AI қорытындысы
Көбірек көрсету
Бар болғаны 30 секундта мақаланың мазмұнын жылдам түсініңіз және нарықтағы көңіл-күйді бағалаңыз.
Орталықтандырылмаған биржалар(DEXs) және өтімділік провайдерлеріорталықтандырылмаған қаржы (DeFi) индустриясының және оны криптографиялық негізгі ағымның қабылдауында алдыңғы қатарда болды . Бұл протоколдар үшін ең стандартты үлгі екі таңбалауышы бар своп-жұп пулдарына негізделген. Balancer (BAL) – мультитокенді қолдауы бар бассейндерді орналастыру арқылыкрипто своптарымен пулдардыңинновациялық үлгісіне көшкен бірегей протокол . Бұл мақалада біз осы жетекші DeFi протоколын егжей-тегжейлі қарастырамыз.
Автоматтандырылған нарық мейкері (AMM) - бұл тапсырыстар кітабы үлгісіне қарағанда тиімдірек сауда жүйесі ретінде бағаланған DEXs пайдаланатын сауда үлгісі. Тапсырыстар кітабының сауда жүйесі активтерді сатып алушылар мен сатушыларға, бұл жағдайда криптовалюталарға сәйкес келеді. Тапсырысыңызға сәйкес сатушы немесе сатып алушы болмаса, біраз уақыт күтуге тура келуі мүмкін. Бұл бүкіл сауда процесіне тиімсіздік элементін енгізеді.
AMM моделі бойынша өтімділік провайдерлерідеп аталатын нарық ойыншылары пулдағысауда алымдарынан түсетін кірістердің үлесімен ынталандырылатын своп-жұп пулдарына қажетті қаражатты қосады . Бұл әрбір своп жұбының трейдерлердің талаптарын қанағаттандыру үшін жеткілікті өтімділікке ие болуын қамтамасыз етеді. Сатушылар да, сатып алушылар да басқа трейдермен емес, своп пулымен мәмілелер жасайды.
AMM сауда моделі тапсырыстар кітабы жүйесіне қарағанда айтарлықтай жақсарды. Ол Uniswap (UNI), Curve (CRV), SushiSwap (SUSHI), PancakeSwap (CAKE) және т.б. сияқты көптеген жетекші DEX операцияларының негізі болды. Стандартты түрінде AMM моделі криптовалюта жұбымен қаржыландырылатын өтімділік пулдарына негізделген.
Balancer– басқа DeFi протоколдарына біріктіру үшін токендерді своп платформасы, өтімділікті өндірукөзі және тиімді өтімділік протоколы ретінде әрекет ететін жетекші DeFi қолданбасы. Балансер Ethereum (ETH), Polygon (MATIC), Arbitrum, Fantom (FTM) және Optimism жүйелерінде жұмыс істейді.
Balancer бірінші рет мультитокенді пулдар тұжырымдамасын енгізу арқылы DeFi-де төңкеріс жасады. Пул үшін екі белгі бар стандартты орнатудың үстіне Balancer сонымен қатар бірнеше монеталарға негізделген өтімділік пулдарын ұсынады. Баланстауыш пулындағы токендердің ең көп саны стандартты пулдарда сегіз және басқарылатын пулдар деп аталатын арнайы әртүрлі пулдарда 50 болуы мүмкін. Көп токенді пулды орнату өтімділік провайдерлеріне көп активті қор өніміне ұқсайтын пулдан кіріс алуға мүмкіндік береді, мысалы, индекстік қор немесе өзара қор.
Балансатор трейдерлерге ағымдағы своп жұптары мен пулдарды пайдалануға, сондай-ақ өз пулдарын орнатуға мүмкіндік береді. Бұл сізге өзіңіздің криптографиялық индекс өніміңізді жобалау еркіндігін береді.
Баланстауыш сауда қызметі мен пулдардың құрамына негізделген алымдар мен мөлшерлемелерді алгоритмдік қайта теңестіруді пайдаланады. Мұндай ақылды бассейндер платформаға ең жақсы тарифтер мен төлемдерді ұсынуға көмектеседі.
Жоғарыда айтылғандай, Balancer үш негізгі қызметке негізделген - монета своптары, өтімділік пулын өндіру және DeFi әзірлеу/интеграциялары. Негізгі қызметтердің бірі - монеталар мен токендерді своптар. Balancer өтімділік пулдарының үлкен таңдауын ұсынады, бұл платформада своп операцияларын үнемді етеді. Балансердің своп комиссиялары әрбір нақты пулға байланысты және кең ауқымда болуы мүмкін болса да, платформада қолжетімді ең төменгі своп комиссиясы бар болғаны 0,0001% құрайды. Бұл мөлшерлеме, бәлкім, DeFi индустриясында, кем дегенде, жетекші хаттамалар арасында таба алатын ең қолжетімді баға.
Balancer екінші негізгі қызметі - өтімділікті өндіру. Осыған байланысты Balancer басқа DeFi протоколдарымен теңдессіз мүмкіндіктер ұсынады. DeFi платформаларының көпшілігі стандартты екі токенді пулдарды ұсынады, ал Balancer сізге көп токенді пулдарға негізделген егіншілік мүмкіндіктерін береді. Сондай-ақ реттелетін өтімділік көздерін жасау үшін өз пулдарыңызды жасай аласыз. Трейдерлер сіздің пулыңыздың активтеріне қатысты криптовалюталарды ауыстырған кезде, сіз комиссиялардың үлесін ала аласыз.
Balancer үшінші негізгі мақсатты тобы - DeFi әзірлеушілері. Баланссер өзінің көптеген өтімділік пулдары мен төмен комиссияларының арқасында басқа DeFi протоколдарымен біріктірудің тамаша құралы болып табылады. Balancer блокчейн әзірлеушілеріне своп жұптарының ставкаларын бастау үшін таңбалауыштарды, өтімділік пулдарын және деректер ораклдарын бағдарламалық түрде жасау мүмкіндігін ұсынады.
Balancer V1 бастапқы нұсқасы 2020 жылдың басында шығарылды. Хаттама 2021 жылдың сәуірінде күрделі жаңартудан өтті және V2 іске қосылды. Balancer бағдарламасының екінші нұсқасы оның бір қоймалы жүйесі сияқты бірнеше техникалық және функционалды жақсартуларды енгізді.
Қоймалар - бұл Balancer пулдарында сақталған криптографиялық активтерді басқаратынсмарт келісімшарттар. Қоймалар сауда-саттық пен өтімділікті өндірудің тиімділігі мен икемділігін қолдау үшін қоймаларды динамикалық қайта теңестіруге негізделген Балансердің жұмыс механизмі үшін өте маңызды. Balancer 2-нұсқасы пулдағы активтер жинағын басқаруға арналған жалғыз қойма тұжырымдамасын енгізді.
Баланстауыш пулдары платформадағы барлық свопинг және өтімділікті қамтамасыз ету/тау-кен операцияларын негіздейтін көп активті өтімділік көздері болып табылады. Жоғарыда айтылғандай, Balancer тек екі таңбалауыш пулдары бар стандартты cookie-кескіш DEX емес. Платформада әртүрлі бассейндер бар. Қазіргі уақытта Balancer өтімділік пулдарының келесі түрлеріне ие:
Салмақты бассейндер - Balancer жүйесіндегі ең қарапайым және стандартты бассейн түрлері. Олар бағалық корреляцияны бөліспейтін таңбалауыштар арасында монеталарды ауыстыруға мүмкіндік беретінBalancer'sWeighted Mathпайдаланады, мысалы, DAI/WETH. Сондай-ақ, салмақты пулдар пайдаланушыларға өз пулдарын таңдаулы таңбалауыштар саны мен салмақтарына сәйкес конфигурациялауға мүмкіндік береді, бұл мүмкіндік көптеген бассейндерде ұсынылмайды.
Құрастырылатынтұрақты бассейндер Curve's StableSwap негізіндегі әдістемені пайдаланады. WBTC немесе WETH сияқты).
Өтімділік жүктелген пулдар (LBPs) тұрақты бағалар мен әділ нарықты олардың динамикалық таңбалауыш салмағымен және уақытқа тәуелді салмақтармен біріктірілген Balancer Weighted Math теңдеуі арқылы іске қосылатын уақыттың өзгеруімен сақтауға көмектеседі.
Басқарылатын бассейндер пайдаланушыларға бассейн құрамы, мүмкіндіктері және басқару тұрғысынан барынша икемділік беретін теңшелетін стандартты емес пулдар болып табылады. Бұрын біз Balancer бір бассейнге сегізге дейін криптографиялық активі бар стандартты пулдарды қамтамасыз ететін мағынада бірегей екенін атап өттік. Дегенмен, реттелетін басқарылатын пулдарға келетін болсақ, таңбалауыштың максималды шектеуі - 50. Дұрыс – «Басқарылатын пул» опциясы бойынша Баланстауыш бір пулға 50 криптографиялық активті өңдей алады!
LBP-тің уақытқа негізделген Weighted Math формуласы бар, Басқарылатын Пулдар әдетте криптографиялық активтердің үлкен алуан түрінен күрделі «қорға ұқсас» өнімдерді жасауды қажет ететін қор менеджерлеріне арналған.
Актив менеджерлері басқарылатын пулдардың теңгерімдерін басқаруға көмектеседі және бассейндер ішіндегі сауданы жеңілдете отырып, активтерді басқа жерге инвестициялайды. Нашар инвестициямен қор шығынын тудыруы мүмкін зиянды активтерді басқарушылар жағдайында Актив басқарушылары функциясы жоқ пулдарға арналған опциялар бар.
Boosted Pools - тереңірек өтімділікті және жоғары капитал тиімділігін жасау үшін Balancer пулдары мен сыртқы өтімділік платформалары арасындағы өзара әрекеттесу үшін жасалған Balancer V2 инновациялық функционалдығы. Boosted Pools сыртқы көзбен әрекеттесу үшін жасалғандықтан, олар Баланссердің бақылауынан тыс смарт келісімдерге негізделген. Бұл жүйенің тұтастығын қамтамасыз ету үшін жасалған.
Balancer компаниясының ең танымал Boosted Pool жүйесі DeFi индустриясындағы жетекші несиелеу және қарыз алу хаттамаларының бірі болып табылатынAave (AAVE) серіктестігіменіске қосылды . Aave-пен байланыстырылған активтер менеджері Balancer пайдаланушыларына Aave өтімділік көздерінен кіріс алуға мүмкіндік береді. Aave мен Balancer арасындағы серіктестік 2021 жылдың желтоқсанында іске қосылды. Balancer бұл Boosted Pool өнімі сыртқы өтімділік провайдерлерімен жоспарланған кеңірек серіктестік желісінің бастамасы ғана екенін жариялады.
Smart Order Router (SOR) – Balancer жүйесіндегі сауданы оңтайландырудың маңызды функциясы. Платформа көп активті сауда-саттық пен өтімділікті өндіру үшін арзан ортаны қамтамасыз ету үшін активтерді тиімді қайта теңестірумен мақтанады. SOR сауда ортасын оңтайландырудың негізгі элементі болып табылады. SOR әртүрлі бассейндер бойынша сауда бағыттарын оңтайландырады. SOR арқасында трейдерлер оңтайлы сауда мүмкіндіктерін табу үшін көптеген бассейндерді аралаудың қажеті жоқ. Оның орнына, SOR бір қоймалық жүйе арқылы оларға ең жақсы тарифтердің жеткізілуін қамтамасыз етеді.
Balancer пулдарына өтімділікті қамтамасыз еткенде, платформаның жергілікті криптовалютасы BAL токендерінде сыйақы алуға болады. Сіз таңбалауыштарды Balancer қолданбасыныңшағым бөлімі арқылы талап ете аласыз. Токендер криптографиялық сыйақы ретінде қызмет етумен қатар, платформада дауыс беру құқығы ретінде де әрекет етеді.
Balancer саладағы жетекші DEX платформаларының бірі болып табылады, ол тұрақты түрде үздік 10 DEX-тің қатарына кіреді. Ол көбінесе басқа жетекші DEX-термен, әсіресе бірінші AMM негізіндегі DEX, Uniswapжәне Curve Finance-пен салыстырылады. Uniswap своп үшін криптографиялық жұптардың өте кең ауқымын ұсынса да, Curve stablecoin жұптарына назар аударады. Осы екі биржадан айырмашылығы, Balancer басқарылатын бассейндер жағдайында бірнеше, тіпті көп, криптофондармен бассейндерді ұсынудың артықшылығына ие.
Пулға байланысты Balancer-дағы своп төлемдері де жақсырақ болуы мүмкін. Мысалы, стандартты своп комиссиясы Uniswap-те 0,3%, Curve-те 0,04% және Balancer-те 0,0001% дейін төмен болуы мүмкін. Дегенмен, теңгерімді своптар үшін пайдаланбас бұрын, әрбір нақты жұпқа қолданылатын своп бағамын тексеріңіз, өйткені комиссиялар әртүрлі болуы мүмкін. Теориялық тұрғыдан, сауда-саттық белсенділігіне және теңгерімдеу алгоритміне байланысты своп комиссиясы 10% дейін жоғары болуы мүмкін.
BAL - Ethereum-дағыERC-20 стандартты таңбалауышы . Платформаның бастапқы ережелерінде BAL негізінен басқару белгісі ретінде пайдаланылды. BAL иелері хаттамаға және оның өнімдеріне қатысты негізгі мәселелер бойынша да дауыс бере алады. BAL хаттама пулдарын өтімділікпен қамтамасыз ету арқылы алынды.
Бұл BAL функциялары енді жаңа veBAL таңбалауышымен ауыстырылды. Балансердің2022 жылдың наурызындағы хабарламасынасәйкес , veBAL енді өтімділікті өндіру және платформада басқаруға қатысу үшін пайдаланылатын белгі болып табылады. veBAL алу үшін баланстаушы кілті 80/20 BAL/WETH пулын өтімділікті қамтамасыз ету қажет.
BAL алғаш рет 2020 жылдың маусымында 15 доллар шамасында іске қосылды. Токеннің ең жақсы өнімділігі 2021 жылдың алғашқы айларында тіркелді. 2021 жылдың мамыр айында BAL 74,45 долларға дейін ең жоғары деңгейге жетті. Содан бері токен негізінен төмендеу үрдісінде болды, дегенмен ол соңғы айларда негізінен $5 диапазонында тұрақтанды. Жазу кезінде (2023 жылдың 18 қаңтары) BAL $6,76 бағамында саудаланады.
PricePrediction.net порталы BAL 2025 жылға қарай максимум $20,54 және 2027 жылға қарай $42,84 жетеді депболжайды. Тағы бір танымал крипто болжау порталы Digitalcoinprice.com баяу өсуді бағалайды, 2025 жылға қарай токен 20,08 долларға және 2027 жылға қарай 25,75 долларға жетеді депболжайды.
Balancer - бұл өте күшті әлеуеті бар крипто және жақсы инвестицияны білдіреді. BAL үшін болашақта оң нәтиже беретініне сенетін бірнеше факторлар бар:
Жоғарыдағы бөлімде егжей-тегжейлі айтылғандай, бағаны болжайтын негізгі порталдар токен бағасының өсуін жалғастырады деп есептейді.
Balancer платформасы үнемі DEX арасында үздік 10 болып қалады.
Balancer бірегей криптографиялық қызметті ұсынады, онда сіз көп токенді пулдардан өтімділік сыйақыларын ала аласыз. DeFi индустриясы жетіліп, өнімдер күрделене түскен сайын, трейдерлер одан әрі күрделірек өнімдерден табыс табу мүмкіндіктерін іздейтін болады. Баланссер, өзінің көп таңбалы пулдарымен, әсіресе басқарылатын пулдарымен, осы сұранысты қанағаттандыру үшін жақсы орналасқан.
GALA токенін тікелей оның платформасында және Bybit сияқты жоғарғы орталықтандырылған биржалардан сатып алуға болады. Bybit-те сіз BAL-ды USDT мәңгілік (BALUSDT) ретінде саудалай аласыз.
Balancer тек монета своптарына арналған стандартталған платформа емес. Ол қаржы индустриясында қор өнімдері пайдаланатындарға ұқсайтын өтімділікті өндіру мүмкіндіктерін ұсынады. Оған қоса, алымдар мен мөлшерлемелерді алгоритмдік қайта теңестіру оған DEX арасында ең бәсекеге қабілетті алымдарды ұсынуға мүмкіндік береді. Платформаның барлық осы артықшылықтары Balancer 2023 және одан кейін де ең жақсы DeFi протоколдарының қатарында қалуын қамтамасыз етеді. Хаттаманың өзектілігіегін шаруашылығыныңнеғұрлым күрделі мүмкіндіктерін іздейтін трейдерлердің сұранысымен де артады .