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Spot trading permite que você compre e venda criptomoedas diretamente a preços de mercado com ajuste imediato. Ele fornece uma maneira de possuir o ativo cripto subjacente sendo negociado, e é uma excelente maneira para traders iniciantes começarem suas carreiras. Traders experientes que preferem o perfil de risco relativamente mais baixo do trading Spot em comparação com Derivativos também o usam extensivamente.
Uma limitação chave do trading Spot padrão é a ausência de alavancagem. É aqui que o Trading de margem Spot da Bybit se encaixa: é uma parte da plataforma Bybit que permite que você use seu próprio capital como garantia para fazer um empréstimo de valores adicionais e conduzir trades Spot alavancados.
Principais Conclusões:
Com o Trading de margem Spot da Bybit, você pode aproveitar as oportunidades de alavancagem para realizar Trades longos e curtos de Spot.
A Bybit oferece mais de 200 criptomoedas para colateral de Trading de margem Spot e empréstimo, índices de alavancagem de até 10x e limites máximos de empréstimo generosos.
O Trading de margem Spot na Bybit permite que você use seus próprios fundos como margem para fazer um empréstimo maior da plataforma e realizar Trades alavancados de Spot. Você pode acessar alavancagem de até 10x. Por exemplo, se você alocar 100 Tether (USDT) como garantia, você poderia fazer um empréstimo de mais 900 USDT para colocar ordens Spot, multiplicando seu poder de trading por 10.
Trades padrão de cripto Spot, ao contrário de Derivativos, não apresentam oportunidades de alavancagem, o que torna o Bybit Spot Margin uma ótima escolha para aqueles que gostariam de permanecer no mercado Spot enquanto aumentam seus tamanhos de posição através de empréstimos.
O trading de margem Spot pode potencialmente amplificar seus ganhos. Por exemplo, um aumento de 1% no preço de um ativo que você planeja vender se transforma em um retorno sobre o investimento (ROI) de 10% se você usar a alavancagem máxima de 10x. Naturalmente, fazer trading de Spot na margem também amplifica os riscos envolvidos. Assumindo a alavancagem de 10x, qualquer queda de 1% no preço significa um ROI negativo efetivo de 10%. Se sua posição geral cair abaixo de um certo nível mínimo, você corre o risco de liquidação.
Fazendo um empréstimo de fundos
Para empréstimo de fundos para Trades de Margem Spot, você precisará colocar seu próprio capital como garantia. Há mais de 200 criptos de alto e pequeno capital disponíveis para empréstimo, incluindo todos os principais ativos: USDT, USDC (USDC), Bitcoin (BTC), Ether (ETH), Solana (SOL) e muitas mais. A grande maioria dessas moedas pode ser utilizada tanto para atender aos requisitos de margem/garantia quanto para fazer um empréstimo.
Dependendo do seu nível VIP na plataforma, há uma certa quantia máxima que você está autorizado a fazer um empréstimo. Por exemplo, traders que ainda não alcançaram um nível VIP podem fazer um empréstimo de até 8 milhões de USDT ou 300 BTC. Você pagará juros sobre qualquer valor que fizer um empréstimo da plataforma até que feche sua posição e pague os fundos emprestados. A taxa de juros varia por moeda.
Quando você enviar suas trades de Spot Margin, você pode usar Empréstimo Manual para fazer um empréstimo diretamente da sua página da Conta de Trading Unificado (CTU), ou da página de trading de Spot Margin. Alternativamente, você também pode usar a função de Empréstimo Automática , que automaticamente faz um empréstimo dos fundos necessários quando você envia uma trade que excede seu saldo disponível.
Alavancagem
Você pode usar até 10x de alavancagem para suas ordens de Spot Margin, o que amplifica tanto seus ganhos potenciais quanto os riscos. Vamos supor que você faça uso de 100 USDT do seu próprio dinheiro como margem e faça um empréstimo de 900 USDT, permitindo que você envie uma ordem no valor de 1.000 USDT (10x alavancagem). Você compra uma moeda que faz trade a 1.000 USDT, e ela posteriormente aumenta no preço em 5% para 1.050 USDT. Se você vendê-la ao novo preço por um lucro de 50 USDT, você efetivamente realiza um ROI de 50%, já que:
Lucro (50 USDT) / seu investimento inicial (100 USDT) = 50%
Long vs. Short
Com trades de Spot Margin, você pode enviar ordens long (Margin Buy) ou short (Margin Sell) ordens:
Trades long permitem que você compre o ativo alvo e depois o venda para lucro. Você deve usar estas ordens se espera que o preço do ativo aumente no futuro.
Por outro lado, use ordens short quando acredita que o preço de um ativo irá diminuir no futuro. Ordens short permitem que você faça um empréstimo de fundos para vender o ativo alvo, e posteriormente recomprá-lo para capitalizar na sua queda de preço.
O exemplo acima é uma ordem long, na qual você comprou o ativo por 1.000 USDT usando apenas 100 USDT de seus próprios fundos, e depois o vendeu por 1.050 USDT, realizando um ROI de 50%.
Vamos considerar um exemplo de ordem short agora: Você investe 100 USDT do seu próprio dinheiro e faz um empréstimo de mais 900 USDT para um total de 1.000 USDT para conduzir seu trade. Usando os fundos, você faz um empréstimo de um token no valor de 1.000 USDT e o vende no mercado Spot. Depois de um tempo, o preço do token cai 2%, e agora está sendo negociado a 980 USDT.
Você compra de volta a moeda ao novo preço de 980 USDT. Após a transação, você fica com 20 USDT adicionais, que representam seu lucro da operação de venda a descoberto. Como você originalmente investiu 100 USDT do seu próprio dinheiro, seu ROI é:
Lucro (20 USDT) / seu investimento original (100 USDT) = 20%
Usando a operação de venda a descoberto com alavancagem de 10x, você realiza um ROI de 20% com apenas uma queda de 2% no preço do ativo.
Ao realizar operações de Spot Margin, é crucial ter em mente os seguintes conceitos-chave:
Alavancagem — O multiplicador numérico do seu próprio capital (margem) para o valor total que você pode enviar uma ordem após fazer um empréstimo de margem. Por exemplo, alavancagem de 10x significa que uma unidade do seu próprio capital pode ser utilizada para fazer um empréstimo de mais nove unidades, para um valor total da ordem de 10 unidades.
Saldo disponível — O valor total que você pode alocar para trades, que inclui o saldo disponível na sua conta mais a quantia máxima que você pode fazer um empréstimo.
Quantia para empréstimo — A quantia que você fará um empréstimo para a ordem específica.
Margem inicial vs. Margem de manutenção — Margem inicial (IM) significa seus próprios fundos alocados para seus trades de margem. Por exemplo, em nossos exemplos acima, sua IM é 10% (100 USDT) do tamanho total do trade. Margem de manutenção (MM) é o valor dos seus próprios fundos que deve ser mantido em sua conta para evitar liquidação. A MM mínima na Bybit é tipicamente entre 2% e 4% dos seus fundos emprestados. Se sua margem cair abaixo do MM mínimo necessário, sua posição será liquidada.
Saldo da carteira vs. saldo disponível — Saldo da carteira é o valor total da sua conta, composto por todos os ativos que você possui, incluindo quaisquer posições abertas e bônus. Por outro lado, saldo disponível significa a quantia máxima que você pode atualmente alocar para seus trades.
Taxa de corretagem
Taxa de corretagem = quantidade executada da ordem × Taxa de Trading em Spot
Para usuários não-VIP, a Taxa de Trading em Spot padrão é 0,1%. Quanto mais alto for o seu Nível VIP, mais baixa será a taxa de corretagem que você pagará.
Taxa de juros
A taxa de juros sobre os valores emprestados acumula-se a cada hora a partir do momento em que um pedido é feito, independentemente de ser ou não executado imediatamente.
Taxa de juros = valor emprestado × taxa de juros diária/24 × horas
As taxas de juros diárias na fórmula acima diferem dependendo da moeda.
Como exemplo do cálculo da taxa de juros, digamos que você faça um empréstimo de 10.000 USDT às 8:05AM UTC e pague às 10AM UTC. Vamos também supor que a taxa de juros diária para o ativo seja de 0,02%.
Assim, os juros pagos serão:
Juros = 10.000 USDT × 0,02%/24 × 2 = 0,167 USDT
Observe que uma taxa de juros de penalidade será aplicada se o seu valor de empréstimo exceder 100% do limite máximo de empréstimo.
Juros de penalidade = valor de empréstimo × taxa de juros por hora × (proporção de utilização) × 3
Portanto, se você fizer um empréstimo de 10.000 USDT e seu empréstimo exceder 100% do limite máximo, sua proporção de utilização será 1,2 (120%). A taxa de juros diária é 0,02%, então a taxa de juros por hora é 0,02% ÷ 24. Se você mantiver esse nível de empréstimo por duas horas enquanto estiver acima do limite, os juros de penalidade serão:
Juros de penalidade = 10.000 USDT × 0,02%/24 × (1,2) × 3 × 2 = 10.000 USDT × 0,0002/24 × 1,728 × 2 = 0,288 USDT
Neste caso, você pagaria aproximadamente 0,288 USDT em juros de penalidade por essas duas horas, além dos juros regulares.
Taxa de liquidação
Como observado acima, se o seu MMR cair abaixo de um certo limite, sua posição aberta será liquidada para trazer sua conta acima do limite. Se a liquidação for disparada, sua posição será automaticamente vendida (para longs) ou recomprada (para shorts) pela plataforma, e sua conta será cobrada uma taxa de 2% sobre o valor liquidado.
A liquidação é disparada quando sua proporção de margem de manutenção (MMR) atinge ou supera 100%, o que geralmente acontece quando seu MM cai abaixo de 2% a 4% dos seus fundos emprestados.
O cálculo da taxa crítica de MMR é ligeiramente diferente, dependendo do modo de margem selecionado (Cruzada ou de Portfólio), conforme as fórmulas abaixo:
Margem Cruzada = margem de manutenção total/(saldo de margem − perda de corte + perda de ordem)
Margem de portfólio = margem de manutenção total/(patrimônio − perda de haircut + perda de ordem)
Nas fórmulas acima, a perda de haircut é a redução no valor do ativo quando ele é utilizado como garantia. Se apenas uma proporção do valor de mercado do ativo é utilizada como garantia, por exemplo, 25%, então apenas essa proporção será contabilizada. A diferença entre o valor de mercado total do ativo e seu valor da garantia é então considerada a perda de haircut.
Quando sua posição é liquidada, a taxa de liquidação de 2% é enviada para o pool do Fundo do seguro de margem. Se a liquidação deixar sua conta falida, e você não puder cobrir os passivos em saldo devedor, o Fundo do seguro de margem é utilizado para pagar suas dívidas.
Para reduzir o risco de liquidação, monitore suas posições e saldos cuidadosamente, injete fundos para se manter bem longe dos limites mais baixos do MM, mantenha margem extra em sua conta e evite alavancagens máximas durante tempos de alta volatilidade do mercado.
O trading de margem Spot da Bybit é suportado em dois modos de margem, Cruzado e Portfólio. Por favor observe que não está disponível no modo Isolado. Certifique-se de que você também ativou Utilizado como Colateral para cada moeda em seu UTA que você gostaria de usar para seus trades.
Para começar o trading de margem Spot:
Passo 1: Na página inicial da Bybit, ir para o item do menu de topo Trade e clicar em Spot, depois na aba USDC, e clicar em um par que você gostaria de negociar.
Passo 2: Se esta for a sua primeira vez usando o trading de margem Spot, reconhecer e ativar o acordo de Trading de margem.
Passo 3: Na sua página de negociação, no painel de ordens à direita, alterne o Margem alterar para ligado.
Passo 4: Defina os detalhes da ordem, como o tipo de ordem (por exemplo, Mercado ou Limite), índice de alavancagem, direção (Comprar ou Vender), valor e preço. Quando estiver pronto, clique em Comprar com Margem ou Vender com Margem para fazer seu pedido.
Se você não tiver habilitado Empréstimo Automático, você pode fazer um empréstimo manualmente clicando no botão Fazer um empréstimo antes de fazer seu pedido.
Empréstimo Automático é recomendado para usuários que preferem simplicidade, conveniência e colocação rápida de pedidos, enquanto Fazer um Empréstimo Manual é ideal para aqueles que querem controle total sobre seus trades de margem. Ao usar o Empréstimo Manual, os fundos emprestados aparecerão primeiro no seu saldo da carteira e serão utilizados para compensar quaisquer responsabilidades de Derivativos. Em contraste, o Empréstimo Automático aplica imediatamente os fundos emprestados ao seu trade sem refletir no seu saldo.
Empréstimo manual | Empréstimo automático | |
Modo de empréstimo | Fazer um empréstimo manualmente para cada trade | A plataforma faz empréstimos automáticos de quaisquer valores necessários |
Fluxo de execução | Os fundos aparecem primeiro no seu saldo da carteira, compensando responsabilidades de Derivativos antes de serem utilizados para a ordem de Spot Margin | Os fundos são aplicados diretamente ao trade de Spot Margin solicitado |
Melhor para: | Controle rigoroso do empréstimo; uma estratégia unificada para Derivativos e Spot Margin | Conveniência e execução rápida de Trades; mantendo estratégias para Derivativos e Trading de margem Spot separadas |
As responsabilidades de Trading de margem Spot podem ser pagas via a aba de Empréstimos na sua página de trading. Você pode escolher pagar seus Empréstimos de posição separadamente ou tudo de uma vez.
Abaixo estão alguns problemas que você pode encontrar ao usar Trading de margem Spot, juntamente com algumas maneiras de resolvê-los.
O valor emprestado mostra zero ou o empréstimo falha — Existem três possibilidades: Você atingiu seu limite individual de empréstimo (observe que juros de penalidade serão aplicados), não há liquidez suficiente no pool de Depósito Remunerado, ou o ativo base ou cotado do Par de trading não foi habilitado como um ativo de garantia. Você precisará habilitar tanto os tokens base quanto os tokens de cotação como ativos de garantia para tradeá-los. Por exemplo, se você deseja tradear BTC/USDC, precisará habilitar tanto BTC quanto USDC como ativos de garantia.
Garantia insuficiente — Adicione mais fundos à sua conta para serem utilizados para margem
Você atingiu os limites de nível da sua conta — Pague algumas de suas responsabilidades, aumente sua garantia ou tente alcançar volumes de trading mais altos para se qualificar para níveis VIP mais altos.
O Trading de margem Spot da Bybit permite que você utilize alavancagem de até 10x para trades Spot a fim de amplificar seus ganhos. Pode ser uma ferramenta valiosa para traders que estão tanto familiarizados quanto confortáveis com o uso de alavancagem, mas que ainda desejam permanecer no ambiente relativamente menos arriscado e menos complexo do mercado Spot em vez de usar a plataforma de Derivativos. Ao mesmo tempo, ao usar o Trading de margem Spot, tenha em mente o risco principal envolvido — ou seja, o uso de alavancagem, que pode resultar em perdas substanciais e liquidações de posições para traders que não são suficientemente habilidosos nesta área.
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