O que é a Mineração de Liquidez da Bybit?

A Mineração de Liquidez permite que os participantes forneçam alguns de seus criptoativos para vários pools de liquidez, a partir dos quais são recompensados com tokens e taxas.

A Mineração de Liquidez da Bybit fornece as seguintes funções:

Alavancagem apoiada

A Mineração de Liquidez alavancada permite que você aumente sua alavancagem até 3x para maximizar seu rendimento, que pode ser reinvestido a qualquer momento se for no mínimo 1 USDT. No entanto, se você escolher uma alavancagem maior que 1x, terá o risco de liquidação. Confira o seu preço de liquidação. 

Rebalanceamento automático

Para um provedor de liquidez, se você optou por adicionar um par de tokens, o sistema vai processar automaticamente a conversão para garantir que os dois tokens tenham o mesmo valor quando forem adicionados ao pool de liquidez. Se você optar por adicionar um único token, o sistema converterá, automaticamente, metade do valor para outro token no pool.

Não tem taxa para conversão. No entanto, se sua posição for relativamente grande, você está em risco de slippage. 

Converta seus tokens

Ao fazer swap de um token por outro, a redução do slippage e dos tempos de trading são dois benefícios que um grande pool de liquidez oferece aos traders. 

Como funciona?

Com a Mineração de Liquidez da Bybit, fornecemos uma variedade de pools de liquidez que são baseados no modelo de formador de mercado automatizado (AMM). Cada pool contém um par de tokens. Você pode depositar seus tokens nos pools de liquidez da Bybit para se tornar um provedor de liquidez e ganhar rendimentos — uma parte das taxas de swap — gerados por transações no pool selecionado.

Além das taxas de swap, os provedores de liquidez também podem ganhar rendimentos com as taxas de corretagem, já que os ativos que você adiciona ao pool também fornecem liquidez ao mercado de derivativos na Bybit. Dessa forma, o uso de capital dos provedores de liquidez pode ser maximizado, permitindo ganhar rendimentos mais altos do que com AMMs tradicionais.

Quem pode se beneficiar da Mineração de Liquidez?

Investidores tolerantes ao risco que procuram rendimento estável em longo prazo podem lucrar com a Mineração de Liquidez da Bybit usando alavancagem para obter lucros mais altos. Observe que a Mineração de Liquidez alavancada acarreta risco de liquidação. 

Risco de liquidação

O preço de liquidação só é aplicável se você adicionar uma alavancagem maior que 1x. Suas posições serão liquidadas se o preço de referência atingir o preço de liquidação.

Para os provedores de liquidez, os preços de liquidação exatos são derivados quando os planos de seus produtos começam ou mais ou menos cinco minutos depois de cada ordem ser criada. Você pode conferir o preço de liquidação em Minha liquidez.

Cálculo do preço de liquidação

Suponha que o Trader A adicione a seguinte liquidez a um pool:

Pool de liquidez: ETH-USDT

Investimento inicial: 6.000 USDT 

Alavancagem: 2x 

Preço do índice: 3.000 USDT = 1 ETH 

Liquidez do trader: 12.000 USDT

Fórmula

Preço de liquidação = 1,05 × preço do índice × [(liquidez do trader − investimento inicial) ÷ liquidez do trader]²

Neste caso, o preço de liquidação é 787,5 USDT, com base no seguinte cálculo:

1,05 × 3.000 × [(12.000 − 6.000) ÷ 12.000]² 

Observe que todo o investimento inicial pode ser perdido se uma posição for liquidada. Você pode adicionar mais USDT para reduzir sua alavancagem e minimizar o risco de liquidação. 

Vantagens da Mineração de Liquidez

Tomando 2x de alavancagem como exemplo, o preço de liquidação na Mineração de Liquidez é ¼ do preço de entrada, enquanto o contrato de derivativos é ½ do preço de entrada. Portanto, o risco da Mineração de Liquidez é menor do que o dos contratos de derivativos.

Para saber mais sobre como calcular o preço de liquidação dos contratos de USDT, consulte preço de liquidação (contrato de USDT).

Cálculo de liquidez

A Mineração de Liquidez da Bybit permite adicionar um único token ou dois tokens ao pool correspondente. O sistema vai balancear automaticamente as quantidades de tokens com base na composição do pool atual.

A sua liquidez depende da sua composição de liquidez e do preço do índice dos contratos de derivativos. Considere o exemplo a seguir:

Observe que a composição da liquidez e o valor da liquidez serão atualizados a cada cinco (5) minutos. 

Cálculo dos rendimentos da mineração

O valor real de liquidez que foi adicionado ao pool é calculado com alavancagem. Observe que seu rendimento será calculado com base no seu valor de liquidez.

Fórmula

Seu rendimento = (sua liquidez ÷ liquidez de pool total) × rendimento do pool total 

Exemplo

Digamos que o preço do BTC é US$40.000 e o Trader A adiciona 0,1 BTC com alavancagem de 2x no pool de liquidez BTC/USDT, às 0h UTC.

Nesse caso, o investimento inicial do Trader A será US$4.000 (ou 0,1 × 40.000), e sua liquidez será US$8.000 (ou 4.000 × 2). Se o valor total da liquidez no pool for US$1.000.000 e o rendimento total nas últimas 24 horas for 1.000 USDT, o Trader A poderá resgatar 8 USDT (8.000 ÷ 1.000.000 × 1.000) às 0h UTC do próximo dia.

Riscos potenciais

A Mineração de Liquidez da Bybit, no entanto, não é um produto sem risco. A provisão de liquidez pode estar sujeita à perda temporária e o valor de rendimento não é garantido. 

Perda temporária: com a Mineração de Liquidez vem o risco de perda temporária, um fenômeno que ocorre devido a mudanças de preço nos ativos subjacentes. 

Para saber mais sobre como você pode gerenciar a perda temporária, consulte Como evitar perda temporária ao fornecer liquidez em DeFi.

Riscos de liquidação com alavancagem: a alavancagem de posições naturalmente vem com risco aumentado de liquidação, embora o risco de liquidação seja mais baixo com Mineração de Liquidez em comparação a contratos de derivativos. Nesse caso, você pode adicionar mais USDT para diminuir sua alavancagem a fim de evitar liquidação.

Conclusão

Apenas usuários que tenham concluído a Verificação de Identidade (ao menos a verificação básica de nível 1) podem operar Mineração de Liquidez na Bybit. Para saber mais sobre a verificação KYC, consulte as Perguntas frequentes de KYC individual.

A Mineração de Liquidez não está disponível para usuários institucionais. Subcontas não são qualificadas.