Resumo de IA
Mostrar mais
Entenda rapidamente o conteúdo do artigo e avalie o sentimento do mercado em apenas 30 segundos!
Dois principais atores nos mercados financeiros são os grandes investidores e os pequenos traders de varejo. As grandes instituições e baleias são as que tipicamente movem os preços do mercado, enquanto o pequeno trader de varejo normalmente não o faz. Portanto, o pequeno trader de varejo pode ganhar vantagem se conseguir identificar para onde o grande capital está fluindo.
Indicadores técnicos como o Fluxo de Dinheiro Chaikin são projetados para alertar os traders quando o mercado está acumulando e prestes a subir. Neste artigo, vamos revisar o que é o CMF e como interpretá-lo para que você possa identificar onde o grande dinheiro está fluindo.
O indicador Chaikin Money Flow diz aos comerciantes se as instituições, baleias e investidores estão acumulando e comprando cripto, ou distribuindo e vendendo no mercado. Essencialmente, o CMF indica o fluxo de dinheiro por trás das criptomoedas.
O indicador Chaikin Money Flow (CMF) foi criado pelo analista de ações Marc Chaikin no início dos anos 1980 como uma forma de medir a força de uma tendência combinada com o volume por trás dela. O CMF assume que nem todas as tendências de preço são criadas iguais. Uma tendência de alta que está subindo, mas fechando a cada dia perto de sua mínima, é uma tendência de alta fraca comparada a uma com fechamentos diários perto das máximas.
O volume de negociação também influencia a força de uma tendência. Uma tendência de alta com volume fraco ou em desaceleração é um sinal de uma tendência de alta enfraquecida. Por outro lado, um volume forte e crescente é um sinal saudável de uma forte tendência de alta.
O CMF foi projetado para misturar essas variáveis em um indicador fácil de ler que é mostrado abaixo do gráfico de preços e ajuda os comerciantes a identificar a pressão de compra e venda no mercado.
O CMF aparece como uma linha ou gráfico de área em uma janela, separado do gráfico de preços da cripto, oscilando entre –100 e +100. Este intervalo faz dele um oscilador limitado.
Muitos pacotes de gráficos oferecem o CMF com a configuração padrão de 20. No entanto, uma configuração padrão melhor ao usar o CMF para criptomoedas é 21 ou 28, já que muitos dos outros mercados negociam apenas cinco dias por semana — e esses mercados contêm cerca de um ciclo de quatro semanas de 20 dias de negociação. Isso permite que o indicador capture um ciclo completo.
Cripto negocia 24 horas por dia, sete dias por semana. Portanto, 20 dias de negociação são menos de três semanas completas. Uma configuração de entrada de 21 permite três semanas completas, e uma configuração de entrada de 28 permite um ciclo completo de quatro semanas.
O ponto mais importante dentro do indicador CMF é a linha zero. Quando o CMF está acima de zero, diz-se que a tendência da cripto é maior. Quando o CMF está abaixo de zero, a tendência é considerada menor. Pode haver casos em que o preço está subindo, mas com volume enfraquecido. Nessas situações, o CMF apresenta leituras mais baixas, alertando o trader sobre o enfraquecimento do impulso para cima.
Há três partes no cálculo do Chaikin Money Flow.
A primeira parte inclui calcular o multiplicador de fluxo de dinheiro.
Em seguida, encontre o produto do multiplicador de fluxo de dinheiro acima e o volume total para esse período.
Por último, some os produtos acima pelo número de períodos definidos no indicador (recomendado 28 períodos) e divida o resultado pela soma de 28 períodos do volume total.
Como resultado, o CMF depende do valor do multiplicador de fluxo de dinheiro. Este valor é positivo quando o preço de fechamento está acima do ponto médio da faixa, e negativo quando o preço de fechamento está abaixo do ponto médio da faixa.
Se o volume for pesado, então esse multiplicador se afasta ainda mais da linha zero. Se o volume for leve, então o efeito do multiplicador é reduzido.
Como qualquer indicador que você aplica aos gráficos, o indicador Chaikin Money Flow tem suas forças e fraquezas. Quando você estiver familiarizado com seus prós e contras, poderá aplicar cuidadosamente o indicador para ajudar a maximizar os resultados.
O CMF é um indicador de momento. Portanto, é mais útil quando aplicado a mercados de tendência, onde ajuda os traders de cripto a determinar a força e a direção de uma tendência.
Quando uma tendência perde força, essa perda de momento aparece no indicador como divergência, alertando os traders de cripto para uma possível mudança de tendência.
Como todos os indicadores, o CMF nem sempre é 100% preciso, e um trader precisa ter em mente as limitações do CMF. Por exemplo, quando o mercado não está em tendência, a propensão para sinais falsos aumenta dramaticamente — especialmente quando há volatilidade de preço.
Isso acontece porque o indicador CMF utiliza uma média móvel do preço e volume. A média móvel dessas variáveis tende a ser lenta, e não reagirá tão rapidamente a mudanças abruptas nas condições de mercado.
O indicador CMF tem dois usos principais: determinar a direção da tendência e a força da tendência.
Determinar a direção da tendência é relativamente fácil. Primeiro, a linha zero é a barreira que divide uma tendência de alta de uma tendência de baixa. Quando o indicador CMF está acima de zero, tendências de preço e volume estão presentes, sugerindo que a tendência é forte ou crescente.
Quando o indicador CMF está abaixo de zero, as tendências de preço e volume estão implicando um mercado em tendência de baixa.
Em muitos casos, o indicador CMF ficará próximo de zero. Isso geralmente acontece durante uma correção dentro de uma tendência de alta ou um rally dentro de uma tendência de baixa. Um recuo até a linha zero oferece aos negociadores de criptomoedas uma oportunidade de entrar em novas posições na direção da tendência.
Em pontos de inflexão importantes dentro das tendências maiores, a divergência aparecerá usando o CMF. Divergência é quando o preço está se movendo em uma direção, mas o indicador CMF está se movendo na direção oposta.
Por exemplo, no gráfico diário do Bitcoin acima, note como durante março e abril de 2021 o preço do Bitcoin continua a subir enquanto o CMF cria uma série de máximas mais baixas. Essas máximas mais baixas no CMF ocorrem porque o preço de fechamento das velas diárias não está na parte superior do intervalo do dia.
Além disso, se o volume de negociações nos dias de alta estiver relativamente baixo — ou o volume de negociações nos dias de baixa for pesado — então a parte de volume do CMF pesará fortemente em seu resultado.
O oposto é verdadeiro quando o mercado está corrigindo para baixo. Quando o preço continua a cair e alcançar mínimas mais baixas, procure o CMF formar mínimas mais altas como um sinal de suporte altista.
Durante o verão de 2021, o Bitcoin corrigiu rapidamente, alcançando seu preço de fechamento mais baixo desde 1º de janeiro. Embora a correção tenha sido agressiva, a incapacidade do indicador CMF de seguir o preço para baixo foi uma pista de que o interesse de compra estava se desenvolvendo para o Bitcoin.
Depois que a divergência altista apareceu, o Bitcoin passou a dobrar seu preço nos meses seguintes.
Embora existam semelhanças entre o Fluxo de Dinheiro de Chaikin e o Oscilador de Chaikin, a matemática por trás de cada um dos indicadores e como interpretar seus sinais é bastante diferente.
Ambos os indicadores foram criados por Marc Chaikin. No entanto, o oscilador opera de forma semelhante ao indicador de convergência e divergência das médias móveis (MACD), devido ao seu uso de duas médias móveis exponenciais. O indicador MACD calcula o momentum comparando as médias móveis exponenciais de 12 e 26 períodos.
O Oscilador Chaikin (CO) utiliza as médias móveis exponenciais de 3 e 10 períodos do CMF e diz-se que está em tendência de alta quando o indicador está acima de zero. Quando o indicador CO está abaixo de zero, então uma tendência de baixa está em vigor.
Alguns traders preferem usar o Oscilador Chaikin, pois tende a reagir mais rapidamente às reversões no mercado.
Por exemplo, no gráfico de preços do Ethereum acima, observe como o Oscilador Chaikin cruza a linha zero antes do indicador Chaikin Money Flow. Isso ocorre porque o CO está usando médias móveis exponenciais para capturar o momentum do mercado.
O CMF é útil para determinar tendências e divergências. No entanto, torná-lo uma parte central de uma estratégia de negociação deixa a estratégia falha e suscetível a falsas reversões.
Portanto, aqui estão três sugestões de ferramentas adicionais para usar com o CMF para fortalecer seus sinais.
Comprar o mercado quando o CMF cai para zero é uma boa maneira de comprar na queda. Mas como você pode dizer se isso é apenas uma queda, ou uma correção maior que pode levar o CMF significativamente abaixo de zero e em uma nova tendência de baixa?
Uma maneira de contornar isso é adicionar buffers em ambos os lados da linha zero. Um buffer comum usado por traders de criptomoedas é +0,05 e −0,05.
Portanto, quando o CMF está caindo de volta para zero, o trader de criptomoedas não venderá até que −0,05 seja quebrado para o lado negativo. Uma vez que −0,05 é quebrado para o lado negativo, a probabilidade de uma correção maior aumenta.
Da mesma forma, um trader não comprará até que o CMF cruze novamente acima da marca de +0,05. Assim, mesmo que o CMF caia brevemente abaixo de zero, temos a confirmação de que o mercado de criptomoedas pode continuar a acelerar para cima.
Um inconveniente de usar o CMF como indicador autônomo é que identificar níveis de risco e de realização de lucro pode ser elusivo e inconsistente. Portanto, incorporar outro indicador para confirmar a tendência ajudará os traders a identificar níveis de risco e de realização de lucro, complementando bem o CMF.
Por exemplo, aplicar uma média móvel exponencial de 9 períodos e 34 períodos (EMA) ao gráfico pode atuar como uma ferramenta de tempo para entrar e sair de uma posição. O trader procuraria primeiro que o CMF estivesse acima de zero, então tomaria apenas posições longas quando a EMA de 9 cruzar acima da EMA de 34. Uma estratégia de cruzamento de médias móveis é uma maneira comum de entrar em posições.
Da mesma forma, um sinal de venda é indicado se ocorrer divergência do CMF, ou se o CMF cair abaixo de zero.
Em vez de usar linhas de tendência como níveis de suporte e resistência, podemos usar linhas de tendência para ajudar a indicar zonas potenciais de pivô.
No gráfico diário de preços para Ethereum, acima, podemos ver uma linha de tendência de suporte de longo prazo em vigor desde março de 2020. Esta linha de tendência tem sustentado o preço do Ethereum durante toda a tendência de alta de 2020 e a correção de 2021.
Um trader pode notar que quando o preço corrige para baixo no verão de 2021, o Ethereum apenas revisita o suporte da linha de tendência.
Nesse ponto, o indicador CMF está oscilando perto da linha zero, indicando que a tendência de longo prazo ainda está apontando para cima. Neste caso, o CMF confirma a tendência de longo prazo, e a linha de tendência seria o indicador de tempo para entrar.
Um trader de Ethereum poderia comprar ao tocar na linha de tendência e colocar um stop-loss logo abaixo da linha de tendência. Se a linha de tendência quebrar, o humor do mercado está mudando, e o trader vai querer sair da negociação.
Após subir em julho de 2021, o Ethereum retorna para testar novamente esta linha de tendência em setembro de 2021, depois sobe.
O indicador Chaikin Money Flow pode ser útil para identificar tendências relacionadas ao momentum, como quando grandes investidores estão movimentando o mercado de criptomoedas. É um indicador simples e fácil de ler. No entanto, o CMF não é um indicador perfeito por si só, razão pela qual muitos traders o combinam com outras ferramentas, como médias móveis e linhas de tendência.
Sem spams. Apenas muito conteúdo de qualidade e atualizações sobre o mundo cripto.