Өткен жыл ішінде крипто әлемі орталықтандырылмаған қаржы (DeFi) нарығының өсіп, бұрын-соңды болмаған деңгейге жеткеніне куә болды.Блокчейнтехнологиясы мен криптовалюта қаржы әлемін жаулап алуда. Инвесторларға өз инвестицияларынан кіріс алудың креативті жолдарын қамтамасыз ету үшін көптеген инновациялық өнімдер әзірленді, мысалы,кірісті ауыл шаруашылығы.

SushiSwap, салыстырмалы түрде жаңа орталықтандырылмаған биржа (DEX) қазіргі уақыттаDeFiтехнологиясына үлгі көрсетуде. DEX тұрақты өсіп келе жатқан пайдаланушы базасы бар AMM (автоматтандырылған маркет-мейкер) және DeFi таңбалауышы болып табылады.Uniswap, ең танымал Ethereum dApps бірі, DEX үшін шабыт болды. SushiSwap платформаның топтық басқару құрылымдарын және DeFi функционалдығын кеңейтеді.

Ендеше, әбігер неде? SushiSwap (SUSHI) туралы көбірек білгіңіз келсе, дұрыс жерге келдіңіз. Бұл нұсқаулық сізге жоба туралы білуіңіз керек нәрсенің барлығын үйретеді, барлығы қайдан басталғаннан бастап SushiSwap тәуекелдері мен артықшылықтарына дейін.

SushiSwap дегеніміз не?

SushiSwap-орталықтандырылмаған биржа (DEX) және автоматтандырылған маркет-мейкер (AMM) өзінің ақылды келісімшарттары бар. Оны 2020 жылы «Chef Nomi» әзірлеген және Ethereum блокчейнінде жұмыс істейді. Орталықтандырылмаған биржалар ешқандай делдалдардың немесе үшінші тараптардың талаптарын да, араласуынсыз тең дәрежелі криптовалюта аударымдары үшін тұрақты орта болды. Жеке AMM қамтамасыз ету әдеттегі биржалардың жұмыс істеу тәсілі бойынша тапсырыстар кітабын емес, сауда алгоритмі арқылы активтер бағасын белгілеуді қамтамасыз етеді.

SushiSwap - бірнеше маңызды вариациялары мен қосымша мүмкіндіктері бар Uniswap шанышқысы, олардың ең маңыздысы - SUSHI токені. Негізінде, таңбалауыш екі мақсатқа қызмет етеді. Біріншіден, ол иеленушілерге SushiSwap-қа ғана тән басқару артықшылықтары мен құқықтарын береді. Екіншіден, ол хаттама төлемдерінің бір бөлігін білдіреді. SUSHI иелері, басқаша айтқанда, жалпы хаттаманы «бақылайды».

Uniswap не екенін білмейтіндер үшін бұл тапсырыстар кітабын пайдаланбай жұмыс істейтін орталықтандырылмаған тарату протоколы. Ол өтімділік жеткізушілері өтімділік пулдарына қаражат қосатын тапсырыстар кітабының орнына AMM үлгісін пайдаланады. AMM трейдерлерге баға үшін сілтеме жасауы керек тапсырыстар кітабына қарағанда, алгоритм арқылы жылдам баға белгілеулерін қамтамасыз етеді.

DeFi тұжырымдамасы қауымдастықты басқарумен тығыз байланысты. Токендерді жеткізудің мүмкін түрі ретінде өтімділікті өндіруге (кірімділік фермасы) байланысты көптеген жаңа токендер шығарылды. Мақсаты, мысалы, жеткізілген қаражаттың сомасына байланысты әділ бөлуді қамтамасыз ету арқылы тең мүмкіндік беру.

Басқару артықшылықтары - SushiSwap қызметінің негізгі мүмкіндіктерінің бірі. Бұл артықшылықтар токен иелеріне осы өтімділік сыйақылары шығарған белгі нәтижесінде беріледі. Бұған қоса, SUSHI иелері де құқық нысаны ретінде трейдерлер хаттама арқылы алынатын алымдардың бір бөлігін алуға құқылы. SUSHI жағдайында кез келген адам SushiSwap жақсарту ұсынысын (SIP) қолдана алады, содан кейін оған SUSHI токендерінің иелері дауыс береді. 

Басқарудың осы әдісінің нәтижесінде SushiSwap протоколы шамалы немесе елеулі өзгерістерге ұшырауы мүмкін. SushiSwap-ті құру Uniswap сияқты әдеттегі команда емес, толығымен SUSHI токен иелерінің қолында. DeFi протоколдары күшті қауымдастықтан пайда көреді. Бұл SushiSwap-тың идеясы.

SushiSwap тарихы

SushiSwap базасын дамыту үшін құрылтайшылар Uniswap пайдаланатын ашық бастапқы кодты көшірді. Содан кейін SushiSwap қолданушыларға арнайы Uniswap пулына ақша салған жағдайда SUSHI токен жүлделерін ұсынатын тактиканы жүзеге асырды.

Жас болғанына және танымалдылығы артып келе жатқанына қарамастан, SushiSwap-та қиын жағдай болды. Жоба 2020 жылдың тамыз айында іске қосылды және әзірлеушілер алдын ала шахта жасамауға шешім қабылдады. Оның орнына, DEX SushiSwap компаниясының негізін аспаз Номи атты бүркеншік аты бар адам немесе ұжым қойған.

Сэм Банкмен-Фрид, FTX туынды биржасы және Alameda Research сандық сауда компаниясының бас директоры, 2020 жылдың 6 қыркүйегінде SushiSwap-тіде-юребасқарды және 9 қыркүйекте Uniswap-тан SushiSwap-ке токендерді көшірді.

SushiSwap қалай жұмыс істейді?

SushiSwap-тің идеясы (және негізгі мақсаты) - пайдаланушыларға әртүрлі криптографиялық активтерді сатып алуға және сатуға мүмкіндік беру арқылы стандартты нарықты модельдеу. SushiSwap-те сатылатын токендер бір орталық органмен емес, ақылды келісімшарттармен қамтамасыз етіледі. Сондай-ақ, пайдаланушылар бағдарламалық құралда крипто құлыптай алады, содан кейін трейдерлер оған қол жеткізе алады. Құлыпталған бағалы қағаздармен сататындар сыйлықақы төлеуі керек. Содан кейін бұл сыйлықақы инвестицияланған қаражатқа байланысты барлық өтімділік жеткізушілеріне пропорционалды түрде бөлінеді.

SushiSwap фермалары

Алдымен Ethereum әмияндарын SushiSwap фермерлік бағдарламасына қосып, содан кейін екі активті смарт келісімшартқа сәтті біріктіру арқылы өтімділік провайдерлері SushiSwap пулдарына қоса алады. Мысалы, SushiSwap-тың USDT/ETH өтімділік пулы USDT және ETH-дегі баламалы көлемдегі қорлардан тұрады. Осыдан кейін сатып алушылар протокол ережелеріне сәйкес пулдың ішінде токендерді айырбастайды.

SushiSwap смарт келісімшарттары жалпы тұрақты баға пулын сақтау үшін сатып алушыдан бірдей мөлшердегі белгілерді беруді және алуды талап етеді. Жеткізушілерге хаттамалық төлемдер, сондай-ақ осы пулдардағы өтімділікті сақтау орнына SUSHI токендері төленеді.

Провайдерлер кез келген уақытта өз қаражатын, сондай-ақ ауыл шаруашылығы арқылы алынған криптовалюта болып табылатын «егінін» өтейді. Пайдаланушылар SUSHI жинағаннан кейін көбірек криптовалюта алуды таңдаса, SushiBar бағдарламалық құралына қол жеткізе алады. Бағдарламалық қамтамасыз ету оларға ашық нарықта сатып алынған SUSHI токендерінен және биржаның генерацияланған комиссияларының бір бөлігінен тұратын xSUSHI монетасын табу үшін өздерінің SUSHI-ге қатысуға көмектеседі.

SushiSwap қалай пайдалануға болады

SushiSwap-ті пайдалану үшін алдымен кейбір ETH-ге қол жеткізу керек. Көптеген нұсқалар бар, бірақ ең көп таралғаны - рампадағы fiat пайдалану. Алдымен фиат валютасын қабылдайтын және сіздің жеке қажеттіліктеріңізге сәйкес келетін орталықтандырылған биржа табуыңыз керек. Fiat рампалары жеке басын куәландыратын құжат (POI) немесе мекенжай дәлелі (POA) арқылы тексеруге шақырады.

Содан кейін сіз тіркелгеннен кейін фиат валютасын ETH-ге айналдырасыз. Енді сіз SushiSwap-ке жете аласыз. SushiSwap-ке жеткенде жасай алатын бірінші нәрсе - өтімділік пулын таңдау. SushiSwap сияқты AMM-терге кез келген тексеруден өту үшін жобалар қажет емес екенін есте сақтаңыз. Инвестициялау кезінде кілемшелерді тартуға және басқа да күмәнді схемаларға жол бермеу үшін әрқашан өз зерттеулеріңізді жүргізу маңызды.

Келесі қадам - дайын болғаннан кейін ERC-20-үйлесімді әмиянды тіркеу. Оны таңдаған айырбастау платформасымен байланыстырыңыз, содан кейін крипто инвестицияларыңызды инвестициялау жоспарыңызға сәйкес келетін өтімділік пулына салыңыз. Токендерді ставкаға қойғаннан кейін SLP токендерін алуға болады. Егер жобаның өтімділік пулы өссе, SLP токендерінің құны көтеріледі. Сондай-ақ, көбірек марапаттар ұтып алу үшін осы белгілерді өсіруге болады.

SushiSwap және Uniswap

Қысқаша айтқанда, SushiSwap - Uniswap мүмкіндіктеріне бай клоны. Ол Uniswap негізін алып, оны Uniswap-те жаңартылған нұсқаға айналдыратын көптеген нәрселерді қосты. Ол Sushi Chef-тен басталды, ол Uniswap өтімділік провайдерлеріне SUSHI токендерінің орнына өздерінің пул токендерін сақтауға мүмкіндік беретін ақылды келісімшарт болды. Осылайша, Uniswap өтімділік провайдерлері өздерінің бассейндік токендерін Sushi Chef-ке жіберді, ал Sushi Chef оларды жетондармен марапаттады.

Uniswap пул токендерін Sushi Chef-те сақтаған өтімділік провайдерлерінің екеуі де Sushi Chef-ке өздерінің токендерін Uniswap пулдарынан алып тастауға және оны 2020 жылдың 9 қыркүйегінде SushiSwap пулдарына беруге рұқсат берді. Вампирдің шабуылы Uniswap-тен SushiSwap-қа шамамен 1 миллиард доллар өтімділіктің көшуінеәкелді.

Содан кейін бізде SUSHI токендері бар. Uniswap пулға қосылған кез келген айырбастау үшін 0,3% салық алып отырды. SushiSwap бассейнге төлемнің 0,25%-ын ғана қосады, қалған 0,05%-ы барлық SUSHI иелеріне бөлінеді. SushiSwap айырбас жасайтын трейдерлерге, сауда комиссияларының 0,25% алатын өтімділік инвесторларына және сауда алымдарының 0,05% алатын суши иелеріне қатысты адамдардың шамамен үш түрлі класы бар.

SushiSwap Uniswap DEX-те «Вампир шабуылын» сәтті орындаған кезде, ол Uniswap өтімділігін сорып алды. Екі платформа да алмасу жұптарын автоматты түрде теңестіру үшін өте қарапайым алгоритмді пайдаланады. Олардың екеуі де #DeFi хэштегін пайдаланады және Ethereum экожүйесінде жұмыс істейді.

SushiSwap артықшылықтары мен тәуекелдері

Біз атап өткендей, SushiSwap - бұл Uniswap-тен жаңарту. SushiSwap-пен байланысты кейбір мүмкіндіктер мен артықшылықтарды қарастырайық.

Барлық пайдаланушылар үшін толық сыйақы жүйесі

Uniswap өтімділік провайдерлеріне немесе инвесторларға барлық сауда комиссиясының 0,3% төлейді, ал SushiSwap барлық қатысушы провайдерлерге 0,25% төлейді, қалған 0,05% SUSHI-ге түрлендіріліп, SushiSwap арқылы токен иелеріне бөлінеді. SUSHI токендерін ұстайтын адамдар фермерліктен де пайда көре алады.

Протоколдық алымдардағы табыстар

SushiSwap өте ертеде таңғажайып DeFi бумына ие болды, ол тез арада ең табысты DeFi инвестицияларының біріне айналды. SushiSwap пайдаланушыларға SUSHI-де көрсетілген протокол ақысын жинауға көмектеседі. Егер өтімділік провайдері қызметтен кеткісі келсе, ол SushiBar арқылы SushiSwap хаттамасының сыйақыларынан пайда таба алады.

Өтімділік

Uniswap схемасы, бүгінгі күннің көптеген DeFi хаттамалары сияқты, провайдерлерін сауда комиссияларымен марапаттайды, өйткені олар өз белгілерін алады. Егер олар бассейнге өтімділікті әдейі қамтамасыз етсе, бұл автоматты түрде орын алады. Алайда, егер олар өз пайызын алып тастаса, олар бұдан былай жәрдемақы ала алмайды. Сонымен қатар, SushiSwap өтімділік провайдерлері пулдың белгілі бір бөлігін иеленеді және оларды сату үшін SUSHI токендерін алу мүмкіндігі бар.

SushiSwap тұтынушыларға белсенді өтімділік жеткізушілері, сондай-ақ токен иелері болу үшін ынталандыруларды ұтып алуға мүмкіндік береді. Дегенмен, SushiSwap артықшылықтарына қарамастан, жобамен байланысты белгілі бір сәтсіздіктер мен тәуекелдер бар. Ең алдымен, SushiSwap аудиттің жоқтығына тап болды және оны сынға алды. Сонымен қатар, жобаның анонимді жасаушыларында пайдаланушылардың көпшілігі үшін қорғаныс жоқ. DeFi кәсіпорындарының негізгі бөлігі, соның ішінде тұрақты және тексерілгендері, флеш-несие бұзу және басқа қауіп түрлерімен бұзылған.

Сонымен қатар, жақында SushiSwap қауіпсіздігіне қатысты кейбір мәселелер анықталды. Мысалы, бір өтімділік провайдері таңбалауышын бірнеше рет енгізуден аулақ бола алмаған қателер болды, бұл төлем айнымалыларының бұзылуына әкелді. Иесінің жеке кілті бұзылған жағдайда, желіден ақшаны ұрлауға мүмкіндік беретін ақау да мәселе болды.

Осы оқиғалардан басқа, аспаз Номи 2020 жылдың 5 қыркүйегінде SUSHI-дің барлық үлесін даму қорынаналып тастап, оны шамамен 13 миллион долларға бағаланған 18 000 ETH-ге сатқан кезде платформаға деген үлкен сенім жоғалды. Дәл осы кезде Банкмен-Фрид ант берді. Шеф Номи өзінің мінез-құлқын жобаға пайдалы деп қорғауға тырысқанына қарамастан, бірнеше қолданушылар оны қашып кеткен алаяқтық жасады деп күдіктеніп, қауымдастықтың сенімсіздігіне байланысты жобадан кетуге итермеледі. Алайда, содан кейін аспаз Номи SushiSwap пайдаланушыларынан кешірім сұрап, қорға шамамен 14 миллион долларды қайтарды.

Қорытынды

Қорытындылай келе, SushiSwap өтімділік пулына крипто қосу арқылы төлемдерді жинау кезінде пайдаланушыларға криптовалюталық активтерді жылдам және тиімді бөлісуге көмектеседі. Ол SushiSwap таңбалауышын қосу арқылы өзінің алдыңғы нұсқасына негізделген, ол пайдаланушыларға бассейндерден криптосын алып тастағаннан кейін де SUSHI жинауға мүмкіндік береді және SushiSwap қалай басқарылатыны туралы өз пікірін білдіреді. SushiSwap-тың басынан бастап кемшіліктері болды, мысалы, инфляцияның шектелуі және оның даму қорлары үшін қауіпсіздіктің болмауы. Шеф Номи шешімдерінің нәтижесінде SushiSwap орталықсыздандырылды және SushiSwap пайдаланушылары SushiSwap-ті инвесторлар үшін одан да қауіпсіз етіп, жалпы SUSHI қолжетімділігін шектеуге дауыс берді.

SushiSwap жалпы құлыпталған құн бойынша көптеген басқа танымал DeFi кәсіпорындарын жылдам басып озып, DeFi саласында серпіліс жасады деп айту орынды. Шынында да, SushiSwap-тың метеорлық көтерілуі көкжиекте несие беру және шекті тапсырыстар сияқты жаңа мүмкіндіктермен алыс болуы мүмкін.