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Tem havido comoção recentemente no Senado dos Estados Unidos em relação à dívida do governo dos EUA. Desde republicanos abandonando negociações no meio até temores de que os fundos do tesouro acabem, a questão contenciosa criou inquietação entre investidores e comerciantes em todo o mundo. À medida que o prazo de junho se aproxima, permanece a dúvida se o governo dos EUA dará calote em sua dívida de trilhões de dólares. Embora tenham havido argumentos sólidos no discurso entre democratas e republicanos, ainda não vimos progresso significativo, pois a discussão sobre o teto da dívida permanece em um impasse.
De cenários possíveis de calote ao impacto potencial do acordo de teto da dívida no mercado cripto e no Bitcoin, este artigo abordará tudo o que você precisa saber sobre a ligação entre o teto da dívida dos EUA e as criptomoedas, à medida que os temores de um calote na dívida se intensificam.
Principais pontos:
Originalmente introduzido em 1917 como uma forma de proporcionar ao Congresso a capacidade de controlar o endividamento geral do governo, o teto da dívida dos EUA, ou limite de dívida, é um limite legislativo sobre a dívida nacional total que o Tesouro dos EUA pode contrair. O teto da dívida essencialmente limita o montante máximo que o governo federal pode financiar, de forma que não possam complementar a dívida existente com empréstimos adicionais além do limite.
O que é interessante sobre o teto da dívida dos EUA é que a sua finalidade original era garantir que o ramo executivo não tivesse poder ilimitado para acumular dívida. Ao longo dos anos, o teto da dívida passou por mudanças e emendas para refletir o cenário financeiro em evolução da nação.
Com a dívida dos EUA aproximando-se de $32 trilhões, o governo dos EUA infelizmente ultrapassou o teto da dívida de $31,4 trilhões que foi previamente estabelecido. Além de seu déficit orçamentário anual, a América teve que pegar dinheiro extra emprestado para pagar por pacotes de alívio e estímulo durante a pandemia. Assim, atingir o teto da dívida é uma questão cada vez mais urgente que os legisladores devem enfrentar, já que a Secretária do Tesouro dos EUA, Janet Yellen, continua a soar o alarme sobre o tesouro ficar sem recursos no início de junho.
Além disso, houve conversas sobre abolir completamente o teto da dívida dos EUA em vista dos vários ventos contrários geopolíticos e macroeconômicos, que vão desde a pandemia global até as tensões entre os EUA e a China. Críticos argumentam que o governo dos EUA precisa abolir o teto da dívida para que a economia americana possa se recuperar e recuperar sua vantagem competitiva no mundo.
A partir de 30 de maio de 2023, o presidente dos EUA, Joe Biden, e o presidente da Câmara dos Representantes, Kevin McCarthy, parecem ter chegado a um acordo sobre o teto da dívida que suspende o teto da dívida dos EUA de $31,4 trilhões até janeiro de 2025, na esperança de dar ao governo tempo suficiente para pagar suas contas. Para manter a nova dívida no mínimo, o gasto discricionário não relacionado à defesa promete ser mantido estável para 2024.
Um calote da dívida americana poderia resultar em uma ampla variedade de problemas tanto para os EUA quanto para o mundo.
Primeiro, uma paralisação do governo pode ocorrer. Esta é uma situação em que serviços governamentais não essenciais são efetivamente interrompidos, afetando vários setores e cidadãos que dependem do apoio governamental. Os americanos tiveram uma prévia disso durante a paralisação do governo de 2013, quando membros do governo discordaram sobre o Continuing Appropriations Act. No total, a paralisação do governo durou 16 dias, perturbando significativamente a vida dos funcionários federais, já que mais de 1,3 milhão de pessoas continuaram a trabalhar sem saber quando receberiam seu próximo pagamento, enquanto 800.000 funcionários foram colocados em licença não remunerada e suspensos temporariamente.
Outra consequência severa de um calote da dívida dos EUA poderia ser um rebaixamento da classificação de crédito dos EUA. Agências de classificação como a Standard & Poor's e a Moody's poderiam interpretar o calote da dívida como um sinal negativo da confiabilidade da América, e rebaixar a classificação de crédito do país. Se isso acontecer, pode ser mais caro para os EUA garantir um empréstimo de títulos do Tesouro no futuro.
Um cenário assim ocorreu em 2011, quando a S&P emitiu uma perspectiva negativa sobre a classificação de crédito da dívida soberana AAA dos Estados Unidos pela primeira vez desde a criação da agência de classificação em 1860. O rebaixamento das classificações da dívida soberana de AAA para AA+ ameaçou a reputação de segurança dos títulos do tesouro dos EUA.
Para evitar que este cenário se repita, o governo precisa chegar a um consenso e aumentar o teto da dívida para evitar quaisquer repercussões potenciais de um rebaixamento da classificação de crédito e o risco de manchar a reputação dos títulos do Tesouro dos EUA.
No caso de um calote da dívida dos EUA, o valor do dólar provavelmente cairá nos mercados financeiros globais. Embora o dólar americano seja geralmente visto como a moeda de reserva mundial, a incapacidade do governo de resolver seu pagamento da dívida poderia minar a confiança no dólar, já que a confiança nos títulos do Tesouro dos EUA diminui. Por sua vez, isso poderia levar a taxas de inflação mais altas, afetando outras economias globais devido à sua dependência das importações e exportações americanas.
Além disso, os cidadãos dos EUA poderiam ver um acesso reduzido a dinheiro proveniente de fundos de aposentadoria ou outros investimentos devido à incapacidade do governo de gerenciar adequadamente seus pagamentos de dívida.
A seção abaixo especula sobre o que poderia acontecer se o teto da dívida dos EUA for elevado a tempo, bem como o cenário alternativo caso os EUA deem calote em sua dívida federal.
Embora o teto da dívida dos EUA seja elevado e a possibilidade de calote seja adiada até 2025, a questão da dívida trilionária da América permanece, sem uma solução a curto prazo à vista. Embora o aumento do teto da dívida dos EUA possa fazer o dinheiro fluir dos ativos alternativos para ações e títulos, isso pode não ser o caso a longo prazo.
À medida que os ventos contrários (como o contágio da crise bancária e um potencial aperto de crédito) continuam a assolar a economia, o argumento de longo prazo a favor das criptomoedas continuará a se fortalecer. Será que o Bitcoin e outras altcoins serão aquele "voo para a segurança" para investidores buscando abrigo dos problemas macroeconômicos mundiais? Só o tempo dirá, enquanto o mundo continua a combater os incêndios da inflação descontrolada.
O default da dívida dos EUA pode criar um efeito dominó que muito bem pode acabar impactando o preço do Bitcoin e de outras moedas digitais, já que a confiança no dólar estadunidense é abalada. Os investidores podem possivelmente se desfazer de seus dólares americanos e se afastar dos investimentos tradicionais. Eles podem então procurar ativos alternativos para se proteger contra a economia fiduciária. Isso inclui moedas digitais, porque são vistas como ativos descentralizados, protegidos da volatilidade enfrentada pelo dinheiro fiduciário.
Em uma nota macro, um default na dívida dos EUA também pode fazer com que a inflação dispare, já que os títulos do Tesouro se tornam menos atraentes por não serem mais considerados tão isentos de risco quanto eram antes. Isso beneficiaria ainda mais o Bitcoin, porque sua oferta fixa significa que ele não pode ser desvalorizado por políticas inflacionárias, ao contrário do dinheiro fiduciário.
Com o destino do teto da dívida dos EUA ainda pendente, investidores e comerciantes incertos do impacto potencial que isso pode ter no mercado devem agir com cautela e gerenciar seus riscos. Para aqueles que procuram investir em Bitcoin e outras altcoins durante este período, é importante ter em mente as seguintes estratégias básicas ao construir uma posição em criptomoedas.
Embora você possa ouvir maximalistas do Bitcoin ou Ether exclamando que um portfólio "maxi" consistindo de apenas uma moeda é ideal, isso pode ser extremamente arriscado em tempos de incerteza econômica. A diversificação é fundamental ao negociar qualquer ativo, e o mesmo se aplica ao Bitcoin e outras criptomoedas. Ao investir em uma variedade de criptomoedas, você pode ajudar a espalhar seu risco por vários mercados e reduzir o impacto potencial, caso uma ou mais delas passem por uma queda significativa.
Dollar-cost averaging (DCA) é uma estratégia de investimento que envolve a distribuição de suas transações ao longo do tempo para reduzir o risco inerente de qualquer transação única. Com o DCA, você está comprando uma criptomoeda em intervalos regulares, independentemente das flutuações de preço. Essa abordagem permite que você compre mais da mesma criptomoeda quando os preços estão baixos e menos quando os preços estão altos, ajudando assim a reduzir a volatilidade geral no mercado.
Ao fazer isso ao longo do tempo, você pode construir uma posição em cripto sem assumir muito risco associado ao investimento de uma só vez. Essa abordagem elimina parte da especulação financeira envolvida com o investimento em cripto e ajuda a maximizar seus retornos garantindo que você não esteja entrando nos picos ou saindo nos vales.
A seguinte estratégia de negociação de Bitcoin só deve ser tentada se você estiver gerenciando ativamente seu portfólio e estiver fazendo uso de stop-losses rígidos para evitar perdas massivas.
Em teoria, a questão do teto da dívida dos EUA deve ser resolvida a tempo, agora que um acordo entre ambas as partes foi firmado. Embora possa haver volatilidade no curto prazo devido a possíveis atrasos e ventos contrários macroeconômicos, uma vez que o acordo for finalizado, poderíamos ver o retorno da especulação desenfreada em criptomoedas, à medida que traders otimistas inundarem o mercado com fundos que estiveram retidos desde o início da crise da dívida dos EUA.
Por outro lado, um argumento baixista semelhante poderia ser feito para que os usuários transfiram seus fundos para ativos mais seguros como commodities, ações e títulos. Essa saída de capital pode causar uma correção de curto prazo para as criptomoedas.
Em conclusão, a crise do teto da dívida dos EUA pode ter um efeito nos preços das criptomoedas. É importante que os investidores estejam preparados, com um plano para proteger seus investimentos e se antecipar a quaisquer mudanças súbitas no mercado. Isso inclui estratégias fundamentais como diversificação e investimento DCA, que ajudarão investidores e traders a gerenciar estrategicamente posições e minimizar perdas devido à volatilidade. Com a preparação e conhecimento adequados sobre como essas técnicas funcionam, você pode se beneficiar da negociação de ativos digitais durante este período de incerteza econômica.
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