguns usuários.

As Corretoras de Cripto Seguram Seus Ativos Digitais?

A indústria de seguros de cripto ainda está em sua infância, e muitos ativos cripto simplesmente não são protegidos por seguro. A maioria das apólices de seguro são projetadas para negócios e corporações, não para consumidores privados.

Carteiras e exchanges de criptomoedas compram apólices de seguro com cobertura, projetadas para proteger contra roubo cibernético e ameaças à segurança. Outros tipos de cobertura ainda estão em desenvolvimento e podem apresentar proteção adicional, como seguro de finanças descentralizadas (DeFi), que poderia oferecer proteção contra a perda de fundos associada ao encerramento de um prestador de serviço, perda de chaves criptográficas privadas, ou catástrofes similares. No entanto, essas apólices ainda não estão disponíveis para os consumidores adquirirem.

Em outras palavras, a proteção do consumidor médio depende em grande parte dos serviços que eles acessam e utilizam. Para a experiência mais segura, o nível básico de segurança deve incluir autenticação em duas etapas (2FA) como padrão. Os usuários são solicitados a fornecer informações adicionais, como um código, sempre que fizerem login. Também é aconselhável usar uma carteira fria para a maioria dos ativos digitais. Carteiras quentes são mais convenientes, mas são mais facilmente acessíveis para hackers. Carteiras frias são offline e geralmente têm isolamento a ar, tornando-as bem protegidas contra aqueles com intenções maliciosas.

A maioria das exchanges oferece medidas de segurança adicionais, incluindo programas de seguro de criptomoedas. Esses não são respaldados por planos de seguro patrocinados pelo governo como os bancos convencionais, mas se as exchanges forem hackeadas, seus fundos estarão protegidos e você será compensado por sua perda até o montante especificado na apólice de seguro.

Precisamos de seguro no ecossistema de criptomoedas?

Somente em 2021, inúmeros hacks colocaram fundos cripto em perigo. O hack do Poly Network sozinho resultou em mais de 600 milhões de dólares sendo roubados de carteiras Ethereum, Binance Smart Chain e Polygon. A Cream Finance perdeu quase 150 milhões de dólares em Ether, Bitcoin e stablecoins em dois hacks separados, e em dezembro, hackers roubaram quase 200 milhões de dólares de carteiras Ethereum e BSC.

Investir em criptomoeda traz a promessa de grandes retornos, mas os riscos podem ser muito reais com um mercado cripto volátil. Há uma necessidade real de apólices de seguro cripto, mas as apólices e os prêmios do setor de seguros tendem a ser baseados em dados históricos. Como o mercado de cripto ainda é tão novo, os dados históricos tendem a ser escassos, e a volatilidade do mercado pode tornar o processo ainda mais difícil. 

Quando o Bitcoin e outras criptomoedas disparam em valor, carteiras quentes e exchanges tornam-se especialmente atraentes para hackers e ladrões. Por exemplo, em 20 de janeiro, a Crypto.com confirmou que havia sido hackeada com mais de 400 usuários sendo afetados por retiradas não autorizadas em suas contas. Subsequentemente, Lloyd's of London também relatou o uso de uma variedade de estratégias de mitigação de risco, incluindo armazenamento a frio, carteiras multiassinatura e segurança do lado do servidor.

O seguro cripto pode preencher as lacunas, protegendo contra perdas em um sistema vulnerável e volátil.

Exame Regulató​rio

Quando o Bitcoin foi revelado pela primeira vez, pretendia servir como uma alternativa aos mercados financeiros tradicionais. Serviria como uma forma para as pessoas enviarem e receberem dinheiro via internet sem a necessidade de um órgão supervisor ou autoridades centralizadas, mas funcionaria como qualquer outra moeda.

Desde a sua introdução, o Bitcoin cresceu em popularidade e valor, e várias outras criptomoedas foram subsequentemente introduzidas. Os mercados de criptomoedas se expandiram rapidamente, e as bolsas de criptomoedas tiveram que se mover rapidamente para proteger a integridade de seus mercados. O ambiente regulatório também evoluiu junto com os mercados de criptomoedas. Os reguladores passaram de simplesmente tolerar a existência da criptomoeda para se envolverem ativamente com os mercados.

Desde a Autoridade Suíça de Supervisão do Mercado Financeiro (FINMA) e a Autoridade Federal de Supervisão Financeira da Alemanha até a Comissão de Valores Mobiliários dos EUA (SEC), órgãos reguladores de mais países estão adotando abordagens proativas quando se trata de criptomoedas.

Organizações globais como o Grupo de Ação Financeira (FATF) e o Conselho de Estabilidade Financeira (FSB) emitiram orientações sobre criptomoedas, enquanto a adoção generalizada continua com a volatilidade do mercado sendo uma ocorrência comum. O objetivo final é criar um forte quadro, ou ambiente regulatório, para inibir fraudes e lavagem de dinheiro sem esmagar o pensamento livre e a inovação que incentivam o desenvolvimento econômico e permitem que os mercados de criptomoedas continuem a prosperar.

A Adoção Crescente de Ativos Digitais

Desde a introdução do Bitcoin em 2009, o mercado de criptomoedas tem crescido de forma irregular e abrupta. Ainda assim, o mercado foi amplamente impulsionado pelo varejo até meados da década de 2010, quando o valor total de mercado foi avaliado em cerca de $100 milhões. Naquela época, o mercado entrou no que ficou conhecido como um inverno cripto, e os preços esfriaram. Especuladores fugiram do mercado, restando apenas usuários cripto dedicados que continuaram apoiando a indústria.

Seu trabalho árduo valeu a pena na forma de uma infraestrutura mais robusta, novos produtos e uma demanda crescente. O longo e amargo inverno cripto acabou, e instituições estão prontas para adicionar produtos cripto a seus portfólios de investimento. A demanda por produtos cripto está mais forte do que nunca, e o público em geral está clamando por criptomoeda e produtos personalizados, serviços financeiros — e uma infraestrutura mais regulada.

O mercado de criptomoedas também nunca foi tão forte ou viável para fundos de capital de risco, bancos e outros investidores institucionais. Bancos importantes que investem em ativos digitais incluem Morgan Stanley, JPMorgan Chase, Citibank e BNY Mellon, com investidores institucionais começando a superar significativamente os investidores individuais no mercado cripto. Contas de aposentadoria também estão cada vez mais se voltando para investimentos em cripto.

Não há momento melhor do que agora para revelar um mercado de seguros de criptomoedas.

Aumento na Procura por Produtos de Finanças Descentralizadas (DeFi)

DeFi ainda é um conceito relativamente novo no mercado de criptomoedas. Através da blockchain, os usuários podem realizar centenas ou milhares de transações individuais ponto a ponto com total segurança e privacidade antes de registrá-las na blockchain.

Finanças descentralizadas referem-se a serviços financeiros que permitem aos usuários negociar, emprestar ou tomar empréstimos via criptomoedas em blockchains públicas. DeFi utiliza contratos inteligentes para facilitar transações sem a necessidade de um regulador terceirizado e facilita transações ponto a ponto por meio do uso de DApps e/ou exchanges.

Os serviços comuns de DeFi incluem:

• Emprestar e tomar emprestado criptomoedas para ganhar juros
• Criar e trocar derivativos de ativos do mundo real
• Comprar stablecoins

A atmosfera não regulamentada que envolve o mercado de criptomoedas e DeFi permitiu alguns resultados emocionantes e talvez inesperados. Na indústria financeira tradicional, as regulamentações visam manter todas as partes seguras — mas também podem ter um efeito restritivo, impedindo a inovação e criatividade que permitem resultados financeiros mais fortes para ambas as partes. No DeFi, as transações são baseadas no conceito de "ausência de confiança" (trustlessness).

Isso não significa que você não pode confiar na transação. Na verdade, significa que você não precisa confiar em um terceiro ou intermediário para completar a transação. O processo depende, ao invés disso, de contratos inteligentes, uma série de protocolos que devem ser cumpridos antes que a transação possa ser concluída. Este processo protege tanto você quanto a outra parte em uma transação. Uma vez que a transação é enviada, é definitiva. Ela não pode ser revertida ou alterada de qualquer maneira.

O potencial de crescimento para DeFi é enorme, por isso tantos grandes players estão interessados, como JPMorgan Chase e o Royal Bank of Canada.

Atualmente, o valor total bloqueado em DeFi está em cerca de $196 bilhões, comparado a cerca de $435 bilhões nesta época no ano passado. Comparativamente, o valor do dólar americano está ameaçado pelas taxas de inflação consumidoras nos EUA.

Isso torna as stablecoins e outras criptomoedas com rendimentos de 20 por cento ou mais ainda mais atraentes, tanto para investimentos individuais quanto institucionais. À medida que a infraestrutura avançou, o acesso a e a adoção de aplicações permitidas que requerem KYC e blockchains de Camada 1, e soluções de escalonamento de Camada 2 para maior velocidade e melhor gestão de ativos também aumentaram.

Isso levou a um novo estágio de evolução, com novas criptomoedas, stablecoins e tokens não fungíveis trazendo novos produtos e serviços — não apenas para mais países, mas potencialmente para o mundo inteiro. Isso inclui os estimados 1,7 bilhões de pessoas atualmente sem acesso a serviços bancários que poderiam obter carteiras móveis simples, concedendo-lhes acesso instantâneo à moeda de sua escolha a uma fração do custo de uma instituição financeira tradicional.

Aumento no Valor do Bitcoin

O Bitcoin foi a primeira criptomoeda da história, e sua blockchain inicialmente demorou para atrair fãs. O primeiro BTC custava apenas uma fração de um centavo. Com o tempo, seu valor aumentou lenta e constantemente até que estivesse quase em um centavo.

Embora inicialmente pretendido apenas como uma forma de sair da estrutura bancária tradicional após a crise financeira de 2007, a blockchain do Bitcoin cresceu para muito mais. Recentemente, seu preço disparou e atualmente está sendo negociado próximo de $40,000.

No entanto, a criptomoeda é um mercado volátil, e os preços podem cair rapidamente, até mesmo em poucas horas — razão pela qual os especialistas recomendam manter apenas uma fração de seu portfólio em investimentos em criptomoedas. O seguro de criptomoeda não é necessariamente projetado para cobrir a desvalorização de sua cripto, mas pode proteger contra certos tipos de perdas, como uma chave perdida ou esquecida, ou hacking ou roubo.

Aumento dos Hackers de Cripto e Infiltração Cibernética

À medida que mais pessoas optam por criptomoedas para tudo, desde transações do dia a dia até investimentos para aposentadoria, elas atraem outro tipo de atenção: a de atores mal-intencionados com más intenções. Hackers, infiltradores e ladrões acham irresistível o grande volume de moedas passando por exchanges e usam todas as ferramentas à sua disposição para acessá-las. A segurança tem sido uma preocupação para o Bitcoin desde a sua criação.

A tecnologia blockchain sempre foi segura e difícil de hackear, mas não é totalmente impenetrável. Riscos de segurança são quase inevitáveis em cada etapa do processo de transação. Desde hackeamento de carteiras quentes até golpes diretos, hackers vão tentar acessar fundos digitais de qualquer maneira que puderem.

Eles também tentarão infiltrar sistemas de segurança. As exchanges de criptomoedas mantêm chaves privadas de carteiras em nome de seus usuários por meio de uma estrutura de custódia. Isso permite transações mais rápidas, serviço melhorado e proteção contra perda. No entanto, também pode representar uma grave ameaça cibernética se a chave administrativa for comprometida por uma violação de segurança. A "chave de administrador" fornece controle total sobre contratos inteligentes. Se os fundos dos usuários forem perdidos por meio de uma violação, eles só podem ser protegidos pelo valor segurado por qualquer apólice que os cubra.

Portanto, tanto segurança avançada quanto cobertura de seguro de alta qualidade são essenciais para proteger seus ativos digitais ao usar uma exchange de criptomoedas.

Você pode comprar seguro pessoal para criptomoedas?

Geralmente, o seguro para criptomoedas é projetado para cobrir perdas institucionais. Se uma exchange de criptomoedas for afetada por uma violação de segurança, suas perdas serão cobertas até o valor coberto na apólice. No entanto, essa indústria emergente está começando a reconhecer a necessidade de cobertura cripto individual também. Uma seguradora agora está oferecendo o serviço: Coincover. A Coincover está se associando com Lloyd’s para criar uma apólice cripto que cobre perdas além daquelas que uma exchange poderia normalmente incluir. As apólices variam de custo entre $10 a $750, e cobrem os ativos digitais dos titulares de contas contra hacking, phishing, malware, roubo de dispositivos, software trojan e ataques de força bruta. Há algumas exclusões, no entanto, e certos tipos de perdas não são cobertos, incluindo flutuações de preço, falhas de blockchain e perda ou dano de hardware.

Outras seguradoras ainda não entraram no mercado de seguros cripto — mas provavelmente o farão à medida que a indústria de seguros continuar a aquecer.

O Seguro para Criptomoedas é o Futuro?

As criptomoedas se tornaram populares, e à medida que mais pessoas adotam e investem em ativos digitais, a indústria continuará se expandindo. O potencial para essa indústria virtualmente não regulamentada é quase ilimitado — o que faz o mercado de seguros avesso ao risco hesitar. Isso não significa que não haja muitas oportunidades para você, no entanto. Proceda com cautela, mantenha sua carteira segura e escolha seus investimentos sabiamente.