AI қорытындысы
Көбірек көрсету
Бар болғаны 30 секундта мақаланың мазмұнын жылдам түсініңіз және нарықтағы көңіл-күйді бағалаңыз.
Үздік стабилкоиндердің тізімін іздеп жүрсіз бе? Сіз дұрыс жердесіз. TerraUSD (UST) күрт құлдырауынан және Binance USD (BUSD) айналасындағы соңғы мазасыздықтан кейін инвесторлар стабилкоиндердің нақты тұрақтылығын түсінуге келгенде күмәнмен қарай бастады. Банктік шоттағы нақты доллармен қамтамасыз етуден орталықтандырылмаған хаттамаға сүйенуге дейін, стабилкоиндер әртүрлі нысандарда бар. Үздік стабилкоиндерге арналған бұл толық нұсқаулық стабилкоиндердің не екенін, олардың әртүрлі түрлерін қарауға болатынын және крипто нарығындағы ең жақсы стабелькоиндердің кейбір мысалдарын түсіндіреді.
Стабилкоиндер - бұл олардың бағасы жеке резервке немесе активтер тобына байланыстырылған және олармен қамтамасыз етілген криптовалюталар. Бұл бағаны тұрақтандыру резервтері фиат валюталары мен ұлттық валюталардан алгоритмдерге немесе тауарларға дейін болуы мүмкін.
Егер сіз криптовалютамен жаңадан таныс болсаңыз, сіз стабилкоиндарды пайдалану жағдайлары туралы қызықтыруыңыз мүмкін. Олардың ең көп тараған пайдалы түрі – айырбас құралы ретінде.
Альткоиндер немесе тіпті Bitcoin өте құбылмалы болып көрінуі мүмкін. Олардың құндылықтары қаражаттың үлкен ағыны мен кетуіне байланысты қатты ауытқуы мүмкін. Егер сіз крипто валютаңызды айырбас құралы ретінде пайдаланғыңыз келсе, бұл қиын болуы мүмкін. Бақытымызға орай, стабилкоиндер арқылы активтеріңіздің құнын сақтауға болады, өйткені олар долларға бекітілген құнын сақтауға арналған. Бұл инвесторлар мен трейдерлерге өздерінің фиаттарын көбейтуді және оны криптоға түрлендіруді жеңілдетеді, өйткені айырбастауды ең аз баға құбылмалылығымен жасауға болады.
Қатты айырбас құралы бола отырып, криптовалюта энтузиастары стабилкоиндарды несиелендіруді немесе тұрақты ставкаларды тартуды қамтитынорталықтандырылмаған қаржы(DeFi) жобаларына қатысу үшін де пайдаланады. Мұны істеу инвесторларға пассивті, төмен тәуекелді кірісті береді, өйткені олар платформада қосымша өтімділікті қамтамасыз етеді. Бұл, сайып келгенде, жоғары құбылмалылық және/немесе аюлы көңіл-күй кезеңінде инвесторлар үшін тұрақты ставканы немесе несие беруді тиімді нұсқаға айналдырады.
Енді біз стабилкоиндардың не екенін және оларды пайдаланудың әртүрлі жағдайларының негіздерін қарастырдық, енді криптовалюта кеңістігіндегі стабилкоиндердің әртүрлі түрлеріне көшейік.
Фиатпен қамтамасыз етілген стабилкоиндер, аты айтып тұрғандай, фиат валютасынабекітілген. Fiat валютасы негізінен тауармен қамтамасыз етілмейді және оны үкімет шығарады. Бұл түрдегі стабилкоиндер, әдетте, олар бекітілген фиат валютасының бірдей сомасының резервіне ие. Мысалы, USD Coin - бұл негізінен АҚШ долларымен қамтамасыз етілген ең жақсы стабилкоин. Fiat қолдауымен тұрақты стабилкоиндер транзакциялар үшін пайдаланылуы мүмкін, басқа криптовалюталар сияқты және олар сенімдірек болып саналады.
Негізінде, бұл стабилкоиндер криптовалюталар тобымен қамтамасыз етілген. Кепіл ретінде басқа криптовалютаға сүйене отырып, орташа инвестор криптовалютамен қамтамасыз етілген стабилкоин өте құбылмалы болады деп қорқуы мүмкін. Бұл алаңдаушылықтарды жеңілдету үшін мұндай криптовалютамен қамтамасыз етілген стабилкоиндер әдетте бағаның ауқымды ауытқуы кезінде олардың құндылығын сақтау үшін артық кепілдікке қойылады.
Өкінішке орай, UST-тің жарылуы FRAX және DAI сияқты сенімді мысалдарға қарамастан, ең жақсы алгоритмдік стабелькоиндердің беделіне нұқсан келтірді. Кепілсіз стабилкоиндер деп те аталады, алгоритмдік стабилкоиндер стандартты фиат немесе тауар кепілі болмайды. Бұл орталықтандырылмаған монеталар орталық органды қоспай-ақ нарықтық бағаның тұрақтылығын арттыруға көмектесу үшін жасалған. Алгоритмдерге стабилкоиндер үшін Ethereum смарт келісімшарттарында қатаң кодталған арнайы тұрақтандыру шаралары кіреді. Құбылмалылық кезеңдерімен күресу үшін алгоритмдік стабилкоиндарды жеткізу нарықтық күштерге өте жауап береді.
Техникалық деңгейде осы алгоритмдік смарт келісім-шарттарды орындауға көмектесу үшін oracle келісімшарты пайдаланылады. Бұл келісім-шарттар басқа биржалардағы алгоритмдік стабелькоиндер үшін баға туралы ақпаратты алу арқылы көмектеседі. Осыдан кейін баға ұсыныстың көбеюі немесе азаюы керектігін анықтау үшін мерзімді түрде қайта бағалау келісім-шартын жасайды. Содан кейін келісімшарт жиналған ақпарат негізінде пайдаланушы әмияндарынан шығаруға немесе жазуға арналған таңбалауыштардың санын талдайды.
Кейбір стабилкоин командалары өздерінің алгоритмдік стабилкоиндерін ішінара кепілдікке айналдыру үшін бір қадам алға жылжыды. Мысалы, FRAX USDC және FXS, Frax протоколының басқару белгісі фиатпен қамтамасыз етілген тұрақты стабилкоинмен ішінара қамтамасыз етілген.
Фиатпен қамтамасыз етілген стабилкоиндер сияқты, бұл стабилкоиндер криптовалюта болып табылмайтын сыртқы активтермен қамтамасыз етіледі. Бұл жағдайда тауарға негізделген стабилкоиндер алтын сияқты бағалы металдарға бекітіледі. Тауарлардың бағасы да өзгеріп отырса да, олар экономикалық инфляция кезінде активтердің басқа түрлеріне қарағанда құндылықты жақсы ұстайды.
Тауармен қамтамасыз етілген стабилкоиндер жақын орналасқан географиялық жерде әрқашан оңай бола бермейтін активтерге инвестициялау үшін пайдалы. Мысалы, алтынды физикалық түрде сатып алу және сақтау көптеген жерлерде қымбат және қол жетімсіз болуы мүмкін. Дегенмен, тауармен қамтамасыз етілген стабилкоиндарды сатып алу арқылы инвесторлар сирек металдардың токенизацияланған түріне қол жеткізе алады.
Үздік стабилкоиндарды анықтау үшін алдымен ненің жақсы екенін түсінуіміз керек. Негізгі деңгейде ең жақсы стабилкоиндер өз холдингтерінің ашықтығын қамтамасыз етуі керек. Сондай-ақ, жоғарғы стабилкоиндер жоғары сауда көлеміне ие болуы керек, сондықтан олар өтімді айырбас құралы ретінде әрекет ете алады. Бұл екі фактордың бірігуі оның сенімді активтер қорымен қамтамасыз етілгенін және оны басқа стабилкоиндермен оңай айырбастауға болатынын біле отырып, стабилкоиннің тұрақтылығына сене алатын инвесторлармен сенімділікті арттыруға негіз болады.
UDSC-тен DAI-ге дейін, мұнда портфолионың бөлігі ретінде қарастыруға болатын ең жақсы стабелькоиндер бар.
Егер сіз криптовалюта ардагері болсаңыз,Tether (USDT) біздің стабилкоиндер тізімінде бірінші орында тұрғанытаңқаларлық емес . Бастапқыда Realcoin ретінде белгілі, Tether stablecoin ресми түрде 2014 жылы шығарылды және ең алғашқы стабелькоиндердің бірі болды. Ол облигациялардан коммерциялық қағазға дейінгі дәстүрлі валюта мен қолма-қол ақшаның баламаларын қамтитын көптеген активтермен қамтамасыз етілген. Tether-тің қалай толық қолдау таппағаны туралы қауесеттер болғанымен, команда жақында резервтерді не құрайтынын егжей-тегжейлі көрсететінтоқсан сайынғы аттестациялардыжариялауға көшті.
Өткен айда (2023 жылдың басы) 24 сағаттық сауда көлемі 18 миллиард доллардан 50 миллиард долларға дейін ауытқыды, бұл егер сіз жоғары көлемді стабелькоин іздесеңіз, оны ең жақсы тұрақтылардың біріне айналдырды. Криптовалютадан пайыз табуға арналған кейбір үздік сайттарда инвесторлар USDT несиесі үшін жылдық 10% және 12,5% аралығындағы сыйақы таба алады. Кейбір инвесторлар егжей-тегжейлі есептерді қосу көмектесетінін айтқанымен, Tether-тің оның қалай жұмыс істейтініне және оған не қолдау көрсететініне қатысты ашықтығы оң. Tether 2023 жылы қызықты әлеуетті инвесторларды қанағаттандыру үшін толық аудит шығаруды жоспарлап отыр.
BUSD - Binance және Paxos арасындағы бірлескен жоба және толығымен АҚШ долларымен қамтамасыз етілген. Бұл қаражат АҚШ-тағы Paxos-қа тиесілі банк шоттарында сақталады. Барлығы кітап арқылы жасалады және үнемі тексеріліп отырады, BUSD - Уолл-стрит реттеушілері мақұлдаған фиатпен қамтамасыз етілген бірнеше тұрақты тоқымалардың бірі.
Дегенмен,BUSD айналасында айналымдакейбір өтімділік мәселелері болды, бұл Coinbase-те BUSD саудасының тоқтатылуына әкелді және ол ақырында крипто биржасының титанынан шығарылды.
BUSD сауда-саттық көлемі айтарлықтай қысқарғанымен, 24 сағаттық сауда көлемі әлі де 6,8 миллиард доллардан 10,2 миллиард долларға дейінгі тұрақты диапазонды көрсетеді. BUSD тартымдылығының тағы бір себебі оның пайыздық кірістілігі болып табылады. Binance мәліметтері бойынша, инвесторлар өз платформасында BUSD несие беру арқылы 15% дейін табыс таба алады. Бұл үлкен кіріс тұрақтылық USDT және USDC сияқты тұрақтылық алпауыттарына айтарлықтай қауіп төндіруге мүмкіндік береді.
TrueUSD 2018 жылы Дэнни Ан, Тори Рейс, Рафаэль Косман және Стивен Кейд негізін қалаған және нақты уақыттағы аудиттері және резервтердің тізбекті дәлелі бар алғашқы тұрақты коин ретінде беделінің арқасында назар аударды. Әрбір TUSD таңбалауышы АҚШ долларымен 1:1 қатынасында толығымен қамтамасыз етілуін қамтамасыз ету үшін Cohen & Companyбухгалтерлік фирмасы TUSD 100% қамтамасыз етілгеніне кепілдік беру үшін ай сайын тұрақты аудиттер жүргізеді. Бұл реттеуді бәрінен де жоғары қоятын стабелькоиндерді пассивті түрде тігуге қызығушылық танытсаңыз, инвестициялау үшін оны орталықтандырылған тұрақты стабилкоинге айналдырады.
Өткен айда 24 сағаттық сауда көлемінің сандары шамамен 45 миллион доллардан 90 миллион долларға дейінгі тұрақты өсуді көрсетеді. Табыстылық тұрғысынан инвесторлар кейбір ең жақсы несие платформаларында True USD таңбалауыштары бойынша 10% және 12.3% пайызын ала алады.
USD монетасынкрипто әлеміндегі көптеген танымал тұлғалардан тұратынCircle деп аталатын ұйым жасаған . Монета 2018 жылы іске қосылды және USDT-ге балама ұсынғандықтан, ең жақсы стабелькоиндердің біріне айналды. Ол кезде Tether холдингі құпия болып қала бергенімен, USDC оның АҚШ долларынан алынған активтермен қолдау көрсететінін дәлелдеді. Фиаттық қолдаудан алынған бұл ашықтық пен тұрақтылық USDC-тің күн сайын сатылатын USDC сомасы бойынша екінші орынды иеленуіне әкелді.
Өткен айда 24 сағаттық сауда көлемінің саны $1,9 млрд пен $4,9 млрд аралығында болды. Қауіпсіз табыс тапқысы келетін стабилкоин инвесторлары үшін олар USDC несие беру үшін 6% және 14% аралығындағы сыйақы алу үшін стекинг және несиелеу платформаларына бара алады.
Дегенмен, Silvergate және Silicon Valley банкінің жақында құлдырауы USDC стабилкоинінің доллар құнын төмендетуге әкеліп соқтырды, бағалар 1 доллардан төмен түсті. Бұл крипто қорғаушылар арасында алаңдаушылық тудырады, өйткені көп биржалар USDC саудасын тоқтатады немесе тоқтатады. Дегенмен, USDC тұрақтылығын тек уақыт көрсетеді.
Maker Foundation DAI стабилкоинін 2017 жылы криптовалютамен қамтамасыз етілген стабилкоин идеясы қауіпті және шындыққа жанаспайтын болып көрінген кезде құрды. DAI бастапқыда кәсіпорындар мен жеке тұлғалар үшін тұрақсыз несиелік активті қамтамасыз ету үшін құрылғанымен, Maker ақырында DAI басқаруын MakerDAO-ға берді. Криптовалютамен қамтамасыз етілген стабилкоиннің құбылмалылығына қатысты қорқынышты басу үшін DAI Кепілге берілген қарыз позициясы (CDP) смарт келісімшарттарын пайдалану арқылы артық қамтамасыз етілген. Бұл Maker Protocol смарт келісімшарттары пайдаланушыларға DAI орнына ETH сияқты кепілдік активтерін құлыптауға мүмкіндік береді.
Криптовалюталық инвесторлар үшін DAI бірден ерекшеленеді, өйткені ол фиат долларымен емес, криптографиялық активтермен қамтамасыз етілген. Егер Дай құнының кенеттен өзгеруі болса, инвесторлар CDP смарт келісім-шарттарының арқасында DAI токендерін ETH немесе WBTC сияқты монеталарға оңай түрлендіре алады. Соңғы бірнеше айда ETH 2000 доллардан төмен түскеннен кейін де, DAI оның әртараптандырылған қорлары мен шектен тыс кепілдік сипатына байланысты өз деңгейін сақтай алды. Бұл оны нарықтағы ең жақсы стабилкоиндердің біріне айналдырады, өйткені DAI үлкен апаттарға төтеп беру қабілетін көрсетті. Анықтама үшін, өткен айда DAI-дің 24 сағаттық сауда көлемінің сандары 100 миллион доллардан 308 миллион долларға дейін өзгерді.
Резервтік құқықтардыңмақсаттарының бірі - тым орталықтандырылған фиатпен қамтамасыз етілген тұрақты тоқымаларға балама ұсыну. Резервтік құқықтарды 2019 жылы Резерв жобасы деп аталатын ұйым әзірлеп, іске қосты. Криптовалютамен қамтамасыз етілген ең жақсы тұрақты тоқымалардың бірі ретінде RSV өз орнын сақтау үшін келісім-шартпен басқарылатын криптовалюталар себеттерін пайдаланады. Ең үлкен және ең жақсы стабилкоиндердің біріне айналу жөніндегі болашақ жоспарларының бір бөлігі ретінде Reserve Rights командасы ақырында инвесторларға тұрақтылық ұсыну үшін 100-ден астам құбылмалылығы төмен активтерді пайдалануды жоспарлап отыр. Бұл RSV-ті инвесторлар үшін тартымды ететін ашықтыққа, орталықсыздандыруға және көп активті кепілдікке бағытталған.
Өткен айдағы 24 сағаттық сауда көлемінің сандары 7 миллионнан 11 миллион долларға дейін болды. Резервтік платформа инвесторлар несиелеу үшін таба алатын пайыздық мөлшерлемені көрсетпесе де, резервтік құқықтардың кірістеріқалай есептелетінін егжей-тегжейлі түсіндіретін бет бар.
Бұл жаңа алгоритмдік стабилкоиндердің бірі болғанымен, USDD қатты дауыл тудырды. Әйгілі UST апатынан кейін Джастин Сун өлім спиральына ықпал ететін механизмдерден аулақ бола отырып, бірдей алгоритмдік негізді қалпына келтіретін осы монетаны жасады. Монета TRON блокчейнінде шығарылды және АҚШ долларына 1:1 қатынасында бекітілген. Қазірдің өзінде бар 50 миллионнан астам шоттары бар USDD инвесторлар үшін ең танымал тұрақты тоқымалардың біріне айналуы мүмкін, өйткені ол негізгі желіні іске қосу жоспарларын баяу жүзеге асырады.
Өткен айда 24 сағаттық сауда көлемінің сандары 20 миллионнан 31 миллион долларға дейін болды. Оны жасаушының айтуынша, платформаға үлес қосқан инвесторлар 30%-ға дейін пайыз таба алады. Бұл, сайып келгенде, оны пассивті кірістер алу үшін ең жақсы тұрақты коиндердің біріне айналдырады.
FRAX бастапқыда 2019 жылы әлемдегі алғашқы фракциялық алгоритмдік стаблкоин ретінде тақырыптарға шықты. Монета екі резервті пайдалана отырып, өз қазығын сақтайды: Fiat қолдайтын USDC және FXS, Frax экожүйесінің төл белгісі. USDC-тің FXS-ке қатынасы FRAX-тің 1 долларлық құнын шығару үшін қажетті USDC және FXS сомасын өзгертетін кепілдік қатынасына байланысты. Бұл FRAX-ті ішінара алгоритмдік стабелькоинге айналдырады, өйткені оның алгоритмдік қолдауының үстінде фиаттық қолдау бар.
Бір қызығы, Frax протоколы қол жетімді CVX токендерінің 20%-ға жуығына ие. Бұл оның командасына Curve Finance өтімділігін DAI, USDT, USDC және FRAX-тың тұрақты тұрақты пулына бағыттауға мүмкіндік береді. Осындай тұрақты стабилкоин ойыншыларымен бірлесе отырып, FRAX жоғары құбылмалылық кезінде өз тірегін қорғай алатын стабилкоин ретіндегі беделін көтере алады.
Өткен айда 24 сағаттық сауда көлемі 5 миллионнан 19 миллион долларға дейін болды. Бұл жоғары пайыздық мөлшерлемелерді алу үшін ең жақсы стабелькоиндердің бірі болмаса да, ол инвесторларға орта есеппен шамамен 5% пайызды ала алады.
Fei протоколы ETH және FEI ETH және USD сияқты сауда жасайтындай өтімділікті сақтауға бағытталған. Бұл тізімдегі ең жақсы стабелькоиндердің көпшілігінен төмен нарықтық капиталға ие болғанымен, FEI депеггингтің алдын алудың бірегей әдісінің арқасында кесуді жасайды. Fei протоколы жалпы мән құлыпталған (TVL) үлгісінің орнына Протоколмен басқарылатын мәнді (PCV) пайдаланады. PCV көмегімен Fei Protocol пайдаланушы салған қаражатты тұрақты түрде сақтайды. Бұл хаттамаға $1 ілмекті ұстап тұру үшін FEI-ді шығаруға және жағуға толық құқық береді. Қорқыныштарды жеңілдету үшін хаттама FEI-ді 4 сағаттық интервалмен қайта өлшейді, белгіленген нүктеден төмен бағаның ең төменгі айырмашылығы 0,5% құрайды. PCV үлгісін пайдаланудың үстіне, Fei протоколы ақша жасау және сауда-саттықты марапаттау арқылы FEI пайдалануды тікелей ынталандырады.
Соңғы айда Fei USD бойынша күнделікті сауда көлемі 1,1 миллион доллардан 2,3 миллион долларға дейін өзгерді.
Paxos жасаған PAX Gold - Ethereum тізбегіндегі ERC-20 таңбалауышы. Ол бастапқыда 2019 жылы іске қосылды. Токеннің артында орналасқан Paxos брендінің арқасында, оның жоғары мөлдірлігімен PAXG ең жақсы тауарға негізделген тұрақты тоқымалардың біріне айналды. Бұл сонымен қатар үкіметтің әрбір PAXG таңбалауышын бақылап, аутентификациялауға көмектеседі.
Paxos- тың қорында әр белгі үшінбір троя унциясы алтынбар және онда London Good Delivery алтын құймалары бар. Алтынның таңбаланған түріне ие болғысы келетін инвесторлар үшін PAXG өміршең балама ұсынады.
Өткен айда 24 сағаттық сауда-саттық көлемінің сандары 5 миллион доллардан 14 миллион долларға дейін төмендеді. Тауармен қамтамасыз етілген стабилкоин нарығындағы өтімділіктің жоғары мөлшері оны сіз қарастыруға болатын сенімді опциялардың біріне айналдырады.
Кез келген ең жақсы стабилкоиндерге немесе криптовалюталарға қызығушылық табу үшін инвесторлар ставка үшінBybit Savingsсияқты платформаларды пайдалана алады . Бәсекеге қабілетті кірісті ұсына отырып, Bybit икемді және бекітілген шарттарда ставканың артықшылығын ұсынады. Бұл инвесторларға тәуекелдік тәбетіне сәйкес келетін ставка кезеңін таңдау еркіндігі мен икемділігін береді. Бізге тіркеліп , бүгіннен бастап пассивті кіріс саяхатыңызды бастаңыз.
Bybit Dual Assets қатысушыларға нарықтың құбылмалылығына қарамастан кірістілігін арттыру үшін жаңартылған мүмкіндіктер мен икемділікті ұсынады. Болжалды нарықтық тренд негізінде крипто активтеріңізді сатып алу немесе сату үшін қалаған бағаңызды көрсетіңіз. Сіз нарықтық болжамдарды таңдауыңызға қарамастан, алдын ала белгіленген есеп айырысу күнінен кейін пайыздық кірісті аласыз.
Көбірек білу үшін: Bybit Dual Asset 2.0 дегеніміз не?
Мыңдаған актив жұптары бойынша Bybit Spot немесе Derivatives нарығында сауданы бастау үшін базалық валютаны шешіңіз. Bybit USDT, USDC және DAI негізіндегі криптовалюта жұптарының кең ауқымын АҚШ долларымен байланыстырылған негізгі криптовалюта ретінде ұсынады. Кейбір танымал криптографиялық жұптарға BTC/USDT, BTC/USDC, ETH/USDT, ETHUSDC, BITUSDT және т.б. кіреді.
Bybit USDC/USDT, BUSD/USDT, DAI/USDT және WBTC/BTC қоса алғанда, барлық USDC Spot жұптарында және барлық стабилкоин жұптарында USDC нөлдік төлем науқанын жүргізеді. USDC науқанытуралы толығырақ мына жерден біліңіз .
Біздің нұсқаулық сізге ең жақсы стабилкоиндердің қандай екенін шешуге көмектесті және олардың айырмашылықтары туралы үйретті деп үміттенеміз. Ең танымал стабилкоиндер сауда көлемінің қолайлы тенденцияларын көруді жалғастыруы мүмкін, өйткені көбірек инвесторлар өздерінің қызығушылықтарын активтердің қандай да бір түрімен қамтамасыз етілген монеталарға ауыстырады, олар қолдайтын нәрсеге қатысты ашықтықты ұсынады. Аюлы нарықтар кезінде біз теріс көңіл-күйлерді күте отырып, тұрақты кіріс алу үшін көбірек инвесторлардың стабилкоиндер тігуін көруіміз мүмкін.