Alocação de ativos (T3 2024) – O Bitcoin fortalece seu domínio à medida que tokens de classificação mais baixa perdem participação de mercado

Visão geral do mercado

Principais destaques:

• Em agosto de 2024, o Bitcoin continua sendo o maior ativo único mantido por todos os usuários, respondendo por 27,5% de seus ativos totais (alta em relação a 25,7% em abril de 2024).

• Excluindo stablecoins, 67% dos investimentos em cripto dos usuários são alocados ao Bitcoin e Ether, em comparação com 61% em abril de 2024, logo após o halving do Bitcoin.

• Esse aumento na concentração pode ser atribuído à crescente preferência dos investidores por Bitcoin, enquanto a porcentagem de alocação de ativos do Ether permaneceu estável.

• Por fim, Solana é o terceiro maior ativo mantido pelos usuários, com sua porcentagem crescendo consistentemente ao longo de 2024.

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Bitcoin: O pilar do investimento em cripto

O Bitcoin continua sendo a principal criptomoeda, constituindo 27,5% do total de ativos dos usuários em agosto de 2024, alta em relação a 25,7% em abril. Esse aumento destaca a crescente confiança entre os investidores, particularmente após o evento de halving do Bitcoin em abril de 2024, que estimulou um interesse institucional substancial. Traders institucionais (INS) detêm a maior porcentagem de Bitcoin em 28,9%, seguido por traders VIP em 28,0% e traders de varejo em 16,3%. 

Ether: Estabilidade em meio à incerteza

Ether (ETH), embora ainda seja um ativo significativo, é responsável por aproximadamente 8,97% do total de posições do usuário. Apesar do aumento previsto do lançamento dos ETFs Spot do Ether, que foram aprovados em meados de 2024, a porcentagem de alocação do Ether permaneceu relativamente estável. A resposta do mercado a esses ETFs tem sido decepcionante, resultando em fluxos líquidos de US$ 568 milhões desde seus lançamentos. 

O baixo desempenho do Ether, em comparação com Bitcoin e Solana, pode estar ligado a sentimentos mais amplos do mercado e pressões competitivas. No entanto, a presença consistente do Ether em portfólios destaca sua importância, especialmente para investidores de longo prazo que buscam valor fundamental no espaço de criptomoedas.

Solana: A estrela em ascensão

Solana surgiu como uma alternativa atraente para Bitcoin e Ether, tornando-se o terceiro maior ativo mantido pelos usuários. Em agosto de 2024, as posições de Solana aumentaram, particularmente entre investidores de varejo, que aumentaram suas posições em 33,3% em julho, em comparação com junho. Esse crescimento foi alimentado pelo otimismo em torno de possíveis aprovações de ETF spot e do ecossistema de finanças descentralizadas (DeFi) em expansão na plataforma Solana.

O aumento da receita e do volume de trading de Solana chamaram a atenção positiva, posicionando-o como um possível ativo blue chip no cenário pós-FTX. O sucesso dos projetos de staking líquido e DeFi em Solana fortalece ainda mais seu apelo aos investidores.

Altcoins: Juros em declínio e riscos emergentes

Nosso relatório indica uma queda notável nas alocações de altcoin, que caíram para uma baixa de seis meses. Essa queda está sendo impulsionada, em grande parte, pela maior volatilidade e uma mudança para ativos mais estabelecidos, como Bitcoin e Solana. Embora as altcoins de alto desempenho tenham mantido a estabilidade relativa, os ativos mais novos e não top tiveram dificuldades para atrair investimentos.

Os investidores de varejo demonstraram interesse em tokens meme, que subiram em popularidade apesar da fraca ação do preço. Essa tendência sugere que um segmento do mercado ainda está disposto a explorar oportunidades de alto risco. No entanto, a queda geral nas posições de altcoin enfatiza uma abordagem cautelosa entre os investidores à medida que navegam por condições de mercado incertas.