AI қорытындысы
Көбірек көрсету
Бар болғаны 30 секундта мақаланың мазмұнын жылдам түсініңіз және нарықтағы көңіл-күйді бағалаңыз.
Орталықтандырылмаған қаржы (DeFi) ғаламдық танымалдылыққа ие болды, миллиардтаған доллар кеңістікте әртүрлі хаттамаларға құлыпталады. Блокчейн технологиясынқолдана отырып , көптеген DeFi қаржылық өнімдері дәстүрлі қаржыға (TradFi) қарағанда жоғары жылдық пайыздық кірісті (APY) ұсына алады, өйткені олар есеп айырысу және эскроу қызметтері сияқты еңбекті көп қажет ететін және қымбат процестерді тартпайды.
DeFi операцияларының негізінде ақылды келісім-шарттар мен орталықтандырылмаған автономды ұйымдар (DAO) жатыр, олар TradFi-мен салыстырғанда тауашаны ашық, қауіпсіз және жоғары тиімді етеді.
Дегенмен, DeFi ұсынатын икемділік пен алуан түрлі кірістілік мүмкіндіктеріне қарамастан, TradFi ойыншыларының көпшілігі DeFi секторындағы қаржылық құралдарды әлі де күрделі және жоғары тәуекелді деп қабылдайды, бұл оларды зерттеуден тартынуға мәжбүр етеді.
Бұл мақалада BarnBridge тартымды, тәуекелге икемді қаржы құралдарын ұсына отырып, дәстүрлі инвесторларды DeFi жүйесіне қосу үшін қалай жұмыс істейтінін қарастырамыз. Толығырақ білейік.
Негізгі нәтижелер:
BarnBridge - тәуекелге икемді, қарызға негізделген туынды құралдар арқылы TradFi инвесторлары мен тәуекелге қарсы институттарды DeFi жүйесіне қосуды көздейтін таңбаланған тәуекел протоколы.
Кейбір құрылтайшыларының 2022 жылы кеткеніне қарамастан, жоба стратегияны құрды және жаңартылған DAO және инновациялық BarnBridge v2 арқылы күштірек болды.
Жақында жоба тобы олардың өтімділік пулдарын тоқтатуға шақырған ӘКК-нің тергеуінде екенін анықтады.
BarnBridge – инвестордың тәуекелге тәбетін қанағаттандыру үшін дәл реттеуге болатын тәуекелге икемді өнімдерді ұсына отырып, тәуекелді анықтауға арналған платформа-агностикалық тәуекелдерді басқару DeFi протоколы.
Қауымдастыққа тиесілі жоба тәуекелге бейім инвесторларды кірістілікке негізделген мөлдір және тиімді туынды құралдарменқамтамасыз етуге бағытталған , өйткені байлық орталықтандырылған жүйелерден орталықтандырылмаған хаттамаларға ауысады, бұл оларды DeFi-де жиі кездесетін кірістілік пен баға ауытқуларынан басуға бағытталған.
Жоба 2019 жылы ойластырылып, табысты қаржыландырудан кейін 2020 жылы іске қосылды. Оның құрылтайшылары - Тайлер Уорд, Трой Мюррей, Милад Мостави, Драгос Ризеску және Богдан Георге, барлығы DeFi жобаларында үлкен тәжірибесі бар тәжірибелі блокчейн әуесқойлары.
Дегенмен, осы бастапқы құрылтайшылардың кейбірі философиялық айырмашылықтарға байланысты жобаны 2022 жылдың басында тастап кетті. Кеткеніне қарамастан, BarnBridge Smart Yield v2 іске қосты, сонымен қатар өзінің DAO жүйесін Arbitrumжүйесінде қайта іске қосты.
BOND, BarnBridge-тегі жергілікті таңбалауыш жобаның DAO жүйесінде дауыс беру құқығына ие болу үшін стекинг арқылы басқаруды жеңілдету үшін қолданылады.
BarnBridge-тің негізгі бағыты инвесторларды нарықтық ауытқулардың тәуекелге ұшырауынан және кірістілік сезімталдығынан хеджирлеу болып табылады, бұл көптеген әлеуетті пайдаланушыларды DeFi-дан алшақ ұстады. Осы мақсатқа жету үшін BarnBridge тәуекелді токенизациялау және оны бірнеше DeFi хаттамалары бойынша біріктіру идеясын ойлап тапты, бұл тәуекел қисығын азайтады.
Бұл таңбалауыш негізіндегі туынды құралдар консервативті инвесторларды орналастыруға арналған ауытқулар туындылары хаттамасы арқылы мүмкін болады.
TradFi-да әртүрлі ауытқуларға қарсы кірістігіңіздісенімдіжәне тиімді бөлу және қадағалауқиын болуы мүмкін . Сонымен қатар, DeFi платформаларында өтімділік кең таралмағандықтан жеткіліксіз болуы мүмкін, бұл тартымды тұрақты кірісі бар DeFi өнімдерін шығаруды қиындатады. Осылайша, BarnBridge құбылмалы пайыздық мөлшерлемелер, бағалардың ауытқуы және басқа нарықтағы белгісіздіктер сияқты тәуекелдерден хеджирлеу үшінжаңа, жаңа кросс-тізбектіауытқулар туынды құралдарының хаттамасынжасады.
Хаттама кірісті цифрлық активтерді кішірек, негізінен шексіз бөліктерге (транштарға) бөлу және олардан инвесторлар тәуекелдік аппетитіне қарай қабылдай алатын туынды құралдарды жасау арқылы инвесторларды бағаның ауытқуынан қорғайды.
BarnBridge инвесторларға кірістілікке сезімталдықты арттыруға немесе азайтуға мүмкіндік беру арқылы тәуекелді азайтуға арналған деңгейлі тәуекелдерді басқару моделін қолданады. Тікелей платформаларынан қаражат беретін басқа DeFi протоколдарынан айырмашылығы, BarnBridge жиынтық кірістілік құрылымына негізделген әртүрлі протоколдар арқылы кіріс әкелетін активтерді біріктіреді. Бұл Барнбриджді жоғары өтімді платформаға және актив-агностикалық хаттамаға айналдырады.
BarnBridge инвесторларға ұсынатын негізгі өнімдер - олар Smart кірістілік облигацияларынан және Smart Alpha облигацияларынан немесе пулдардан тұратын Smart (нарықтағы түзетілген тәуекел транштары) өнімдері. Осы өнімдерді толығырақ қарастырайық.
BarnBridge флагмандық өнімі Smart Yield ретінде белгілі болды, 2021 жылдың наурызында іске қосылған тұрақты кіріс протоколы пайдаланушыларға кросс-платформалық қарызға негізделген туынды құралдармен тәуекелдерді азайтуға көмектеседі. Дегенмен, жоба командасы бұл өнімді қайта өңдеп, оны BarnBridge v2 ретінде 2022 жылдың қазан айында қайта іске қосты, бұл сізге дәуір пулына салған нәрсеңізден тұрақты кіріс алуға мүмкіндік береді.
BarnBridge v2 нұсқасына жаңарту Smart Yield қолданбалы қабатында ғана емес, сонымен қатар инвесторларға арзанырақ, жылдам транзакцияларды қамтамасыз ету үшінхаттаманың DAO (Ethereum-дан Оптимизммен Арбитрумға) көшіруін де қамтыды.
Тұрақты кіріс тұжырымдамасы DeFi үшін жаңа болмаса да, ол ұзақ құлыптау кезеңдері, өтімді емес қайталама нарықтар және ұсынылған өнімдерді бағалаудың күрделі әдістері сияқты қиындықтарға тап болды.
Осы қиындықтарды шешу үшін BarnBridge v2 инвесторларға активтерді тіркелген пайыздық дәуір пулына салуға және дәуір кезеңі аяқталғаннан кейін (әдетте 30 күннен кейін) белгіленген кірісті алуға мүмкіндік беру үшінAaveбағдарламасымен біріктірілді . Белгіленген кірістілікке кепілдік беріледі, өйткені ол алдыңғы дәуірдегі кірістерден алынған жиынтық пайызды қамтиды. Депозитті жасағаннан кейін сіз BarnBridge v2 өтімділік белгілерін аласыз, оларды қайталама нарықтарда пулдың өтеу мерзімі аяқталғанға дейін сата аласыз.
Әрбір дәуір үш кезеңді қамтиды: депозит, алу және дәуірдің жұмыс кезеңі. Кейбір қосымша артықшылықтарға кірістілік левереджін төрт есе ұлғайту мүмкіндігі және дәуір кезеңінің соңына дейін өтімділіктің құлпын ашу мүмкіндігі кіреді.
Бұл құрылым нарықтық конъюнктураға негізделген айнымалы APY тәуекелін жойғанымен, консервативті инвестор үшін тәуекелдің белгілі бір дәрежесі қалады. Негізгі алаңдаушылық BarnBridge немесе Aave әлеуетті бұзу немесе төлем қабілетсіздігін қамтиды. Дегенмен, екі хаттама да олардың беріктігі мен сенімділігін қамтамасыз ету үшін мұқият қауіпсіздік аудитінен өтті.
BarnBridge компаниясының тағы бір инновациялық өнімі - нарықтағы бағаның әсер ету қаупін азайту үшін құбылмалылыққа негізделген транштелген туынды құралдарды ұсынатын Smart Alpha пулы. SMART Alpha пулдары кіші және аға салымшылардан тұратын транштарды жасау және бөлу үшін смарт келісімшарттарға сүйенеді. Бұл транштар инвесторларды баға қозғалысына байланысты әртүрлі дәрежедегі шығындарға немесе табыстарға ұшыратады.
Айталық, ETH бағасы 2000 доллар. Егер ол 1900 долларға дейін төмендесе, ең қауіпті деп саналатын бірінші транш жоғары шығынға ие болады және керісінше. Сонымен, транш деңгейіңіз неғұрлым төмен болса, соғұрлым жоғалту қаупі азаяды және қолайлы баға қозғалысы жағдайында табысыңыз төмендейді.
BarnBridge бар Bitcoin және Ethereum сандық активтерінеSynthetix (SNX/USD) және Chainlink(LINK/USD) активтеріне арналған SMART Альфа пулдарын қосу үшін Optimism-пен стратегиялық серіктестік туралы жариялады. Бассейндердің бір күндік немесе бір апталық дәуір кезеңі бар.
BarnBridge іске қосылған сәттен бастап блокчейндегі DAO тұжырымдамасын әрқашан қабылдады. 2022 жылдың қарашасында хаттама BarnBridge DAO-ны жаңартты және пайдаланушылардың ұсыныстарға дауыс беру кезінде төмен ақы алуын қамтамасыз ету үшін оны тез дамып келе жатқан Arbitrum экожүйесіне көшірді.
Жаңартудың негізгі мақсаты - BOND токендерін ұстаушылардың BarnBridge басқаруында белсенді рөл атқаруын жеңілдету, мысалы, қазынашылықты басқару және басқа хаттамалармен серіктестік туралы ұсыныстарға дауыс беру. BarnBridge DAO-ға қатысу үшін пайдаланушылар xBOND токендерін алу үшін BOND таңбалауыштарын ставкаға қоюы керек, олар кейін дауыс беру үшін пайдалана алады. xBOND токендерінің жалпы санының 1,5%-ына ие кез келген BarnBridge пайдаланушысы 16 апта ішінде 1,5% немесе 5 000 xBOND таңбалауыштарын (қайсысы үлкенірек болса) құлыптау арқылы ұсыныстар жасай алады.
Сонымен қатар, пайдаланушыға бағытталған BarnBridge DAO сонымен қатар BarnBridge v2 LP жағын BONDing процесі арқылы қуаттайды, ол өз қазынасынантұрақтылық пулдарын (DAI) өтімділік пулдарына бөледі. Өтімділікті жеткізуші ретінде әрекет ете отырып, пулдар тіркелген кірістілік өніміне көбірек инвесторларды тарта алады, өйткені жарнамаланған APY жоғары болады.
BOND – BarnBridge протоколы үшін басқару белгісі. Бұл BarnBridge DAO арқылы хаттаманың экожүйесін қуаттандыру үшін қолданылатынERC-20 таңбалауышы. BarnBridge's DAO-ға қатысу үшін xBOND алу үшін BOND токендерінставкаға салукерек . Стейкинг келісім-шартында стекинг үшін жеті күндік қыздыру кезеңі және ставкадан босату үшін жеті күндік салқындату кезеңі бар (бірақ сіз кез келген уақытта BOND токендерін алып тастауды таңдай аласыз).
BOND ставкасынан кейін сіз кіріс пен қазыналық капиталды бөлу сияқты әртүрлі шешімдерге әсер етуге көмектесетін дауыс беру құқығын аласыз.
BOND 9,3 миллион ағымдағы айналым ұсынысымен (2023 жылғы 29 тамыздағы жағдай бойынша) он миллион токеннің шектеулі жиынтық ұсынысына ие. Оның таңбалауыш таралуы төменде көрсетілгендей:
2023 жылдың 29 тамызындағы жағдай бойынша облигация 2,12 долларға бағаланды, 2020 жылғы 27 қазандағы 185,69 АҚШ доллары болған ATH-ден 98,86%-ға төмендеді және 2023 жылғы 28 тамыздағы 2,04 АҚШ доллары ATL деңгейінен 4,16%-ға өсті.
Оның қазіргі төмен құнына қарамастан, баға сарапшылары BOND болашақ бағасына оптимистік көзқараста. PricePrediction мәліметтері бойынша, 2025 жылы токен 8,69 долларға жетіп, 2030 жылға қарай 59,25 долларға дейін өсуі мүмкін. DigitalCoinPrice BarnBridge-де де өсімдіжәне BOND бағасы 2025 жылы 7,72 долларға жетіп, 2030 жылға қарай 22,05 долларға дейін көтерілуі мүмкін деп санайды.
BarnBridge $100 жетуі мүмкін бе? Ол 2020 жылдың қазан айында 185,69 долларды құраған ATH деңгейіне жеткен кезде бұл көрсеткіштен асып түсті. Дегенмен, бұл мүмкіндік хаттамада ұсынылған тұрақты кірісі бар DeFi өнімдеріне қатыстыжүргізіліп жатқан ӘКК тергеуінанықтауға өте тәуелді . Теріс нәтиже BOND бағасын құлдыратып, жобаны тұрақсыздандыруы мүмкін.
BarnBridge компаниясының тәуекелді азайтатын өнімдерімен миллиардтаған TradFi нарығына кіруге деген көзқарасы өзгермелі DeFi кеңістігінде инновациялық және уақтылы болып табылады. Оның Smart өнімдері тартымды APY кезінде тіркелген пайыздық кірісті қамтамасыз ететін консервативті инвесторлар үшін де тартымды.
Сонымен қатар, жоба үшін 2022 жылғы турбулентті аю нарығының жағдайына қарамастан, хаттама BarnBridge v2 нұсқасына жаңартып, BarnBridge DAO-ны жаңартты және пайдаланушыларға жоғары құндылықты қамтамасыз ету үшін жетекші блокчейндермен серіктес болды.
Дегенмен, DeFi-ге берік команда мен инновациялық көзқарасқа қарамастан, жоба BarnBridge-те Бағалы қағаздар биржасы комиссиясының (SEC) жүргізіп жатқан жария емес тергеуін анықтады. Сонымен қатар, ортақ құрылтайшылар бұл мәселенің егжей-тегжейлері туралы түсінік беруден бас тартты.
BarnBridge SEC-тің крипто биржаларында соңғы шабуылының құрбаны болған жалғыз хаттама болмаса да, тергеу жобаға ауыр соққы болды, өйткені ол 2022 жылы кейбір құрылтайшылардың кетуінен өзін қалпына келтіруге тырысады.
Яғни, жоғарыда келтірілген ақпарат қаржылық кеңес емес және BarnBridge-тің болашақ бағасының кепілі емес. BarnBridge немесе кез келген басқа альткоиндергеинвестиция салмас бұрынөзіңіздің жеке зерттеуіңізді жасаудыұсынамыз .
DeFi кеңістігі өте қанық болғанымен, BarnBridge, әсіресе криптовалютамен айналысқысы келетін TradFi ойыншылары арасында ерекшеленеді. Ол тәуекелге деген тәбетіне негізделген DeFi жүйесінде кірістілікке негізделген туынды құралдардан табыс табудың тиімді, ашық және үнемді әдісін ұсынады.
Жобаны ӘКК жүргізіп жатқан тергеуіне қарамастан, BarnBridge-ті құрылтайшылар мен әзірлеушілердің күшті командасы және жобаны іске асыруға және қолайлы нарық жағдайында күштірек шығуға көмектесетін сенімді қауымдастық қолдайды.
#Bybit #TheCryptoArk