AI қорытындысы
Көбірек көрсету
Бар болғаны 30 секундта мақаланың мазмұнын жылдам түсініңіз және нарықтағы көңіл-күйді бағалаңыз.
Ерте токен-своп және несие беру хаттамаларының келуі 2017–2018 жылдарыорталықтандырылмаған қаржы(DeFi) индустриясының пайда болуын білдірді. Дегенмен, мәзірдесауданың неғұрлым жетілдірілген нысандары, соның ішіндетуынды құралдармен сауда-саттықтыңпайда болуынакөп уақыт кетпеді . Орталықтандырылмаған туынды платформалар тез дамып, DeFi экожүйесіндегі көрнекті орынға айналды. 2024 жылдың ортасына қарай жылдам алға және DeFi нарығының туынды құралдар санаты 4 миллиард долларды құрайтынқұлыпталған жалпы құнға (TVL) жақындады.
Дегенмен, осы өсімге қарамастан, көптеген орталықтандырылмаған туынды платформалар әлі 2018 жылы сияқты жұмыс істейді. Ethereum(ETH) DeFi хаттамаларын орналастыратын ең үлкенблокчейнмен туынды биржалар кешіктірілген есеп айырысу уақыттары мен шамадан тысгаз төлемдерімен ауырады . Сонымен қатар, көптеген блокчейн негізіндегі туынды құралдардың сауда платформалары үшін артық кепілдікке қойылатын күрделі талаптар әлі де шындық болып табылады.
Дегенмен, кеңістіктегі бір жоба айтарлықтай ерекшеленеді. Zeta Markets - бұлSolana(SOL)блокчейніндегі орталықтандырылмаған туынды құралдармен сауда-саттық хаттамасы , ол транзакцияның найзағайдай жылдам есеп айырысу уақытын, минималды газ төлемдерін және қамтамасыз етілмеген позициялар арқылы сауда жасау мүмкіндігін көрсетеді. Платформаның көптеген артықшылықтары Солананың техникалық параметрлеріне байланысты. Басқалары, алайда, хаттаманың бірегей архитектурасының функциясы болып табылады.
Негізгі қорытындылар:
Zeta Markets - Solana негізіндегі крипто туынды биржасы, ол DeFi трейдерлеріне бірнеше ерекше артықшылықтарды ұсынады - номиналды газ алымдары, екінші реттік есеп айырысу, кепілсіз сауда және жоғары тиімді және таныс орталық тапсырыс кітабы үлгісі.
Платформа бірегей және толық қамтамасыз етілмеген сауда мүмкіндіктерін қамтамасыз ету үшін жылдам есеп айырысу уақытын, баға белгілеу орактерін, кепіл жүйесін және динамикалық жою механизмін пайдаланады.
Оның жергілікті таңбалауышы, ZEX, стекинг, басқару және пайдаланушыларды ынталандыру үшін пайдаланылады. ZEX-ті Bybit жүйесінде Spot жұбы (ZEX/USDT) ретінде сатып алуға болады.
Zeta Markets (ZEX) - бұл Solana негізіндегі криптовалюталардың мәңгілік биржасы, ол пайдаланушыларға тез тапсырыс беру уақытын және аз алымдарды ұсынады, сонымен бірге кастодиалды емес, толық желілік сауда ортасын қамтамасыз етеді. Solana блокчейнінің техникалық тиімділігінің арқасында Zeta Markets платформасы тапсырыстарды өңдеу уақытын бір секундтан аз уақытты және әдетте центтің шағын бөліктерін құрайтын газ ақысын ұсынады. Қоғамдық блокчейн желісі ретінде Солана сонымен қатар Zeta-ға тапсырыстың толық ашықтығын ұсынуға көмектеседі.
Хаттамада орталықтандырылған биржа (CEX) платформалары мен дәстүрлі нарықтарды пайдаланатын көптеген DeFi трейдерлеріне таныс орнатудың орталық лимиттік тапсырыс кітабы (CLOB) бар. Сонымен қатар, ол толығымен орталықсыздандырылған және қауымдастық иелігіндегі блокчейн этикасына негізделген.
Платформа пайдаланушылары өздерінің мәңгілік фьючерстік сауда-саттықтарын бірдей бірыңғай шоттан орналастырады, ал шот пен тапсырысты қаржыландыру USDC стабелькоинін пайдаланады. Zeta-ның орталықтандырылмаған биржасы (DEX) бір ерекше маңызды қасиетке ие - кепілсіз сауда-саттықты орналастыру мүмкіндігі. Платформаның жалпы конфигурациясы (әсіресе оның маржа жүйесі, төменде талқыланады) кепілсіз сауда жасауға мүмкіндік береді. Бұл көптеген басқа DeFi протоколдарынан, соның ішінде шоттарды шектен тыс қамтамасыз етуді қажет ететін мәңгілік платформалардан айтарлықтай ерекшеленеді. Көптеген DeFi пайдаланушылары үшін бұл Zeta Markets-ті сауда қажеттіліктері үшін ең жақсы криптовалюталармен алмасуға айналдыратын маңызды фактор болуы мүмкін.
Zeta Markets бірегей маржа жүйесі оған кепілсіз сауда мүмкіндіктерін ұсынуға мүмкіндік береді. Жүйенің үш негізгі элементі бар: баға белгілеу Oracles, кепіл жүйесі және жою механизмі.
Zeta платформада сатылатын крипто-активтер бойынша жаңартылған баға деректерін алу үшін Pyth-тінегізгі oracle ретінде пайдаланады,Chainlink резервтік oracle ретінде. Солананың транзакцияны жылдам өңдеу мүмкіндіктерінің арқасында (400 миллисекундтық блок уақытымен қолдау көрсетіледі) баға деректері бір секундтан аз аралықта Zeta Markets жүйесіне енгізіледі.
Кепіл жүйесі маржа жүйесін қолдау үшін де жұмыс істейді. Zeta қамтамасыз етілмеген мүмкіндіктерге ие болғанымен, оның платформасының жалпы денсаулығы мен жұмысын қамтамасыз ету үшін барабар кепілдік деңгейлерін сақтау маңызды.
Соңында, Zeta-ның жою механизмі оның жүйесін қорғау және бүкіл трейдер қауымдастығы үшін толық қамтамасыз етілмеген сауданы өміршең ету үшін өте маңызды. Таратушы ретінде әрекет етуге дайын желі пайдаланушылары басқа шоттардың күйін тексереді, белгілі бір техникалық қызмет көрсету маржасынантөмен сәтсіздікке ұшырағандарды жояды. Бұл рұқсатсыз процесс және платформадағы кез келген ұйым таратушы ретінде әрекет ете алады. Таратушылар таратылған шот үшін қызмет көрсету маржасының 30% түрінде сыйақы алады. Алайда, таратушы ретінде әрекет ету табысты болу кепілдігі жоқ жоғары тәуекелді қызмет екенін ескеріңіз.
Әдеттеавтоматтандырылған маркет-мейкердің(AMM) сауда үлгісінпайдаланатын көптеген басқа орталықтандырылмаған туынды платформалардан айырмашылығы , Zeta әдетте CEX-де табылған тапсырыстарды сәйкестендірудің CLOB жүйесіне негізделген. CLOB AMM өтімділік пулына қарсы мәмілелерді орындауға емес, сатып алу және сату тапсырыстарын тікелей сәйкестендіруге негізделген. AMMтокендермен свопсауда-саттықтарыүшін жарқырағанымен , CLOB моделі крипто туынды құралдарымен сауда жасау үшін жоғарырақ болуы мүмкін.
AMM-мен салыстырғанда, CLOB орнату бағаны жақсырақ анықтауға мүмкіндік береді, көбінесе нарық тереңдігі туралы маңыздырақ түсініктерді ұсынады және жоғары жиілікті сауданы қолдауда тиімдірек. Бұл факторлардың барлығы туынды құралдардың саудасы үшін өте маңызды. Бұған қоса, Zeta Markets-тегі негізгі тапсырыс түрлерінің бірі болып табылатын триггер тапсырыстары CLOB сауда механизмімен жақсырақ қолдау көрсетіледі.
Туынды құралдар саудасы саласындағы CLOB-тің AMM-ге қарағанда барлық осы артықшылықтарын ескере отырып, жоба өзінің негізгі сауда үлгісін біріншісіне негіздеу үшін ақылды таңдау жасады.
Мәңгілік фьючерстердіңжарамдылық мерзіміболмағандықтан , қаржыландыру мөлшерлемелері осы келісім-шарттар барлық уақытта базалық активтің спот нарықтық бағасына жақын құндылықты сақтауды қамтамасыз ету үшін пайдаланылады. Оң қаржыландыру мөлшерлемесі мерзімсіз фьючерстік келісімшарттың бағасы қазіргі уақытта негізгі активтің бағасынан жоғары екенін көрсетеді. Өз кезегінде, теріс қаржыландыру мөлшерлемесі фьючерстік келісімшарт базалық активке қарағанда төмен бағамен сатылатынын білдіреді.
Ағымдағы қаржыландыру мөлшерлемелеріне сүйене отырып, Zeta пайдаланушылары фьючерстік келісімшарттардың бағасын нарыққа сәйкестендіру үшін қаржыландыру төлемдерін жасайды. Ұзақ позициялар қаржыландыру мөлшерлемесі оң болған кезде қысқа позицияларға қаржыландыру төлемдерін жасайды, ал керісінше, қысқа позициялар теріс қаржыландыру мөлшерлемелері кезіндеұзақ мерзімді төлейді. Қолданыстағы қаржыландыру мөлшерлемелері платформада әрбір 10 секунд сайын қайта есептеледі.
Zeta Markets DEX платформаның туынды құралдармен сауда жасау мүмкіндіктеріне арналған шлюз болып табылады. Оны пайдалана отырып, SOL, ETH,Bitcoin (BTC) және Arbitrum(ARB)сияқты кейбір ірі жоғары криптовалюталарға, сондай-ақ бірнеше кішігірім тиындарға, мысалы, Tensor (TNSR), Jito () үшін мәңгілік келісімшарттарды аша аласыз. JTO) жәнеDymension (DYM). Сондай-ақ,Dogwifhat (WIF)сияқты Solana негізіндегі мемдік монеталардың бірнешеуін табуға болады .
Трейдерлер сонымен қатар осы қателіктердің көпшілігінде левереджді пайдалана алады. Әдетте, SOL, BTC немесе ETH сияқты негізгі монеталардағы левередждер x10-ға дейін, ал кішігірім монеталарға негізделген мәңгілік монеталардың шамамен x4–x5 қатынасы бар. Жоғарыда айтылғандай, сіз таңдаған криптовалюта негізінде осы фьючерстік келісімшарттарды ашпас бұрын USDC арқылы есептік жазбаңызды қаржыландыруыңыз керек.
Zeta пайдаланушылары сауда белсенділігіне негізделген платформаның жергілікті таңбалауышы ZEX арқылы сыйақы ала алады. Сыйақылар пайдаланушының Z-баллына негізделеді, ол негізінен шотпен төленгенмейкер және қабылдаушы алымдарыныңсомасымен анықталады . Әрбір пайдаланушы үшін Z-балы және төленген сыйақылар әр дәуірде әдетте 28 күнге созылатын әр дәуірде бір рет есептеледі.
Zeta Markets-тің жергілікті таңбалауышы ZEX 2024 жылдың маусым айының соңында Solana блокчейнінде іске қосылды. Токеннің негізгі функцияларына стекинг, басқару және пайдаланушыны ынталандыру кіреді.
ZEX таңбалауышын генерациялау оқиғасынан (TGE) кейін пайдаланушылар енді төрт жылға дейін крипто ставкасын сақтай алады. Staking ZEX пайдаланушының Z-баллының жоғарылауы сияқты артықшылықтарды ұсынады, бұл ZEX сыйақыларының сомасы, airdropsалу құқығы және платформадағы басқару процестеріне қатысу құқығы үшін маңызды.
ZEX стекингінен кейін пайдаланушыларға стекинг мөлшері мен ұзақтығымен анықталатын gZEX ұпайы тағайындалады.
Жоғарыда аталған gZEX ұпайы пайдаланушының Zeta басқару процестеріне әсері үшін өте маңызды. Сіздің дауыс беру қабілетіңіз осы ұпайға байланысты болады. Платформаның басқару процестері әлі де пісіп жатқанымен, қауымдастық мүшелері хаттамаға өзгерістер, нарық тізімдері, марапат үлгілері және басқа параметрлер бойынша ұсыныстарды талқылау және дауыс беру арқылы платформада шешім қабылдауға белсенді қатысады деп күтілуде.
2024 жылдың маусым айының аяғында ZEX TGE-тен басталатын 90 дәуірде платформа ынталандыру төлемдерінде 300 миллион ZEX таңбалауышын таратады. Пайдаланушылардың Z-баллдары (жоғарыдан қараңыз) олардың сыйақы бөлуін анықтау үшін маңызды болады. Әрбір дәуір 28 күнді қамтитын бұл ынталандыру бағдарламасы шамамен 2031 жылдың ортасына дейін жұмыс істейді деп күтілуде.
ZEX таңбалауышы дефляциялық актив болып табылады, оның максималды және жалпы ұсынысы 1 млрд. Жабдықты бөлу үлестері төмендегі диаграмма бойынша:
Жоғарыдағы жеткізілімдерді тарату диаграммасы ZEX токендерінің 10% қауымдастықтың аэродроптарына бөлінгенін көрсетеді. 1-раундтағы аэродроп оған бөлінген жалпы жабдықтаудың 8% құрайды. Онда платформаға ертерек салымшылар TGE-дан кейін ZEX токендерін алады, бөлудің көп бөлігі пайдаланушылардың Z-баллдарымен анықталады.
Airdrops үшін жоспарланған ZEX жеткізілімінің қалған 2%-ы 2-раундта таратылады, бұл ретте ZEX стекерлері стекинг мөлшері мен ұзақтығына байланысты gZEX ұпайларына негізделген токендерді бөлуге құқылы болады. 2-раундтың аэродробы TGE-дан 28 күннен кейін, 2024 жылдың шілде айының соңында басталады деп жоспарланған.
ZEX таңбалауышы Bybit-те Spot нарығы арқылы USDT-мен своп жұбыретінде қол жетімді. 2024 жылдың 11 шілдесіне дейін токенге арналған үш Bybit жарнамалық іс-шарасы сізге 4 620 000 ZEX жүлде қорының үлесін алу мүмкіндігін береді.
1-оқиға: Бұл оқиға жаңа пайдаланушылардан 1 000 000 ZEX жүлде қорынан ұтып алу үшін кем дегенде 1 000 ZEX депозит көлемін жинақтауын немесе кемінде 100 USDT депозитін салуды және Bybit-пен алғашқы саудасында 100 USDT құны ZEX саудасын талап етеді.
2-оқиға: Екінші оқиға 2 000 000 ZEX жүлде қорын ұсынады, сыйақылар әр трейдер үшін 100 000 ZEX мөлшерінде шектелген. Кез келген пайдаланушы, бар немесе жаңа болсын, Bybit's Spot нарығында кемінде 500 USDT құны ZEX саудасы қажет. Сіз неғұрлым көп сауда жасасаңыз, жүлде қорының үлесі соғұрлым жоғары болады.
3-оқиға: Әр досыңызға (он сәтті төрешіге дейін) 1 620 000 ZEX жүлде қорынан 100 ZEX бонусын алыңыз. Төрешілер сіздің жолдама кодыңызбен Bybit-ке қосылуы және жоғарыда аталған ZEX оқиғаларының кез келгеніне қатысуы керек.
Zeta Markets туынды құралдарға әуесқойларға елеусіз шығындар мен қамтамасыз етілмеген сауда мүмкіндіктерінің сирек комбинациясын ұсынады. Солананың екінші секундтық орындау уақытымен және туынды құралдар саудасына жақсы көмектесетін CLOB орнатуымен бірге Zeta Solana экожүйесінде де, бүкіл крипто индустриясында да бірегей платформа ретінде ерекшеленеді.
DeFi кеңістігінде Ethereum-ға елеулі түрде қарсы тұрған Солана туралы әңгіме жылдар бойы жалғасуда. Дегенмен, Solana негізіндегі кейбір DeFi жобаларының салыстырмалы табысына қарамастан, оны шын мәнінде жүзеге асыратын платформа әлі келген жоқ. Zeta Markets енді DeFi-дің белгілі бір бұрышында - мәңгілік саудада мұндай сынақты орнатуға тырысуы мүмкін. Бұл оңай болмайды, бірақ жобаның көптеген ерекше артықшылықтары мұны кейбіреулер ойлағандай қиын емес тапсырмаға айналдырады!
#LearnWithBybit