Morpho (MORPHO) é um protocolo eficiente baseado em Ethereum que revoluciona o empréstimo descentralizado com soluções personalizáveis de peer-to-peer e baseadas em pools.

Os pools de liquidez revolucionaram o empréstimo e o empréstimo descentralizados ao oferecer uma ampla escolha de opções de produtos e níveis significativos de liquidez. Por vários anos, protocolos como 

 (COMP) têm sido aclamados como verdadeiros inovadores que introduziram uma verdadeira revolução: empréstimo e captação de recursos baseados em pools. No entanto, uma análise mais aprofundada revela que as coisas não são tão eficientes e tranquilas como podem parecer no mundo dos empréstimos cripto. O problema é que os pools de empréstimos em protocolos descentralizados frequentemente têm desajustes entre credores e tomadores, com os primeiros superando substancialmente os últimos. Como resultado, os credores ganham apenas 

 insignificantes, enquanto os tomadores pagam taxas exorbitantes para acessar fundos através desses pools. Outro problema crítico é a falta de personalização em produtos de empréstimo e tomada de crédito, com muitos protocolos adotando uma abordagem única para todos.

Morpho (MORPHO) é um protocolo descentralizado na 

 (ETH) que visa melhorar a eficiência e flexibilidade de empréstimos e tomadas de crédito cripto, oferecendo um modelo único que combina os elementos de 

 (P2P) e correspondência baseada em pool de credores e tomadores de crédito. Para ser exato, um dos produtos essenciais do Morpho, Morpho Optimizers, foca especificamente na correspondência P2P, com empréstimos e tomadas de crédito baseados em pool usados como uma opção de recurso. Morpho também oferece aos usuários um excelente nível de personalização para criar novos mercados de empréstimo através de seu protocolo principal.

Com seu mecanismo inovador de correspondência credor-tomador e mercados altamente personalizáveis e flexíveis, Morpho melhora significativamente a alocação de capital e a eficiência das transações na esfera de empréstimos da 

 (MORPHO) é um protocolo de empréstimo descentralizado baseado em Ethereum que oferece um mecanismo único de correspondência de ordens P2P para melhorar a eficiência e a acessibilidade do 

 A plataforma também permite que os usuários criem mercados de empréstimos eficientes com parâmetros de empréstimo e empréstimo altamente personalizáveis. Além disso, oferece um produto, Morpho Vaults, para empréstimos curados em diferentes níveis de risco.

, uma empresa de desenvolvimento de software sediada na França, fundada em 2021 por Merlin Egalité e Paul Frambot. Também é apoiado pela organização sem fins lucrativos 

Como seu primeiro grande produto, o projeto lançou os Morpho Optimizers na blockchain Ethereum em 2022. Morpho Optimizers foi projetado como uma solução adicional para pools de empréstimo na Aave e Compound para ajudar a corresponder credores e tomadores individuais. As partes transacionais podem se beneficiar de um processo de empréstimo mais eficiente do que no modo padrão baseado em pool.

Em janeiro de 2024, o projeto lançou Morpho Blue, posteriormente renomeado para Morpho, uma solução para ajudar os usuários a criar mercados de empréstimo altamente flexíveis com parâmetros e opções personalizadas. Morpho atua como a espinha dorsal do ecossistema Morpho, e a equipe do projeto voltou seu foco para promover e desenvolver ainda mais esse produto. Ao mesmo tempo, Morpho Optimizers permanece uma parte integral da oferta central da plataforma, embora em um estado menos prioritário do que Morpho.

O protocolo Morpho consiste em três produtos principais — Morpho, Morpho Vaults (baseado no protocolo subjacente) e os antigos Morpho Optimizers. Morpho permite que os usuários criem mercados de empréstimo individuais especificando suas opções preferidas para os seguintes atributos-chave:

Todos esses parâmetros são altamente personalizáveis, com interferência mínima do mecanismo de governança do Morpho. Alguns parâmetros devem cumprir certos requisitos; por exemplo, o IRM e o LLTV devem estar na lista aprovada pela governança do protocolo.

O alto nível de personalização do Morpho é uma mudança significativa em relação ao modelo típico usado em plataformas de empréstimo e empréstimo descentralizadas. Na maioria dos outros protocolos, existem parâmetros fixos que regem o processo de empréstimo e crédito; por exemplo, apenas certos ativos de garantia, ativos de empréstimo ou taxas de LLTV são permitidos. Em contraste, o Morpho permite que você personalize todas essas opções, dando aos criadores de mercados de empréstimo um grau incomparável de liberdade. O protocolo oferece os seguintes benefícios principais para usuários, desenvolvedores e operadores de mercado:

Enquanto o Morpho é atualmente o produto carro-chefe da plataforma, os Otimizadores Morpho legados continuam como uma oferta importante na linha de produtos da plataforma. Os Otimizadores Morpho são camadas adicionais para os pools de empréstimo Aave e Compound. Eles podem ser usados para facilitar um emparelhamento ponto a ponto entre credores e tomadores de empréstimo. Como os pools de empréstimo típicos — incluindo em plataformas como Aave e Compound — são frequentemente muito enviesados com mais credores do que tomadores de empréstimo, ambas as partes acabam pagando taxas excessivas. Os tomadores de empréstimo têm que enfrentar custos altos devido à necessidade de atender aos muitos credores no pool. Por sua vez, os credores lutam pelas escassas sobras deixadas pelo número insuficiente de tomadores de empréstimo.

Ao usar um mecanismo de correspondência P2P, os Otimizadores Morpho efetivamente tiram o credor e o tomador de empréstimo da interação baseada em pools e estabelecem uma relação direta entre eles. Isso permite que os usuários tomem emprestado ativos a taxas mais baratas, enquanto também oferece melhores APYs para os credores. Se qualquer uma das partes se retirar da relação de empréstimo direto, ambas têm a opção de usar os pools de empréstimo padrão no Aave e Compound como alternativa.

O terceiro produto principal da plataforma, os Cofres Morpho (cobertos em mais detalhes abaixo) utiliza o protocolo subjacente e fornece uma maneira de emprestar por meio de opções de mercado cuidadosamente selecionadas em diferentes perfis de risco. Isso pode se adequar a credores que são menos proficientes no uso de mercados totalmente personalizados, mas ainda preferem aproveitar as oportunidades de empréstimo oferecidas pelo Morpho.

Para criar um mercado de empréstimo personalizado no Morpho, você precisa ter alguma proficiência técnica e, de preferência, conhecimento de Solidity, a linguagem de programação que o protocolo usa para seus contratos inteligentes. Como mencionado anteriormente, os desenvolvedores podem criar um mercado personalizado fornecendo cinco parâmetros básicos — um ativo colateral, um ativo oferecido para empréstimo, um oráculo, um IRM preferido e um LLTV. Os primeiros quatro normalmente exigem que um endereço de contrato inteligente Ethereum seja especificado. Para os ativos colaterais e de empréstimo, estes são os endereços para os contratos dos tokens. O oráculo selecionado também é geralmente estabelecido através de um ponteiro para seu endereço de contrato inteligente, embora preços sem oráculo codificados diretamente para os ativos colaterais e emprestados sejam aceitáveis. O Morpho também mantém endereços Ethereum para cada IRM na lista de permissões pela governança do protocolo; os desenvolvedores podem usá-los ao escolher um IRM preferido.

O último valor, LLTV, é um número codificado que define o limite além do qual um empréstimo se torna insustentável devido à sua má 

. Os liquidantes no Morpho são atores do protocolo que são incentivados a cobrir dívidas inadimplentes em troca de garantias, semelhante ao método usado em muitas outras plataformas de empréstimo. Eles estão autorizados a liquidar até 100% da dívida. Em troca, os liquidantes recebem as garantias da dívida, assim como um incentivo adicional pelo seu trabalho.

Como o Morpho é um protocolo agnóstico de oráculo sem um oráculo embutido, cada mercado pode ter seu próprio oráculo que obtém os preços das garantias e dos ativos de empréstimo de fontes externas. Os desenvolvedores têm total liberdade nesse aspecto e podem até codificar permanentemente os preços dos ativos para o mercado se não desejarem usar um oráculo de preços. Naturalmente, um oráculo é preferido para manter as informações de preços mais atualizadas e dinâmicas.

O IRM utilizado é o único parâmetro base com o qual os desenvolvedores estão um pouco restritos em sua escolha, pois apenas IRMs na lista branca são permitidos para um mercado. A partir de meados de novembro de 2024, há apenas um IRM na lista branca que os criadores de mercado podem especificar — o 

. Este modelo ajusta dinamicamente as taxas de juros para manter a proporção de fundos emprestados para fundos fornecidos próximo a 90%.

Os Cofres Morpho são um produto de cofre tokenizado que oferece oportunidades de empréstimo selecionadas com parâmetros de risco pré-programados variados. Cada cofre está associado a um único ativo de empréstimo e pode alocar depósitos em vários mercados Morpho, aproveitando assim a liquidez geral disponível no protocolo Morpho. Os Cofres Morpho são adequados para credores que preferem uma gestão de risco previsível à incerteza de mercados totalmente personalizados. Cada credor pode ganhar taxas APY proporcionais ao seu perfil de 

Não há limite para o número de cofres que você pode abrir no Morpho. Assim, você pode até alocar fundos para diferentes cofres com níveis de risco significativamente diferentes para diversificar sua exposição.

A natureza selecionada dos Cofres Morpho elimina a necessidade de os usuários despenderem tempo pesquisando e avaliando os níveis de risco e oportunidades de retorno de mercados individuais, pois a exposição ao risco é ativamente gerida pelo cofre.

Como os cofres estão conectados ao protocolo subjacente e obtêm liquidez dele, são dinamicamente reequilibrados, o que ajuda a otimizar os rendimentos. Graças à sua natureza sem permissões e imutável, os cofres também são completamente transparentes. Além disso, eles são não custodiais, concedendo aos usuários controle total sobre seus ativos depositados, que podem ser retirados a qualquer momento.

Um credor deposita um ativo em um Cofre Morpho e recebe ações do cofre como confirmação do seu investimento. Os próprios cofres são produtos tokenizados que utilizam o padrão 

 do Ethereum, projetado para representar cofres tokenizados para ativos que geram rendimento. Cada cofre pode ser propriedade de uma 

 (DAO), um especialista individual em DeFi ou algum algoritmo mantido por uma plataforma DeFi. Um cofre pode ser de propriedade de apenas uma entidade. O proprietário pode especificar funções/entidades adicionais para gerenciar o cofre. Essas funções podem incluir um curador, um guardião e múltiplos alocadores.

O curador é uma parte que estabelece certos limites, regras e restrições para o cofre, como especificar limitações de fornecimento de ativos e habilitar/desabilitar mercados específicos. Curadores são fundamentais para manter níveis de risco apropriados para seus cofres. Ativos que credores trancam em um cofre são fornecidos aos mercados subjacentes do protocolo, com base nas listas brancas de curadores. Só pode haver um curador para cada cofre.

O papel de guardião é uma posição chave do cofre. Um guardião protege a integridade e segurança do cofre. Os guardiões podem revogar qualquer ação do proprietário do cofre (ou outras entidades) se considerarem que é contra os interesses dos credores do cofre. Cada cofre pode ter apenas um guardião, normalmente um DAO composto pelos depositantes do cofre.

Alocadores são atores do protocolo cujo trabalho é rebalancear a liquidez utilizada pelos Cofres Morpho para otimizar taxas de juros e liquidez acessível. O trabalho de um alocador é rebalancear e otimizar a liquidez total, manualmente ou usando bots, para melhor atender às necessidades dos tomadores do Morpho.

As operações dos Cofres Morpho não são reguladas pelo mecanismo de governança do protocolo. Cada proprietário de cofre é responsável pelo modelo de governança do seu cofre. Funções específicas, como o curador e o guardião, são projetadas para ajudar a estabelecer procedimentos de governança transparentes e seguros para um cofre.

A criptomoeda nativa da plataforma, MORPHO, é concebida como um 

. Os detentores de MORPHO têm o direito de participar da tomada de decisão sobre a direção futura da plataforma, regras gerais, implementação de contratos inteligentes e alocação de fundos do tesouro. Embora Morpho promova mercados de empréstimo e empréstimo que operam com interferência mínima da comunidade de governança do protocolo, existem algumas diretrizes e regras gerais através das quais a comunidade precisa estabelecer certos padrões, requisitos mínimos ou listas brancas. Os detentores do token MORPHO são fundamentais nesse processo.

O token MORPHO original foi lançado na Ethereum em junho de 2022 com um limite de fornecimento de 1 bilhão. No entanto, havia limitações no contrato original do token que afetavam negativamente sua funcionalidade. Especificamente, o token não foi projetado para facilitar a votação eficiente na cadeia. Como resultado dessas limitações, o projeto decidiu relançar o token, agora em um contrato aprimorado. A nova reencarnação do MORPHO oferecerá melhores capacidades funcionais, incluindo processos de governança na cadeia mais eficientes. 

No momento da redação em 17 de novembro de 2024, a equipe do projeto ainda não lançou o novo token. O novo MORPHO também será uma criptomoeda com limite de fornecimento, com um fornecimento máximo e total de 1 bilhão. As participações da distribuição do fornecimento do token são mostradas no gráfico abaixo.

 antes do seu lançamento no mercado. A Negociação Pré-Mercado da Bybit é uma plataforma de negociação de balcão (OTC) que proporciona acesso a novas criptomoedas promissoras antes de serem listadas no mercado Spot. A principal vantagem da plataforma é a capacidade de acessar criptomoedas a taxas desejáveis antes que o mercado cripto mais amplo afete seus preços.

O processo de curadoria cuidadosamente elaborado da Bybit garante que apenas criptoativos com potencial sólido e fundamentos sejam aprovados para a Negociação Pré-Mercado. Isso economiza o tempo necessário para investigar cada criptomoeda e reduz o risco de investir em projetos fraudulentos. Naturalmente, você também é incentivado a 

 sobre os criptoativos que você possa considerar adquirir através da Negociação Pré-Mercado da Bybit.

Morpho representa uma abordagem única e potencialmente altamente eficaz para empréstimos e empréstimos em DeFi. A facilitação pela plataforma de mercados de empréstimo isolados e altamente personalizáveis oferece aos usuários de DeFi uma liberdade inigualável em termos de escolha e variedade. Além disso, os usuários que preferem a estabilidade de perfis de risco bem definidos e curados podem aproveitar as Morpho Vaults para rendimentos mais previsíveis. O uso da liquidez subjacente geral do protocolo juntamente com entidades como os alocadores torna os Morpho Vaults particularmente eficazes na otimização dos custos de empréstimo e empréstimo.

Enquanto os mercados de empréstimo personalizados lançados via o protocolo são agora o foco principal do Morpho, os antigos Morpho Optimizers também continuam a oferecer valor. A correspondência P2P de credores e tomadores como um complemento ao mecanismo padrão baseado em pool é uma funcionalidade que muitos usuários DeFi acharão útil. Os Morpho Optimizers podem oferecer aos credores e tomadores ativos no Aave e Compound uma maneira alternativa e altamente eficaz de conduzir suas operações.

Com este arsenal de produtos inovadores e únicos, o protocolo Morpho está rapidamente se moldando como uma plataforma líder no nicho de empréstimos da indústria DeFi.

Avançado

Morpho (MORPHO): Liderando o Empréstimo Cripto Eficiente e Sem Permissão

Puff é uma moeda meme com um tema baseado em dragão. Ela usa uma mecânica gamificada para distribuição e é baseada na blockchain Ethereum. Saiba mais aqui.

 são projetadas exclusivamente para entretenimento, por isso podem ter muitas características incomuns e criativas. Um exemplo das aplicações interessantes das moedas meme é o Puff. Esta moeda divertida visa atrair usuários ao adicionar elementos de história e gamificação ao seu design. Se você está interessado em aprender sobre o Puff e ver por que ele é tão popular ultimamente, confira este guia.

 é uma moeda meme com um tema baseado em dragões. Ela utiliza uma mecânica gamificada para distribuição e é baseada na 

 blockchain. Incentiva os usuários a se engajarem em seu ecossistema, acompanhando a história do Puff, o Dragão.

mETHLab é um protocolo de empréstimo e empréstimo baseado em Ethereum. É de prazo fixo e taxa fixa, sem 

 forçada de colateral. Os usuários podem fornecer tokens PUFF ou mETH e emprestar mETH ou USDe contra esses tokens.

 para o Protocolo mETH. Os usuários que possuem mETH ou participam de determinadas partes do ecossistema Puff the Dragon podem adquirir pontos que serão convertidos em COOK. As pessoas também podem adquirir COOK queimando PUFF.

Puff pretende atrair usuários com uma abordagem inovadora para moedas meme e empréstimos. Seu ecossistema adota as ideias 

 em tendência de gamificação e storytelling e as aplica aos seus produtos. Por exemplo, em vez de simplesmente fazer empréstimos no protocolo mETHLab, os usuários são incentivados a "cozinhar com Puff, o Dragão, no mETHLab." Os criadores esperam que isso adicione um pouco mais de diversão e prazer, tornando as pessoas mais interessadas em trabalhar com seu sistema.

Como explica a história de origem do dragão, Puff também está tentando combinar dois pontos de vista opostos em seu ecossistema. Puff, o Dragão, é um "dragão preto e dourado" que é parte caos e parte ordem legal. Da mesma forma, o ecossistema de Puff tenta combinar a regulamentação do 

. Ao contrário de outros ecossistemas que ou "jogam pelo seguro" ou se concentram na experimentação, Puff espera combinar os dois conceitos em um único sistema.

 do Ethereum. Todas as suas funcionalidades são executadas através do sistema da Ethereum, por isso, o projeto é confiável e seguro. No entanto, sua camada secundária opera paralelamente à rede principal, portanto, é mais escalável e apresenta taxas menores que as da Ethereum. Todo o ecossistema é acessível através do site online do projeto. Esta interface útil guia as pessoas através do staking, empréstimo e concessão dos ativos digitais de Puff de uma maneira divertida e gamificada. Ao contrário das exchanges tradicionais, os vídeos, ativos em desenho animado e visuais de entretenimento são usados para criar uma sensação de fantasia, como num jogo.

O projeto Puff the Dragon oferece muito mais do que apenas uma única moeda meme negociável. Uma vez que você se envolve no seu ecossistema, pode acessar todas essas funcionalidades empolgantes.

O Puff Penthouse é onde os fãs do Puff the Dragon podem interagir com todo o ecossistema. Os usuários podem fazer stake e queimar tokens PUFF, ou enviar tokens para o mETHLab através desta interface. Apresenta muitas peças adoráveis e intrigantes de arte 3D que complementam o lore do Puff.

 dentro do ecossistema Puff the Dragon. Cada NFT apresenta uma representação individualizada do dragão do projeto. Atualmente, existem 8.888 NFTs, classificados de acordo com a raridade. O nível mais raro, Legendary Puff Dragons, tem 388 variações diferentes.

As Poções Místicas são outro conjunto de NFTs dentro do ecossistema. Elas vêm em vermelho, verde, azul e outras cores, e podem ser usadas para cunhar NFTs Puff. Existem 8.888 Poções Místicas, cada uma é um 

. Somente usuários originais do ecossistema podem receber uma Poção Mística, mas, se desejarem, podem convertê-la em um Puff NFT e vendê-la.

PUFF é o token principal do ecossistema Puff the Dragon. Além de negociar como uma moeda meme padrão, também pode ser usado para staking e empréstimos. PUFF tem um fornecimento total de 888.888888 milhões de tokens, 

 estão trancados indefinidamente. Os tokens serão distribuídos da seguinte forma:

O token PUFF passou por muitas flutuações de preço desde que foi lançado. Logo após seu lançamento em abril de 2024, a moeda disparou para uma 

. No entanto, à medida que o interesse dos usuários diminuiu, seu preço caiu para uma baixíssima histórica de $0,03 em setembro de 2024. Ainda assim, há muito interesse na negociação do token. Seu preço voltou a subir para $0,0947 em 18 de novembro de 2024, e muitos operadores estão otimistas.

A análise das condições de mercado da DigitalCoinPrice sugere uma história um pouco diferente: uma pequena queda de preço de cerca de 2% a 5% nas próximas semanas antes de subir de valor com a aproximação de 2025. De acordo com a DigitalCoinPrice, em 2025 Puff 

, e até 2030 o token pode valer até $0,54.

Procurando negociar tokens Puff? A Bybit agora oferece o par de negociação à vista PUFF/USDT. Para começar, você primeiro precisará criar uma conta na Bybit, depois financiá-la com criptomoeda e navegar até a página de negociação à vista 

PUFF é um projeto empolgante que tem despertado muito interesse recentemente. Graças à sua história cativante e combinação de recursos úteis, PUFF tem feito um ótimo trabalho em manter o engajamento dos usuários. O volume de negociação da moeda também é relativamente estável. Este é um token que vale a pena investir se você gosta de procurar moedas meme subestimadas, mas promissoras.

 ao design de Puff, o Dragão. Alguns sentem que a tokenômica e a estrutura geral da moeda a impedem de ser uma verdadeira moeda meme. Em vez disso, eles sugerem que a moeda está operando mais como um sistema de cultivo de rendimento web3, mas está usando o rótulo de moeda meme para escapar de regulamentações brandas e um roteiro impreciso. Isso não significa necessariamente que a moeda está destinada ao fracasso, mas significa que você pode querer olhá-la de forma mais crítica do que olharia outras moedas meme. Uma vez que a volatilidade é inevitável, é essencial usar 

, como a diversificação de portfólio antes de comprar PUFF.

Puff (PUFF) é um modelo intrigante de uma moeda meme que utiliza características além de memes para atrair usuários. Ao criar um mecanismo gamificado de staking e empréstimo, Puff espera capturar a atenção dos usuários e envolvê-los em sua história temática de dragões. Embora este projeto ainda precise provar que pode atrair mais fãs, está a caminho de gerar níveis significativos de interesse. 

Intermediário

Puff (PUFF): Entrando no Reino Mágico de Puff, o Dragão

À medida que a dominância do Bitcoin persiste, a clareza regulatória emergente pode catalisar um ressurgimento em altcoins, particularmente para plataformas como Ethereum e Solana, que estão prontas para se beneficiar de um ambiente pró-cripto.

: A eleição de Donald Trump sinaliza uma mudança crucial na política de criptomoedas, passando do ceticismo para a defesa, o que pode redefinir o cenário regulatório.

: O resultado da eleição desencadeou reações imediatas e substanciais nos mercados de cripto, particularmente evidentes no aumento de preço do Bitcoin, refletindo otimismo crescente dos investidores.

: Um Congresso dos EUA controlado pelos republicanos pode levar a regulamentos mais claros e favoráveis para ativos digitais, fomentando inovação e investimento no setor.

: À medida que a dominância do Bitcoin persiste, a clareza regulatória emergente pode catalisar um ressurgimento nas altcoins, particularmente para plataformas como Ethereum e Solana, que estão preparadas para se beneficiar de um ambiente pró-cripto.

O reaparecimento de Donald Trump como o “presidente cripto” representa uma reviravolta dramática em seu relacionamento com o setor de criptomoedas. Antes um crítico vocal, sua campanha de 2024 abraçou o Bitcoin, posicionando-o como central em sua estratégia econômica. Esta transformação pode ser atribuída às substanciais contribuições financeiras de empresas de cripto, que desempenharam um papel crucial em sua campanha, sublinhando a crescente influência política da indústria. Ao prometer fazer da América a “capital cripto do planeta”, Trump não só apela a uma crescente base de eleitores investidos em ativos digitais, como também alinha-se aos interesses de poderosos atores do setor de cripto. Esta mudança pode alterar fundamentalmente a estrutura regulatória que governa as criptomoedas, potencialmente facilitando restrições e fomentando um ambiente mais propício à inovação.

O rescaldo imediato da vitória de Trump foi caracterizado por uma volatilidade significativa nos mercados de cripto, particularmente com o Bitcoin (BTC) experimentando uma forte alta de aproximadamente $70K para quase $90K. Este movimento não foi meramente especulativo; refletiu uma aliança mais ampla do sentimento de mercado com os resultados políticos. O uso de mercados de previsão na cadeia, como o Polymarket, ilustrou como os traders ajustaram suas posições em tempo real com base nos desenvolvimentos eleitorais. À medida que a vitória de Trump parecia mais provável, a correlação do BTC com esses mercados de previsão intensificou-se, mostrando uma ligação direta entre eventos políticos e avaliações cripto. Essa capacidade de resposta destaca a crescente interligação dos mercados financeiros tradicionais com as criptomoedas, à medida que os investidores buscam aproveitar insights políticos para informar suas estratégias de negociação.

Perspectiva Regulatória e Influência do Congresso

Com uma maioria republicana em ambas as câmaras do Congresso dos EUA, o potencial para reformas regulatórias significativas no espaço das criptomoedas é aumentado. O contexto histórico revela que esforços anteriores, como o FIT21 Act, visavam delimitar a autoridade regulatória sobre ativos digitais, embora tenha enfrentado desafios na aprovação legislativa. No entanto, o cenário político atual, aliado a um apoio financeiro substancial de Super PACs amigáveis às criptos, prepara o palco para um ambiente regulatório mais favorável. O ciclo eleitoral demonstrou a eficácia de gastos políticos direcionados para remodelar prioridades legislativas, particularmente em corridas-chave do Senado. 

À medida que novos oficiais eleitos assumem o cargo, suas posturas pró-cripto podem levar a discussões aceleradas e potencial aprovação de estruturas regulatórias críticas, reduzindo assim a ambiguidade e promovendo um clima de investimento mais robusto.

Embora o Bitcoin continue a dominar a narrativa do mercado, o potencial para os altcoins ganharem tração é significativo, especialmente em um ambiente regulatório favorável. Padrões históricos sugerem que a dominância do Bitcoin muitas vezes atinge seu pico durante mercados de alta, seguida por uma rotação de capital em altcoins enquanto investidores buscam retornos mais altos. A recente alta no preço do Bitcoin ofuscou as altcoins, e ainda assim a postura pró-cripto da administração entrante pode catalisar um renovado interesse em plataformas como Ethereum e Solana. Essas redes, que facilitam contratos inteligentes e aplicações de finanças descentralizadas (DeFi), devem se beneficiar de um aumento no investimento à medida que a clareza regulatória surge. A afluência de capital nos mercados de altcoin poderia ser acelerada pelo foco legislativo antecipado em promover a inovação dentro do setor de criptomoedas, marcando uma potencial mudança na dinâmica de mercado à medida que investidores diversificam seus portfólios além do Bitcoin.

Em conclusão, a presidência de Trump anuncia um período transformador para o cenário das criptomoedas, caracterizado por uma potencial clareza regulatória e uma participação de mercado aumentada. À medida que os âmbitos político e financeiro convergem, os participantes do ecossistema cripto devem permanecer atentos ao cenário em evolução, prontos para se adaptar a novas oportunidades e desafios que surgem neste ambiente dinâmico.

Relatório Bybit x Block Scholes Institution: Conclusões sobre a Eleição nos EUA e o que Observar a Seguir

A Nansen fez uma parceria com a TRON DAO para integrar a rede TRON ao Nansen V2, aprimorando as análises on-chain para o ecossistema TRON. 

Desempenho do Dia — Virtuals Protocol (VIRTUAL)

O S&P 500 subiu 0,4%, impulsionado por um aumento de quase 5% nas ações da Nvidia antes de seu muito aguardado relatório de ganhos, o que elevou o sentimento do mercado apesar das preocupações geopolíticas em curso.  Os Índices da Coindesk, um índice que mede o desempenho mais amplo do mercado de criptomoedas, subiram 0,15%, com o Bitcoin aumentando 1,13% e o Ether caindo 1,62% nas últimas 24 horas.

O principal destaque de hoje é VIRTUAL, que subiu 5,2% após o lançamento do Agentstarter, capacitando fundadores a construir agentes de IA bem-sucedidos com o Virtuals Protocol.

O Virtuals Protocol (VIRTUAL), fundado em 2021, permite que os usuários invistam e co-possuam ativos virtuais impulsionados por IA, como companheiros e influenciadores. Seu modelo promove a propriedade comunitária, transformando agentes de IA em ativos que geram receita em plataformas como Roblox e TikTok. A plataforma atrai colaboradores das áreas de IA e jogos para impulsionar a inovação em economias virtuais. O Virtuals Protocol apresenta 

, um lançador de agentes de IA que oferece financiamento, suporte ao desenvolvimento e distribuição para criadores. Ele visa ajudar fundadores a construir agentes de IA bem-sucedidos dentro de um ecossistema próspero e uma estrutura de incentivos de longo prazo.

Confira os últimos preços, gráficos e dados de 

 para integrar a rede TRON ao Nansen V2, melhorando as análises on-chain para o ecossistema TRON. Esta colaboração visa fornecer dados valiosos para desenvolvedores, usuários e projetos, com o objetivo de fomentar o crescimento e a inovação. A integração oferecerá recursos avançados como Modo Deus do Token, Perfilador de Carteiras e Alertas Inteligentes, ajudando a otimizar aplicações descentralizadas (DApps) e melhorar a transparência dentro da comunidade. A infraestrutura de blockchain de alta velocidade e baixo custo do TRON se beneficiará dessas análises aprimoradas para empoderar ainda mais o ecossistema.

Ontem, o total de influxos em ETFs Spot de Bitcoin foi de $600,3 milhões, com $16,2 milhões provenientes do GBTC e $584,1 milhões de fontes não-GBTC.

 permite que os usuários ganhem XP por transações, missões, taxas de gás e indicações em sua carteira. XP, embora fora da cadeia, está vinculado a endereços de carteira e é usado para subir de nível e desbloquear recompensas exclusivas. As principais características incluem transações gratuitas na Rede ZERϴ, missões diárias e XP retroativo para carteiras ativas antes de meados de outubro. As recompensas melhoram a experiência na cadeia, mas não são transferíveis. O programa incentiva a transferência de ativos para o ZERϴ e a participação ativa para maximizar XP e recompensas.

Iniciante

Nansen faz parceria com TRON DAO para aprimorar análises on-chain para o ecossistema TRON

Bybit Learn

Blockchain

Web3

Aplicativos descentralizados (DApps) são aplicativos de software de código aberto projetados para serem executados em redes blockchain P2P. Saiba mais sobre como funcionam e por que existem.

A tecnologia falou: O mundo não precisa mais de intermediários. 

Graças a aplicativos descentralizados, ou DApps, você não precisa mais passar por uma empresa ou autoridade única para se conectar a pessoas ou aos bens e serviços de que precisa. Ao contrário dos aplicativos convencionais, os DApps não são de propriedade de uma única entidade, nunca têm tempo de inatividade e não podem ser desligados. Essa nova geração de aplicativos está mudando rapidamente o jogo e o mundo do aplicativo. 

Abaixo, você aprenderá tudo sobre DApps, como eles funcionam, por que você deve usá-los e alguns dos desafios que esse novo tipo de aplicativo enfrenta agora e nos próximos dias.

O que são aplicativos descentralizados (DApps)?

Aplicativos descentralizados (DApps) são aplicativos de software de código aberto projetados para serem executados em 

 em vez de servidores centralizados. Os DApps são semelhantes aos 

 e DApps se tornando cada vez mais populares, é provável que você se pergunte, como milhões de outros, o que são DApps e o que é essa nova tecnologia. Essencialmente, os DApps são aplicativos como qualquer outro, mas, em vez de serem executados em um único servidor, eles são executados em redes P2P descentralizadas. Isso significa que não há uma única autoridade central.

 e redes descentralizadas suportadas por livros de contabilidade de 

 distribuídos, os DApps podem ser continuamente aprimorados e construídos por outros assim que a base de código for lançada. Isso torna o controle deles por uma única autoridade praticamente impossível.

 e outras tecnologias de contabilidade distribuída ajudaram a popularizar DApps. O uso de blockchain permite que os DApps processem dados e executem transações por meio 

Os DApps foram criados para uma variedade de aplicativos, desde jogos e redes sociais até navegação na web e DeFi. Ao contrário dos aplicativos baseados na web, os DApps estão sempre acessíveis e não estão expostos a nenhum ponto de falha.

Os DApps ainda estão em seu estágio inicial, portanto, a definição específica de um DApp ou os critérios necessários para ser considerado um DApp não é algo que possa ser explicado em uma única linha. No entanto, em 2014, um 

 foi lançado definindo DApps. Nele, os DApps foram definidos como entidades que atendem aos quatro critérios a seguir:

O primeiro e mais crucial critério para um DApp é que seu código-fonte principal deve estar disponível para todos. Ela deve ser controlada pelo usuário e funcionar sem qualquer intervenção de terceiros, e nenhuma entidade pode possuir mais de 50% dos tokens ou moedas emitidos. Embora tenha sido criado vários anos antes do Ethereum, que é a rede blockchain em que a maioria dos DApps é construída, o Bitcoin é um excelente exemplo de DApp, pois seu código é de código aberto, não tem dono majoritário e é governado por um mecanismo de consenso de prova de trabalho.

Como seu nome sugere, os DApps usam blockchains descentralizadas. Na verdade, para ser considerado um DApp, todas as informações devem ser armazenadas em um blockchain abertamente acessível para manter o aplicativo livre de autoridade centralizada e invulnerável a qualquer ponto central de ataque.

Como os DApps são baseados em redes blockchain descentralizadas, todos que validam seus registros devem ser incentivados ou recompensados com ativos digitais, como tokens criptográficos. Esses tokens servem como pagamento para mineradores e stakers, que são necessários para a operação e crescimento contínuos do DApp.

Um DApp deve ser executado de acordo com um protocolo, e a comunidade de desenvolvimento deve concordar com um algoritmo criptográfico de 

 (PoW) como meio de mostrar prova de valor.

Sob essa definição e de acordo com esses critérios, muitas criptomoedas, como Bitcoin, podem ser consideradas DApps, mesmo que em um sentido rudimentar. Na verdade, mesmo sem o uso de contratos inteligentes, um blockchain por si só pode ser considerado um DApp.

Como o Bitcoin, os blockchains podem hospedar DApps com seus próprios blockchains. Ou, como blockchains baseados em Ethereum, DApps não baseados em blockchain podem ser construídos sobre blockchains existentes. Se tudo isso começar a parecer um pouco confuso, lembre-se de que DApps e blockchains andam de mãos dadas.

Os DApps podem estar brilhando muito hoje em dia, mas não são novidades. Na verdade, para todos vocês, a geração Y pode se surpreender ao saber que eles até antecedem o Bitcoin. É isso mesmo; os DApps existem desde que o pensamento sobre a tecnologia blockchain foi, bem, apenas um pensamento.

Se você nasceu após 1995, talvez não tenha ouvido falar de alguns dos primeiros aplicativos descentralizados. Os mais famosos foram 

 (que foi influente na nomenclatura do Bitcoin), 

. No entanto, naquela época, o termo “DApp” não existia. Se houvesse, ninguém sabia, e certamente não fazia parte da nomenclatura diária como é hoje.

Foi só com o compartilhamento de arquivos P2P, que precedeu o blockchain, que o uso de DApp realmente começou a decolar. Os sites que alavancam o protocolo BitTorrent, por exemplo, ainda são amplamente usados em todo o mundo hoje, apesar de sempre parecer estar em água quente regulatória.

Hoje, no entanto, os DApps são principalmente abordados em relação ao blockchain, pois muitas startups de software descentralizado utilizam as propriedades nativas da tecnologia como base para seus aplicativos. Ao alavancar redes existentes, há menos necessidade de custos de desenvolvimento. O Bitcoin e sistemas semelhantes também permitem a distribuição e o rastreamento de tokens nativos distribuídos aos apoiadores durante o lançamento do projeto.

Dito isso, como mencionado, os aplicativos descentralizados continuaram a evoluir com a tecnologia blockchain, e a maioria dos DApps modernos são construídos no Ethereum, que muitos consideram um blockchain de segunda geração. Além dos protocolos básicos de prova de trabalho para gerenciamento de ledger, esses blockchains de segunda geração são colocados em camadas com funcionalidade de contrato inteligente para criar uma estrutura e ecossistema fáceis para o desenvolvedor.

Embora o Bitcoin tenha sido o primeiro blockchain do mundo, a tecnologia antes revolucionária evoluiu rapidamente muito além do processamento de transações financeiras simples. Quando o Ethereum foi proposto por Vitalik Buterin em 2013, suas visões eram sobre algo muito maior: um mundo descentralizado.

Buterin imaginou uma internet baseada em blockchain, onde as corporações não tinham controle, os usuários tinham. Para fazer isso, o Ethereum desenvolveu o contrato inteligente agora amplamente usado. Essencialmente pouco mais do que declarações automatizadas se-então, esses contratos são imutáveis e têm regras e limitações incorporadas diretamente em seu código. Isso permite que qualquer parte faça transações sem a necessidade de uma plataforma intermediária ou centralizada. Esse tipo de DApp é o que conhecemos hoje.

Um DApp é executado e armazenado em uma rede blockchain, comumente usando Ethereum, mas agora utilizando vários tokens nativos de outras redes também. Os tokens criptográficos são usados para validar o aplicativo e são necessários para acessar o aplicativo.

De muitas maneiras, os DApps são bastante semelhantes aos aplicativos convencionais, pois ambos renderizam páginas da web usando o mesmo código front-end. Se você ainda está se perguntando o que são DApps, é o código back-end que os diferencia, pois eles são executados em redes P2P descentralizadas.

Embora os aplicativos tradicionais sejam suportados por servidores centralizados, os DApps são suportados por contratos inteligentes armazenados em um blockchain. Quando se trata de usar tecnologia de contratos inteligentes, o blockchain mais popular até hoje é o Ethereum, embora os concorrentes sejam numerosos e proliferantes.

Um contrato inteligente media transações e aplica regras escritas no código. Embora importante, eles só existem no back-end e compõem apenas parte do DApp completo. Criar um DApp com base no uso de um sistema de contratos inteligentes requer a combinação de vários contratos inteligentes para o back-end. Para o front end, são usados sistemas de terceiros.

Contratos inteligentes são executados em um livro de contabilidade de dados armazenados em blocos. Em vez de serem armazenados em um servidor em um local central, os blocos são dispersos em locais distribuídos. Cada um dos blocos de dados é vinculado e governado pela validação criptográfica.

Usando esse blockchain descentralizado, bem como tecnologia de contratos inteligentes, os DApps podem ser criados e usados para quase tudo, incluindo:

Os DApps são executados em sistemas distribuídos e não são de propriedade de uma empresa ou indivíduo, dando a eles suas próprias vantagens exclusivas. É claro que, como a tecnologia está sempre mudando, os DApps estão em andamento. Vamos analisar seus prós e contras.

Como você já sabe, os DApps não dependem de um servidor central. Por isso, eles são frequentemente considerados mais seguros do que os aplicativos centralizados tradicionais. Dadas as

 desenfreadas que ocorrem atualmente, qualquer coisa que você possa fazer para proteger seus dados deve ser definitivamente uma prioridade.

Como os DApps são hospedados em redes descentralizadas expansivas, praticamente não há necessidade de se preocupar com a perda de dados. Se um dos nodos do blockchain cair, todos os outros nodos pegarão a folga para garantir que seus dados permaneçam em sincronia e que você não perca nada.

Os dados são criptografados criptograficamente

Cada nodo de um blockchain é sincronizado com os outros para rastrear com precisão cada ação que ocorre dentro da rede. É assim que as novas transações são verificadas. Os possíveis invasores devem controlar a maioria dos computadores da rede para uma invasão bem-sucedida, mas mesmo assim, devem contornar a criptografia criptográfica.

Embora isso por si só não seja impossível, é extremamente difícil dentro de um sistema distribuído e descentralizado. Dito isso, não há garantia absoluta de segurança de dados hoje em dia, independentemente do tipo de aplicativo que você está usando.

Os aplicativos convencionais e centralizados não só devem agir de acordo com as leis e regulamentos de seu país, mas também devem seguir os Termos e Condições que eles próprios definiram arbitrariamente ao decidir qual conteúdo devem e não devem publicar.

Os DApps, por outro lado, não têm autoridade central para dizer aos desenvolvedores e usuários da comunidade o que podem e não podem dizer, quais transações podem ou não fazer, ou mesmo quais dados de blockchain podem ler.

Aplicativos centralizados muitas vezes têm custos mais altos. Por exemplo, aplicativos como o YouTube lucram ao pegar uma porcentagem do que seus usuários ganham com suas postagens em vídeo. Os aplicativos descentralizados permitem que os usuários façam transações diretamente por meio do uso de criptomoedas. Portanto, eles são mais eficientes financeiramente e não têm intermediários para cortar em lucros.

Com maior flexibilidade e mais robustos do que aplicativos centralizados, devido à falta de conectividade com um único servidor central, os DApps podem ser executados com tempo de inatividade mínimo e menos interrupções para máxima resiliência e continuidade.

A execução de transações globais ocorre muito rapidamente, pois não existem terceiros para aprovar cada uma delas. Como a aprovação de transações é baseada em algoritmos de consenso dentro da rede, terceiros caros podem ser eliminados e as transações podem ser executadas muito mais rapidamente.

Não ter autoridade central também significa atualizações mais lentas. Até mesmo corrigir um pequeno bug requer consenso da maioria entre todos os pares na rede. Com essa estrutura de governança, pode levar semanas e, às vezes, meses até que um problema possa ser resolvido e uma atualização seja feita.

Os DApps também exigem uma base de usuários considerável para operar corretamente. Quanto mais usuários um aplicativo tiver, mais eficaz ele será na prestação de seus serviços. Isso é conhecido como efeito de 

. Muitos DApps mais recentes sofrem com números baixos de usuários, tornando-os menos interativos e diminuindo a experiência geral do usuário.

Como os usuários do DApp não precisam fornecer suas identidades reais ao interagir com os aplicativos, verificar as identidades dos clientes pode ser desafiador.

Para começar, embora esses aplicativos acabem com a possibilidade de violações de dados em servidores e sistemas de dados centralizados, sua natureza de código aberto os deixa vulneráveis a hackers e golpes. Como são de código aberto, os hackers têm oportunidades de investigar blockchains e suas redes em busca de pontos fracos. A 

, por si só, custou ao ecossistema US$ 80 milhões em 2021.

Felizmente, à medida que a tecnologia de aplicativos descentralizados continua a se expandir e as bases de usuários crescem, o setor está tomando medidas para dificultar a invasão de redes blockchain. Algumas das estratégias que estão sendo trabalhadas atualmente incluem a depuração inteligente de contratos, eliminação de erros de copiar e colar, correção de lógica de aplicativos com falha e implementação de auditorias regulares.

Embora os criadores de DApp estejam tomando medidas para resolver esses problemas, à medida que mais e mais projetos DeFi são lançados apressadamente sem protocolos adequados de financiamento e auditoria, o problema de hackers persiste.

A maioria dos aplicativos atualmente opera em redes centralizadas de propriedade e mantidas por uma autoridade controladora. Serviços de streaming, redes sociais e instituições financeiras mantêm seus dados em servidores. Ao acessar esses aplicativos, os servidores deles recebem uma solicitação e enviam o resultado de volta para você após validar suas credenciais. Isso gera enormes quantidades de dados do usuário, o que resulta na exposição a hackers, bem como a grandes empresas de tecnologia que lucram com isso.

Essas deficiências levaram a uma maior conscientização sobre segurança de dados e maior interesse na tecnologia blockchain. Descentralizadas por natureza, as blockchains eliminam a necessidade de intermediários terceirizados. Graças ao uso automatizado de contratos inteligentes e consenso compartilhado, blockchains e aplicativos baseados no Ethereum podem ser completamente descentralizados e funcionar sem que a Big Tech atrapalhe.

Por exemplo, se você quiser enviar algumas criptos para um amigo usando um DApp, tudo o que você precisa fazer é fazer login em sua carteira pessoal de criptos, escolher o valor a enviar e confirmar a transação. Um contrato inteligente faz o restante e conclui a exchange. Um registro permanente da transação é criado após ser verificado pelos validadores de blockchain.

Aplicativos web centralizados não funcionam dessa forma. Ao enviar dólares americanos para um amigo usando 

 ou outro aplicativo da web centralizado, o processo ocorre em uma rede centralizada, com um banco ou outra empresa lidando com todos os componentes da transação. Eles não apenas decidem sobre a validade da transação, mas também possuem os dados.

Todos, do Twitter ao Trello, usam aplicativos da web, mas cada um consiste em um front end e um back end. Por exemplo, quando você abre o aplicativo do Twitter ou o acessa em seu navegador, o servidor da web do Twitter (back end) vai para o trabalho fornecendo dados para o feed de exibição (front end).

Aplicativos Web vs. DApps: Considerações adicionais

Embora grandes quantidades de dados sejam canalizadas pela internet por meio de servidores centralizados, os blockchains compartilham o ônus transacional com pontuações de máquinas em uma rede distribuída. Tanto sites quanto DApps funcionam de forma semelhante no front end para tornar as páginas disponíveis visíveis na internet. No entanto, no back end, um DApp se comunica com uma grande rede blockchain por meio de uma carteira.

Sua carteira é responsável por gerenciar seu endereço blockchain, bem como as chaves criptográficas necessárias para verificar sua identidade. Se um DApp for baseado em Ethereum, um contrato inteligente é usado (em vez do protocolo HTTP) para se comunicar entre si com o blockchain e realizar transações.

Apesar de ainda estar em seus estágios iniciais, a tecnologia DApp está realmente decolando. Há milhares de soluções DApp que oferecem uma ampla gama de serviços. Desde jogar até negociar NFTs e investir em DeFi, você o chama, e há um DApp para isso.

Ainda mais impressionante, de acordo com o 

, há mais de dois milhões de usuários diários exclusivos de DApp. Embora isso seja impressionante, ainda há uma maneira de ir antes que o uso de DApp ultrapasse o dos aplicativos tradicionais da web.

Para que o uso de DApp se torne mais comum, os desenvolvedores de DApp e as redes em que são construídos devem trabalhar em uma lista extensa de desafios, incluindo segurança e 

 No entanto, quando o fizerem, uma nova era de descentralização dominará o cenário do aplicativo.

Os DApps estão brotando em todos os lugares e criando uma nova economia P2P, sem energia centralizada e empresas monopolizadas. Tão variados quanto os aplicativos tradicionais da web, eles são usados para tudo, desde produtividade e finanças até jogos e entretenimento. A maioria desses aplicativos está hospedada no blockchain Ethereum, mas à medida que contratos inteligentes e tecnologia blockchain em geral continuam a evoluir, os DApps estão prontos para evoluir juntamente com eles.

O que são aplicativos descentralizados (DApps) e por que são usados?

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