AI қорытындысы
Көбірек көрсету
Бар болғаны 30 секундта мақаланың мазмұнын жылдам түсініңіз және нарықтағы көңіл-күйді бағалаңыз.
Frax Finance - бұл кепілмен де, алгоритмдермен де қамтамасыз етілген бірінші гибридті стабилкоин протоколы. Оны FRAX деп аталатын фракциялық-алгоритмдік стабелькоиннің ақша-несие саясатын бақылайтын бірінші тізбектегі орталық банк ретінде елестетіп көріңіз.
Оның ішінара кепілдендірілген және алгоритмдік бекітілген моделінің арқасында ол стабилкоин кеңістігінде тауашаны құрып, артық кепілдендірілген немесе толығымен алгоритмдік басқа көптеген стабелькоиндардан бөлініп шықты.
FRAX - бұл масштабталатын, орталықтандырылмаған және алгоритмдік ақша болуға бағытталған бірінші фракциялық стабелькоин. Оның негізін Frax баға индексі сияқты басқа Frax өнімдерін жасаған Сэм Каземиан, Травис Мур және Джейсон Хуан қалады.
Бөлшек-алгоритмдік стабилкоиннің USDC сияқты кепілмен қамтамасыз етілген жеткізілім бөліктері және алгоритмдік тұрақтандырылған бөліктері бар.
Бөлшектік модель стабелькоиннің тұрақтылығын қамтамасыз ету үшін жұмыс істейді және тірегі жоқтолық алгоритмдік стабелькоиндерденайырмашылығы,қара аққу оқиғаларыкезінде қазықты қорғау үшін пайдаланылуы мүмкін. Бұл блокчейннің стабилкоиннің артында қанша кепілдік бар екенін көрсететін мөлдір сипатына байланысты пайдаланушыларды сенімдірек сезінеді.
Frax протоколы екі негізгі механизм арқылы баға тұрақтылығын сақтай алады: FRAX стабилкоин және оның басқару белгісі, Frax Share (FXS).
Бөлшекті түрде қамтамасыз етілген стабелькоин ретінде FRAX FXS және USDC көмегімен шығарылады. Қазіргі уақытта оны USDC қамтамасыз етеді және оның қамтамасыз ету коэффициенті FRAX нарықтық бағасына байланысты. Егер FRAX 1 доллардан жоғары бағамен саудаланса, хаттама FRAX-ке кепілдік қатынасын төмендетеді, сондықтан USDC азырақ қажет болады. Сол сияқты, егер FRAX 1 доллардан төмен бағамен саудаланса, протокол Terra UST өлім спиральды сценарийініңалдын алу үшін оның кепілдік қатынасын арттырады.
Хаттама FRAX-те 0,2 және 0,45 пайыз аралығында сома және өтеу алымдарын жинайды, бұл қазынашылыққа FRAX соғу және өтеу көлемінің ұлғаюы кезінде көбірек табыс табуға мүмкіндік береді.
Кепіл коэффициенті (CR)алгоритмдік нарықтық операциялармен(AMO)басқарылады .
Frax протоколы AMO деп аталатын жаңа тұжырымдаманы енгізу арқылы бар арбитражды және алгоритмдік механизмдерді нығайтады, ол FRAX қадағасын қолдау үшін ашық нарықтағы операцияларды алгоритмдік түрде орындайтын автономды келісім-шарт. Бұл протоколға ашық нарықтағы өтімділік пулдарындағы арбитраж мүмкіндіктерін автоматты түрде алуға мүмкіндік береді.
Артық қамтамасыз етуді жинақтағаннан кейін хаттама ағымдағы қамтамасыз ету коэффициентіне жеткен болса, кез келген адам онымен FXS иелеріне құнды қайта бөлу үшін өзара әрекеттесе алады немесе оны кері сатып алу және қайта қамтамасыз ету функциялары арқылы жүйенің кепілдігін көбейте алады.
Олардың жергілікті орталықтандырылмаған биржасы, Fraxswap - уақыт бойынша өлшенген орташа маркет-мейкер тапсырыстары бар бірінші автоматтандырылған маркет-мейкер. Ол тапсырыстарды бір уақытта емес, белгілі бір уақыт аралығында жинайды, бұл аз сырғанаумен жақсы орташа бағаға мүмкіндік береді. Бұл Frax хаттамасы арқылы кепіл мен ақшаны/өтеулерді қайта теңестіру үшін және FRAX жеткізуін кеңейту/келісімшарт жасау және хаттамаға тиесілі өтімділікті тізбекте орналастыру үшін қолданылады.
Fraxlend - бұл Frax Finance экономикасына рұқсатсыз несие беруге, борыштың пайда болуына, реттелетін кастодиандық емес несиелерге және кепіл активтерін пайдалануға мүмкіндік беретін тұрақты несиелік құрал. Содан кейін FRAX-тыAaveсияқты ақша нарықтарына шығаруға болады , бұл кез келген адамға FRAX қарызын алуға және пайыздарды төлеуге мүмкіндік береді. FRAX қазынасы қарыз алушылар төлеген пайыздан пайда табады. Платформа кез келген адамға ERC-20 таңбалауыштары арасында нарық құруға мүмкіндік береді. Chainlink oracle ұсынған токендерді қарыз алушыларға беруге немесе кепіл ретінде пайдалануға болады. Несие берушілер ERC-20 активтерін жұпқа салғанда, олар кірістілігі бар fTokensалады. Уақыт өте келе есептелетін пайыздың арқасында fTokens кейін негізгі активтің ұлғаюы үшін өтелуі мүмкін.
AMOs Frax v2 жүйесінде FRAX қозғалысы және оның DeFi экожүйелеріндегі кепілі айналасында автоматтандырылған процесті жасау үшін іске қосылды. AMOs кепілді немесе FRAX кепілді қамтамасыз ету коэффициентіне байланысты әртүрлі орындарға жылжыту арқылы капиталды тиімді пайдалану арқылы Frax активтерін автоматты түрде пайдаланады.
Frax 5 AMO енгізді: Кепіл инвесторы AMO, Curve AMO, Uniswap v3 AMO, Frax Lending AMO және FXS1559 AMO. Олар кепілді қамтамасыз ету коэффициенті өзгерген кезде автоматты түрде несие береді немесе кепілді қайтарып алады жәнеveFXSиелеріне барлық AMO пайдасының 100 пайызын қайтарады .
Кепіл инвесторы AMO: Aave, Compound және Yearn сияқты бірнеше DeFi протоколдары бойынша Frax қазынасынан бос тұрған кепілді депозитке салады.
AMO қисығы: Көбірек өтімділікті жасау және FRAX бекіткішін қатайту үшін бос тұрған кепілді және жаңа FRAX-ті FRAX3CRV пулына жылжытады. FRAX3CRV пулы Curve сауда-саттық комиссияларын, CRV және басқа LP сыйақыларын (CRV LP-тіYearn, StakeDAO және Convex-ке беру арқылы)алады .
Uniswap v3 AMO: FRAX үшін сатылатын басқа стабилкоиндердің өтімділігін қамтамасыз етеді және осы өтімділіктен алынған саудалық комиссияларды жинайды.
Frax несиелік AMO: FRAX-ті Aave сияқты ақша нарықтарына шығаруға мүмкіндік береді, бұл кез келген адамға негізгі теңгерім механизмінің орнына пайыздарды төлеу арқылы FRAX қарызға алуға мүмкіндік береді. Осы хаттамалардың қазыналарында берілген кепіл ФRAX шығарылған.
FXS1559 AMO: Frax жүйесінде кепілдік қатынасынан жоғары барлық артық мәнді есептейтін баланс ретінде әрекет етеді және бұл мәнді жағу үшін FXS сатып алу үшін пайдаланады.
TVL-де 1 миллиард доллар көлеміндегі FRAX3CRV - Curve-тегі ең үлкен стабилкоин пулы. Ол жақында 3 миллиард доллардан астам өтімділікке ие болған DAI, USDC және USDT-тен тұратын 3Pool-ды басып озды.
Жоғарыда айтылғандай, Curve AMO бос тұрған USDC кепілін және Curve бойынша FRAX3CRV пулына шығарылған жаңа FRAX-ті жылжытады. Пул сауда ақысын, CRV және басқа LP сыйақыларын алады. Сауда алымдары мен LP сыйақылары veFXS иелеріне беріледі, ал CRV сыйақылары FRAX3CRV пул сыйақыларын арттыру үшін пайдаланылады.
FPI - бұл экожүйенің екінші тұрақты коинасы. Ол инфляцияны бақылау үшін тұтынушылық бағалар индексінің қоржынында тұрақты бағаны сақтай отырып, нақты әлемдегі тұтыну заттарының қоржынына бекітілген. FRAX сияқты, барлық FPI активтері мен нарықтық операциялар тізбекті болып табылады және AMO келісім-шарттарын пайдаланады.
Оның FXS-тің FRAX-қа жасайтындай жұмыс істейтін басқару белгісі бар, ол Frax Price Index Share (FPIS)деп аталады. Сондай-ақ, ол FPIS иелеріне қазынашылықтан қосымша кірісті бағыттай отырып, хаттамадансеньоражалуға құқылы. Хаттама Frax экожүйесінің ішінен іске қосылғандықтан, FPIS таңбалауышы өз кірісінің айнымалы бөлігін FXS иелеріне бағыттайды.
FRAX - бұл Frax Finance тұрақты коин. Оның ішінара FXS және USDC қолдауы бар және екеуін де mint FRAX-ке беру арқылы шығаруға болады.
FRAX ұсынысы тұрақты емес және стабилкоинға сұраныс пен ұсынысқа сәйкес таралады. Оның ағымдағы ұсынысы 1,44 миллиардты құрайды, ол бұрынғы ең жоғары 2,9 миллиардтан төмендеді.
Дереккөз: CoinGecko
Алайда, FXS Terra құлдырағаннан кейін көп ұзамай зардап шекті, 75 пайыздан астамы 10 доллардан төмен саудаға түсіп кетті. Бұл 2021 жылдың маусымындағы 1,50 доллардан бұрынғы ең төмен бағадан әлі де жоғары болды. Қазіргі уақытта FXS 5-тен 7 долларға дейін сауда жасайды.
Қазіргі нарықтық жағдайларды ескере отырып, FXS жақсы жұмыс істемеуі мүмкін, бірақ FRAX USDC және USDT-дан нарық үлесін ала бастаса, FXS экспоненциалды түрде өсетінін көре аламыз. Криптовалютаның қазіргі жағдайына қарай отырып, мынандай болжам бар:
Баға болжамына сәйкес, FXS 2026 жылы 43,95 доллар максималды бағамен ағымдағы ең жоғары деңгейден асып түседі және 2030 жылға қарай 196,40 долларға дейін көтерілуі мүмкін.
WalletInvestor 2022 жылдың соңына қарай FXS-ті 8,80 доллар деңгейінде болжайтын және бес жылдағы 47,46 долларды құрайтын болжамымен оптимистікемес.
DigitalCoinPrice компаниясының FXS үшін консервативті болжамы монета 2022 жылы орташа есеппен $7,68 болатынын айтады. Содан кейін ол 2025 жылға қарай 11,45 долларға және 2030 жылға қарай 27,71 долларға дейін жыл сайынғы өсу тенденциясын баяу ұстанады.
FXS FRAX өнімділігіне қатты тәуелді екенін және болжамдар кеңес емес, тек нұсқаулық ретінде қызмет ететінін есте сақтаңыз.
FXS-ті әртүрлі крипто биржаларында сатып алуға және сатуға болады. FXS-ті Bybit-те туынды нүкте ретінде қалай саудалауға болады:
1-қадам: Bybit жүйесінде тіркелгіні ашып , тіркеу процесін аяқтау үшін оны тексеріңіз.
2-қадам: Crypto сатып алубетінеөту арқылы USDT сатып алыңыз . USDT сатып алудың бірнеше нұсқасын көресіз: Экспресс, Fiat Deposit, Crypto Deposit және P2P Trading. Сізге сәйкес келетін опцияны таңдаңыз.
3-қадам: USDT сатып алғаннан кейін туынды құралдарқойындысын басыңыз, содан кейін ашылмалы мәзірденUSDT Perpetual таңдаңыз . Сіз Perpetual сауда терминалына бағытталасыз.
4-қадам: Сауда платформасының сол жағындаFXS/USDTсауда жұбыніздеңіз , ол әдетте әдепкі бойынша BTC/USDT көрсетеді.
5-қадам: Сауда терминалының оң жағындағы мәндерді толтыру арқылы ұзын немесе қысқа позицияңызды және левередж мөлшерін енгізіңіз.
Егер сіз FXS желісін сатып алғыңыз келсе,Fraxswap немесе Uniswapжүйесінде FXS-ке ауыстырмас бұрын Bybit-те таңдаған криптовалютаны сатып алып, оны MetaMask сияқты әмиянға жіберуге болады . Үлкен сомалар үшін Fraxswap жүйесіндеTWAMMмүмкіндігінқолданып көруге болады , ол FXS, FPI және FPIS арасында таңдалған кезеңде төмен сырғумен алмасуға мүмкіндік береді.
Frax Finance - бұл алгоритмдік баға тұрақтылығы механизмі бар тұрақты инновациялық жоба. FRAX стабилкоин - бұл тізбектегі өтімділік пен тұрақтылық тұрақтылығы бойынша орталықтандырылмаған стабилкоиндердің бірі. Хаттаманың жарқын болашағы бар, өйткені олар инфляцияға төзімді стабелькоинге нақты әлемдегі қажеттілікті шешетін Frax баға индексі және олардың алдағы ақша нарығы сияқты жаңа өнімдерді шығаруға мүмкіндік береді. FRAX.