Relatório Bybit X FXStreet TradFi: Fed mantém posicionamento na reunião de julho; Tom das observações pode enviar o mercado mais para cima

Destaques Principais:

• Decisão do Fed ocorre em 30 de julho às 18:00 GMT, seguida pela conferência de imprensa de Powell às 18:30 GMT

• A taxa de juros atual dos EUA é de 4,5%, sem expectativa de mudança

• Os mercados se moverão com expectativas para a reunião de 17 de setembro, com a probabilidade de um corte na taxa em 61%

• A diminuição das pressões inflacionárias e os crescentes acordos tarifários aumentam a probabilidade de um corte ainda este ano

• A configuração técnica do EUR/USD mostra suporte em 1,145 e resistência em 1,161

• O RSI em 30 sugere condições sobrevendidas, deixando espaço para uma recuperação de alta se as chances de corte aumentarem

• A negociação do S&P 500 está em altas recordes, com alvos de alta em 6.446 e 6.500 se as expectativas de corte em setembro se fortalecerem

Por que a reunião do Fed de 30 de julho é importante

O Federal Reserve se reúne oito vezes por ano, e cada decisão resultante é um grande evento financeiro. As taxas de juros afetam todos os cantos da economia, desde depósitos bancários e empréstimos até hipotecas e financiamento corporativo.

A regra prática é simples:

• Taxas mais baixas tornam os depósitos bancários menos atraentes, empurrando os investidores para ações, ouro, prata, Bitcoin e outros ativos de risco. Elas também enfraquecem o dólar à medida que os investidores movem capital para moedas com maior rendimento.

• Taxas mais altas tornam os depósitos mais recompensadores, fortalecendo o dólar enquanto pressionam commodities e ações.

A reunião de 30 de julho é especialmente crítica, porque enquanto se espera que as taxas permaneçam em 4,5%, os mercados já estão de olho em 17 de setembro, pois os dados atuais mostram uma probabilidade de 61% de um corte nessa data. Mesmo sem uma mudança em julho, qualquer alteração no tom ou detalhe pode causar uma oscilação acentuada nas expectativas e nos mercados.

Foco do mercado em setembro

Por que setembro é visto como o provável ponto de inflexão? Aqui estão três razões principais:

1. Inflação sob controle: Dados recentes mostram que o crescimento dos preços ao consumidor está esfriando, dando ao Fed espaço para cortar sem adicionar pressões de preço.

2. Acordos tarifários reduzem risco: Acordos com o Japão e a União Europeia reduziram a ansiedade do mercado e aliviaram os temores de inflação.

3. Pressão de Trump: A Casa Branca tem sido vocal sobre a necessidade de taxas mais baixas para apoiar o crescimento e compensar os ventos contrários das tarifas.

Se o extrato bancário de julho ou os comentários de Powell aumentarem a probabilidade de um corte de 61% para acima de 80%, o mercado pode reagir como se o corte já tivesse ocorrido. Por outro lado, se as probabilidades de corte caírem para 20%, isso pode parecer um aumento de taxa para os mercados, empurrando o dólar para cima e os ativos de risco para baixo.

Formato do evento

Em 30 de jul, 2025 às 18:00 GMT, o Fed publicará sua decisão de taxa e extrato bancário de política. Enquanto a taxa é esperada para permanecer em 4,5%, o extrato bancário pode incluir nova linguagem que mude as expectativas para setembro.

Às 18:30 GMT, o Presidente do Fed, Jerome Powell, realizará uma coletiva de imprensa. Os traders analisarão cada comentário e resposta em busca de pistas sobre o caminho de setembro.

Para atualizações em tempo real, os traders frequentemente seguem a Ferramenta CME FedWatch, que rastreia probabilidades ao vivo para as próximas reuniões.

Análise técnica: 

Configuração EUR/USD

A decisão de 30 de julho deve criar oportunidades significativas no par euro/dólar, tanto no curto quanto no longo prazo.

• Suporte: O nível de 1.145 atuou como suporte em 19, 22 e 23 de junho, e como resistência no início de junho. Esta zona é considerada uma área chave e pode ser testada novamente se as probabilidades de corte em setembro caírem.

• Resistência: O alvo de alta é 1.161, testado várias vezes em junho tanto como resistência quanto como suporte.

• Níveis estendidos: Os alvos de longo prazo incluem uma queda para 1.137 e uma alta para 1.17. Ambos alinham com níveis de retração de Fibonacci, tornando-os críticos para traders de momentum.

• Confirmação de Fibonacci: O lado negativo de curto prazo de 1.145 alinha com a retração de 4.618, enquanto 1.161 corresponde com a retração de 2.3.

• Sinais de RSI: O índice de força relativa (RSI) está em 30, indicando condições de sobrevendido. Durante ciclos passados, recuperações de níveis semelhantes levaram a fortes ralis. Um corte em setembro poderia impulsionar uma nova tendência de alta para EUR/USD.

Fonte: TradingView

Configuração do S&P 500

O S&P 500 está atualmente negociando em novos recordes altos. Um corte na taxa de setembro poderia fornecer mais combustível para este rali.

• Metas de alta: O próximo objetivo altista está no nível de retração de Fibonacci de –0,382 em 6.446. A partir daí, o impulso psicológico poderia empurrar o índice em direção ao número redondo de 6.500.

• Sinais de RSI: A força relativa está neutra em torno de 60, sugerindo que tanto a alta quanto a baixa permanecem possíveis, dependendo do caminho da política do Fed.

• Níveis de suporte: O principal nível de baixa é 6.307, que corresponde à retração de Fibonacci de 0,786. Uma queda nas expectativas de setembro poderia disparar um recuo para esta zona.

Fonte: TradingView

Juntos, esses cenários técnicos destacam as apostas da decisão do Fed de 30 de julho. Com o EUR/USD sinalizando condições de sobrevendido e o S&P 500 atingindo novos altos, o tom do Fed poderia determinar se os ativos de risco estendem seus ralis ou retraem nas próximas semanas.

Conclusão

A decisão do Fed de 30 de julho poderia preparar o cenário para um verão volátil. Mesmo sem uma mudança de taxa imediata, as expectativas para setembro dominarão a ação do preço. Os traders devem se concentrar em:

Com a inflação esfriando, os riscos tarifários mudando e a pressão política aumentando, as chances de um corte em setembro permanecem altas. Para os traders, este evento é menos sobre o que acontece em 30 de julho e mais sobre como ele molda o caminho subsequente até setembro.

Tecnicamente, níveis de RSI sobrevendido e sinais de Fibonacci sugerem espaço para um rebote no EUR/USD, enquanto o posicionamento do S&P 500 mostra potencial para mais alta se as expectativas de corte de taxa crescerem. Por enquanto, 30 de julho não é tanto a linha de chegada quanto o ponto de partida para o próximo grande movimento em moedas, ações e commodities.