AI қорытындысы
Көбірек көрсету
Бар болғаны 30 секундта мақаланың мазмұнын жылдам түсініңіз және нарықтағы көңіл-күйді бағалаңыз.
Криптовалюта саудасы қауіпті инвестиция болуы мүмкін екені ешкімге құпия емес. Нарықтың құлдырауы сөзсіз. Трейдер ретінде сіз өзіңіздің инвестицияңызды тәуекелден қорғау жолдарын табуыңыз керек, бұл жерде крипто хеджирлеу стратегиялары келеді. Хеджирлеу нарықтық ауытқулардың тәуекелдері мен әсерін азайту үшін қарама-қарсы нарықтық бағыттардағы позицияларды ашуды қамтиды.
Бірақ хеджирлеу стратегиясы дегеніміз не? Криптовалюта тәуекелдері қандай? Тәуекелді хеджирлеу стратегияларын криптоға қалай қолдануға болады? Хеджирлеу 100% тәуекелсіз бе? Егер бұл сұрақтар таңқаларлық болып көрінсе, сіз дұрыс жерге келдіңіз. Бұл мақалада хеджирлеу туралы білу қажет барлық нәрселер қарастырылады. Бұған қоса, біз сізге оңай қолдануға болатын төрт крипто хеджирлеу стратегиясын көрсетеміз.
Шын мәнінде, криптографиялық хеджирлеуді енгізу2018 жылы криптокөпіршікті жеңді.
Ішіп алайық.
Investopediaсәйкес, хеджирлеу - бұл активтегі бағаның қолайсыз қозғалысының тәуекелін азайту үшін жасалған инвестиция. Хеджирлеу стратегиялары трейдерлерге күрт жоғалту қаупін азайту үшін қарама-қарсы бағытта бірнеше қатарлас ставкаларды пайдалануға мүмкіндік береді.
Хеджирлеу криптовалюта трейдерлері үшін тәуекелдерді басқару әдісінің бір түрі ретінде ұзақ уақыт бойы қаржы нарығының стратегиясы болды. Бұл қалаусыз нарықтық жағдайларда инвестицияларыңыздың тұрақты құнын (айтарлықтай қайтарымсыз) сақтауға мүмкіндік береді.
Крипто хеджирлеу сіздің активтеріңізді нарықтағы қолайсыз өзгерістерден қорғағанымен, ол сіздің крипто инвестицияңыздан алатын ықтимал пайдаңызды шектейді. Дегенмен, тәуекелге бейім криптотрейдерлер үшін бұл криптовалюта нарығындағы бағаның қолайсыз ауытқуына байланысты барлық активтерін жоғалтудан гөрі жақсы нұсқа.
Форекс нарығы сияқты, криптовалюта нарығында тәуекелдердің ұқсас нысандары бар: құбылмалылық тәуекелдері, реттеу тәуекелдері, транзакциялық тәуекелдер және левередж тәуекелдері.
Криптовалюталық тәуекелдер (көптеген қаржы құралдары сияқты) әдетте осы валюталардың құбылмалы табиғатынан туындайды. Крипто саудасы негізінен алыпсатарлық болып табылады. Сондықтан, сіз сауданы бастамас бұрын осы тәуекелдерді түсінуіңіз керек.
Криптовалюта өте құбылмалы болғандықтан, нарықтық көңіл-күй өзгерген кезде бағаның күрт және кенеттен өзгеруі жиі орын алады. Криптовалюта құнының бір уақытта жүздеген, тіпті мыңдаған долларға тез өзгеруі әдеттегідей.
2021 жылдың қаңтарындаDogecoin24 сағат ішінде 800% -дан астамға өсті және келесі күні баға 500% -дан астамға төмендеді.
Үкіметтер де, орталық банктер де криптовалюталарды реттемейді. Үкіметтер мен қаржы институттары назар аудара бастағанымен, оларды тауар немесе виртуалды валюта ретінде жіктеу сияқты мәселелерге қатысты әлі де белгісіздік бар.
Нормативтік құқықтық актілердің жоқтығы сатушылар мен сатып алушыларды қорғауды шектеп, инвесторларды инвестициялық шешімдерді қабылдау кезінде әзірлемелерге, жеке тұлғаларға және жеке тәжірибеге сүйенуге мәжбүр етеді.
Байланыстағы қателер және трейдерлердің тапсырыстарын орындаудағы кідіріс крипто трейдерлері үшін үлкен шығындарға әкелуі мүмкін. Сондықтансекундына үлкен көлемдегі транзакцияларды(TPS) орындай алатын биржаны таңдау өте маңызды. Мысалы, Bybit 100 000 TPS өңдеу арқылы крипто индустриясын басқарады/ Ол сондай-ақ крипто трейдерлеріне жүгіну әдістерін ұсынады.
Төмен маржа депозиттерімен және кепілмен трейдерлер жоғары деңгейдегі левереджді пайдалана алады. Трейдерлер қолайсыз жағдайларда шығындарды арттыратын агрессивті левереджді пайдаланудан сақ болуы керек.
Енді біз криптовалютаның төмендеу тәуекелдерін қамтығандықтан, криптовалюта тәуекелдерін хеджирлеуге кірісейік.
Егер сіз өзіңіздің позицияңызға қауіп төнетіндігі туралы тым алаңдасаңыз, оны толығымен жабу немесе оның мөлшерін азайту қауіпсіз нұсқа болып табылады. Бірақ егер сіз крипто холдингіңізді сақтап, бейтарап экспозицияны жасағыңыз келсе, хеджирлеу пайдалы стратегия болуы мүмкін. Міне, хеджирлеу стратегияларын қолданбас бұрын есте сақтау қажет кейбір принциптер:
Сіз криптографиялық хеджирлеу стратегияларын әртүрлі жолдармен қолдана аласыз. Мұнда ең танымал төрт әдіс бар.
Қысқа сату дегеніміз, трейдер инвестиция құнсызданады деп сенген кезде активті сату ұстанымын алу. Сіз трейдер ретінде төмен бағамен сатып алу немесе айырмашылықтан пайда табу арқылы пайда табуды асыға күте аласыз. Криптовалютадағы қысқа сатылым ұзақ әсер етуден қорғайды.
Investopedia мәліметтері бойынша,қысқа сатуинвесторларға сол бағалы қағаздағы немесе соған байланысты ұзақ позицияның төмендеу тәуекелінен хеджирлеуге мүмкіндік береді.
Қысқарту әдетте криптоға күрделілік қосады. Сондықтан, хеджирлеу немесе алыпсатарлық үшін криптовалюталарды қысқартсаңыз да, бұл тактикадан сақ болыңыз. Сіз криптовалюталарды әртүрлі тәсілдермен қысқартуға болады, соның ішінде:
Қысқа сату кезінде жоғалту мүмкіндігі шексіз. Сіз толық жоғалтуға әкеліп соқтыратын $ 0 бағасына дейін өзгеретін криптовалютаны күте аласыз. Осылайша, апатты шығындарды болдырмау үшін трейдер бастапқы инвестициясында жоғалту шегін белгілейді.
Қаржыда фьючерс термині белгілі бір болашақта белгілі бір баға бойынша активті сату немесе сатып алу туралы келісімді білдіреді. Өзінің қайталама нарығы болғандықтан, фьючерстер келісілген күнге дейін сатылуы мүмкін. Бұл инвесторлар мен бизнес иелерінің өтімділігін арттырады. Фьючерстік келісім-шарттартуынды құралдардеп аталатын үлкен санаттағы сауда құралдарының бөлігі болып табылады, соның ішіндеайырмашылықтар үшін келісімдер (CFD), опциондаржәнесвоптар.
Криптовалюта фьючерстері ұқсас тұжырымдамамен жұмыс істейді. Криптовалюталардың құбылмалылығына байланысты трейдерлердің көпшілігі баға төмен болған кезде сатып алады және баға жоғары болған кезде сатады. Дегенмен, мұндай сату және сатып алу инвесторлардың әлеуетті пайданы жіберіп алуына әкелуі мүмкін.
Cryptocurrency фьючерстері сіздің позицияңызды ашық қалдыруға мүмкіндік береді, осылайша сіздің криптовалюталарыңыздан алынатын пайданы барынша арттырады. Бүгінгі күні CME әртүрлі жарамдылық мерзімі бар бірнеше биткоин фьючерстерін ұсынады, мысалы, оныңBitcoin фьючерстік күнтізбесінде. Барлық келісім-шарттар мерзімі аяқталған күні АҚШ долларымен есептелінеді.
Фьючерстік келісімшарттарсіздің инвестицияларыңызды хеджирлейді немесе криптовалюта сияқты құбылмалы нарықта пайдаңызды құлыптайды. Олар ақылға қонымды мерзімге крипто нарығындағы әсерін хеджирлеуді қалайтын инвесторлар үшін өте қолайлы.
Фьючерстер арқылы хеджирлеу тәуекелдері жоғарыда қарастырылғандай левередж тәуекелдерін қамтиды. Дегенмен, левередж тәуекелдері криптографиялық хеджирлеудің танымал нұсқаларының бірі болып қала береді.
Мерзімсіз своптар – сіз алатын позицияның жарамдылық мерзімін белгілемей, базалық активтің құнын сатып алуға немесе сатуға мүмкіндік беретін туынды құралдар (сіз кез келген уақытта позицияны қашан қабылдау немесе одан шығуды таңдай аласыз).
Мәңгі своптар сізге спот-саудаға қарағанда көбірек сатып алу мүмкіндігін ұсынады. Осылайша, олар сізді бағаның ауытқуын пайдалану үшін жақсы жағдайға келтіреді. Тұрақты своптар қаржыландыру мөлшерлемесінің механизмі бойынша жұмыс істейді, онда сіз позицияңызды сақтау үшін комиссия немесе жеңілдік төлейсіз.
Мерзімдік своптарды хеджирлеу стратегиясы ретінде қолданбас бұрын, сіз кепілді қаржыландыру мөлшерлемесі механизмін және әлеуетті кірісті анықтауыңыз керек. Сондай-ақ, сіз таңдаған биржа рұқсат ететін левереджді түсінуіңіз керек (туынды құралдар 100 есе левереджге дейін мүмкіндік береді).
Бұл стратегия криптовалюта нарығында тез танымал болды. Бұл трейдерлерге жарамдылық мерзімінсіз позициялар бойынша левередж жасауға мүмкіндік береді. Негізгі айырмашылық - мәңгілік своп базалық активтің индекстік бағасына жақын саудаланады.
Мәңгілік своп сонымен қатар қаржыландыру мөлшерлемелерін алады. Бұл индекс бағасы өскен кезде трейдерлерді мәңгілік своптарды сатып алуға ынталандырады. Қаржыландыру мөлшерлемелері әдетте баға тұрақтылығын қамтамасыз етуге арналған.
Олар жарамдылық мерзіміне сенбейтіндіктен, BitMEX-те мәңгілік келісімшарттар тез аяқталды. Жақында оларды Bybit және Binance қоса алғанда, ірі крипто биржалары қабылдайды.
Дегенмен, қаржыландыру мөлшерлемесінің ауытқуына байланысты, мәңгілік своп хеджирлеу құнын болжау мүмкін емес етеді. Жоғары левередж мөлшерлемелерінен болатын шығындар да көп болуы мүмкін.
Опциондар криптодағы туынды құралдардың тағы бір түрі болып табылады. Олар инвесторларға негізгі активті белгілі бір бағамен немесе белгілі бір күнге дейін сатып алу немесе сату құқығын береді, бірақ міндеттеме емес. Сіз құлдырау нарығында төмендеу шығындарын шектеу арқылы криптовалютаны хеджирлеу әдісі ретінде опцияларды пайдалана аласыз.
Базалық актив опционды орындау бағасынан төмен түскенде сату опциондары құн өседі, ал колл опциондары төмендейді. Бұл салыстырмалы түрде төмен бағамен левереджді хеджирлеуден қорғаудың айтарлықтай деңгейіне әкеледі.
Сіз сондай-ақ криптовалюта бағыты бойынша алыпсатарлық опцияларды пайдалана аласыз. Опциялар шақыру опциялары немесе сату опциялары ретінде келеді. Колл опционы акцияны сатып алу құқығын береді, ал сату опционы акцияны сату құқығын береді.
Опцияларды пайдаланудың басты кемшілігі - жарамдылық мерзімі. Ұзақ мерзімді опциялар қымбат болуы мүмкін, ал қысқа мерзімді опциялар сізге қажетті хеджирлеуден қорғауды қамтамасыз ете алмас бұрын опциондардың мерзімі аяқталуына әкелуі мүмкін.
Хеджирлеу 100% тәуекелсіз емес. Инвесторлар өздерін нарықтағы ауытқулардан қорғау үшін хеджирлеуді пайдаланғанымен, хеджирлеу өз тәуекелдерімен бірге келеді. Бұл сіздің инвестицияңыздың сәттілігіне кепілдік бермейді. Бұл сіздің инвестицияларыңыздың тәуекелдерді азайтатынына кепілдік бермейді.
Криптографиялық хеджирлеу стратегиясын таңдағанда, белгілі бір крипто активін хеджирлеудің артықшылықтары мен кемшіліктерін ескеру ең жақсы тәсіл болып табылады. Сондай-ақ, сіз таңдаған хеджирлеу стратегиясының пайдасы хеджирлеумен бірге келетін шығындардан асып түсетінін анықтауыңыз керек.
Кейбір жағдайларда хеджирлеу кері әсер етуі мүмкін, әсіресе нарық бейтарап болған кезде (сіз әлі де хеджирлеу шығындарын төлеуіңіз керек).
Криптовалюталар инвесторлар үшін белгілі бір тәуекелдермен келетін құбылмалы қаржы құралдары болып табылады. Криптотрейдерлер нарық жағдайына қарамастан ықтимал шығынды азайтатын және өз позицияларын қорғайтын хеджирлеу сияқты қаржылық стратегияларды білуі керек.
Хеджирлеу сізді өте құбылмалы криптовалюта нарығында орын алуы мүмкін үлкен шығындардан қорғайды. Криптовалютті хеджирлеудің маңызды болуының тағы бір себебі - ол апат немесе бағаны түзету жағдайында сіздің пайдаңызды қорғайды.