Insights para empresas semanal: Recuo de patrimônio e cripto nos últimos dias de trading; prêmio do Kimchi dispara

30 de dezembro de 2024: Nossos Insights Institucionais semanais exploram os últimos desenvolvimentos do mercado — desempenho do mercado, notícias da indústria, fluxos de fundos negociados em bolsa (ETF), tópicos em tendência, eventos futuros e desbloqueio de tokens — para ajudá-lo a turbinar a sua negociação de cripto.

Aproveite nossa análise semanal do mercado!

Destaque Semanal — Últimas Sessões de Negociação de 2024 Vêem Retração 

Fonte: Bloomberg

Apesar do otimismo em torno das políticas comerciais de Trump e da empolgação com a IA, 2024 foi um ano desafiador para investidores em vários mercados. A inflação persistente e a volatilidade das ações do Federal Reserve contribuíram para um sentimento geral de inquietação. Notavelmente, o maior fundo negociado em bolsa para Treasuries de longo prazo experimentou flutuações significativas antes de encerrar o ano em território negativo. As commodities, influenciadas pelas expectativas flutuantes de estímulo chinês, também enfrentaram altos e baixos. Mesmo investimentos seguros viram declínios, à medida que os rendimentos crescentes afetaram o ETF de grau de investimento de $30 bilhões da BlackRock, resultando em seu pior quarto trimestre em oito anos.

As ações ofereceram um vislumbre de esperança, com empresas dos EUA liderando a dianteira. No entanto, esse rali não foi uniforme, já que o S&P 500 caiu 1,7% em um dia tipicamente tranquilo no final do ano. Essa queda destacou dificuldades para ações de valor e de pequenas capitalizações, já que o impressionante retorno de 25% do S&P 500 mascarou desempenhos mais fracos entre seus constituintes médios.

O investimento em momentum, uma estratégia que capitaliza sobre as tendências de mercado, viu um sucesso notável, mas preocupações foram levantadas sobre sua sustentabilidade. Embora tenha ganho 31% em 2024, marcando seu melhor ano desde 2002, recentes quedas tornaram os investidores cautelosos quanto a possíveis volatilidades. Analistas observam que, enquanto as ações de tecnologia prosperaram, o crescente domínio dos fundos passivos pode tornar o mercado mais suscetível a mudanças repentinas.

Destaque Cripto Semanal — Prêmio Kimchi Dispara

Prêmio kimchi. Fonte: CryptoQuant

O prêmio kimchi, um indicador significativo da popularidade do Bitcoin entre os investidores sul-coreanos, disparou para uma alta de quatro meses em meio à crescente turbulência política da nação da Ásia Oriental. Atualmente, a diferença entre os preços do Bitcoin na Coinbase e na bolsa sul-coreana Upbit varia de 3 a 5%. Um aumento no prêmio kimchi normalmente sinaliza uma demanda crescente por Bitcoin entre os investidores sul-coreanos, com uma tendência semelhante observada para a stablecoin Tether (USDT).

De acordo com Ki Young Ju, cofundador e CEO da CryptoQuant, a Coreia do Sul está vivenciando uma saída de riqueza sem precedentes impulsionada pela instabilidade política, taxas de natalidade em declínio e crescimento econômico lento. Os temores de inflação estão levando os residentes a converterem seus won em ações dos EUA, Bitcoin, ouro e dólares, com muitos preferindo trocas de criptomoedas em vez de bancos tradicionais, resultando em prêmios para Tether e Bitcoin.

A crise política se intensificou após a breve e rescindida declaração de lei marcial pelo Presidente Yoon Suk Yeol, seguida por seu impeachment em 14 de dezembro de 2024. O Primeiro-Ministro Han Duck-soo foi nomeado presidente em exercício, mas também foi impeachado, marcando um primeiro histórico. Somada aos desafios econômicos e ameaças da Coreia do Norte, a turbulência desestabilizou os mercados financeiros, levando a uma queda de 0,35% no won sul-coreano em relação ao dólar americano.

A Coreia do Sul é conhecida por seu vibrante mercado varejista de criptomoedas, com volumes de negociação em bolsas locais muitas vezes superando os em bolsas de valores. Como as contas corporativas são proibidas, o mercado de criptomoedas na Coreia do Sul é predominantemente impulsionado por investidores de varejo. O prêmio kimchi serve como um indicador chave para medir o interesse varejista em criptomoedas, influenciado por restrições estritas de moeda e regulamentações de combate à lavagem de dinheiro.

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