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Prepare-se para um período de destaque nos mercados globais!
Quatro dos mais poderosos bancos centrais do mundo estão anunciando decisões de política em um período de 20 horas:
Quarta-feira, 18 de março às 6:00PM UTC: Federal Reserve a.k.a. O Fed
Quinta-feira, 19 de março por volta das 3:00AM UTC: Banco do Japão (BoJ)
Quinta-feira, 19 de março @ 12:00PM UTC: Banco da Inglaterra (BoE)
Quinta-feira, 19 de março @ 1:15PM UTC: Banco Central Europeu (ECB)
Para ser claro, os mercados esperam nenhuma alteração de taxa por parte de nenhum desses grandes bancos centrais esta semana; fazê-lo seria um grande choque para os mercados mundiais!
Em vez disso, como mencionamos em nosso relatório publicado na Segunda-feira, 16 de março:
Decisões do banco central e planos futuros sobre taxas de juros impulsionam grandes movimentos em praticamente todas as principais classes de ativos nos mercados globais.
Esses momentos criam oportunidades de trading principais à medida que os mercados reagem instantaneamente aos sinais de política.
Acesso direto 24/5: Esses "majors" são negociados ao longo das rodadas nos dias de semana, enquanto oferecem exposição direta às diferentes perspectivas de taxa de juros para essas principais economias globais. Em outras palavras, os pares de câmbio permitem que você faça trade ambos os lados da história do banco central - indo long (comprar) ou short (vender) com base em qual economia oferece melhores taxas.
Lucros potenciais em qualquer direção: Essa capacidade de potencialmente lucrar não importa se o par de câmbio sobe ou cai, desde que você tenha antecipado a direção correta, dá a você máxima flexibilidade, não importa para que lado os ventos da política soprem.
Isso torna os principais pares de câmbio uma alegria para os traders ao capturar os momentos/comentários/tom/sinais que movem o mercado quando Powell, Ueda, Lagarde e Bailey revelam seus planos de política.
Quarta-feira @ 6:00PM UTC: O FOMC lança o extrato bancário de política, gráfico de projeção
OBSERVAÇÃO: O Comitê Federal de Mercado Aberto é o braço formulador de políticas do Federal Reserve, composto por 12 membros votantes que decidem onde definir as taxas de juros.
Gráfico de projeção do Fed: mostra a perspectiva de cada membro do FOMC sobre os níveis das taxas de juros.
Veja como o gráfico de projeção parecia em dezembro de 2025, com a estimativa mediana mostrando apenas 1 corte de taxa em 2026.
Pergunta-chave: O Fed ainda cortará taxas este ano ou permanecerá inalterado por meses?
Afinal, o conflito no Oriente Médio fez os preços do petróleo dispararem e os preços do gás subirem, o que poderia levar a um choque de inflação na maior economia do mundo.
Expectativas do mercado: Analistas acreditam que a projeção pontual entrante continuará a mostrar apenas um corte para o restante de 2026, com previsões de mercado concordando tanto por enquanto.
No entanto, alguns veem potencial para zero cortes até 2027, dado que a economia dos EUA ainda está sólida.@ 6:30PM UTC: Presidente do Fed Jerome Powell inicia conferência de imprensa - O tom de Powell pode ser o evento principal que movimenta o mercado.
POTENCIAIS CENÁRIOS:
USD pode se fortalecer se o extrato bancário da política do Fed, o gráfico de pontos e/ou o presidente Powell sugerirem que não haverá mais cortes na taxa dos EUA em 2026, enquanto os formuladores de políticas se preparam para um choque de inflação resultante do conflito em andamento no Oriente Médio (preços de petróleo mais altos).
USD pode enfraquecer se o extrato bancário da política do Fed, o gráfico de pontos e/ou o presidente Powell, sugerirem que cortes na taxa de juros dos EUA possam retomar ainda este ano, talvez vendo o aumento do petróleo como tendo apenas um efeito temporário na inflação.
OBSERVAÇÃO: Um banco central aumenta as taxas de juros, ou as mantém elevadas, como a principal ferramenta para esfriar a inflação.
Uma moeda tende a subir com a expectativa de que as taxas de juros de seu país subam/permaneçam mais altas, e vice-versa.
Quinta-feira por volta das 3:00AM UTC: BoJ lança decisão de política
Pergunta chave: O BoJ pode prosseguir com seus aumentos de taxa pretendidos?
Expectativas de mercado: Os mercados preveem uma chance de 56% de que o BoJ aumente em abril de 2026, com uma chance de quase 70% de 2 aumentos de taxa até o fim de 2026.
1-3 horas após o lançamento do extrato de política do BoJ: coletiva de imprensa do governador do BoJ Kazuo Ueda.
USDJPY+ assistir: O USDJPY já caiu (JPY se fortalecendo vs dólar americano) cerca de 0,5% até agora esta semana, em direção ao alvo de baixa de 156,50 que citamos na Segunda-feira, 16 de março.
Os ganhos do iene desde o início da semana ficam atrás dos seus pares do G10, já que o JPY enfrenta pressão descendente de fatores fundamentais, incluindo a dependência energética do Japão e o sistema petrodólar.
POTENCIAL DE ALTA: USDJPY+ pode subir para corresponder ao seu pico de junho de 2024 em torno de 161,90 se (1) os temores do mercado continuarem a escalar em torno do conflito no Oriente Médio, (2) o BoJ hesitar em dizer que vai aumentar as taxas de juros neste ambiente econômico (3) o Fed continuar a recuar dos cortes de taxas em meio aos riscos de um choque inflacionário
POTENCIAL DE BAIXA: USDJPY+ pode cair para 156,5 se (1) os temores do mercado diminuírem em torno do conflito no Oriente Médio, (2) o BoJ declarar disposição para aumentar as taxas japonesas para conter o choque inflacionário (3) o Fed acreditar que o conflito no Oriente Médio é temporário, ainda estando pronto para cortar as taxas dos EUA mais tarde em 2026
Quinta-feira @ 12:00PM UTC: Decisão da taxa do BoE lançada
Pergunta chave: Os cortes de taxa no Reino Unido serão cancelados ou apenas adiados?
O BoE enfrenta um cenário desafiador: um mercado de trabalho em enfraquecimento sugere que cortes são necessários, enquanto os riscos de inflação devido ao aumento dos custos de energia argumentam por manter a posição.
Expectativas do mercado: cerca de uma chance em 3 (36%) de um aumento da taxa no Reino Unido até o final de 2026.
Nenhuma coletiva de imprensa agendada para o Governador do BoE Andrew Bailey
GBPUSD+ assistir: A libra avançou 0,9% contra o dólar americano até agora nesta semana, embora esteja sendo resistida em torno de sua média móvel simples (SMA) de 14 dias.
Ainda assim, este par FX apelidado de "cable" está se aproximando da meta de alta de 1,3430 citada na Segunda-feira, 13 de março.
POTENCIAL DE ALTA: GBPUSD+ pode subir para 1,343 se (1) os medos do mercado diminuírem em torno do conflito no Oriente Médio, (2) o BoE citar prontidão para aumentar as taxas de juros e (3) o Fed acreditar que pode cortar as taxas americanas mais tarde em 2026
POTENCIAL DE BAIXA: GBPUSD+ pode cair para 1.305 se (1) os temores do mercado continuarem a escalar em torno do conflito no Oriente Médio, (2) o BoE disser que será difícil aumentar as taxas de juros neste ambiente econômico (3) o Fed continuar recuando dos cortes de taxa
Quinta-feira @ 1:15PM UTC: BCE lança decisão de política
Pergunta chave: Quanto os preços de energia em alta vão remodelar os próximos passos do BCE?
O BCE enfrenta um ato delicado de equilíbrio, à medida que os crescentes custos de energia ameaçam reacender a inflação em toda a zona do euro.
Expectativas do mercado: Os mercados agora preveem uma chance de 44% de que o BCE aumente as taxas DUAS VEZES até o final de 2026, com o primeiro aumento esperado (65% de chance) em junho de 2026.
@ 1:45 PM UTC: conferência de imprensa pela Presidente do BCE Christine Lagarde
EURUSD+ assistir: O euro se fortaleceu quase 1% em relação ao dólar americano até agora esta semana, aproximando-se do alvo de alta de 1.1590 citado desde segunda-feira, 13 de março (também onde sua SMA de 14 dias atualmente reside)
POTENCIAL DE ALTA: EURUSD+ pode subir para 1.1590 se (1) os temores do mercado diminuírem em relação ao conflito no Oriente Médio, (2) o BCE demonstrar prontidão para aumentar as taxas de juros e (3) o Fed não ver o conflito no Oriente Médio impedindo-o de cortar as taxas dos EUA no final de 2026
POTENCIAL DE QUEDA: EURUSD+ pode cair para 1.1260 se (1) os temores do mercado continuarem escalando em relação ao conflito no Oriente Médio, (2) o BCE disser que será difícil aumentar as taxas (3) o Fed continuar se afastando dos cortes de taxas
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