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Durante a média das transações cripto, muita coisa acontece nos bastidores. A bolsa com a qual você trabalha pode contar com a ajuda de corretores, fornecedores de liquidez e outros assistentes de terceiros. Compreender como esses serviços funcionam pode criar algumas oportunidades de investimento únicas para você. Neste guia, você aprenderá tudo sobre fornecedores de liquidez. Você pode não apenas descobrir como os fornecedores de liquidez afetam suas negociações, mas também como se tornar um fornecedor de liquidez e começar a ganhar dinheiro extra.
Principais pontos:
Um provedor de liquidez (LP) é uma entidade independente ou indivíduo que possui um pool de ativos líquidos. O provedor de liquidez funciona como um intermediário que fornece às exchanges o cripto necessário para cumprir um pedido.
Provedores de liquidez são usados em mercados de ações, câmbio de moedas, mercados de criptomoedas e outras instituições que negociam ativos. Eles vêm em muitas formas diferentes. Um LP pode ser um formador de mercado, banco de investimento, empresa de trading, outro grupo financeiro ou um indivíduo. Em muitas comunidades modernas de criptomoedas, um provedor de liquidez é uma organização autônoma descentralizada (DAO) que agrega fundos de múltiplos membros da comunidade.
Para entender o que os provedores de liquidez realmente fazem, é necessário observar como funciona a negociação média. Considere um caso em que um comprador faz um pedido de uma quantidade específica de cripto. Sem um provedor de liquidez, uma exchange teria que procurar até encontrar um vendedor que esteja oferecendo essa quantidade de cripto líquido. Dependendo da moeda, pode ser complicado descobrir alguém que ofereça o cripto certo a um preço justo de mercado. É aqui que os fornecedores de liquidez são úteis.
Quando uma exchange trabalha com um fornecedor de liquidez, o fornecedor fornece automaticamente qualquer ordem. Um comprador faz a ordem, e então a exchange retira a quantidade exata de tokens ordenados do LP e dá ao comprador. Em seguida, da próxima vez que alguém vender o mesmo tipo de token, a exchange coletará esses ativos digitais e os depositará de volta com o fornecedor de liquidez.
Essencialmente, a quantidade total de tokens que o fornecedor de liquidez possui permanece a mesma a longo prazo. No entanto, os tokens individuais serão trocados e substituídos por outros, e o valor pode flutuar temporariamente à medida que as exchanges removem e depositam tokens. Para ajudar a regular este sistema, algumas redes de liquidez podem dar a esses indivíduos tokens de provedor de liquidez (LP), que atuam como recibos de seus investimentos iniciais.
Por que os indivíduos escolhem se tornar fornecedores de liquidez? Existem várias vantagens.
A principal razão pela qual tantas pessoas estão interessadas em fornecer liquidez é para renda passiva. Para incentivar os fornecedores de liquidez, as exchanges oferecem-lhes uma parte das taxas que cada trader faz. Dependendo do tipo de moeda e da exchange com a qual você trabalha, é possível ganhar entre 0,05% a 1% do valor do ativo por cada transação para a qual você fornece liquidez como LP. Assim, se você planeja manter seus tokens por um tempo, pode colocá-los em uso e ganhar uma renda extra, além do dinheiro que poderá ganhar se seus tokens aumentarem de valor ao longo do tempo.
Ser um provedor de liquidez também reduz seu risco geral. Quando você fornece liquidez, não precisa investir muito dinheiro apostando no mercado. Ao contrário de comprar opções, um movimento inesperado do mercado não pode lhe custar milhares. Enquanto as pessoas estiverem negociando, você está ganhando dinheiro — e você pode recuperar todos os seus ativos em criptomoeda originais no final.
Ser um provedor de liquidez é mais do que apenas uma chance de ganhar dinheiro. Isso permite que você se envolva mais no processo de negociação. Como provedor de liquidez, você pode construir uma reputação positiva e ajudar a prevenir mercados ilíquidos, para que mais oportunidades se abram para você. Você pode potencialmente conhecer novos parceiros de negócios por meio de networking, e construir sua reputação também pode permitir que você busque contratos de fornecimento de liquidez mais lucrativos.
Prover liquidez pode certamente ser recompensador, mas não funcionará perfeitamente para todos. Aqui estão alguns riscos potenciais aos quais estar atento.
Perda impermanente (PI) é o principal perigo ao trabalhar como provedor de liquidez. Ela ocorre devido a preços de mercado que estão constantemente flutuando, e pode acontecer sempre que um provedor de liquidez está trocando dois tipos de criptomoedas com preços diferentes. Se o valor de uma criptomoeda cair em relação à outra, o provedor de liquidez pode notar uma queda no seu saldo geral de fundos quando trocarem seus tokens LP por fundos reais.
Se você encontra ou não perda impermanente, tende a depender das moedas que você oferece e das organizações com as quais você trabalha. Em certos sites com regras desfavoráveis para provedores de liquidez, taxas de perda impermanente podem ser de até 50%.
Como qualquer outro acordo financeiro, a segurança de ser um provedor de liquidez depende da segurança dos contratos que você utiliza. Os provedores de liquidez confiam em contratos inteligentes para garantir que recebam as taxas corretas, e para que obtenham seu dinheiro de volta no final da experiência. Se você acabar trabalhando com um sistema não confiável e seus contratos inteligentes forem hackeados, você pode perder seu dinheiro e/ou comprometer sua privacidade.
Front-running ocorre quando os negociadores pagam taxas extras para mover suas transações para o início da fila. Ao ter suas transações processadas antes das dos concorrentes, os negociadores podem se aproveitar de pequenas mudanças no mercado e ganhar mais dinheiro. Certos tipos de front-running também podem prejudicar os provedores de liquidez ao impedi-los de obter uma taxa justa pelos seus serviços.
Mesmo que você não tenha interesse em se tornar um provedor de liquidez de criptomoedas, ainda pode ser bastante útil trabalhar com provedores de liquidez devido aos benefícios que eles proporcionam para todos os participantes do mercado.
Os provedores de liquidez ajudam a manter os preços um tanto consistentes. Sem eles, uma única compra ou venda grande pode afetar drasticamente o mercado. No entanto, as exchanges podem usar múltiplos provedores de liquidez para cumprir essas ordens sem afetar diretamente a oferta e a demanda.
Os algoritmos usados pelo formador de mercado automatizado médio também ajudam a regular os mercados, assegurando que haja um número consistente de tokens nos pools de liquidez. Os preços do mercado de cripto ainda sobem e descem, mas em um mercado líquido, eles não oscilam tão violentamente nem sofrem mudanças repentinas devido a uma única compra.
O spread de mercado refere-se à discrepância entre o preço pelo qual um vendedor venderá e o preço pelo qual um comprador comprará. Enquanto os provedores de liquidez fornecem ativos para o pool, é a exchange ou o formador de mercado automatizado que utiliza esses ativos para fornecer cotações de negociação e definir preços. À medida que a liquidez é adicionada ao pool, isso ajuda a reduzir o spread garantindo um preço mais consistente e estável entre compra e venda.
Não só um spread menor estabiliza o mercado e previne a volatilidade, como também facilita muito a vida dos participantes do mercado que gostam de trabalhar com opções. Quando os spreads de mercado são menores, é muito mais acessível trabalhar com pares de opções.
Os provedores de liquidez de cripto garantem que a negociação nunca precise parar devido a um mercado ilíquido. Quando os investidores podem comprar e vender sob demanda, eles negociam com mais frequência. Além disso, o aumento da estabilização e da confiabilidade do mercado ajuda a tranquilizar as pessoas que, de outra forma, poderiam ficar frustradas com o processo de negociação. Todos esses fatores se combinam para criar um volume de negociação mais alto, o que, por sua vez, oferece mais oportunidades de investimento.
Os provedores de liquidez são úteis, por isso a maioria das bolsas modernas trabalha com eles. No entanto, há algumas desvantagens potenciais que acompanham o uso de PLs.
Desvio pode ocorrer sempre que o preço real de uma negociação executada for diferente do preço esperado. Isso geralmente acontece quando os mercados são tão voláteis que as ordens mudam no breve momento entre o trader fazer a ordem e a bolsa cumpri-la. Como as pools de liquidez de cripto reduzem a volatilidade, um mercado líquido geralmente tem menos desvio. No entanto, se a pool de liquidez não for profunda o suficiente, o desvio ainda pode ocorrer. Tentar confiar em pools de liquidez como uma garantia contra o desvio não é aconselhável e pode levar a surpresas desagradáveis.
Os provedores de liquidez oferecem seus serviços em troca de dinheiro, o que resulta em taxas mais altas para os traders. Toda vez que você realiza uma negociação que passa por um PL, eles precisam ser compensados. A maioria das bolsas repassa essa taxa para o consumidor, então você pode esperar pagar mais quando negociar através de uma plataforma que usa provedores de liquidez.
Um formador de mercado é um tipo de intermediário de negociação, tipicamente um membro de um banco ou empresa de negociação de alta frequência, que usa sua própria conta para comprar e vender cripto com o único propósito de adicionar liquidez ao mercado. Os criadores de mercado geralmente trabalham junto com corretores ou bolsas para ajudar a garantir que os clientes possam realizar suas transações, independentemente da liquidez do mercado. Eles essencialmente "criam" o mercado trabalhando para reduzir o spread do mercado, estabilizar o mercado e facilitar as negociações.
No mundo moderno das criptomoedas, muitos criadores de mercado são, na verdade, bots. Chamados de criadores de mercado automatizados (AMMs), esses tipos de sistemas funcionam em software projetado para manter a bolsa.
Tecnicamente falando, um criador de mercado pode ser uma espécie de provedor de liquidez. No entanto, é apenas um tipo específico de provedor de liquidez, enquanto a categoria geral de PLs pode incluir muitos outros tipos de entidades ou organizações.
O objetivo de um criador de mercado também tende a ser diferente do objetivo do provedor de liquidez de criptomoedas tradicional. Os criadores de mercado trabalham para manter uma bolsa específica operacional e competitiva, enquanto o objetivo da maioria dos provedores de liquidez é simplesmente ganhar dinheiro facilitando transações.
Tornar-se um provedor de liquidez é mais simples do que você imagina, especialmente com a diversidade de plataformas e serviços disponíveis. Aqui está um guia passo a passo para se tornar um provedor de liquidez de criptomoedas:
Pesquise e Escolha uma Plataforma: Antes de se tornar um provedor de liquidez, você precisa decidir sobre uma plataforma. Cada uma tem sua própria estrutura de taxas, ativos suportados e comunidade. Trocas descentralizadas populares como o Uniswap são conhecidas por sua simplicidade e ampla variedade de tokens suportados, enquanto plataformas centralizadas como Bybit são reconhecidas por suas características de segurança e mineração de liquidez.
Obtenha a Criptomoeda Necessária: A maioria das plataformas requer que você deposite um valor igual de dois tokens para fornecer liquidez. Por exemplo, se você estiver fornecendo liquidez para um par ETH/USDT, precisará depositar tanto ETH quanto USDT.
Conecte Sua Carteira: Para trocas descentralizadas, você geralmente conectará uma carteira digital como o MetaMask. Para trocas centralizadas, você simplesmente deposita sua criptomoeda diretamente na sua conta na plataforma.
Deposite Seus Fundos: Depois que sua carteira estiver conectada, você pode adicionar seus fundos ao pool de liquidez de sua escolha. Isso geralmente envolve interagir com um contrato inteligente que bloqueia seus fundos e emite tokens LP em troca.
Comece a Ganhar Taxas: À medida que os negociantes trocam tokens no par para o qual você está fornecendo liquidez, você começará a ganhar uma parte das taxas de negociação. Essas taxas geralmente são adicionadas ao pool, aumentando sua participação.
Monitore e Gerencie Seu Investimento: Verifique regularmente seu investimento. Certifique-se de estar ciente de qualquer possível perda impermanente e acompanhe as taxas que está ganhando.
Se você está procurando uma maneira simples de fornecer liquidez, a Bybit oferece Liquidez Mining, que é projetado para recompensar os usuários por fornecer liquidez. Veja como funciona:
Participe do Programa: Acesse o Liquidity Mining da Bybit e escolha os pares de criptomoedas para os quais deseja fornecer liquidez.
Fornecer Liquidez: Assim como em outras plataformas, você deposita seus tokens, que serão usados para facilitar negociações.
Ganhar Recompensas: A Mineração de Liquidez da Bybit recompensa você com um APR de até 35,1%.
Se você gosta de manter criptomoedas por longos períodos de tempo para ganhar renda passiva, ser um provedor de liquidez de cripto pode ser uma jogada inteligente. É uma ótima maneira de ganhar dinheiro com suas criptos, ao mesmo tempo em que ajuda as exchanges de cripto a funcionarem adequadamente. Graças a uma infinidade de projetos web3 interessantes, também é muito fácil tornar-se um provedor de liquidez de cripto. Por exemplo, você pode participar de um pool de liquidez, e você nem precisa de grandes somas de ativos cripto antes de se tornar um LP.
Lembre-se de que a organização específica com a qual você trabalha pode fazer uma enorme diferença. Não só você obtém taxas diferentes por meio de certos pools de liquidez, mas também encontra diferentes regulamentações. Por exemplo, algumas empresas podem usar algoritmos especiais para ajudar a gerenciar ativos digitais e prevenir perdas impermanentes. Escolher o pool de liquidez certo para você pode resultar em uma experiência mais lucrativa.
Provedores de liquidez de cripto são uma parte frequentemente negligenciada, mas essencial do mercado de cripto. Ao fornecer liquidez de mercado, eles ajudam a reduzir a volatilidade, acelerar as negociações e aumentar o volume de negociação. Eles não apenas fornecem serviços valiosos, mas os provedores de liquidez de criptomoedas também conseguem ganhar uma renda passiva. Se você está interessado em se tornar um provedor de liquidez, confira uma das muitas opções de pools de liquidez de criptomoedas disponíveis.
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