Informações Institucionais Semanais — Relatórios de Emprego de Setembro Esquentam o Sentimento do Mercado

7 de outubro de 2024: Nossas Perspectivas Institucionais semanais exploram os últimos desenvolvimentos do mercado — desempenho de mercado, notícias da indústria, fluxos de fundos negociados em bolsa (ETF), tópicos em alta, eventos futuros e desbloqueios de tokens — para ajudar você a turbinar seu comércio de criptomoedas.

Aproveite nossa análise semanal do mercado!

Visão Macro — Folhas de Pagamento de Setembro dos EUA Superam Estimativas

Fonte: Bloomberg

Em setembro, o crescimento do emprego nos EUA superou as expectativas, com as folhas de pagamento não agrícolas aumentando em 254.000 — o maior aumento em seis meses — enquanto a taxa de desemprego caiu inesperadamente para 4,1%. Os ganhos por hora cresceram 4% ano a ano, sinalizando um forte crescimento dos salários. Este relatório de folhas de pagamento positivo alivia as preocupações sobre um mercado de trabalho em deterioração, já que a demanda por trabalhadores continua forte e as demissões são baixas. É menos provável que o Federal Reserve implemente um corte significativo nas taxas de juros em novembro, já que o presidente do Fed, Jerome Powell, observou que proteger o mercado de trabalho influenciou as recentes decisões de política monetária.

O relatório destacou ganhos nos setores de lazer, hospitalidade, saúde e governo, embora a indústria manufatureira tenha visto cortes de empregos pelo segundo mês consecutivo. A taxa de subemprego caiu para 7,7%, marcando sua primeira queda em quase um ano. Apesar de algumas incertezas, incluindo possíveis impactos de greves e do Furacão Helene, analistas sugerem que a perspectiva de um pouso suave da economia melhorou. Embora a taxa de participação tenha se mantido estável, a taxa de trabalhadores em idade produtiva caiu ligeiramente. No geral, esses desenvolvimentos indicam um mercado de trabalho resiliente, potencialmente influenciando as futuras decisões de taxas de juros do Federal Reserve.

Destaque Semanal Cripto — AAVE ETF a Caminho?

A Grayscale iniciou o Grayscale Aave Trust, proporcionando aos investidores exposição ao AAVE, o token vinculado ao protocolo de empréstimo descentralizado Aave. Como a 44ª maior criptomoeda por capitalização de mercado, o AAVE desempenha um papel crucial no setor de finanças descentralizadas (DeFi). Este trust operará como um fundo de investimento fechado, diferenciando-se dos fundos negociados em bolsa (ETFs) existentes da Grayscale para Bitcoin e Ethereum.

A Grayscale articulou que o protocolo Aave busca romper com as finanças tradicionais aplicando a tecnologia de blockchain e contratos inteligentes, aumentando assim a eficiência dos processos de empréstimo e empréstimo. Embora os protocolos DeFi impliquem riscos inerentes, a reputação estabelecida do Aave e auditorias minuciosas aliviam algumas preocupações dos investidores. A expansão da Grayscale em trusts para várias criptomoedas, incluindo XRP, segue aprovações recentes para ETFs Spot de Bitcoin e Ethereum, sinalizando uma tendência mais ampla.

Apesar das poucas perspectivas para a aprovação dos ETFs Spot de Solana e XRP, a introdução do Aave Trust sugere um interesse crescente das instituições financeiras tradicionais em protocolos DeFi estabelecidos. Esta tendência indica um reconhecimento crescente do potencial do DeFi dentro do cenário financeiro convencional.

Fluxos de ETF Spot de Bitcoin 

Fluxos Totais de ETF Spot de Bitcoin. Fonte: CoinGlass, em 4 de outubro de 2024

O preço do Bitcoin caiu de $66.000, encontrando suporte em torno de $60.000, enquanto os ETFs Spot de Bitcoin experimentaram saídas no início desta semana. No entanto, o BTC desde então recuperou algumas perdas, subindo de volta para $62.000 enquanto o mercado de ações mais amplo reagiu positivamente a um relatório de folha de pagamento de setembro mais forte do que o esperado.

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