Resumo de IA
Mostrar mais
Entenda rapidamente o conteúdo do artigo e avalie o sentimento do mercado em apenas 30 segundos!
O recente aumento nas criptomoedas ganhou atenção generalizada de traders que adoram negociar opções. Opções de criptomoedas são atraentes porque oferecem aos investidores oportunidades de negociar grandes blocos de criptomoedas sem fazer compromissos financeiros pesados.
Uma das melhores maneiras de prever o movimento futuro das opções de criptomoedas é analisando seu volume de negociação e interesse em aberto. Qualquer trader experiente de opções lhe dirá que esses dois indicadores são a linha vital dos contratos de opções.
O volume de negociação reflete o número de contratos de opções negociados durante o dia. É um indicador poderoso que mostra a força do movimento de preços em uma direção específica.
Da mesma forma, o interesse em aberto é outra variável dinâmica que mostra o interesse ativo da comunidade de negociação. Um alto interesse em aberto indica que os traders de opções estão muito interessados em manter e negociar o contrato.
Opções de criptomoedas são um tipo de contrato derivativo que dá ao proprietário o direito de comprar (call) ou vender (put) um ativo cripto subjacente a um preço acordado em uma data futura. Permite que os traders especulem sobre o preço futuro do ativo subjacente.
Para simplificar as coisas, vamos definir uma opção de cripto como outra maneira de manter um grande número de ativos de cripto pagando uma fração do preço total do ativo. Se você está confiante em prever o movimento futuro de uma criptomoeda dentro de um período definido, considere negociar contratos de opções. De fato, as opções são atraentes porque permitem que os negociantes obtenham benefícios substanciais mesmo arriscando apenas uma pequena quantia em comparação com contratos futuros de cripto ou swaps perpétuos.
Antes de prosseguir, vamos relacionar a compra e venda de uma opção com a compra e venda de uma casa. Isso ajudará você a entender o conceito de opções.
Vamos supor que você quer comprar uma casa que está sendo vendida por $300,000. Você está interessado no investimento porque tem certeza de que o preço da casa aumentará pelo menos $50,000 dentro de um mês, devido à conclusão de uma rodovia principal nas proximidades. No entanto, você precisa de tempo para organizar $300,000 através do seu banco, e levará aproximadamente 30 dias para organizar o dinheiro.
Para garantir que o vendedor da casa não a venda para mais ninguém até que você possa organizar o pagamento, você decide pagar um prêmio de $10,000 ao vendedor da casa como seguro para não vender a casa.
Vamos dizer que você conseguiu organizar o empréstimo dentro de 30 dias, e durante esse tempo o preço da casa aumentou mais de $50,000. Neste caso, você só perdeu o prêmio de $10,000. Por outro lado, você ganhou uma quantia significativa no processo.
Na terminologia de opções, o seguro que você pagou ao vendedor da casa é comparável a um prêmio de opção. Toda vez que você compra ou vende uma opção, precisa pagar um prêmio. O prêmio é como um seguro porque permite que você controle um grande investimento pagando uma quantia relativamente pequena. Se o tempo expirar, você perde apenas o prêmio.
Quando o mesmo conceito é aplicado a opções de cripto, um vendedor de opções pagará um prémio para criar um contrato de compra numa bolsa de opções de cripto com uma data de expiração para liquidar o preço de exercício. No entanto, o preço dos prémios variava dependendo do tempo restante no contrato, a volatilidade cripto implícita, e também as taxas de juros dos ativos subjacentes.
Em qualquer caso, se um trader deseja comprar uma opção de compra com um valor intrínseco a um preço de exercício inferior ao valor real de um ativo subjacente, terá de pagar um preço mais alto pelo contrato antes que o contrato expire.
Agora, vamos aplicar o conceito às opções de cripto. Digamos que 1 BTC está sendo negociado a $47.000 em 15 de setembro, mas o trader A prevê que o preço será mais alto no final do seu contrato de um mês. Então, ele criou um contrato de opção com um preço de exercício de $49.000 por um prémio de $0,005. Após o vencimento do contrato, o BTC está a $50.000, o trader A teria obtido um lucro bruto de $1.000. No entanto, seu lucro líquido será apenas $765 ($1.000 – $235) após a dedução do seu prémio.
Existem dois tipos de opções: opções de compra e opções de venda.
Se você já negociou opções de ações no passado, é importante distinguir entre um contrato de opção de ações e um contrato de opção de criptomoeda. Quando você compra uma opção de ação, você está controlando 100 por cento das ações da empresa.
No entanto, o número de ativos subjacentes pode ser diferente ao negociar uma opção de criptomoeda. Por exemplo, um contrato de opção de Bitcoin representa o direito de comprar ou vender um Bitcoin. Você também pode comprar contratos de opção de 0,1 Bitcoin.
Volume e interesse em aberto são as duas principais variáveis que indicam o movimento potencial de uma opção. Se você é novo na negociação de opções de criptomoedas, fique atento a essas duas variáveis porque elas podem ser a única coisa que você precisa para tomar uma boa decisão.
O interesse em aberto é o número de contratos em aberto que ainda não foram liquidados. Se você comprou um contrato e está segurando-o, isso é um exemplo de interesse em aberto. Da mesma forma, volume é o número de contratos sendo trocados em um determinado dia por compradores e vendedores. O número de contratos comprados e vendidos é o volume de negociação.
Volume e interesse em aberto são indicadores confiáveis porque refletem o sentimento geral do mercado de criptomoedas. Existem dois cenários ao interpretar volume e interesse em aberto:
Isso não significa que você deva ignorar contratos que têm baixo volume e interesse em aberto. Traders experientes entendem que opções que estão fora do dinheiro (OTM) — ou que têm muito tempo até a expiração — geralmente têm baixo volume e interesse em aberto.
Tendo isso em mente, uma mudança repentina no volume de negociação ou no interesse em aberto é geralmente um sinal de movimento. Se um contrato passivo de repente se torna ativo, geralmente é um sinal de atividade futura.
Um maior interesse em aberto geralmente atrai traders porque é visto como um sinal de liquidez, e, portanto, potencial movimento em uma certa direção. Teoricamente, os compradores preferem um contrato que tenha um grande interesse em aberto porque isso significa que eles podem fechar sua posição rapidamente a um preço razoável ao sair da negociação.
Simplificando, o maior interesse em aberto indica que há muitos traders segurando o contrato. Portanto, sempre há alguém disposto a comprar ou vender um contrato a um preço desejável.
Isso também significa que normalmente há menos diferença entre os preços de compra e venda. Como o preço de venda está em uma faixa desejável, o alto interesse em aberto provavelmente incentivará os traders a comprar o contrato e vice-versa.
Os traders muitas vezes não conseguem tomar decisões importantes porque não podem analisar criticamente o volume de opções e o interesse em aberto. Embora haja uma diferença sutil entre os dois, entender essa diferença pode desempenhar um papel vital em sua tomada de decisão.
Um volume de negociação de criptomoedas é o número de contratos negociados em um determinado período. Sempre que alguém compra um contrato, vende um contrato ou fecha sua posição, o volume do contrato aumenta de acordo.
O volume de opções sempre reflete o volume em um determinado dia de negociação. Também conhecido como volume diário, ele fornece informações sobre o número de transações que ocorreram naquele dia de negociação. Assim, à medida que o dia avança, o volume diário aumenta a cada transação.
No final do dia, o volume diário é redefinido para zero e começa tudo de novo. Por esse motivo, traders experientes raramente olham para o volume diário de negociação. Em vez disso, tendências bi-semanais, semanais e mensais no volume de negociação são melhores indicadores de movimentos de preço.
O interesse em aberto é o número total de contratos mantidos pelos participantes do mercado a qualquer momento. O interesse em aberto indica quantos contratos estão abertos (ainda não foram fechados).
Sempre que alguém compra uma opção de compra ou venda, isso aumenta o interesse em aberto. Quando a posição é fechada e o trader sai da negociação, o interesse em aberto diminui. Uma transação de abertura ou fechamento será refletida no número existente de contratos mantidos pelos traders.
Ao contrário do volume, que aumenta gradualmente durante o dia e é zerado, o interesse em aberto não é zerado. Se isso parecer confuso, dê uma olhada nos exemplos a seguir.
Para entender a diferença entre volume e interesse em aberto, vamos supor que um contrato de opção tenha zero volume e zero interesse em aberto. Neste estágio, Cynthia decide comprar cinco contratos dos emissores de contratos de opções.
Como Cynthia é a primeira trader, é isso que a cadeia de opções deve exibir naquele dia:
Encorajado pelo interesse em aberto, outro trader, John, compra 10 contratos de opção no mesmo dia. Conforme as regras, a cadeia de opções refletirá a mudança:
Antes do dia terminar, Cynthia decide fechar dois de seus contratos e manter os três contratos restantes. Nessas circunstâncias, as duas transações adicionais aumentarão o volume e diminuirão o interesse em aberto.
Antes do dia fechar, um trader adicional, Sam, que possuía quatro contratos, decidiu vender todos eles. Observe a mudança nas duas variáveis:
Como o volume será resetado no próximo dia, a cadeia de opções deverá parecer algo assim no dia seguinte:
Se um trader existente ou novo realizar outra transação, isso será refletido no volume de hoje. Digamos que John, que está segurando 10 contratos, feche toda a sua posição. Portanto, o gráfico de opções registrará a alteração como mostrado abaixo:
Se nada acontecer no resto desse dia, os volumes de negociação no final do primeiro dia e no segundo dia, respectivamente, serão:
Você pode facilmente relacionar esses exemplos para entender melhor as definições de volume e abertura de interesses. Do ponto de vista de um trader, a abertura de interesses é o número de contratos detidos por traders em um determinado momento. Em contraste, o volume de negociações é definido como o número total de transações de negociação que ocorreram em um determinado dia.
Uma alta abertura de interesses é importante porque mostra sinais de liquidez. Maior liquidez geralmente significa que você pode fechar uma posição sempre que quiser a um preço razoável.
Da mesma forma, a diferença entre os preços de compra e venda também é baixa porque há muitos compradores e vendedores interessados. Menor spread significa que você pode entrar no mercado facilmente sem se preocupar com o alto preço de venda. Como regra geral, spread de compra e venda dentro de 10% do preço de venda é um sinal de atividade sólida.
Devido a esses benefícios, as opções at-the-money geralmente têm o maior interesse em aberto. Os traders geralmente estão mais interessados em uma opção at-the-money (ATM) porque o preço de exercício da opção está muito próximo do preço do ativo subjacente. Por outro lado, opções OTM muitas vezes veem menos atividade comercial porque o preço de exercício está mais distante do preço real do ativo subjacente.
Embora um alto interesse em aberto seja benéfico em muitas instâncias, isso não significa que você não deva comprar uma opção com baixo interesse em aberto. Como discutido, a maioria das opções OTM terá um baixo interesse em aberto.
Portanto, se você pretende segurar uma opção de cripto até a data de expiração, baixo interesse em aberto realmente não importa. Da mesma forma, se você tiver certeza de que o movimento de longo prazo do ativo subjacente será a seu favor, o baixo interesse em aberto não precisa ser um fator decisivo no seu processo de tomada de decisão.
O interesse em aberto e o volume de negociação de opções são indicadores-chave usados pela maioria dos traders de opções para identificar oportunidades de negociação. É geralmente acreditado que um aumento no interesse em aberto e no volume de negociação precede um aumento de preço. Portanto, contratos de opções que têm alto interesse aberto e alto volume são considerados uma aposta segura.
Esses dois indicadores são particularmente úteis para traders iniciantes de criptomoedas. Se você é novo em opções de criptomoedas, é sensato escolher opções que mostrem muita atividade. É talvez a aposta mais fácil e segura para aprender e negociar opções de criptomoedas sem correr riscos excessivos. Boas negociações!
Sem spams. Apenas muito conteúdo de qualidade e atualizações sobre o mundo cripto.