Relatório analítico de derivativos cripto Bybit X Block Scholes (15 de janeiro de 2025): ETH eleva seu sentimento de alta em meio à recuperação

Destaques Principais:

Nosso relatório semanal de análise de derivativos de cripto explora eventos macro, o estado atual do cripto e sinais de negociação a partir do volume de negociação à vista, e futuros, opções e contratos perpétuos.

Sem as notícias positivas sobre cripto das escolhas da administração de Trump, presidente eleito dos EUA, no final de novembro de 2024, os preços à vista permaneceram principalmente estáveis até a segunda semana do ano. A calmaria na volatilidade realizada terminou, alinhando-se com a volatilidade implícita dos preços das opções. A estrutura a termo do BTC é plana, enquanto a do ETH é invertida, mostrando um forte viés otimista para calls fora do dinheiro em prazos mais longos. No entanto, fatores macroeconômicos estão dominando o sentimento em todos os ativos de risco, deixando o posicionamento otimista focado no longo prazo.

Os volumes de negociação em contratos perpétuos retornaram aos níveis pré-Natal, mas as taxas de financiamento ainda estão reagindo aos movimentos à vista, aguardando um catalisador claro específico para cripto. Entre as opções, a volatilidade realizada aumentou, fechando a diferença com a volatilidade implícita. Embora a inclinação permaneça otimista para os prazos mais longos, ela se inclinou em direção a puts OTM durante uma recente venda no mercado à vista.

Por favor, confira os destaques do relatório.