Relatório analítico de Derivativos cripto Bybit x Block Scholes (23 de outubro de 2024): Mercado Calmo Esperado Antes da Eleição nos EUA com Volatilidade ATM de 7 Dias Caindo

Principais Destaques:

• Nosso relatório semanal de análise de derivativos de criptomoeda explora eventos macro, o estado atual das criptomoedas e sinais de negociação a partir do volume de negociação à vista e de contratos futuros, opções e perpétuos.

Com apenas duas semanas até a eleição, a volatilidade implícita at-the-money (ATM) para opções de prazo de 14 dias disparou, apesar de uma tendência geral de queda na volatilidade implícita. Isso criou uma estrutura de termo notavelmente acentuada. O sentimento permanece otimista, conforme indicado por métricas chave: o interesse em aberto em futuros e opções de compra está aumentando, e as taxas de financiamento são positivas em todos os tokens monitorados, não apenas BTC e ETH. 

À medida que a eleição nos EUA se aproxima, espera-se que o mercado fique calmo, sugerindo que o nível de $70K do Bitcoin pode ser visível somente após novembro.

Por favor, confira os destaques do relatório.

Todos os Tokens Estão Apresentando Taxas de Financiamento Fortes

Todos os tokens estão mostrando taxas de financiamento consistentemente fortes e positivas para contratos perpétuos, indicando uma clara acumulação de sentimento otimista em todo o ecossistema cripto. O acúmulo de posições longas buscando exposição alavancada é uma tendência chave a observar, marcando os primeiros sinais claros de traders se posicionando antes da eleição. Mesmo com os preços à vista recuando do rali do início de outubro, os traders ainda estão ansiosos por exposição longa alavancada, apesar das taxas de financiamento.

Opções de Compra de BTC Dominam

As opções de compra de BTC são as mais proeminentes nas posições em aberto, refletindo ainda mais o sentimento otimista antes da eleição. Este evento é um fator significativo de volatilidade implícita, com opções de prazo de 14 dias mostrando um aumento notável em comparação com a semana anterior. Em contraste, a volatilidade implícita em outros prazos tem, geralmente, seguido uma tendência de queda. 

Volatilidade Implícita de Opção de 7 Dias Despenca

Notavelmente, a volatilidade implícita de 7 dias viu fortes flutuações, resultando em níveis gerais mais baixos e uma estrutura de prazo notavelmente íngreme. Com apenas duas semanas restantes até a eleição, os participantes do mercado estão priorizando os impactos potenciais deste evento sobre os movimentos de curto prazo.

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